記者 | 吳治邦
半導(dǎo)體行業(yè)造富現(xiàn)象不斷涌現(xiàn)，4月17日，鼎龍股份（300054.SZ）因一宗高增值率的股權(quán)收購收到了深交所關(guān)注函。關(guān)注函要求說明公司實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員和員工持股平臺(tái)其他合伙人是否存在利用前次入股行為違法違規(guī)“造富”的情形。
鼎龍科技4月14日晚間披露的公告顯示， 公司擬以支付現(xiàn)金方式收購寧波興宙等五家員工持股平臺(tái)合計(jì)持有的湖北鼎匯微電子材料有限公司2080.00萬元出資份額（占鼎匯微電子19.00%股權(quán)），按照鼎匯微電子的整體投前估值40億元的價(jià)格，確定標(biāo)的資產(chǎn)交易作價(jià)合計(jì)為7.60億元，交易完成后，公司持有鼎匯微電子的股權(quán)比例由72.35%提升至91.35%。
從交易信息來看，該筆股權(quán)收購將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易對(duì)手為寧波興宙、寧波通慧、寧波晨友、寧波思之創(chuàng)、寧波眾悅享。其中，公司董事長暨共同實(shí)際控制人朱雙全擔(dān)任寧波思之創(chuàng)的執(zhí)行事務(wù)合伙人且持有94.44%財(cái)產(chǎn)份額；公司董事、總經(jīng)理暨共同實(shí)際控制人朱順全持有寧波眾悅享94.44%財(cái)產(chǎn)份額；公司副總經(jīng)理肖桂林過去12個(gè)月內(nèi)曾擔(dān)任寧波眾悅享的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人。綜上，寧波思之創(chuàng)、寧波眾悅享為公司關(guān)聯(lián)方。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至審計(jì)基準(zhǔn)日，鼎匯微電子賬面總資產(chǎn)75677.40萬元，總負(fù)債42454.75萬元，凈資產(chǎn)33222.65萬元。經(jīng)評(píng)估，鼎匯微電子公司全部股權(quán)評(píng)估值為406100.00萬元，評(píng)估增值372877.35萬元，增值率1122.36%。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，最終確定鼎匯微電子整體投前估值為40億元整，即本次19%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)為7.6億元。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑埞煞輰?shí)控人、部分董事、高管均將會(huì)受益此次交易。如寧波思之創(chuàng)的股權(quán)信息顯示，受益人將包括朱雙全、姚紅、黃金輝等，朱雙全為鼎龍股份董事長，姚紅為鼎龍股份財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，黃金輝為鼎龍股份董事、副總經(jīng)理。
在4月17日的關(guān)注函里，深交所要求進(jìn)一步說明本次評(píng)估關(guān)鍵參數(shù)的確定依據(jù)及參數(shù)數(shù)值的合理性，以及評(píng)估結(jié)果是否充分考慮各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素；結(jié)合鼎匯微電子的歷史經(jīng)營情況、客戶情況、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品性能、行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，以及同行業(yè)可比上市公司或可比交易標(biāo)的的估值情況及其它相關(guān)因素，對(duì)兩種評(píng)估方法評(píng)估結(jié)果的公允性、合理性進(jìn)行進(jìn)一步分析。
值得關(guān)注的是，對(duì)于寧波興宙、寧波通慧、寧波晨友、寧波思之創(chuàng)、寧波眾悅享的股權(quán)結(jié)構(gòu)，深交所要求公司進(jìn)一步說明相關(guān)員工成為員工持股平臺(tái)合伙人和確定出資份額比例的具體依據(jù)，相關(guān)安排與其工作貢獻(xiàn)是否匹配，是否存在過度激勵(lì)的情況，以及公司實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員和員工持股平臺(tái)其他合伙人是否存在利用前次入股行為違法違規(guī)“造富”的情形。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，鼎龍科技曾?/span>2020年11月25 日披露《關(guān)于轉(zhuǎn)讓控股子公司部分股權(quán)給員工持股平臺(tái)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，稱將持有的鼎匯微電子20%股權(quán)作價(jià)10400萬元轉(zhuǎn)讓給五家員工持股平臺(tái)。這意味著在低價(jià)向員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)出鼎匯微電子后，剛滿一年后，又以高價(jià)收回。一旦交易成行，包括公司實(shí)控人及部分董事、高管將豪賺一筆，而其余股東則成了這筆造富運(yùn)動(dòng)的買單人。