文 | 新經(jīng)濟觀察團 芳芳
截至2025年5月，19家民營銀行2024年財報已基本披露完畢。整體來看，行業(yè)呈現(xiàn)出冰火兩重天的劇烈分化格局。其中頭部銀行依托科技生態(tài)構(gòu)筑護城河，尾部機構(gòu)則在資產(chǎn)質(zhì)量惡化和息差收窄中艱難求生。
微眾銀行和網(wǎng)商銀行作為民營銀行的兩大巨頭，依舊占據(jù)了領(lǐng)先地位。中尾部民營銀行，在面對經(jīng)濟環(huán)境變化和監(jiān)管要求時顯得更加脆弱，生存危機持續(xù)發(fā)酵。其中，億聯(lián)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上的合作踩雷，導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模同比下降超過21%，凈虧損5.9億元，成為2024年“最慘”民營銀行。而行業(yè)馬太效應(yīng)持續(xù)加劇之下，2024年頭尾部銀行的營收差距擴大至151倍、凈利潤差距則急速放大至千倍，腰尾部機構(gòu)的生存空間愈發(fā)艱難。
01 資產(chǎn)規(guī)模：千億俱樂部仍為五家，腰尾部機構(gòu)承壓
截至2024年末，19家民營銀行資產(chǎn)規(guī)模達到了2.15萬億元，比去年增長了9.5%。同時，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分層格局進一步固化。千億俱樂部仍由微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、眾邦銀行和新網(wǎng)銀行五家組成，與2023年成員完全一致。
從增長幅度來看，19家民營銀行中16家實現(xiàn)了正增長，僅振興銀行、三湘銀行和億聯(lián)銀行資產(chǎn)規(guī)模縮水。
具體來看，微眾銀行以21.7%的資產(chǎn)增速持續(xù)擴大領(lǐng)先優(yōu)勢，單家規(guī)模已超第二名網(wǎng)商銀行4710.35億元，形成絕對斷層領(lǐng)先優(yōu)勢。新網(wǎng)銀行雖以0.68%的微弱增速守住千億門檻，但同比增幅較2023年的21.36%大幅回落，僅增長0.68%。成為俱樂部內(nèi)增長動能最弱的成員。
在千億俱樂部之外，還有6家銀行的資產(chǎn)規(guī)模位于500億元至千億元之間。其中，金城銀行以776.79億元的資產(chǎn)規(guī)模位居第六，同比增長5.73%，顯示出較為穩(wěn)定的增長態(tài)勢。中關(guān)村銀行和富民銀行分別以749.39億元和622.94億元的資產(chǎn)規(guī)模位列第七和第八，同比分別增長3.07%和3.11%，雖然增速不快，但依然保持了正向增長。
華瑞銀行和藍海銀行分別以572.3億元和555.43億元的資產(chǎn)規(guī)模位列第九和第十，前者同比增長16.15%，后者同比增長5.26%，擁有較強的上升潛力。而三湘銀行的總資產(chǎn)雖然超過500億元，但同比下滑了10.46%，成為行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模top 11中唯一一家下滑的銀行。
資產(chǎn)規(guī)模低于500億元的民營銀行共有八家銀行，它們的表現(xiàn)參差不齊。其中億聯(lián)銀行的情況最嚴峻，資產(chǎn)規(guī)模降至408.22億元，同比下降21.15%，僅次于三湘銀行的降幅，成為2024年資產(chǎn)規(guī)模降幅最大的民營銀行。
此外，民商銀行和客商銀行分別以487.96億元和417.9億元的資產(chǎn)規(guī)模位列第十二和第十三，同比分別增長12.70%和6.14%。
尾部三家民營銀行的總資產(chǎn)規(guī)模不足300億元。
其中，位列17名的振興銀行資產(chǎn)規(guī)模288.83億元，還下滑了2.45%，可謂雪上加霜；裕民銀行2024年總資產(chǎn)增長了21.4%，位居行業(yè)首位，但總值僅為208.03億元，位居行業(yè)倒數(shù)第二；新安銀行以201.85億元的資產(chǎn)規(guī)模墊底行業(yè)，同比增長4.63%。不論是基數(shù)還是增長幅度，都預(yù)示著腰尾部銀行資產(chǎn)規(guī)模都進一步承壓，低基數(shù)效應(yīng)進一步暴露行業(yè)尾部整體失速的頹勢。
從行業(yè)首尾部的差距對比來看，微眾銀行6500多億元的資產(chǎn)規(guī)模，是尾部新安銀行的32倍還要多。
02
營收：頭尾部相差擴大至151倍，10家增長9家下滑
2024年，19家民營銀行營業(yè)收入總和為934.18億元，同比增長1.87%，行業(yè)集中度達到歷史峰值。微眾銀行以381.28億元營收貢獻全行業(yè)40.81%的收入，一家獨大的格局持續(xù)強化。即便該行營收同比微降3.13%，但憑借超第二名網(wǎng)商銀行近170億元的絕對優(yōu)勢，仍牢牢把控行業(yè)半壁江山。
增速方面，19家民營銀行中有10家實現(xiàn)了正增長，9家負增長，可謂喜憂參半。
除了兩巨頭，行業(yè)其余17家銀行的年營收均未超過百億元。位居第三和第四位的新網(wǎng)銀行和蘇商銀行，2024年營收分別為63.7億元和50.01億元，同比分別增長9.55%和16.05%，不足兩家巨頭的零頭。
此外，金城銀行、三湘銀行的年營收超過了30億元，增速分別為0.82%和-8.57%，差強人意。富民銀行和華瑞銀行營收超過了20億元，其中華瑞銀行營業(yè)收入20.67億元，增長41.29%，成為增速最快的銀行。
中關(guān)村銀行、眾邦銀行、藍海銀行、錫商銀行、民商銀行和億聯(lián)銀行等6家銀行的年營收超過了10億元，其中錫商銀行的營收下滑了近27%。
此外，還有5家銀行年營收不足10億元。其中，裕民銀行增長27.22%，客商銀行增長20.18%，增速引人注目。
而墊底的新安銀行，去年營收下滑了22.7%，僅為2.52億元。
這意味著，2024年，微眾銀行的營收，是新安銀行同期營收的151倍。而在2023年，墊底的新安銀行營收為3.26億元，與微眾銀行的營收差距還是121倍，馬太效應(yīng)持續(xù)加劇。
03
凈利潤表現(xiàn)：首尾差距擴至1112倍，億聯(lián)銀行巨虧5.9億
根據(jù)2024年的數(shù)據(jù)，19家民營銀行中，微眾銀行以109.03億元的凈利潤遙遙領(lǐng)先，單家利潤規(guī)模，比超過千億俱樂部另外四家銀行總和（56.47億元）還要多出近一倍。
更令人注意的，是劇烈放大的頭尾部差距。2023年，凈利潤最低的新安銀行實現(xiàn)0.44億元，與頭部民營銀行微眾銀行的差距為245倍。到了2024年，微眾銀行的百億元凈利潤，已經(jīng)是尾部裕民銀行0.098億元的1112倍之多。
此外，除了微眾銀行，凈利潤絕對值方面，超過10億元的僅兩家，超過4億元的5家，其余11家銀行凈利潤不足5億元；增速方面，19家民營銀行10家增長9家下滑，多家下滑幅度超40%，整體不夠樂觀。
其中，網(wǎng)商銀行以31.66億元的凈利潤位居第二，但同比下滑24.67%；新網(wǎng)銀行以8.11億元的凈利潤位列第四，同比下滑19.70%。
而華瑞銀行的凈利潤雖然僅有2.21億元，但2024年增長了316.98%，增速位居行業(yè)首位。裕民銀行凈利潤僅為0.098億元，但增速超過103%，也值得點贊。
億聯(lián)銀行巨虧5.9億元，是行業(yè)唯一虧損的一家，凈利潤下滑超5倍；此外，三湘銀行凈利潤1.32億元，同比下滑59.88%，金城銀行和民商銀行凈利潤均下滑超40%。
其中，億聯(lián)銀行巨額虧損背后，隱藏著2024年的天價罰單。去年3月中旬，吉林億聯(lián)銀行因違反防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪有關(guān)事項規(guī)定，未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)以及未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告這三項嚴重違規(guī)行為，被央行吉林省分行重罰758.34萬元。時任億聯(lián)銀行財富創(chuàng)新部專家孫琦對上述三項違法行為負有責(zé)任，被罰25.53萬元。
04
資產(chǎn)質(zhì)量：8家不良貸款率上升，億聯(lián)銀行不良率飆升至2.77%
在2024年的財務(wù)報告中，民營銀行的不良貸款率整體保持相對健康水平，大部分未超過2%，僅兩家超過2%。
其中，值得注意的是，網(wǎng)商銀行專注于小微貸款，且由于采用的是逾期30天以上的統(tǒng)計口徑，不良貸款率為2.3%。
而億聯(lián)銀行的資產(chǎn)惡化最值得關(guān)注。2024年末，其不良貸款率飆升至2.77%，同比上升了1.16個百分點。億聯(lián)銀行面臨的信貸風(fēng)險管理挑戰(zhàn)可見一斑，也提示了市場對于中小規(guī)模民營銀行在經(jīng)濟波動中抗風(fēng)險能力的關(guān)注。
總體來看，在2024年，有9家民營銀行不良貸款率下降，在改善資產(chǎn)質(zhì)量和加強風(fēng)險控制方面的努力取得了成效。同時，梅州客商銀行維持不良貸款率不變。其中眾邦銀行的不良率從2023年的1.73%降至2024年的1.50%，降幅最大。
而8家民營銀行的不良貸款率出現(xiàn)了不同程度的上升，主要集中在資產(chǎn)規(guī)模較小、排名較為靠后的幾家民營銀行，如錫商銀行、振興銀行和華通銀行等，未來可能面臨更大的經(jīng)營壓力和風(fēng)險暴露。
在資本充足率層面，這一直是民營銀行面臨的普遍問題。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度，民營銀行的資本充足率均值為12.24%，遠低于城商行、股份行和國有銀行。
而在2024年，有7家民營銀行的資本充足率低于12%，還有多家民營銀行的資本充足率出現(xiàn)了下滑。
其中，眾邦銀行多年資本充足率低于12%，面臨較大的資本補充壓力。2024年資本充足率為10.67%，核心一級資本充足率9.51%；2023年為10.67%，2022年為10.76%。
富民銀行和新網(wǎng)銀行的資本充足率分別為11.19%和11.12%，也處于較低水平。新安銀行則一枝獨秀，以24.87%的資本充足率笑傲其他銀行。
在撥備覆蓋率方面，已公布數(shù)據(jù)的16家民營銀行均滿足了至少150%的監(jiān)管要求，但不同銀行之間的表現(xiàn)差異顯著。其中，客商銀行以高達422.7%的撥備覆蓋率位居榜首，遠超監(jiān)管最低標準，展現(xiàn)了在應(yīng)對潛在損失時的強大準備金基礎(chǔ)。微眾銀行的撥備率超過了300%，眾邦銀行、錫商銀行、金城銀行、網(wǎng)商銀行、富民銀行均超過200%。
相比之下，億聯(lián)銀行的撥備覆蓋率僅為153.02%，微超監(jiān)管底線，在風(fēng)險抵御能力上存在一定的脆弱性。鑒于其財務(wù)數(shù)據(jù)的下滑程度，2025年需要采取密集措施來增強資產(chǎn)和財務(wù)的雙重穩(wěn)健性。