記者 | 彭強(qiáng)
天山股份(000877.SZ)資產(chǎn)收購(gòu)的最終定價(jià)出來了。
3月2日晚間，天山股份公告稱，擬以發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式購(gòu)買中國(guó)建材(003323.HK)等持有的中聯(lián)水泥、中材水泥全部股權(quán)，以及南方水泥99.92736%股權(quán)、西南水泥95.71659%的公司股權(quán)。
公告顯示，天山股份為了購(gòu)入上述四家水泥企業(yè)的相關(guān)股權(quán)，需支付總價(jià)981.42億。
其中，中聯(lián)水泥標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)219.65億元，南方水泥為487.7億元，西南水泥為160.9億元，中材水泥為113.2億元。
截至3月2日收盤，天山股份股價(jià)報(bào)收16.89元/股，總市值僅為177億元。此次收購(gòu)，是名副其實(shí)的“蛇吞象”。
3月3日早間，天山股份股價(jià)開盤即漲停，報(bào)18.58元/股。
公告顯示，此次交易完成后，天山股份水泥產(chǎn)能提升至約4.3億噸，水泥熟料產(chǎn)能提升至約3億噸，商品混凝土產(chǎn)能提升至4億立方米以上。
以此計(jì)算，天山股份的水泥熟料產(chǎn)能將超過海螺水泥（600585.SH）逾四成，成為A股最大的水泥企業(yè)。
中國(guó)水泥網(wǎng)發(fā)布的2019中國(guó)水泥熟料產(chǎn)能百?gòu)?qiáng)榜數(shù)據(jù)顯示，海螺水泥2019年熟料產(chǎn)能為2.1億噸，位居A股上市水泥企業(yè)首位。
此次交易前后，天山水泥的實(shí)際控制人均為中國(guó)建材，最終實(shí)際控制人均為國(guó)務(wù)院國(guó)資委，交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。
中國(guó)建材隸屬于中國(guó)建材集團(tuán)。官網(wǎng)顯示，中國(guó)建材集團(tuán)是全球最大的綜合性建材產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，截至2019年底的資產(chǎn)總額6000億元，年?duì)I收3900億元，員工總數(shù)超20萬。
中國(guó)建材集團(tuán)旗下?lián)碛兄袊?guó)建材等13家上市公司，其水泥、商混、石膏板、玻璃纖維、風(fēng)電葉片、水泥玻璃工程技術(shù)服務(wù)等七項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模居世界第一。
2020年7月24日，天山股份發(fā)布停牌公告稱，為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，正與中國(guó)建材籌劃重大資產(chǎn)重組相關(guān)事宜，論證標(biāo)的資產(chǎn)包括中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股權(quán)等，以期整合中國(guó)建材旗下水泥資產(chǎn)。
當(dāng)年8月7日，天山股份宣布了對(duì)中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥的股權(quán)收購(gòu)計(jì)劃，北方水泥未進(jìn)入收購(gòu)行列。
天山股份當(dāng)時(shí)表示，重組完成后，其主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為水泥、熟料、商品混凝土的生產(chǎn)與銷售，業(yè)務(wù)規(guī)模顯著擴(kuò)大，成為水泥行業(yè)的龍頭上市公司。主營(yíng)業(yè)務(wù)及核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，并可以通過全國(guó)性的業(yè)務(wù)布局，降低由于地區(qū)供需變化所造成的的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)。
根據(jù)華西證券的研究報(bào)告，收購(gòu)了中國(guó)建材旗下的上述公司資產(chǎn)后，天山股份的業(yè)務(wù)覆蓋范圍涉及新疆、華東、華南、西北和東北等省區(qū)。
天山股份是中國(guó)建材的附屬公司，1999年在深交所上市，是國(guó)家重點(diǎn)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的12家大型水泥企業(yè)集團(tuán)之一，也是西北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)廠家、最大的油井水泥生產(chǎn)基地等。其原先資產(chǎn)主要為新疆12個(gè)地州分布de 30余家水泥商混生產(chǎn)企業(yè)。
年報(bào)顯示，天山股份2019年熟料產(chǎn)能為2799.6萬噸，水泥產(chǎn)能3866萬噸，余熱發(fā)電能力153 MW，商品混凝土產(chǎn)能1475萬方。
業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，天山股份2020年歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為14.2億-16億元，同比變動(dòng)幅度為-13.19%-2.19%。
天山股份表示，受新冠疫情和超長(zhǎng)雨季的影響，其去年產(chǎn)品銷價(jià)同比下降。實(shí)施產(chǎn)能指標(biāo)轉(zhuǎn)讓，以及部分下屬子公司由于技術(shù)改造、設(shè)備更新?lián)Q代等原因，該公司生產(chǎn)設(shè)備、設(shè)備及相關(guān)資產(chǎn)也存在減值跡象。
去年4月中旬起，天山股份價(jià)格一路走高，至8月中旬登上全年最高點(diǎn)，此后便一路下滑。