文｜壹番財(cái)經(jīng) 鄭亦久
2025年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，AI早已從概念炒作演變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)革命的主引擎。
這場(chǎng)技術(shù)變革不僅開始重塑了創(chuàng)新格局，更成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭突破增長(zhǎng)天花板的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)。
原本各自稱霸不同領(lǐng)域的阿里巴巴、騰訊和字節(jié)跳動(dòng)等公司，如今不約而同地將戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向AI，沉寂已久的平臺(tái)大戰(zhàn)重燃戰(zhàn)火。
為何三家核心業(yè)務(wù)各有側(cè)重的科技巨頭都在AI上孤注一擲？
根本原因在于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正面臨前所未有的轉(zhuǎn)型拐點(diǎn)。
過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)人口紅利幾近飽和，用戶獲取成本持續(xù)攀升；與此同時(shí)，核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力——電商增速降至個(gè)位數(shù)、手游氪金輝煌不再、短視頻所帶來(lái)的廣告增長(zhǎng)也日漸力竭。
在這樣的背景下，AI大模型的崛起成為打破增長(zhǎng)困局的新引擎。
圖源：增長(zhǎng)黑盒
DeepSeek、Kimi等創(chuàng)業(yè)公司的驚艷表現(xiàn)，更是為巨頭們敲響警鐘：技術(shù)范式轉(zhuǎn)變之下，行業(yè)格局隨時(shí)可能被重塑。
對(duì)阿里、騰訊和字節(jié)而言，AI已從實(shí)驗(yàn)室里的概念走進(jìn)現(xiàn)實(shí)，成為改變用戶體驗(yàn)與商業(yè)模式的關(guān)鍵力量。
面對(duì)這一轉(zhuǎn)型契機(jī)，三家巨頭也有著不同的進(jìn)取思路。
阿里近期豪擲3800億元，喊出“三年重塑AI技術(shù)版圖”的口號(hào)；騰訊則依托生態(tài)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步布局，試圖通過(guò)微信等社交網(wǎng)絡(luò)“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”的推廣AI應(yīng)用，低調(diào)的坐上牌桌；后知后覺(jué)的字節(jié)跳動(dòng)則又開啟了“產(chǎn)品工廠”的模式，大量AI應(yīng)用多線出擊，同時(shí)早前也宣布2025年將投入200億美元推進(jìn)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭雖起點(diǎn)各異、路徑不同，卻直指同一目標(biāo)：誰(shuí)能在這場(chǎng)技術(shù)革命中完成從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司到AI驅(qū)動(dòng)型企業(yè)的蛻變，誰(shuí)就能在下一個(gè)十年重新定義行業(yè)格局。
01 三巨頭的不同AI戰(zhàn)術(shù)：技術(shù)、生態(tài)與產(chǎn)品
三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)待AI的戰(zhàn)略鮮明反映了各自的企業(yè)氣質(zhì)。
阿里對(duì)AI的態(tài)度堪稱“壯士斷腕”——最新財(cái)報(bào)發(fā)布后，CEO吳泳銘宣布，未來(lái)三年將在AI領(lǐng)域投入約3800億元人民幣，超過(guò)過(guò)去十年總和，并明確鎖定AGI（通用人工智能）；董事長(zhǎng)蔡崇信更將AI稱為阿里重返巔峰的“核武器”；在剛剛發(fā)布的2026春招崗位里，一半都是AI人才需求。
蔡崇信出席迪拜WGS大會(huì)談?wù)揂I未來(lái)發(fā)展
同時(shí)，阿里的通義千問(wèn)（Qwen）已成為戰(zhàn)略核心，最新Qwen 2.5-Max模型在多項(xiàng)測(cè)試中號(hào)稱超越DeepSeek和ChatGPT，開源社區(qū)下載量超4000萬(wàn)次，衍生模型達(dá)8萬(wàn)個(gè)。
阿里投入巨資背后，是對(duì)高門檻通用大模型的堅(jiān)定押注，希望通過(guò)技術(shù)制高點(diǎn)確立優(yōu)勢(shì)。
不過(guò)，過(guò)去幾個(gè)月，阿里一直在努力彌補(bǔ)To C端短板，先是將通義業(yè)務(wù)從阿里云剝離，與夸克并行發(fā)展，并成功拿下蘋果這一大客戶，試圖將AI功能嵌入國(guó)內(nèi)上億臺(tái)iPhone。
夸克AI宣傳圖
與阿里對(duì)AI的高調(diào)宣言形成鮮明對(duì)比，騰訊采取了更為務(wù)實(shí)的姿態(tài)。
騰訊CEO馬化騰在2024年初表示，游戲業(yè)務(wù)遭遇瓶頸，AI是新增長(zhǎng)點(diǎn)，但并未拋出具體投資數(shù)字，而是強(qiáng)調(diào)場(chǎng)景化落地，可以說(shuō)是一種克制，但也可能是一種觀望的態(tài)度。
大概也是為什么騰訊的混元大模型在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)并未進(jìn)入主流視野的原因，盡管在文生圖等多模態(tài)評(píng)測(cè)中表現(xiàn)不俗，但其多項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)顯然并不處在前段班。
騰訊混元AI創(chuàng)作
不過(guò)，混元大模型的核心優(yōu)勢(shì)在于深度融入騰訊生態(tài)，依托超10億社交用戶基礎(chǔ)，展現(xiàn)出獨(dú)特價(jià)值。之前相較于打造獨(dú)立的AI產(chǎn)品，混元大模型還是更多以接入微信、QQ等騰訊旗下產(chǎn)品為主，試圖讓AI成為潤(rùn)滑劑而非顛覆者。
然而隨著DeepSeek真正讓AI開始進(jìn)入公眾視野，騰訊近期也開始發(fā)力推廣上線將近一年的元寶，無(wú)論是整個(gè)騰訊生態(tài)圈廣告位，還是各路社區(qū)的站內(nèi)banner，都能看到騰訊元寶呼喚用戶的身影，再加上得益于能提供滿血版DeepSeek服務(wù)后表現(xiàn)強(qiáng)勁，過(guò)去一兩周內(nèi)，AppStore免費(fèi)App榜升至第二位，下載量反超豆包，成為當(dāng)下最火爆的AI產(chǎn)品。
微信生態(tài)里不斷涌現(xiàn)的騰訊元寶廣告
字節(jié)跳動(dòng)則選擇了中間路線，技術(shù)后發(fā)，產(chǎn)品卻異常激進(jìn)。
CEO梁汝波坦言：“我們對(duì)AI敏感度不夠，直到2023年才正式討論GPT。”這種坦誠(chéng)反映了后發(fā)者的清醒，也催生了字節(jié)特有的“高速迭代”策略——退而不休的創(chuàng)始人張一鳴也親自下場(chǎng)，開始推動(dòng)字節(jié)在AI領(lǐng)域的突破。
不過(guò)，作為“應(yīng)用工廠”的字節(jié)，依然在終端產(chǎn)品層面展現(xiàn)出其“大力出奇跡”的打法，相繼推出豆包、扣子、剪映、即夢(mèng)AI等多款消費(fèi)級(jí)應(yīng)用，其中豆包在推出不到一年時(shí)間里，日均tokens使用量已超4萬(wàn)億，下載量和用戶活躍度從去年年中開始長(zhǎng)期保持第一，而競(jìng)爭(zhēng)力源自其產(chǎn)品化能力和價(jià)格策略。
即夢(mèng)AI
今年年初，字節(jié)也宣布計(jì)劃在2025年投入200億美元用于AI基礎(chǔ)設(shè)施，規(guī)模雖不及阿里，也顯示出追趕決心。
這三條技術(shù)+產(chǎn)品的路徑反映了不同的用戶策略：阿里側(cè)重“技術(shù)+資本”組合，還通過(guò)投資MiniMax等AI初創(chuàng)公司構(gòu)建技術(shù)生態(tài)；騰訊專注“生態(tài)+應(yīng)用”融合，試圖讓AI自然延伸到游戲和社交體驗(yàn)中去；字節(jié)則延續(xù)“流量+產(chǎn)品”打法，復(fù)制其短視頻崛起的成功路徑。
隨著DeepSeek的橫空出世，一夜之間，從政府到各類企業(yè)對(duì)AI的需求突然爆發(fā)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段，單一策略已難以確保領(lǐng)先。
DeepSeek
推理模型的高算力需求對(duì)字節(jié)資源儲(chǔ)備構(gòu)成挑戰(zhàn)，技術(shù)突破的保守性則制約騰訊長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，而阿里宏大的AGI遠(yuǎn)景更需要在算力布局與投資回報(bào)間尋找平衡點(diǎn)。
三巨頭的AI戰(zhàn)略可謂當(dāng)下AI市場(chǎng)動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的縮影。很難說(shuō)某一家真的具有決定性優(yōu)勢(shì)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不僅展現(xiàn)了不同路徑的優(yōu)劣，也映射出AI產(chǎn)業(yè)從炒作走向落地的成熟過(guò)程。在推理模型崛起、場(chǎng)景價(jià)值凸顯的行業(yè)背景下，技術(shù)深度、生態(tài)廣度與產(chǎn)品速度的平衡，將決定誰(shuí)能在這場(chǎng)轉(zhuǎn)型競(jìng)賽中占得先機(jī)。
02 重塑中國(guó)科技格局的AI進(jìn)化之戰(zhàn)
站在2025年初的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，這場(chǎng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的“AI進(jìn)化戰(zhàn)”既面臨共同的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)，也展現(xiàn)出各家差異化的競(jìng)爭(zhēng)前景。
毫無(wú)疑問(wèn)，推理模型的崛起為AI領(lǐng)域帶來(lái)了全新的競(jìng)爭(zhēng)變量。
自DeepSeek R1引發(fā)全球震動(dòng)以來(lái)，推理模型不僅展示了成本優(yōu)勢(shì)，更推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)向資源密集型方向發(fā)展。
這類模型在運(yùn)行過(guò)程中需要進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的“思維鏈”，產(chǎn)生更多Token，消耗的計(jì)算資源遠(yuǎn)超傳統(tǒng)大模型。
OpenAI CEO Sam Altman就曾表示，OpenAI下一代模型將強(qiáng)化推理能力，意味著推理模型很可能成為AI應(yīng)用的主流方式。
Sam Altman
但是，“GPT大模型不等于ChatGPT”，各家的AI對(duì)話產(chǎn)品實(shí)際上難以與大模型能力直接劃等號(hào)。前者是將模型封裝到特定產(chǎn)品之中，并做了大量?jī)?yōu)化，適用于絕大多數(shù)場(chǎng)景，但可能不夠靈活；而后者，也就是模型的API，需要一定的動(dòng)手能力和資源配置，但可以調(diào)配出更豐富、更靈活的使用方式。
在這一背景下，由平臺(tái)方提供的API+算力的to B套餐意味著基礎(chǔ)設(shè)施投資將成為決定性因素。
中美科技巨頭的資本布局呈現(xiàn)軍備競(jìng)賽態(tài)勢(shì)——微軟計(jì)劃2025財(cái)年投入800億美元建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心，Google將年度資本支出上調(diào)至750億美元，亞馬遜預(yù)計(jì)全年支出1000億美元，Meta則宣布預(yù)算高達(dá)1000-1190億美元；阿里的530億美元三年計(jì)劃雖規(guī)模不及美國(guó)同行，但在中國(guó)市場(chǎng)已屬空前。
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當(dāng)然，這輪基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張也面臨兩大不確定性。
一方面，通往AGI的技術(shù)路徑仍不明晰。
學(xué)術(shù)界、企業(yè)界和資本市場(chǎng)對(duì)其定義、實(shí)現(xiàn)路徑和商業(yè)回報(bào)存在較大分歧，其實(shí)都會(huì)影響投資者信心——阿里宣布AGI雄心與重金投資后首個(gè)交易日，連日上漲的股價(jià)即下跌10%。
另一方面，短期需求波動(dòng)也引發(fā)擔(dān)憂。
根據(jù)彭博的報(bào)道，微軟取消了多個(gè)數(shù)據(jù)中心租賃合同，這與Satya Nadella此前強(qiáng)調(diào)的“需求爆棚”形成反差。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也存在類似風(fēng)險(xiǎn)，高調(diào)的政治表態(tài)與未經(jīng)驗(yàn)證的商業(yè)需求推動(dòng)各類組織爭(zhēng)相擁抱國(guó)產(chǎn)AI，但這些需求能否持續(xù)，尚需時(shí)間檢驗(yàn)。
對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最為棘手的共同挑戰(zhàn)是芯片限制。
美國(guó)對(duì)高端AI芯片的限售令迫使阿里、騰訊和字節(jié)等公司尋找替代方案，如使用英偉達(dá)舊款芯片、華為昇騰芯片或自研芯片，但這些方案在性能與成本間的平衡將影響技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。這一約束不僅考驗(yàn)企業(yè)的資金實(shí)力，更挑戰(zhàn)其工程團(tuán)隊(duì)的技術(shù)調(diào)優(yōu)能力。
未來(lái)三年，不僅是國(guó)內(nèi)，全球的AI競(jìng)爭(zhēng)格局將圍繞技術(shù)深度、場(chǎng)景落地與商業(yè)變現(xiàn)三條軸線展開。
若阿里在技術(shù)和基建上的投入取得突破，將為其贏得長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，但需應(yīng)對(duì)芯片限制與商業(yè)化周期的挑戰(zhàn)，畢竟其電商優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)不及美國(guó)同行；騰訊的場(chǎng)景融合策略已初顯成效，微信和元寶接入DeepSeek后的趁勢(shì)崛起也證明了其強(qiáng)大生態(tài)，然而技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品落地明顯滯后則急需改善；字節(jié)的產(chǎn)品打法依然高效，面對(duì)是否接入DeepSeek的進(jìn)退維谷，背后依然是本身大模型功力不足的體現(xiàn)。
微信接入DeepSeek測(cè)試
從宏觀視角看，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)從跟隨到并跑甚至領(lǐng)跑的轉(zhuǎn)變。三巨頭的投入已形成良性循環(huán)——阿里的底層技術(shù)提升了整體算力的基礎(chǔ)能力，騰訊的場(chǎng)景落地加速了用戶接受度，字節(jié)的產(chǎn)品創(chuàng)新則擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模。
在美國(guó)技術(shù)封鎖勢(shì)必加劇的背景下，這種多元競(jìng)爭(zhēng)格局反而成為中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的韌性來(lái)源。
隨著推理模型的主流化和場(chǎng)景價(jià)值的凸顯，AI賽道的勝負(fù)標(biāo)準(zhǔn)正從單純的技術(shù)指標(biāo)向綜合實(shí)力轉(zhuǎn)變。未來(lái)的領(lǐng)導(dǎo)者需兼具底層技術(shù)實(shí)力、豐富應(yīng)用場(chǎng)景和高效商業(yè)模式。
從目前態(tài)勢(shì)看，阿里在技術(shù)、算力以及基建上領(lǐng)先一步，騰訊卻擁有更多明確應(yīng)用場(chǎng)景，字節(jié)更多能力依然體現(xiàn)在產(chǎn)品迭代上，三者無(wú)論哪一方面都尚未形成壓倒性優(yōu)勢(shì)。
就像微軟CEO Satya Nadella最近在播客中所提出的一個(gè)觀點(diǎn)：“AI領(lǐng)域不可能贏家通吃，一是企業(yè)用戶更傾向于使用多個(gè)供應(yīng)商，二是開源vs閉源的競(jìng)爭(zhēng)始終存在，三是政府不會(huì)坐視私營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)一切?！?/p>
中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的未來(lái)以及各家大廠所能占據(jù)的生態(tài)位，取決于對(duì)技術(shù)與商業(yè)平衡的洞察，而非資源或速度的簡(jiǎn)單較量。
真正的勝者，將在混戰(zhàn)中找準(zhǔn)方向，并回答一個(gè)核心問(wèn)題：AI究竟是能改造一切，還是為未來(lái)定義規(guī)則。
當(dāng)下或許答案未明，但時(shí)間從不偏袒遲疑者。