文｜港股解碼 虹小豆
3月23日，受氫能中長(zhǎng)期規(guī)劃出臺(tái)刺激，氫能源、燃料電池板塊沖高大漲，概念股掀起漲停潮！截至收盤，恒光股份、昇輝科技、億華通、蘭石重裝、華電重工、雪人股份、粵水電、浙江新能、京城股份等逾10余只個(gè)股漲停，恒華科技、致遠(yuǎn)新能等股份紛紛大漲。
消息面上，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，這是我國(guó)首個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期規(guī)劃。
《規(guī)劃》提出，到2025年初步建立以工業(yè)副產(chǎn)氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應(yīng)體系，預(yù)計(jì)可再生能源制氫量將達(dá)到10-20萬(wàn)噸/年；到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系，實(shí)現(xiàn)可再生能源制氫廣泛應(yīng)用；到2035年，形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，可再生能源制氫在終端能源消費(fèi)中的比重明顯提升。
值得一提的是，借力2022年“綠色”冬奧契機(jī)，河北省張家口可再生能源示范區(qū)，已初步實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)區(qū)域性集聚發(fā)展，部署實(shí)施了一批氫能項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)投資達(dá)200億元。
此外，《規(guī)劃》指出有序推進(jìn)氫能多元化應(yīng)用，包括交通、工業(yè)、商業(yè)化等領(lǐng)域。強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)推進(jìn)氫燃料電池中重型車輛應(yīng)用，有序拓展氫燃料電池等新能源客、貨汽車市場(chǎng)應(yīng)用空間，到2025年實(shí)現(xiàn)燃料電池車輛保有量約5萬(wàn)輛。
總結(jié)而言，規(guī)劃在氫能創(chuàng)新體系、基礎(chǔ)設(shè)施、多元應(yīng)用等方面進(jìn)行具體部署，為我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展描繪了宏偉藍(lán)圖。據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟預(yù)計(jì)，2020年至2025年間，中國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)1萬(wàn)億元，2026年至2035年產(chǎn)值達(dá)到5萬(wàn)億元。
多地政策“落地開花”
實(shí)際上，我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)起步較晚，但作為清潔能源，符合清潔低碳能源屬性，近年來(lái)頻獲政府政策扶持。
據(jù)悉，2019年氫能產(chǎn)業(yè)第一次被寫進(jìn)《政府工作報(bào)告》，明確指引推動(dòng)充電、加氫等設(shè)施建設(shè)。
在國(guó)家政策指引下，氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)指導(dǎo)方針猶如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，一時(shí)間氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展炙手可熱。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，全國(guó)共有30個(gè)省份、158個(gè)城市在其“十四五”規(guī)劃中提及氫能發(fā)展，有57個(gè)城市出臺(tái)了地方氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃。
其中，上海走在產(chǎn)業(yè)發(fā)展前列，已取得了一定的進(jìn)展。近年來(lái)，嘉定加快推進(jìn)市級(jí)特色園區(qū)“嘉定氫能港”建設(shè)，引進(jìn)了50多個(gè)氫能源和汽車智能化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，總投資超過(guò)100億元；上海規(guī)模最大的氫能充裝中心亦預(yù)計(jì)于今年8月啟動(dòng)建設(shè)。
去年11月份，“成渝氫走廊”正式啟動(dòng)，累計(jì)投入運(yùn)營(yíng)氫燃料電池汽車440輛，建成加氫站15座，互聯(lián)互通的成渝氫走廊初見(jiàn)雛形。
在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃發(fā)展大力支持下，各大龍頭企業(yè)紛紛進(jìn)軍加速布局。近日，國(guó)家電投黃河流域氫能產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目開工，總投資100億元；而中國(guó)能建繼去年出資50億元成立中能建氫能源有限公司后，日前再宣布組建氫能源研究院。
可以見(jiàn)得，在行業(yè)發(fā)展規(guī)劃下，氫能產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展速度較為迅猛，且在上游制氫和中游儲(chǔ)氫技術(shù)等方面居于國(guó)際領(lǐng)先。
發(fā)改委人士王翔表示，氫氣制備方面，據(jù)有關(guān)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)已是世界上最大的制氫國(guó)，氫氣產(chǎn)能約為4000萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約為3300萬(wàn)噸/年。
概念龍頭“拔地而起”？
氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊，一個(gè)萬(wàn)億規(guī)模市場(chǎng)雖處于發(fā)展初期，但卻在二級(jí)市場(chǎng)上大放異彩，相關(guān)概念股沾“氫”就漲，屢見(jiàn)不鮮。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全年逾20家概念股股價(jià)翻倍，其中不乏眾多妖股。譬如，涉足儲(chǔ)氫領(lǐng)域的“京城股份”堪稱年度大妖股，該股在11月19日異動(dòng)開始，接連走出了3連板、7連板、4連板，在一個(gè)多月的時(shí)間實(shí)現(xiàn)股價(jià)暴漲超3倍。
具體而言，暴漲股主要圍繞在上游氫制取、儲(chǔ)運(yùn)、加氫；中游燃料電池及核心零部件；以及下游氫燃料電池應(yīng)用等相關(guān)題材股進(jìn)行躁動(dòng)。
不過(guò)，市場(chǎng)行情風(fēng)起云涌，氫能板塊自從去年12月份沖上高點(diǎn)后，便開始一路下跌。截至至今，“氫燃料電池系統(tǒng)龍頭”億華通跌幅最大，“制氫龍頭”美錦能源也從資本市場(chǎng)的寵兒，變得默默無(wú)聞，無(wú)人問(wèn)津。
不過(guò)，從已披露2021年業(yè)績(jī)的氫能源概念股看，大部分均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，盈利增速最快的是衛(wèi)星化學(xué)。
值得一提的是，該公司在專注發(fā)展乙烷、丙烷等輕烴綜合利用的同時(shí)，利用已建成的年產(chǎn)90萬(wàn)噸丙烷脫氫制丙烯裝置和正在籌備建設(shè)的年產(chǎn)400萬(wàn)噸烯烴綜合利用示范產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目的富余氫氣，開展氫能源業(yè)務(wù)拓展、參與氫能利用技術(shù)開發(fā)、尋求加氫站建設(shè)。
國(guó)金證券認(rèn)為，氫能規(guī)劃的核心在“中長(zhǎng)期”：中長(zhǎng)期氫能規(guī)劃意味著重點(diǎn)不僅在交通領(lǐng)域，更重要的是諸如供暖、化工、煉鋼、發(fā)電等不引入氫能則無(wú)法深度脫碳的領(lǐng)域。“中長(zhǎng)期”意味著涉及范圍更廣、規(guī)劃目標(biāo)更大，氫能將迎來(lái)“黃金”發(fā)展時(shí)代。