文｜古爺商業(yè)分析
2025年2月11日，位于上海臨港的「特斯拉儲能超級工廠」宣布正式投產(chǎn)。
這是特斯拉除美國本土位于加州拉斯羅普以外的首個海外儲能生產(chǎn)基地，將被專門用來生產(chǎn)一種名為「Megapack」的特斯拉第三代儲能產(chǎn)品，初期產(chǎn)能規(guī)劃1萬臺/年，年儲能裝機(jī)規(guī)模40GWh，是中國去年新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模的近40%。
相比馬斯克在2023年3月所公布的「Master Plan」總體規(guī)劃中所提到：240TWh儲能、總投資10萬億美元的目標(biāo)，則又只能被視作是這場全球能源革命的一小步而已。
2025年2月17日，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，意味著中國儲能將以更積極的姿態(tài)協(xié)同發(fā)力。特斯拉想要在中國令「Megapack」延續(xù)汽車的神話，中國同樣希望此番中國儲能集群再現(xiàn)新能源的輝煌。
01 中國速度&「Megapack」
2019年，是特斯拉改變世界的元年。
在那一年，特斯拉發(fā)生了許多影響深遠(yuǎn)的大事，包括發(fā)布了如今仍舊大火的「Model Y」車型，憑借外觀讓人印象深刻的「Cybertruck」也是那一年發(fā)布，而奠定其全球地位的彼時首個海外「超級工廠」——位于上海臨港的「特斯拉上海超級工廠」，也是在2019年1月破土動工、年底投產(chǎn)的。
熟稔特斯拉歷史的朋友，都無比清楚上海工廠對于特斯拉的巨大意義。
彼時，已在全球爆火2年的「Model 3」車型受限于美國弗里蒙特超級工廠的產(chǎn)能不足，馬斯克與中國政府達(dá)成的「上海超級工廠」項目的進(jìn)展，讓全世界都為之側(cè)目，不僅建設(shè)周期從奠基到投產(chǎn)只用10個月不到，更以超高效率完成產(chǎn)能爬坡，僅投產(chǎn)2年就來到近100萬臺/年，直到如今都是特斯拉全球出口的中心，讓世界再次見識到了「中國速度」。
「上海超級工廠」的成功給過特斯拉底氣，也給過馬斯克錯覺。
它讓馬斯克感覺自己找到了特斯拉起飛的出路，出海本地化。所以上海工廠剛上正軌，2020年扭頭就在歐洲談了個「柏林超級工廠」項目。然后就立馬體驗到了歐洲一個工廠建設(shè)周期要兩年、產(chǎn)能爬坡得再來兩年，如今的「世界速度」。
搞了半天，特斯拉起飛靠的不是出海本地化，而是中國本地化。
在2019年，馬斯克除了帶來兩款神車、一個海外工廠的神操作之外，還宣布了一個彼時看有些稚嫩、如今也已經(jīng)有了模樣的項目：儲能。
馬斯克在那一年推出了一個名為「Megapack」的儲能產(chǎn)品。這是特斯拉繼「Powerwall」、「Powerpack」兩代家用儲能方案后推出的第三代「集成式能源存儲解決方案」，馬斯克當(dāng)時表示，一個「Megapack」就擁有3 MWh的存儲容量和1.5 MWh的換流器，完全能夠取代污染嚴(yán)重、效率低下的發(fā)電廠，一個「Megapack」可以支持3600個家庭用電1小時，或者給65臺標(biāo)準(zhǔn)版「Model 3」充滿電。
與前兩代只能用于家庭、中小企業(yè)場景相比，第三代的「Megapack」可以應(yīng)用在工業(yè)商業(yè)等更大的場景，使得這款產(chǎn)品具備了更廣闊的商業(yè)化前景。比如在2021年，蘋果花5000萬美元找特斯拉買了85臺「Megapack」，用于給位于美國庫比提諾的蘋果總部供電；此外，美國的夏威夷電力公司、Florida Crystals Corp、Arizona Public Service、Intersect Power、英國的Harmony Energy、澳大利亞的Neoen Australia都下單了「Megapack」。
「Megapack」的單臺成本100萬美元起，利潤率則在特斯拉2024年3季度財報里已經(jīng)去到了30.5%，這是遠(yuǎn)超汽車業(yè)務(wù)的能源表現(xiàn)。
即便賣得貴，「Megapack」依然供不應(yīng)求。截止2024年3季度，特斯拉裝機(jī)總量已經(jīng)達(dá)到了20.4GWh，根據(jù)美股研究社在《Megapack，特斯拉的“AWS”》中的說法，在2024年初時特斯拉「Megapack」積壓訂單就已經(jīng)持續(xù)到了2025年，包含前述與美國清潔能源公司Intersect Power的15.3GWh訂單、在澳大利亞的包含212臺機(jī)組的350MW全球最大規(guī)模電化學(xué)儲能系統(tǒng)「Victoria Big Battery」等全球多個項目都在眼巴巴等著「Megapack」出貨。
但，此時此刻特斯拉的儲能項目，恰如彼時彼刻的「Model 3」一樣，也遇到了一點(diǎn)產(chǎn)能的問題：2022年便投產(chǎn)的美國拉斯羅普超級工廠，規(guī)劃年產(chǎn)能10000臺、40GWh的「Megapack」，直到2年后的2024年底才剛爬坡到目標(biāo)數(shù)?！甘澜缢俣取?，再次顯得有點(diǎn)兒靠不住。
所以，如今，馬斯克這個儲能業(yè)務(wù)再次需要來一點(diǎn)「中國速度」。
2024年4月，特斯拉宣布將在上海建設(shè)全球第二個「儲能超級工廠」，占地20萬平米，建設(shè)總投資2億美元，規(guī)劃產(chǎn)能也是10000臺、40GWh的「Megapack」，與汽車工廠均位于上海臨港產(chǎn)業(yè)園；5月，項目舉辦開工儀式，動工后臨港集團(tuán)還頗具風(fēng)度地和特斯拉簽署了8臺「Megapack」的采購合同，算是聊表心意，幫幫場子；12月，工廠竣工并立即開始試生產(chǎn)；2025年2月，工廠正式投產(chǎn)，首臺「Megapack」已于11日下線，即刻運(yùn)往澳大利亞。
從洽談到簽約只用了1個月，從破土動工到建成投產(chǎn)只用了7個月，從試生產(chǎn)到成品下線只用了2個月，相比上次的汽車超級工廠項目，這次的「中國速度」想必又為馬斯克省去了不少后顧之憂。
馬斯克不止一次表示，以「Megapack」為代表的特斯拉儲能業(yè)務(wù)，將在未來超過汽車業(yè)務(wù)。
之所以他敢說這個話，是因為他在儲能業(yè)務(wù)上的夢，顯然要更加遠(yuǎn)大。
02 公共儲能&240TWh
2023年，特斯拉發(fā)布了當(dāng)年的「Master Plan」總體規(guī)劃，第三篇章里，馬斯克首次提到了其在能源領(lǐng)域的明確目標(biāo)：開發(fā)240TWh（1T=1000G=10002M）的儲能和30 TWh的可再生能源發(fā)電，旨在建立一個可持續(xù)的能源經(jīng)濟(jì)。
在規(guī)劃里，240TWh的儲能被拆分成了112TWh的汽車動力電池、40 TWh的飛機(jī)和船舶電池，46.2 TWh的固定電池幾個部分，以及41.4 TWh的熱電池和642TWh的儲氫系統(tǒng)等板塊。馬斯克表示，要實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，需要10萬億美元的投資，大概占到全球GDP的10%。
240TWh的儲能是個什么概念？
根據(jù)彭博新能源財經(jīng)統(tǒng)計，2024年，全球儲能市場新增裝機(jī)容量為69 GW/169GWh，大約占240TWh的不到千分之一；
按照中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2024年，中國新增新型儲能投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模109.8 GWh，大約占全球169GWh總量的三分之二；
而如今手握加州拉斯羅普、上海臨港兩家儲能工廠的特斯拉，合計年產(chǎn)能是80GWh，這合起來已經(jīng)是中國儲能市場全年裝機(jī)量109.8 GWh 的7成；
按照「Megapack」單臺3MWh的容量，以目前的能力，要實(shí)現(xiàn)240TWh儲能的目標(biāo)，特斯拉兩家儲能工廠需要生產(chǎn)8000萬臺「Megapack」，用時3000年。
聽上去感覺特別不靠譜，但倘若考慮到當(dāng)前全球儲能市場總裝機(jī)量17%的年復(fù)合增長率，前景是有的。彭博社此前預(yù)測，到 2030 年，全球儲能電池的市場需求將達(dá)到 1000 GWh，市場規(guī)模達(dá) 1.2 萬億美元。這么一對比，離10萬億美元也不算遙遠(yuǎn)，起碼不需要3000年那么久。按照馬斯克的說法，10萬億美元這個數(shù)，實(shí)際上還不到我們目前在內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)業(yè)上支出的一半。
就比如眼下，上節(jié)所述還有那么多公司都在排著隊購買「Megapack」。
前面提到，「Megapack」每臺100萬美元起，折合人民幣的裝機(jī)單價約為1.8元/Wh，之所以要提一嘴這個數(shù)據(jù)，是因為根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，2024年，中國儲能電站全年中標(biāo)均價僅為人民幣0.62元/Wh。
為什么這些公司寧愿花著三倍的高價，也要買「Megapack」？
有兩個角度是當(dāng)前就能被看到的。
一、產(chǎn)品力優(yōu)秀。按照特斯拉介紹，第三代的「Megapack」隨時能與電池模塊、逆變器和溫度系統(tǒng)集成安裝，幫助電網(wǎng)更加穩(wěn)定、可持續(xù)。設(shè)計層面，特斯拉為各電池模塊匹配了專屬逆變器，每臺機(jī)組也均已經(jīng)過大量火災(zāi)測試，內(nèi)含集成安全系統(tǒng)、專業(yè)監(jiān)控軟件等，能源效率和安全性均得到大幅提升。于2023年推出的新一代「Megapack 2XL」，換用了與特斯拉汽車相同的散熱組件，便于生產(chǎn)安裝。雖說一臺100萬美元，但產(chǎn)品保修期長達(dá)20年，且支持OTA實(shí)時更新，持續(xù)優(yōu)化功能。
二、風(fēng)口潛力。特斯拉引領(lǐng)了新能源汽車過去十年的發(fā)展，遙想2012年，第一代「Model S」進(jìn)入中國時，單臺售價接近百萬，首批車主則是包含了雷軍、李想、李斌在內(nèi)的眾多知名人士，如今，這批車本身早已不值什么錢，甚至于當(dāng)年倘若拿這筆錢買一百萬的特斯拉股票，如今則將會是十倍不止的收益，看上去是虧麻了。
可是，倘若沒有「Model S」，李想、李斌、雷軍等如今的這些新能源大佬們，他們又會在何時與新能源結(jié)緣、是否能得到啟發(fā)則紛紛是未知數(shù)。如今買「Megapack」的企業(yè)，和十年前買「Model S」的人思路上也一樣，并非離了「Megapack」就用不上清潔能源，但能以此與眼中真正的時代大勢結(jié)緣，這背后的潛在價值遠(yuǎn)比幾臺機(jī)器更重要。
2024年，主銷美國與澳大利亞的特斯拉「發(fā)電及儲能業(yè)務(wù)」?fàn)I收為100.8億美元，同比增長67%；裝機(jī)規(guī)模31.4GWh，同比增長113%，相當(dāng)于2022年的5倍；毛利率同比提升超7個百分點(diǎn)至26.2%，已經(jīng)高于電動汽車同期16.9%的毛利率水平。
根據(jù)美股研究社在《Megapack，特斯拉的“AWS”》中的預(yù)判，到2033年，特斯拉能源公司的股價可能達(dá)到450美元/股。
如果仔細(xì)咂摸，你一定能感受到，特斯拉儲能業(yè)務(wù)與汽車業(yè)務(wù)在發(fā)展脈絡(luò)上的諸多相似之處。
特斯拉與馬斯克肯定十分希望，將「Megapack」的故事，按照「Model」的模板，以一種更宏大的方式，再講上一遍。
自然，上一集汽車故事里的「黃金綠葉」——中國，也絕對不能缺席。
特斯拉的鯰魚效應(yīng)，中國儲能也正需要。
03 美國鯰魚&中國儲能
2025年2月17日，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體規(guī)劃布局和運(yùn)行監(jiān)測，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級和健康有序發(fā)展。一如六年前特斯拉汽車進(jìn)入中國、彼時中國新能源整體在特斯拉這條鯰魚的刺激下自此不斷向上，無數(shù)新能源品牌紛紛魚躍龍門，有了今日新能源汽車的蓬勃局面。
在業(yè)內(nèi)人眼里，中國儲能如今的欣欣向榮，事實(shí)上是建立在野蠻生長的基礎(chǔ)上。寧德時代董事長曾毓群說，「很多企業(yè)把儲能行業(yè)當(dāng)作是一個低門檻的‘金礦’，抱著短期淘金的心態(tài)進(jìn)入，以至于行業(yè)現(xiàn)在野蠻生長，亂象頻出?！?/p>
前文提到，根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，2024年，中國儲能電站全年中標(biāo)均價僅為人民幣0.62元/Wh，大約是「Megapack」的三分之一左右。而根據(jù)GPLP在《儲能行業(yè)“價格戰(zhàn)”白熱化：破局之道何在？》中的說法，2024年的多個項目中標(biāo)價格甚至低于人民幣0.5元/Wh，例如在內(nèi)蒙古能源東蘇特高壓外送新能源三期基地項目中，60MW/120MWh配套儲能系統(tǒng)的中標(biāo)單價僅為0.481元/Wh；而在青海國能（同仁）新能源開發(fā)有限公司的儲能設(shè)備采購項目中，中標(biāo)單價更是低至0.4731元/Wh。
GPLP在分析中指出，愈演愈烈的儲能白熱化價格戰(zhàn)，一方面源于資本涌入和產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，大家都想在這個所有人眼中的明星行業(yè)早日確立影響力，最好的辦法就是不計成本拿錢砸；
同時，作為儲能關(guān)鍵原材料的碳酸鋰價格在下半年持續(xù)走低；
更關(guān)鍵的原因則是，招標(biāo)方采購儲能往往只是為了滿足風(fēng)光項目的強(qiáng)制配套要求，而非有想法去真正發(fā)揮其獨(dú)立價值，導(dǎo)致儲能的實(shí)際投資回報無從談起，又有上面強(qiáng)制要求，各地儲能項目往往也就成了「中看不中用的面子工程」。
倘若真是賣個杵在那里一動不動的「面子工程」就算了，隱患則是，作為風(fēng)光電配套的儲能系統(tǒng)，依舊是實(shí)實(shí)在在要動起來、用起來的。長期低價模式下，劣質(zhì)材料以次充好等問題眼看著將整個產(chǎn)業(yè)牢牢按在了安全隱患的邊緣，又何談?wù)w向上？
這樣的螺旋難題，導(dǎo)致中國儲能行業(yè)如今看上去蓬勃無比，卻始終沒有個「Megapack」那般的冒頭翹楚，也沒有什么像樣的迸發(fā)力。
如今的中國儲能行業(yè)，堪比上海超級工廠沒投產(chǎn)前的中國新能源行業(yè)。
那時的新能源各家車企紛紛依靠著「國家新能源補(bǔ)貼」而拿不出什么像樣的消費(fèi)者認(rèn)可的車型，二十多萬賣著一些油車簡易改裝來所謂新能源，補(bǔ)貼停則產(chǎn)能停，補(bǔ)貼在就象征性生產(chǎn)著賣一賣，眾人齊齊坐在新能源的門檻前一起混吃等死。
等到特斯拉上海超級工廠投產(chǎn)，再無進(jìn)口成本壓力的全球領(lǐng)先新能源車型「Model 3」「Model Y」的售價一降再降，也來到了二十多萬，等到國家在2023年徹底停掉了新能源國補(bǔ)，還在等著補(bǔ)貼的車企陸續(xù)被淘汰，有心一戰(zhàn)的新能源與新勢力則紛紛拿出了如今來看不僅絲毫不次于特斯拉、甚至全球領(lǐng)先的好產(chǎn)品。
我們?nèi)缃窳?xí)以為常的這一切，其實(shí)僅僅用了六年時間。
「Megapack」為代表的特斯拉儲能，再次被視為了那條攪動風(fēng)云的鯰魚。
如今單臺成本100萬美元、人民幣1.8元/Wh的裝機(jī)價看上去過于高端而沒什么競爭力，但是上海超級儲能工廠投產(chǎn)后，一切可能會不同。還是拿新能源為例，2019年標(biāo)準(zhǔn)版「Model 3」還要賣32.8萬元，上海超級工廠投產(chǎn)1年后，價格就來到了26.97萬元，一路降下來，如今是5年分期0利息的23.55萬元?！?dāng)真以為特斯拉就真的想賣那么貴嗎？馬斯克必然也巴不得把「Megapack」的成本趕緊搞下來，好讓自己那個240TWh的大計劃更早一步落地才對。
同時，「Megapack」所代表的產(chǎn)品力，也是中國儲能行業(yè)下一步所需要去對標(biāo)的?！缎滦蛢δ苤圃鞓I(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》中就提出——
1、「到2027年，我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯，優(yōu)勢企業(yè)梯隊進(jìn)一步壯大，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新力和綜合競爭力顯著提升，實(shí)現(xiàn)高端化、智能化、綠色化發(fā)展?！?/p>
2、「產(chǎn)業(yè)體系加速完善。新型儲能制造業(yè)規(guī)模和下游需求基本匹配，培育生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)3-5家。」
3、「產(chǎn)品性能顯著增強(qiáng)。高安全、高可靠、高能效、長壽命、經(jīng)濟(jì)可行的新型儲能產(chǎn)品和技術(shù)供給能力持續(xù)增強(qiáng)，新型儲能系統(tǒng)能量轉(zhuǎn)化效率顯著提高。熱濫用和過充電不起火、不爆炸，全生命周期安全水平加快提升?！?/p>
4、「應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展。新型儲能產(chǎn)品與技術(shù)多元化水平進(jìn)一步提高，為推動能源革命、實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和提供堅實(shí)物質(zhì)保障。」
特斯拉想要在中國令「Megapack」延續(xù)汽車的神話，中國同樣希望此番中國儲能集群再現(xiàn)新能源的輝煌。
參考
[1]莊鍵.特斯拉上海儲能工廠投產(chǎn)，將如何改變行業(yè)格局？.界面新聞.2025
[2]GPLP.儲能行業(yè)“價格戰(zhàn)”白熱化：破局之道何在？.36氪.2024
[3]趕碳號.特斯拉首家海外儲能工廠落戶上海背后，馬斯克的10萬億美元雄心.界面新聞.2023
[4]孫永會 林斐.在上海，尋找特斯拉儲能超級工廠.IT時報.2023
[5]美股研究社.Megapack，特斯拉的“AWS”.36氪.2024
[6]李華.特斯拉在上海建了座新工廠，造出來的東西比Model Y掙錢多了.愛范兒.2025
[7]八部門印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》.界面快報.2025