文｜派財(cái)經(jīng) 陳慶之
編輯｜派公子
頗具爭(zhēng)議的換電站領(lǐng)域，迎來(lái)了最重量級(jí)的選手——寧德時(shí)代。
1月18日，寧德時(shí)代全資子公司“時(shí)代電服”正式發(fā)布了換電服務(wù)品牌EVOGO，并推出了面向消費(fèi)者的整體換電服務(wù)，第一款接入EVOGO換電服務(wù)的車(chē)型，來(lái)自于一汽奔騰的NAT 組合換電版，隨后還將有更多車(chē)型陸續(xù)亮相。另外，時(shí)代電服還推出了命名為“巧克力換電塊”的統(tǒng)一規(guī)格的電池，以及換電站和線上APP。
按照寧德時(shí)代的規(guī)劃，首批將有十個(gè)城市啟動(dòng)EVOGO換電服務(wù)。這也意味著，寧德時(shí)代正式擺脫了單一電池供應(yīng)商身份，開(kāi)始著手向更為下游的換電領(lǐng)域探索。然而，困擾換電模式的商業(yè)模式問(wèn)題依然存在，寧德時(shí)代是否有把握將模式走通，仍是外界的疑慮。
1.從未走通的換電模式
像功能機(jī)一樣將電池拆卸下來(lái)?yè)Q一塊新的，一直是換電站創(chuàng)業(yè)者們的終極夢(mèng)想，這樣做的效率優(yōu)勢(shì)很明顯，但劣勢(shì)也同樣顯著。
在寧德時(shí)代之外，換電站業(yè)務(wù)最受關(guān)注的當(dāng)然是蔚來(lái)，三年時(shí)間700余座換電站的擴(kuò)張速度，給用戶帶來(lái)了相當(dāng)不錯(cuò)的體驗(yàn)，只需要幾分鐘，汽車(chē)就能滿血復(fù)活。但與此同時(shí)，蔚來(lái)的換電站也真實(shí)地拖累了其業(yè)績(jī)表現(xiàn)，而這背后則是外界對(duì)其盈利能力的擔(dān)憂。
實(shí)際上，這也是所有換電站企業(yè)共同面臨的問(wèn)題。
“當(dāng)你開(kāi)著電動(dòng)汽車(chē)行駛在公路上，電力儲(chǔ)備臨近50%時(shí)，它會(huì)自動(dòng)提示需要充電，并用車(chē)載的移動(dòng)導(dǎo)航系統(tǒng)將你帶到最近的換電站，在那里只需1-2分鐘，就可滿電再次上路?！?/p>
這是2007年創(chuàng)立的色列公司Better Place所提出的想象場(chǎng)景，當(dāng)時(shí)39歲的美裔猶太人創(chuàng)業(yè)者夏嘉曦（Shai Agassi）創(chuàng)立了這家公司，他設(shè)想打造一個(gè)龐大的電動(dòng)汽車(chē)充電站系統(tǒng)，能在電動(dòng)車(chē)進(jìn)站后自動(dòng)完成新舊電池的更換工作。
這樣一種全新的模式很快吸引了資本的目光，通用電氣、瑞銀等資本巨頭向Better Place投資8.5億美元，最巔峰時(shí)其估值達(dá)到22.5億美元。為了推動(dòng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，Better Place采用了“車(chē)電分離+里程計(jì)費(fèi)”的商業(yè)模式，并且與法國(guó)雷諾汽車(chē)達(dá)成合作，來(lái)實(shí)現(xiàn)這一商業(yè)模式的落地。
有了資金的注入，Better Place對(duì)于換電站的鋪設(shè)也加快了速度。2009-2011年，其相繼完成了對(duì)日本、丹麥、澳大利亞等國(guó)家換電站的落地，其中以色列和丹麥為其重點(diǎn)布局國(guó)家。
但天不遂人愿，這家成立僅6年的企業(yè)在2013年轟然倒下，Better Place曾向雷諾承諾賣(mài)出10萬(wàn)輛的FLUENCE ZE電動(dòng)車(chē)，最終僅賣(mài)出了幾千輛，再加上虧損嚴(yán)重，Better Place只好在2013年5月申請(qǐng)破產(chǎn)。
就在Better Place在日本、丹麥、澳大利亞加速布局時(shí)，寧德時(shí)代還只是剛剛誕生的初創(chuàng)企業(yè)。2011年，寧德時(shí)代創(chuàng)始人曾毓群把老東家TDK動(dòng)力電池事業(yè)部分拆出去，成立了寧德時(shí)代，開(kāi)始從手機(jī)鋰電池轉(zhuǎn)向動(dòng)力電池研發(fā)。這距離其成功為華晨寶馬“之諾 1E”車(chē)型，提供動(dòng)力電池配套還有一年的時(shí)間，換電站也自然還不是寧德時(shí)代應(yīng)該考慮的事情。
真正接過(guò)換電站大旗的，是還在生死線上掙扎的特斯拉。
2013年6月份，特斯拉發(fā)布了更換電池技術(shù)，不過(guò)這一布局更像是馬斯克的一種嘗試，他在2015年回憶這一業(yè)務(wù)時(shí)曾表示：“我們之所以推出換電技術(shù)，是看人們是否會(huì)選擇這樣的(充電方式)?！?/p>
為了推廣換電站，特斯拉甚至曾邀請(qǐng)200名車(chē)主參加試驗(yàn)，然而卻只有寥寥幾位車(chē)主參加，因?yàn)樘厮估膿Q電服務(wù)需要車(chē)主額外支付60-80美元的服務(wù)費(fèi)用，而相比之下，特斯拉的超級(jí)充電器不僅只用20分鐘就可以充滿一半電量，而且還免費(fèi)。
后來(lái)，馬斯克總結(jié)認(rèn)為，換電技術(shù)的推廣價(jià)值不大。
同樣有此看法的，還有國(guó)家電網(wǎng)。在Better Place建立的同一年，國(guó)家電網(wǎng)也開(kāi)始了換電技術(shù)的探索，并提出了“換電為主、插電為輔、集中充電、統(tǒng)一配送”的運(yùn)營(yíng)思路。2012年6月國(guó)務(wù)院審議通過(guò)的《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》沒(méi)有對(duì)換電模式進(jìn)行闡述，被業(yè)界解讀為國(guó)網(wǎng)推行的“換電為主”模式不被認(rèn)可。
因此，到了2013年，國(guó)家電網(wǎng)放棄換電模式，轉(zhuǎn)而向車(chē)企開(kāi)放充電站，換電模式一度退出大眾的視野。這之后，就只有2000年成立的奧動(dòng)新能源等少數(shù)企業(yè)還在換電領(lǐng)域摸索前行，但也是慘淡經(jīng)營(yíng)，真正獲得資本青睞，也是2016年以后的事情了。
可以看到，從2000年至特斯拉的嘗試失敗，無(wú)論是國(guó)家隊(duì)，還是社會(huì)資本，都沒(méi)有跑通這一商業(yè)模式，巨大投入與虧損的矛盾，用戶換電成本與汽油補(bǔ)能的強(qiáng)烈對(duì)比，始終是換電企業(yè)無(wú)法繞開(kāi)的坎。
但也正是這些先驅(qū)的孜孜探索，為后來(lái)寧德時(shí)代等新力量的入局打下了基礎(chǔ)。
2.蔚來(lái)吹風(fēng)，寧德時(shí)代入局
換電先驅(qū)們的失敗，讓所有人開(kāi)始質(zhì)疑這一路線的可行性。
但總有人不信邪，2015 年，蔚來(lái)汽車(chē)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO李斌曾與特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·塔彭寧（Marc Tarpenning）共進(jìn)午餐，彼時(shí)的蔚來(lái)計(jì)劃在北美組建一支研發(fā)團(tuán)隊(duì)，馬克是北美 CEO 的候選人之一。
坐在硅谷的一家餐廳，李斌向馬克·塔彭寧講述蔚來(lái)的使命和愿景。當(dāng)他說(shuō)到蔚來(lái)要做 “換電” 時(shí)，馬克提出了質(zhì)疑，認(rèn)為換電對(duì)用戶體驗(yàn)的改善不足以彌補(bǔ)商業(yè)運(yùn)營(yíng)上的挑戰(zhàn)。但李斌卻不這么想，他認(rèn)為Better Place的失敗是因?yàn)槠湎肴〈佑驼?，而蔚?lái)做換電是為了提升用戶體驗(yàn)，最終賣(mài)出更多車(chē)。
換電經(jīng)營(yíng)思路雖有不同，但Better Place的技術(shù)路線卻獲得了蔚來(lái)的認(rèn)同。
“這邊駕駛員一摁，就跟戰(zhàn)斗機(jī)發(fā)射導(dǎo)彈一樣的，‘嚓’ 那個(gè)電池就下來(lái)了?！?蔚來(lái)高級(jí)副總裁沈斐回憶起第一次見(jiàn)到李斌時(shí)，這位 70 后企業(yè)家說(shuō)要把 F-16 戰(zhàn)斗機(jī)上的電磁閥掛到車(chē)上，這讓其印象極為深刻。
實(shí)際上，這一技術(shù)正是此前Better Place 從這項(xiàng)軍用技術(shù)轉(zhuǎn)化來(lái)的。為此，2015 年，蔚來(lái)曾經(jīng)通過(guò)獵頭邀請(qǐng) Better Place 一位猶太裔的技術(shù)負(fù)責(zé)人加入，因?qū)Ψ讲辉敢凭又袊?guó)而作罷。
在獨(dú)自研發(fā)了1400多項(xiàng)換電技術(shù)之后，蔚來(lái)的換電站業(yè)務(wù)從2018年開(kāi)始正式鋪開(kāi)，隨后在2021年初順勢(shì)推出了二代換電站，時(shí)至今日，其換電站總量已達(dá)到700余座，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比達(dá)到40%以上。
在蔚來(lái)初步打開(kāi)了行業(yè)想象之時(shí)，寧德時(shí)代也悄悄開(kāi)始了布局。
2015年，寧德時(shí)代被加入國(guó)家補(bǔ)貼的動(dòng)力電池白名單，蔚來(lái)等整車(chē)廠商無(wú)奈從三星緊急切換到寧德時(shí)代，正是從這個(gè)時(shí)候開(kāi)始，寧德時(shí)代開(kāi)啟了業(yè)務(wù)狂飆模式，迅速成為了行業(yè)老大。在外人眼中，這要?dú)w功于曾毓群“愛(ài)賭才會(huì)贏”的性格。
或許是與蔚來(lái)合作中獲得了啟發(fā)，又或是看到了用戶的真實(shí)需求。2019年6月，寧德時(shí)代與哈啰出行、螞蟻金服共同推出了兩輪電動(dòng)車(chē)換電品牌“小哈換電”，盡管服務(wù)對(duì)象只是電動(dòng)兩輪車(chē)，但這是寧德時(shí)代的首次換電嘗試。
到了2020年，寧德時(shí)代開(kāi)始大手筆進(jìn)行換電業(yè)務(wù)布局——以第三大股東身份，與電動(dòng)車(chē)頭部企業(yè)蔚來(lái)汽車(chē)共同組建了蔚能電池資產(chǎn)公司?，F(xiàn)在看來(lái)，其實(shí)這個(gè)公司的角色，就類(lèi)似于寧德時(shí)代推出EVOGO換電品牌時(shí)提到的“電池銀行”。
進(jìn)入2021年之后，寧德時(shí)代的換電戰(zhàn)略開(kāi)始加速。在這一年，寧德時(shí)代成立了“時(shí)代電服”（EVOGO換電品牌的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)主體），還與貴州省政府、四川發(fā)展等多個(gè)合作方達(dá)成與換電有關(guān)的業(yè)務(wù)合作。
而在布局換電業(yè)務(wù)的同時(shí)，寧德時(shí)代似乎找到了實(shí)現(xiàn)盈利的訣竅——商用車(chē)換電。目前為止，寧德時(shí)代已經(jīng)與北汽福田、陜汽、一汽、東風(fēng)、宇通等商用車(chē)頭部企業(yè)達(dá)成了合作，市場(chǎng)份額高達(dá)85%。相對(duì)于乘用車(chē)，商用車(chē)的行駛路線相對(duì)固定，換電站點(diǎn)也容易遴選，而且各大商用車(chē)廠家也已經(jīng)把換電模式作為一個(gè)主要方向，所以合作推進(jìn)相對(duì)順暢。
這給寧德時(shí)代帶來(lái)了啟發(fā)，只要能夠?qū)崿F(xiàn)換電模塊標(biāo)準(zhǔn)化，換電業(yè)務(wù)就有可能大面積鋪開(kāi)，重要的是也可以帶來(lái)盈利，這與蔚來(lái)只追求客戶體驗(yàn)的業(yè)務(wù)模式差異頗大，但卻是可行的。因此，在1月18日的發(fā)布會(huì)上，外界就見(jiàn)到了EVOGO的一體化換電方案。
這一方案從標(biāo)準(zhǔn)化、覆蓋車(chē)型多、開(kāi)放服務(wù)等三個(gè)方面解決用戶痛點(diǎn)。
首先就是統(tǒng)一規(guī)格的“巧克力換電塊，該換電塊經(jīng)過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)后，外部只有高壓正負(fù)接口，實(shí)現(xiàn)了即插即用功能，這意味著其在換電站可以實(shí)現(xiàn)快速更換，資料顯示，EVOGO換電站的單個(gè)電塊換電時(shí)間最短僅需1分鐘。同時(shí)，每個(gè)換電站可以儲(chǔ)存多達(dá)48個(gè)換電塊，換電塊搭載了寧德時(shí)代的CTP技術(shù)，能量密度超過(guò)了160GWh，一塊電池就能提供高達(dá)200公里的續(xù)航。
第二個(gè)特點(diǎn)在于，換電塊能夠適配全球80%的車(chē)型，以及未來(lái)3年上市的車(chē)型；最后，EVOGO采用了車(chē)電分離模式，對(duì)接了正處于爆發(fā)前夜的換電市場(chǎng)，尤其是此后實(shí)現(xiàn)“電池共享”之后，前景可觀。
值得一提的是，來(lái)自政策層面的鼓勵(lì)，也讓寧德時(shí)代的換電站布局前景明朗了不少。
2020年4月，財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策的通知》，鼓勵(lì)“換電”等新型商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展；2021年，政府工作報(bào)告中再次提及，要增加換電站等設(shè)施；2021年10月，《關(guān)于啟動(dòng)新能源汽車(chē)換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作的通知》正式發(fā)布，決定啟動(dòng)新能源汽車(chē)換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作。
在政策鼓勵(lì)的背后，則是廣闊的換電市場(chǎng)空間。據(jù)彭博預(yù)測(cè)，到2040年，我國(guó)新能源汽車(chē)電能消費(fèi)占全社會(huì)用電總量比重將從2020年的1.3%攀升至8%，屆時(shí)我國(guó)換電市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)5000億元。
3.不安與戰(zhàn)略主動(dòng)
2021年年中，曾毓群與何小鵬曾發(fā)生過(guò)一次激烈的爭(zhēng)執(zhí)，最激烈時(shí)，曾毓群甚至退出會(huì)議室，平靜了 10 多分鐘。
原因很簡(jiǎn)單，何小鵬打算引入新的主力電池供應(yīng)商。作為此前小鵬的主要供應(yīng)商，寧德時(shí)代面臨著份額被稀釋的局面，而更讓曾毓群惱火的是，小鵬汽車(chē)增加的主力供應(yīng)商是中航鋰電（原中創(chuàng)新航），這是寧德時(shí)代所無(wú)法容忍的。
這已經(jīng)不是寧德時(shí)代第一次被取代了，2020年5月，中航鋰電已經(jīng)成為廣汽新能源車(chē)的第一供應(yīng)商，也是從這時(shí)起，廣汽新能源的新車(chē)型上再?zèng)]用過(guò)一顆寧德時(shí)代電池。而根據(jù)報(bào)道，這樣的改變始于廣汽與寧德時(shí)代兩次不愉快的合作經(jīng)歷。
2017年，廣汽傳祺首款電動(dòng)車(chē) GE3 上市，月銷(xiāo)最高 2000 多臺(tái)，但因?yàn)閷幍聲r(shí)代的電池供應(yīng)不足，交付受到影響，這引發(fā)了廣汽的警覺(jué)，并開(kāi)始著手扶植新的電池供應(yīng)商；第二次則是在2019年，這一年，廣汽推出旗艦電動(dòng)車(chē)型 Aion S，所搭載的寧德時(shí)代 高鎳產(chǎn)品NCM811 電池，讓其成為了當(dāng)時(shí)續(xù)航里程最長(zhǎng)的電動(dòng)車(chē)，但車(chē)輛上市后，4 個(gè)月內(nèi)就發(fā)生了多起起火事故。對(duì)此，寧德時(shí)代選擇了拒絕賠償，廣汽只能獨(dú)自吞咽虧損。
連續(xù)兩大客戶出走，讓寧德時(shí)代的開(kāi)始感覺(jué)到自己龍頭地位遭受挑戰(zhàn)。不止如此，特斯拉與比亞迪的合作幾乎塵埃落定，小鵬汽車(chē)與中航鋰電和韓國(guó) SKI 等敲定合作，寶馬也引入了億緯鋰能，蔚來(lái)與比亞迪的合作也開(kāi)始擺在臺(tái)面上。
不過(guò)，從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，寧德時(shí)代仍是行業(yè)里的絕對(duì)霸主。在動(dòng)力電池市場(chǎng)常年盤(pán)踞全球裝機(jī)量第一名，據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代2021年全年裝機(jī)量80.51GWh，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比52.1%，遙遙領(lǐng)先于第二名比亞迪16.2%的行業(yè)占比，中航鋰電也僅以5.9%的份額位列第三。
享有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)的寧德時(shí)代究竟有多強(qiáng)勢(shì)？通常，寧德時(shí)代會(huì)要求車(chē)企繳納相當(dāng)數(shù)額的保證金， 車(chē)企需要對(duì)未來(lái) 5 年乃至 10 年的電池需求做出預(yù)期，并向?qū)幍聲r(shí)代提前支付保證金，有時(shí)，這一金額甚至高達(dá)20億元?！八麄儙缀醪辉试S毛利率低于20%，25%都會(huì)覺(jué)得低。”
如此，在寧德時(shí)代面前就有了兩個(gè)基本局面：一是自己擁有絕對(duì)的行業(yè)話語(yǔ)權(quán)，有能力在行業(yè)層面做出改變；二是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位開(kāi)始受到挑戰(zhàn)，任由發(fā)展下去，將對(duì)自己不利。因此，主動(dòng)出擊去做一些更超前的布局也就成了理所當(dāng)然，而且這也符合曾毓群一慣“愛(ài)賭”的性格。
縱觀歷史，無(wú)論是Better Place，還是國(guó)家電網(wǎng)，其失敗的一個(gè)重要原因就在于，市面上新能源汽車(chē)型號(hào)眾多，電池規(guī)格互有不同。直到目前，這一局面仍未有所改變，全球有近10家主要?jiǎng)恿﹄姵厣a(chǎn)商，材料、排列、能量密度等規(guī)格各不相同。如果強(qiáng)制要求不同企業(yè)改變自己的生產(chǎn)方式，勢(shì)必會(huì)涉及各方利益，甚至遭到反對(duì)，主觀上會(huì)遭遇較大阻力。
但寧德時(shí)代不一樣，寧德時(shí)代是絕大多數(shù)新能源車(chē)企的第一供應(yīng)商，在車(chē)企中推行自家電池的技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)，阻力將小的多。因此可以看到，此次發(fā)布的巧克力換電塊就實(shí)現(xiàn)了主要標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)格的統(tǒng)一，而且根據(jù)在手訂單，甚至能夠與未來(lái)3年的上市車(chē)型無(wú)縫適配。
如此一來(lái)，寧德時(shí)代就能夠憑借著自己的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品、換電站的優(yōu)勢(shì)，將其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品屏蔽在競(jìng)爭(zhēng)之外。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多半只能堅(jiān)持已有電池快充路線，將自己排除出寧德時(shí)代主導(dǎo)的主流換電技術(shù)。否則，就只能學(xué)寧德時(shí)代，自己也搞換電業(yè)務(wù)，但這是一個(gè)巨大而漫長(zhǎng)的投資之路，而且相對(duì)弱勢(shì)的地位也很難獲得客戶的認(rèn)可。
但市值高達(dá)萬(wàn)億的寧德時(shí)代，卻不會(huì)擔(dān)憂這一問(wèn)題，數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代自2018年上市以來(lái)，累計(jì)募資總額高達(dá)846億元，而且還擁有高達(dá)286.86億元的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，這是其他對(duì)手無(wú)論如何也難以匹敵的。
不過(guò)，這并不意味著寧德時(shí)代的換電站業(yè)務(wù)就已經(jīng)安枕無(wú)憂。盈利，仍是其不得不面臨的主要問(wèn)題之一。沈斐曾對(duì)蔚來(lái)?yè)Q電站算過(guò)一筆賬：按每度電6毛錢(qián)、平均每單50度電來(lái)計(jì)算，一天一座換電站換電50單，一年的收入可以達(dá)到50-60萬(wàn)元，這一收入基本可以覆蓋場(chǎng)地租金和設(shè)備折舊。
同時(shí)沈斐也認(rèn)為，一座換電站大概要輻射350臺(tái)車(chē)，才能支撐一天50單，達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，這意味著至少需要80萬(wàn)輛的總銷(xiāo)量才能覆蓋換電站成本。然而，截至去年底蔚來(lái)累計(jì)交付僅為16.7萬(wàn)輛，以此來(lái)看，蔚來(lái)的換電服務(wù)仍然無(wú)法盈利。
已經(jīng)覆蓋十幾家主機(jī)廠的奧動(dòng)新能源也面臨著相同的窘境，2018年-2020年，其營(yíng)收分別為0.82億元、2.12億元和1.90億元，但三年卻累計(jì)虧損了5.97億元，盈利依然遙遙無(wú)期。
另外，換電業(yè)務(wù)還面臨著消費(fèi)者認(rèn)知的問(wèn)題。不少用戶認(rèn)為，自己花錢(qián)買(mǎi)了一塊新的電池，但換電之后卻變成了舊電池，感覺(jué)比較虧，所以比較抗拒換電。而且，使用換電業(yè)務(wù)的新能源汽車(chē)也面臨著日后二手車(chē)殘值率的問(wèn)題，否則，蔚來(lái)也不會(huì)虧本推出官方二手車(chē)收購(gòu)業(yè)務(wù)。
因此，從現(xiàn)實(shí)角度而言，寧德時(shí)代的換電業(yè)務(wù)的確是一步好棋，充分利用了自己的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成降維打擊，從而進(jìn)一步鞏固自身的行業(yè)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然，這需要長(zhǎng)時(shí)間的建設(shè)和巨額的資本作為依托，究竟未來(lái)會(huì)取得怎樣的成績(jī)，還需時(shí)日進(jìn)行觀察。
唯一確定的是，換電賽道迎來(lái)了最大的攪局者。