文|深氪新消費
這是深氪新消費第689期分享:多維度衡量奶茶生意的前景性。作者|黃曉軍來源|深氪新消費[ID:xinshangye2016]封面圖|網(wǎng)絡
樂樂茶在廣州最后一家店關門了,這意味著樂樂茶已經(jīng)全面退出華南市場。而在去年下半年,樂樂茶就陸續(xù)關閉重慶、西安等地的門店。
奶茶生意不好做,就算是頭部依舊難。
在此之前,喜茶被曝裁員。新浪財經(jīng)報道,喜茶內部裁員工作已在年前啟動,總體將涉及30%的員工。其中,信息安全部門全部裁掉,門店拓展部門被裁50%。
另外,奈雪的茶難以擺脫虧損。在其業(yè)績預告中,奈雪預計2021年將錄得收入約為42.8億元~43.2億元,但經(jīng)調整的凈虧損達到1.35億元~1.65億元。
要知道,從2018-2020年,奈雪都在虧損,分別虧掉了6972.9萬元、3968萬元和2.03億元。
最后是茶顏悅色員工炸群和門店集中關閉。去年下半年,茶顏悅色員工在群里吐槽月薪過低,登上微博熱搜。后爆出公司月均虧損2000萬,并在1年里經(jīng)歷了3次集中關店,最近一次關閉了長沙78家門店。
虧損、裁員、關店……紅極一時的奶茶生意還能做嗎?
這需要一個系統(tǒng)性的評估工具,比如波特五力模型。通過該模型,我們將具體分析奶茶行業(yè)的同行業(yè)競爭者、供應商的議價能力、購買者的議價能力、新進入者威脅、替代品威脅,以求多維度衡量奶茶生意的前景性。
01供應商議價能力
新式茶飲行業(yè)的上游供應鏈較為分散,特別是茶葉、水果等食材原料,本身具有季節(jié)性和地域性,同一種食材可能需要多個供應商提供。由一個原料供應商覆蓋全國所有連鎖門店的情況,品怕方也很難實現(xiàn)。
所以,這個行業(yè)的進入者基本都是自己選用優(yōu)質食材的直營模式,或是自建供應鏈體系的加盟模式。
喜茶招牌金鳳茶王,就是烏龍、金軒、綠茶等拼配,再加上一道烘焙工藝才制成的。為保證口感,喜茶出資參與上游供應鏈建設,甚至觸及到改良土壤、改進種植和制茶工藝等方面。
奈雪的茶同樣如此。以其經(jīng)典產品霸氣芝士草莓為例,草莓作為季節(jié)性水果,其實是沒有辦法做到全年供應的。
但奈雪的茶自己在云南建設了160多畝的專屬草莓園,從而保證草莓原料的穩(wěn)定供應,并早就了一年四季都能買到的霸氣芝士草莓。
喜茶和奈雪的茶是新式茶飲領域直營模式的代表,而蜜雪冰城則是連鎖加盟模式的標桿。
蜜雪冰城的官網(wǎng)顯示,省會城市的加盟費是1.1萬元、地級市是0.9萬元、縣級市是0.7萬元。正是如此低廉的加盟費,助推蜜雪冰城門店數(shù)量快破破萬。有數(shù)據(jù)顯示,截至2021年6月,蜜雪冰城已覆蓋全國31省份349座城市,門店總量達到16949家,成為奶茶界門店數(shù)最多的品牌
企業(yè)管理咨詢服務提供商久謙咨詢的調研結果顯示,蜜雪冰城旗下鄭州兩岸企業(yè)管理有限公司,負責品牌運營管理;河南大咖食品有限公司,負責果醬、奶漿等原材料的供應。此外,蜜雪冰城還有七八家自有工廠,分別分布在上海及廣東地區(qū)。
而物流層面,則由旗下海南鮮易達供應鏈有限公司、鄭州寶島商貿有限公司等企業(yè)負責,并在東西南北中搭建起5大倉庫,為全國門店配送產品,并為其他品牌提供原材料。
到2021年8月31日,蜜雪冰城還在重慶成立了全資子公司雪王農業(yè)。其主要的業(yè)務是收購、加工農產品,如收購初級農產品、批發(fā)新鮮水果、對食用型農產品進行初加工、飲料生產、食品生產等。
市場研究機構艾瑞咨詢iResearch發(fā)布的《中國新式茶飲行業(yè)研究報告2021》顯示,新式茶飲行業(yè)原材料成本在總體成本中所占比例均較高,原材料供應階段供應商利潤率約為33.1%。
這樣看來,奶茶行業(yè)供應商的議價能力,對于頭部品牌而言在逐漸下滑,但對于其他品牌而言依舊存在一定的話語權。
02購買者議價能力
購買者的議價能力的決定因素,在于價格彈性,即價格變動引起的市場需求量的變化程度。
從商品角度來看,柴米油鹽醬醋茶等生活必需品是非彈性商品,價格變動幅度的大小幾乎不會影響人們的需求。
作為新式茶飲產品,是不是生活必需品?從主流來講,肯定不屬于。
但對于一群愛喝奶茶的女孩子而言,她們需要靠“奶茶續(xù)命”,原本10元的奶茶到后來客單價到了40元、50元,似乎依舊沒有擋住這群人的熱情。
這其實是從人群角度來看的。新式茶飲的目標人群是90后、95后年輕一代消費人群,奈雪的茶曾經(jīng)發(fā)布的《2019新式茶飲消費白皮書》更是顯示,90后年輕女性是新式茶飲的主流消費人群。
這群人屬于高學歷、高收入、高消費的“三高人群”。白皮書調研數(shù)據(jù)顯示,新式茶飲消費者月購茶數(shù)量較多,5-14杯的區(qū)間占比最大達到了83%;15-24元是消費群體最偏好的單品價格區(qū)間,占比64%;值得一提的是,有72%的消費者月茶飲消費金額在200元以上。
這樣看來,收入水平和消費意愿,正在降低購買者議價能力。但也不完全是,在90后人群的消費過程中,800元的衣服不嫌貴,但8元的運費和5元的配送費卻不行。
“價格敏感度”一詞被提了出來。
90后對于價格是否敏感,取決于產品對他們的成本結構是否重要。當他們覺得產品“性價比”沒有達到內心預設,就會更關心是否有價格較低的替代品。
而這里的性價比,又是品牌感、環(huán)境、價格、產品質量、顏值等多重因素所影響。
而對于品牌而言,更大的壓力來自于消費者能夠尋找到足夠多的替代品。上述《中國新式茶飲行業(yè)研究報告2021》就顯示,為使得茶飲從視覺效果上看起來更富有層次感,同時使口感和口味更加豐富,多數(shù)傳統(tǒng)現(xiàn)制茶飲通過簡單“堆料”來吸引消費者。
而其他明星新式茶飲品牌,主打產品也幾乎相似,熱門產品除了名字不同,實際用料都差不多。比如楊枝甘露,幾乎出現(xiàn)在不同的茶飲店菜單里。
早前,奈雪的茶創(chuàng)始人彭心和喜茶創(chuàng)始人聶云宸,就在朋友圈因產品同質化互撕。
2018年,彭信在朋友圈公開點名聶云宸,指責喜茶抄襲奈雪的芝士草莓、霸氣蜜桃、軟歐包等產品,而不甘示弱的聶云宸則霸氣回懟對方不懂市場競爭、不懂抄襲、不懂創(chuàng)新,只會做無意義的無病呻吟。
幾年過去了,類似的“戰(zhàn)爭”從未停止,甚至愈演愈烈。
今年3月,奈雪上線”霸氣玉油柑“,喜茶緊接著5月上新王榨油柑等三款油柑飲品。6月,喜茶上新“黃皮仙露”“多肉黃皮仙露”,沒過多久,奈雪的茶旗下品牌臺蓋緊接著上線滿滿小黃皮新品,益禾堂的海鹽蜜黃皮也同步上市。
這給了消費者更多的替代品選擇,也無形中提升了購買者的議價能力。
03新進入者威脅
新進入者往往會以新的切入口、新的商業(yè)模式甚至新的生產能力進入一個行業(yè)。
同時,他們可能會在原有的市場份額中瓜分一塊蛋糕,從而激化當前市場的競爭程度,從整體上降低行業(yè)的毛利率,威脅現(xiàn)有企業(yè)的存續(xù)。
對于新進入者威脅,主要看幾個指標:
第一,行業(yè)集中度。
目前,新式茶飲市場區(qū)分出來了明顯的高、中、低端市場。
時代傳媒旗下的數(shù)據(jù)媒體Datagoo數(shù)據(jù)顯示,2021年中國奶茶低端市場已經(jīng)被蜜雪冰城一個品牌瓜分了超過30%的市場份額。
但低端市場第二名甜啦啦的市場份額僅有9.6%。絕大多數(shù)叫不上名字的品牌,占據(jù)了這個市場接近50%的份額。
中端品牌市場是當下消費需求最大的板塊,CoCo都可、書亦燒仙草、古茗、茶百道和一點點等品牌盡管市場份額名列前茅,但各自之間的差距并不大,頭部競爭相對激烈,格局顯現(xiàn)并不明顯。
但是,中端品牌市場前五名市場份額(CR5)達到了47.8%,頭部陣營的割據(jù)勢力已然形成。這一板塊的新進入者,唯有逐一進擊,通過大量的大量的資金與人力投入,提升前五名市場消耗,才有可能實現(xiàn)行業(yè)洗牌。
最后是高端品牌市場。喜茶以23.3%的市場份額排在第一,奈雪的茶以15.1%緊隨其后,這兩個品牌就拿下了38.4%的市場份額。而第三名樂樂茶,只拿到了6.8%。
過于懸殊的差距,使得高端品牌市場率先進入了雙寡頭格局。
第二,產業(yè)鏈壁壘。
目前,新式茶飲市場基本由喜茶、奈雪的茶、蜜雪冰城等品牌所占領,這些公司都已經(jīng)初步形成了規(guī)模經(jīng)濟,原料﹑產品、運輸、銷售渠道﹑售后服務等這一整個產業(yè)鏈也日趨于完善。
但新進入者的產業(yè)鏈壁壘并沒有因此提高。由于整體市場的成熟發(fā)展,這些品牌自建供應鏈體系背后,依然存在根基身后的第三方供應商。
2021年4月,作為僅次于雀巢的中國第一粉末油脂生產商,佳禾食品在上交所IPO。
據(jù)其招股說明書顯示,佳禾食品主要從事粉末油脂、咖啡及其他固體飲料等業(yè)務,旗下產品包括粉末油脂、精選咖啡豆、速溶咖啡粉、冷萃咖啡液、茶固體飲料、風味固體飲料、植物蛋白固體飲料等。
公司下游客戶包括統(tǒng)一、香飄飄、娃哈哈、聯(lián)合利華等知名食品工業(yè)企業(yè),亦有CoCo都可、85°C、滬上阿姨、古茗、益禾堂、蜜雪冰城等新式茶飲連鎖品牌。
數(shù)據(jù)顯示,與佳禾食品合作的餐飲連鎖品牌中,門店數(shù)量超過1000家的客戶已超過5個。
與佳禾食品類似的成熟供應商還有很多。2019年末,國內首檔星素實戰(zhàn)經(jīng)營類綜藝《我想開個店》在在江蘇衛(wèi)視與優(yōu)酷平臺播出。
這檔綜藝真實全面地呈現(xiàn)開店0-1的全過程,并吸引了不少創(chuàng)業(yè)者參與。在我們與某不知名的奶茶店交流時,其店長表示,身后背靠的是一家奶茶行業(yè)供應鏈公司。
這家公司孵化了上千個奶茶品牌,不少品牌的門店規(guī)模已經(jīng)超過了10家、100家。但這些小品牌放在整個行業(yè)上來看,都被統(tǒng)計為了“其他”。
但如果把這些品牌所有的門店都冠以供應鏈公司的品牌呢?那么它可能與蜜雪冰城肩并肩,市場份額能夠甩其他知名品牌幾條街。
這個行業(yè)基本沒有配方技術壁壘,加之產業(yè)鏈壁壘足夠成熟,新進入者依舊存在機會。
第三,資本流向。
自從2010年千團大戰(zhàn)以來,經(jīng)歷O2O、網(wǎng)約車、共享單車、社區(qū)團購、新式茶飲等多個風口。而這些風口實際上,都是資本帶來的。
很多人談到,當下的生意都是資本的游戲,只要看準資本流向的窗口閉合,創(chuàng)業(yè)就成功了一大半。
看似片面,卻不無道理。
從資本視角來看,新式茶飲市場的馬太效應也在顯現(xiàn),頭部品牌優(yōu)勢凸顯,強者恒強。
2021年6月,是資本布局新式茶飲領域的高峰時段。數(shù)據(jù)化研究咨詢機構Mob研究院統(tǒng)計,當月該領域一共發(fā)生了7起融資事件,而這些投融資時間大都集中在喜茶、蜜雪冰城等頭部品牌上。
資本開始向頭部靠攏,新式茶飲行業(yè)的整體格局可能很難被推翻。這意味著新進入者的機會越來越少了。
04替代品威脅
替代品的威脅,我們往往定義為側翼飛來的競爭對手,他們一般來自行業(yè)或產業(yè)外部,是一種離行業(yè)或產業(yè)最遠但又絕對不容忽視的競爭力量。
最為人所熟悉的替代品威脅案例是外賣取代方便面。一直以來,高端方便面被行業(yè)視為救命稻草,他們以天然配料、面體創(chuàng)新、增多食用方式等賣點吸引消費者,尤其是中等收入群體。
但也有報告分析,外賣的興起對方便面形成了直接的沖擊,二者的消費人群高度貼合,以前宅在家里吃方便面年輕人正是外賣的主力軍。
新式茶飲的誕生,本身就被視為了替代品角色。
在咖世家(COSTA)、漫咖啡(Maan Coffee)等品牌企圖圍剿全球咖啡之王星巴克時,一場跨品類的對標正向咖啡行業(yè)擁來,那就是新式茶飲。
在擁有悠久茶文化的中國市場,茶品類對咖啡的沖擊,可能比同行更為明顯。數(shù)據(jù)顯示,2001-2003年,國內人均茶消耗量為0.38千克/年;到了2011-2013年,這一數(shù)據(jù)則翻了近3倍,變成了1.04千克/年,年均增速達到10.89%。
更為本地化的飲料品類,吸引了資本的關注,助推了喜茶、因味茶、奈雪の茶、煮葉等品牌的快速崛起。它們被視為中國市場的“下一個星巴克”。
大規(guī)模采集能力、源頭品控能力、拼配茶比例調配能力、從上游獲得消費新趨勢的能力……每一個新式茶飲品牌都在資本的喂養(yǎng)下,構筑強勢的后端供應鏈。
此外,這些新式茶飲品牌還在咖啡品類多年塑造的“第三空間”的打造上也初具成效。
90后、95后年輕一代成為了主力消費群體,他們對“咖啡+第三空間”的組合早已產生了審美疲勞。在聚會、逛街、看電影等休閑娛樂后,他們不再愿意去星巴克坐坐,那里濃厚的商務氣息并不是這群年輕人喜歡的。
相比之下,新式茶飲店更符合他們的口味:時尚、個性,還適合凹造型、拍照。
一開始,新式茶飲的第三空間其實在線上。微博是所有年輕人的第三空間,喜茶聶云宸會在這些社交渠道與消費者互動,并收集反饋意見。
聶云宸稱,喜茶自創(chuàng)的芝士奶蓋茶,就是從這樣的數(shù)字第三空間中獲得的。他發(fā)現(xiàn),芒果和芝士的微博搜索量很大,加上當時流行的奶蓋茶,爆款單品就這樣一蹴而成。
喜茶的第一家門店面積不過10多個平方米。而2018年初,喜茶杭州新開門店,占地面積達到328平方米。帶著簡約、性冷淡、自然的氣息,這個獨立茶飲店出現(xiàn)在了濱江街角。
雖是對標星巴克,但其內部格局更加年輕化。通過不同形式的桌椅組合,喜茶提供了對坐、反坐、圍坐等不同社交場景,滿足單人桌到6人桌的用戶需求。
除了喜茶,“對標星巴克”的新式茶飲們,如因味茶、茶顏悅色、奈雪の茶等都有了更多空間供消費者入座,環(huán)境體驗成為基本配備。
據(jù)歐睿統(tǒng)計,中國整體的茶葉市場規(guī)模在3 000億元左右,其中茶飲市場在756億元左右。而作為舶來品的咖啡,在中國的市場規(guī)模為700億元左右。此外,咖門與美團點評研究院整理數(shù)據(jù)還發(fā)現(xiàn),2016年全國咖啡館突破10萬家,但全年行業(yè)呈負增長。
作為咖啡品類的替代品,新式茶飲成功搶占了星巴克部分消費場景。
相反的是,咖啡肯定也能夠成為新式茶飲的替代品。M stand、Manner等咖啡品牌的快速崛起,似乎也在追著新式茶飲品牌的市場份額打。
據(jù)艾媒數(shù)據(jù)顯示,2020年至2021年7月,咖啡賽道已有近50起融資事件發(fā)生。僅2021年前7個月,行業(yè)資本融資金額已達63億元,遠超2020年全年數(shù)額,也超過了上一輪融資高潮時期。
商業(yè)查詢平臺企查查數(shù)據(jù)就顯示,目前我國現(xiàn)存咖啡相關企業(yè)共15.7萬家,今年前8個月新注冊企業(yè)1.7萬家,同比增長13.3%。
資本的游戲在新式茶飲頭部玩,卻在咖啡品類的全行業(yè)找標的。這里,顯然存在替代品威脅。
另一個是傳統(tǒng)中國茶飲和涼茶領域。
號稱中國高端茶飲品牌的茶里(CHALI),近幾年崛起較快。
其官方數(shù)據(jù)是,連續(xù)5年蟬聯(lián)天貓雙十一花草茶類目第一,8年累計售出破8億個茶包。目前,在廣州、長沙、武漢和香港等地,茶里都通過新開線下茶飲體驗店。
再則是涼茶進入線下體驗場景。2016年,王老吉就推出線下茶飲體驗門店品牌1828王老吉,定位現(xiàn)泡草本新茶。
據(jù)1828王老吉官方微信2021年1月發(fā)布的內容,該品牌門店數(shù)量80多家,分布在廣東、上海、浙江、江蘇、福建等地。
只是2021年下半年,1828王老吉被指虛假招商、不兌現(xiàn)承諾等,目前發(fā)展前景尚不明朗。
05同業(yè)競爭程度
同業(yè)競爭程度考慮的是當下市場存量企業(yè)的競爭。這其中主要有4個因素決定:
第一,存量企業(yè)的數(shù)量。
天眼查數(shù)據(jù)顯示,我國目前有超過37.8萬家企業(yè)名稱或經(jīng)營范圍含“茶飲料、奶茶、食品飲料”,且狀態(tài)為“在業(yè)、存續(xù)、遷入、遷出”的新式茶飲相關企業(yè)。其中,九成以上新式茶飲企業(yè)為個體工商戶。
而根據(jù)艾瑞咨詢不完全統(tǒng)計,目前中國新式茶飲品牌數(shù)量共有163個。這意味著,能夠從30多萬家企業(yè)競爭者中,脫穎而出的叫得上名的品牌微乎其微。
第二,行業(yè)增長率。
艾瑞咨詢發(fā)布的《2021年中國新式茶飲行業(yè)研究報告》顯示,2020年中國新式茶飲行業(yè)市場規(guī)模約為773億元,近5年呈現(xiàn)快速增長趨勢,到2023年整體市場規(guī)模將超過1.7千億元。
不難看出,中國新式茶飲行業(yè)仍存在較大市場空間和發(fā)展?jié)摿?。這意味著,現(xiàn)存企業(yè)的競爭大多不必在存量市場相互挖角,而是盡可能一同做大市場尋找增量。
第三,行業(yè)的固定成本。
作為新式茶飲代表,奈雪的茶在港交所IPO之后,也隨之為大眾展現(xiàn)了這個行業(yè)的固定成本。
招股說明書數(shù)據(jù)顯示,奈雪的茶在2018年、2019年及2020年營業(yè)收入分別為10.87億元、25.02億元、30.57億元,同比增速分別為130.2%和22.2%。
但快速增長的營收,并沒有為這個品牌帶來多少利潤。2018年、2019年及2020年前三季度,奈雪的茶凈虧損分別為6970萬元、3970萬元、2750萬元,三年累計虧損超過1.3億元;2021年更是預虧1.35億元~1.65億元。
究其原因,主要是其經(jīng)營成本過高。奈雪的茶主要成本包含原材料成本、員工成本、固定資產折舊成本以及租金及相關門店經(jīng)營開支等。2020年,其前三項成本的總和就達到了24億元,占到了營收的比例接近80%。
如此高的經(jīng)營成本,也側面說明了同業(yè)競爭者之間的競爭程度之激烈。
第四,產品的轉換成本。
由于幾個明星新式茶飲品牌,主打產品也幾乎相似,熱門產品除了名字不同,實際用料都差不多。這就導致了用戶購買產品時的轉換成本很低,現(xiàn)有企業(yè)之間競爭程度加劇。
整體來看,包含新式茶飲在內的整個奶茶行業(yè),同業(yè)競爭都是頗為激烈的。天眼查數(shù)據(jù)就顯示,截至2021年10月20日,成立1年內的奶茶企業(yè)大多還仍存續(xù),而成立1-5年的奶茶企業(yè)雖仍有近11萬家存續(xù),但吊銷和注銷的已超過7萬家。
這意味著,接近40%的奶茶經(jīng)營企業(yè)都無法熬到5年。
此外,成立5-10年的奶茶經(jīng)營企業(yè),注銷的已大幅超過存續(xù)的,擁有15年以上資歷的奶茶店全國僅有447家。
寫在最后
如果給波特五力模型中每一個因素賦予10分,奶茶生意當下的局面大致如下:
①供應商議價能力:7分
②購買者議價能力:8分
③新進入者威脅:2分
④替代品威脅:3分
⑤同業(yè)競爭程度:7分
很顯然,這不是一個理想的新創(chuàng)業(yè)機會。據(jù)聯(lián)合利華發(fā)布的報告,早從2018年起,一二線城市茶飲店關店率就已經(jīng)超過了開店率,近90%的奶茶店賺不到錢。
而當下,更多奶茶品牌的商業(yè)模式或許不再是靠買奶茶。一如喜茶、樂樂茶,更多是在通過燒錢戰(zhàn)爭盡可能擴張自身規(guī)模,并盡可能包裝出一個大有未來的故事。
他們最終的客戶,可能是資本市場的大佬們。
來源:深氪新消費