文 | 探客深科技 尹太白
編輯 | 蛋總
如果以2015年作為新能源汽車快速市場(chǎng)化的開(kāi)端，那么按照動(dòng)力電池約5-8年的使用壽命推算，第一波動(dòng)力電池退役潮將在今年和明年正式進(jìn)入高峰期。
動(dòng)力電池回收行業(yè)起步于2020年，并在2021年進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)階段。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)達(dá)3.85萬(wàn)家，其中2020年新增動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)3321家，同比增長(zhǎng)143%；2021年則新增2.44萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)635%。
原本冷清的動(dòng)力電池回收賽道在一年之間變得異?；馃?，擠滿了急于搶跑的掘金者。
尤其是進(jìn)入2022年后，頭部動(dòng)力電池廠商以及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)方的加碼或入局，給本就處于高溫狀態(tài)的動(dòng)力電池回收賽道再添一把火。
4月14日，寧德時(shí)代控股子公司普勤時(shí)代與印度尼西亞PT Aneka Tambang（ANTAM）和PT Industri Baterai Indonesia（IBI）簽署三方協(xié)議，共同打造包括鎳礦開(kāi)采和冶煉、電池材料、電池制造和電池回收等在內(nèi)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，總投資金額不超過(guò)59.68億美元(約合人民幣 380.2 億元)。
無(wú)獨(dú)有偶，比亞迪也在此前一天入局動(dòng)力電池回收賽道。4月13日，比亞迪在浙江臺(tái)州成立了臺(tái)州弗迪電池有限公司，由比亞迪間接全資持股，經(jīng)營(yíng)范圍包括電池制造銷售、新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收及梯次利用、新材料技術(shù)研發(fā)等。
動(dòng)力電池行業(yè)人士曹旭向「探客深科技」表示，寧德時(shí)代和比亞迪布局動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)，意味著兩者已補(bǔ)足動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上的最后一塊拼圖，形成了產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。
“從產(chǎn)業(yè)鏈最上游的原材料開(kāi)采到最末端的回收，寧德時(shí)代和比亞迪不僅能進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本，還能實(shí)現(xiàn)循環(huán)再利用，相當(dāng)于為原材料供應(yīng)設(shè)置了雙重保障，同時(shí)也為擴(kuò)充產(chǎn)能搶占市場(chǎng)份額提供了基礎(chǔ)條件?！辈苄裾f(shuō)。
不過(guò)，布局動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)并非“百利而無(wú)一害”。
于動(dòng)力電池廠商而言，由于動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)的建設(shè)規(guī)模較大、建設(shè)周期較長(zhǎng)，往往會(huì)造成資金鏈吃緊以及建設(shè)成本遠(yuǎn)高于預(yù)期成本的情況。
于動(dòng)力電池回收行業(yè)而言，由于動(dòng)力電池存在設(shè)計(jì)、材料、用途等諸多方面的差異，導(dǎo)致動(dòng)力電池的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)和類型不盡相同，在無(wú)形之中拉高了回收和利用難度，導(dǎo)致短時(shí)間內(nèi)難以形成規(guī)模效應(yīng)。
但困難并不能阻礙掘金者蜂擁而至。目前，除寧德時(shí)代和比亞迪之外，格林美、天賜材料、國(guó)軒高科、億緯鋰能、威馬汽車、天奇股份等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)方先后入局動(dòng)力電池回收賽道。
千億市場(chǎng)規(guī)模的動(dòng)力電池回收行業(yè)，已行至爆發(fā)前夜。
1、市場(chǎng)空間大，掘金者眾多
在深入探討動(dòng)力電池回收行業(yè)之前，我們先來(lái)談?wù)劇巴艘蹌?dòng)力電池為何需要回收”的問(wèn)題。對(duì)此，曹旭向「探客深科技」作出了詳細(xì)的解釋。
首先是基于環(huán)保層面，根據(jù)測(cè)算，一塊重約20克的手機(jī)電池可以污染1平方公里的土地，且污染時(shí)間長(zhǎng)達(dá)50年，相比之下，動(dòng)力電池更大更重且含有大量的金屬化合物和磷化物，隨意棄置將對(duì)土壤和環(huán)境造成巨大威脅。
其次是基于資源層面，生產(chǎn)動(dòng)力電池往往伴隨著對(duì)鋰、鎳、鈷等稀缺資源的巨大消耗，而針對(duì)退役動(dòng)力電池進(jìn)行回收處理，既緩解了稀缺資源的過(guò)度消耗，還增加了原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性。
目前，退役動(dòng)力電池的回收處理方式主要有兩種：
一種是梯次利用，即通過(guò)修復(fù)、改裝或再制造等手段將退役動(dòng)力電池用于電網(wǎng)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能等對(duì)電池電化學(xué)性能要求較低的領(lǐng)域；
另一種是再生利用，先通過(guò)化學(xué)、物理或生物手段拆解回收退役動(dòng)力電池中的可利用資源（主要為金屬），再將其用于粉末冶金等領(lǐng)域。
由此可見(jiàn)，動(dòng)力電池收回的必要性及相關(guān)技術(shù)都有了，那么，其市場(chǎng)前景到底有多大？
根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2013-2021年，中國(guó)動(dòng)力電池裝車量從0.8GWh上升至154.5GWh，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為93.1%，呈現(xiàn)出明顯的上升態(tài)勢(shì)。2022年一季度，中國(guó)動(dòng)力電池裝車量為51.3Gwh，同比上升120.7%。
“業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)中國(guó)新能源汽車的銷量在2025年有望突破1000萬(wàn)輛，按照動(dòng)力電池使用壽命進(jìn)行估算，2025年退役動(dòng)力電池幾乎可占當(dāng)年動(dòng)力電池裝車量的20%以上。市場(chǎng)上針對(duì)退役動(dòng)力電池回收的需求將越來(lái)越迫切?！辈苄癖硎尽?/p>
東亞前海證券的研報(bào)顯示，至2030年，需要回收處理的動(dòng)力電池總規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到237萬(wàn)噸，其中包括153萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池和84萬(wàn)噸三元電池，屆時(shí)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)空間將達(dá)到1074.3億元。
不過(guò)，相比解決迫切的退役動(dòng)力電池回收需求，一個(gè)更為現(xiàn)實(shí)的意義在于動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)能夠?yàn)楸姸嗥髽I(yè)開(kāi)辟新的增長(zhǎng)曲線。
以汽車全生命周期服務(wù)商天奇股份為例，其在2021年就嘗到了動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)帶來(lái)的甜頭。
根據(jù)2021年財(cái)報(bào)，天奇股份的總營(yíng)收為37.79億元，同比增長(zhǎng)5.19%，而歸母凈利潤(rùn)為1.51億元，同比增長(zhǎng)146.77%，雙雙創(chuàng)下歷史新高。其中，全資子公司天奇金泰閣憑借鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)（即動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)）為整體業(yè)績(jī)?cè)錾簧佟?/p>
2021年，天奇金泰閣的總營(yíng)收為9.88億元，同比增長(zhǎng)52%；歸母凈利潤(rùn)為2.24億元，同比暴增622.58%。值得對(duì)比的是，天奇金泰閣在2018-2020年的總營(yíng)收分別為5.3億元、4.5億元和6.5億元，而歸母凈利潤(rùn)分別為0.60億元、0.37億元和0.31億元。
可見(jiàn)天奇金泰閣2021年的業(yè)績(jī)均較2020年同期實(shí)現(xiàn)了十分明顯的躍升。
在此背后，是天奇股份在2021年意識(shí)到動(dòng)力電池回收市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，于是，具備鋰電池全部金屬提取工藝的天奇金泰閣于2021年下半年啟動(dòng)了針對(duì)鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)的擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目。
該項(xiàng)目也為天奇股份換回了巨額回報(bào)。根據(jù)2021年財(cái)報(bào)，鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)一躍成為天奇股份第二大業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.96億元，同比增長(zhǎng)214.07%，占總營(yíng)收的比例為23.72%，毛利率高達(dá)35.68%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其余四項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率，從而直接拉升了整體業(yè)績(jī)。
事實(shí)上，價(jià)值千億的動(dòng)力電池回收蛋糕早已被無(wú)數(shù)掘金者盯上，比如格林美于2015年便切入動(dòng)力電池回收賽道。
2021年上半年，格林美的動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5473.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)75.90%，而根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為8.66億元至9.9億元，同比增長(zhǎng)110%至140%。
幾乎與格林美步伐一致，寧德時(shí)代也于2015年收購(gòu)邦普循環(huán)切入動(dòng)力電池回收賽道。目前，邦普循環(huán)子公司湖南邦普的工廠仍是中國(guó)最大的動(dòng)力電池回收基地。
此外，國(guó)軒高科計(jì)劃投資120億元建設(shè)包括動(dòng)力電池上游原材料及電池回收在內(nèi)的生產(chǎn)基地；光華科技擬投資30億元建設(shè)退役動(dòng)力電池綜合利用產(chǎn)線等等。
隨著掘金者不斷增多，動(dòng)力電池回收領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，一場(chǎng)蛋糕爭(zhēng)奪戰(zhàn)已在所難免。
2、市場(chǎng)體系仍有待完善
盡管動(dòng)力電池回收行業(yè)已行至爆發(fā)前夜，但仍存在“劣幣驅(qū)除良幣”的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
目前，工業(yè)和信息化部先后三次發(fā)布了《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單公告，共有包括邦普循環(huán)、格林美在內(nèi)的45家動(dòng)力電池回收企業(yè)被納入“白名單”之列。
不過(guò)，“白名單”并不具備強(qiáng)制排他性，非“白名單”之列同樣可以回收退役動(dòng)力電池。因此，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和回收體系均不完善的情況下，真正流向正規(guī)渠道的退役動(dòng)力電池少之又少。
“2020年，中國(guó)累計(jì)退役動(dòng)力電池超過(guò)20萬(wàn)噸，但流向正規(guī)渠道的加起來(lái)只有約3萬(wàn)噸，有超過(guò)10萬(wàn)噸的退役動(dòng)力電池流向了非正規(guī)渠道。2021年的情況也大體類似，正規(guī)渠道回收的退役動(dòng)力電池僅有20%-30%?！辈苄裣颉柑娇蜕羁萍肌雇嘎?。
規(guī)模巨大的退役動(dòng)力電池之所以流向非正規(guī)渠道，一個(gè)起到助推作用的背景是原材料價(jià)格不斷瘋漲。進(jìn)入2022年之后，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格突破50萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰的價(jià)格也突破了48萬(wàn)元/噸。
僅一年時(shí)間，兩者的價(jià)格均暴漲了10倍。
此外，伴隨著原材料價(jià)格不斷瘋漲，退役動(dòng)力電池的回收價(jià)格也屢創(chuàng)新高。
“主要是一些非正規(guī)渠道毫無(wú)底線的拉升回收價(jià)格所致?！辈苄襁M(jìn)一步解釋道，“以鋰金屬為例，其獲取方式主要有開(kāi)采和回收兩種，在開(kāi)采門檻極高且難度極大的情況下，通過(guò)回收提煉重新得到鋰金屬就成了非正規(guī)渠道攫取巨額利潤(rùn)的主要途徑，而為了收購(gòu)?fù)艘蹌?dòng)力電池，最簡(jiǎn)單有效的做法就是提高回收價(jià)格，提高到正規(guī)渠道夠不著的高度即可。”
對(duì)于正規(guī)渠道而言，提高回收價(jià)格實(shí)屬是心有余而力不足。
一位動(dòng)力電池回收商告訴「探客深科技」，進(jìn)入“白名單”十分困難，至少需要符合50多項(xiàng)評(píng)審條件，而且還得確保各種環(huán)保和安全設(shè)施齊全，甚至在倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)确矫嬉捕加杏残砸?guī)定，“成本極高，也就無(wú)法隨意提高回收價(jià)格”。
但非正規(guī)渠道恰好相反，其沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)苛的評(píng)審，回收過(guò)程得不到有效監(jiān)管，不重視對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的巨大危害，且回收工藝參差不齊，甚至還直接省去了電池檢測(cè)等必要環(huán)節(jié)。
種種因素疊加在一起，導(dǎo)致其成本極低，因此往往敢于提高回收價(jià)格，但即便如此，非正規(guī)渠道仍然有利可圖。
另一位動(dòng)力電池回收商則向「探客深科技」表示，不少非正規(guī)渠道還存在著囤積居奇、伺機(jī)炒作的行為，“市場(chǎng)環(huán)境很混亂”。
動(dòng)力電池回收行業(yè)似乎正朝著一種極為矛盾的狀態(tài)狂奔：具備資質(zhì)的正規(guī)渠道沒(méi)有貨源，而手握大量貨源的非正規(guī)渠道卻不具備資質(zhì)。
現(xiàn)階段，即便是市場(chǎng)份額排在前兩名的格林美也面臨著產(chǎn)能閑置過(guò)剩的情況。
根據(jù)2020年財(cái)報(bào)，格林美的動(dòng)力電池綜合利用業(yè)務(wù)營(yíng)收為9321.34萬(wàn)萬(wàn)元，占總營(yíng)收的比例為0.75%。2021年上半年，該業(yè)務(wù)營(yíng)收為5473.70萬(wàn)元，占總營(yíng)收的比例僅為0.68%。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，缺少貨源是導(dǎo)致格林美無(wú)法擴(kuò)大動(dòng)力電池綜合利用業(yè)務(wù)規(guī)模的重要因素。曹旭也表示，以目前“白名單”的消化能力，應(yīng)對(duì)幾十萬(wàn)噸的退役動(dòng)力電池綽綽有余。
格林美曾在投資者關(guān)系平臺(tái)上表示，動(dòng)力電池回收行業(yè)是新能源行業(yè)的下一個(gè)收益風(fēng)口，是百年才有的機(jī)遇。根據(jù)規(guī)劃，其將在2025年實(shí)現(xiàn)回收超過(guò)25萬(wàn)噸動(dòng)力電池，但在2020年和2021年，格林美的動(dòng)力電池回收量?jī)H有1萬(wàn)噸和3萬(wàn)噸，與2025年規(guī)劃仍相差甚遠(yuǎn)。
3、借政策東風(fēng)乘勢(shì)而起
在曹旭看來(lái)，動(dòng)力電池回收行業(yè)是一個(gè)前景和“錢景”均十分廣闊的行業(yè)，但由于存在“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，才導(dǎo)致行業(yè)景氣度提升緩慢，“如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及時(shí)回歸良性和規(guī)范，整個(gè)行業(yè)將很快進(jìn)入快速崛起階段。”
“動(dòng)力電池回收行業(yè)的現(xiàn)狀暫時(shí)無(wú)解?！辈苄癖硎竞軣o(wú)奈，“只能由監(jiān)管部門牽頭和主導(dǎo)，否則將會(huì)任由動(dòng)力電池回收行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)加劇?！?/p>
事實(shí)上，為了規(guī)范動(dòng)力電池回收行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管部門從2012年開(kāi)始便陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)動(dòng)力電池回收相關(guān)政策。
其中，頗具里程碑意味的是工業(yè)和信息化部、科技部等七部門在2018年聯(lián)合印發(fā)《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)實(shí)施方案》，要求建設(shè)若干再生利用示范生產(chǎn)線，建設(shè)一批退役動(dòng)力蓄電池高效回收、高值利用的先進(jìn)示范項(xiàng)目，培育一批動(dòng)力蓄電池回收利用標(biāo)桿企業(yè)。
至此，動(dòng)力電池回收行業(yè)正式進(jìn)入覺(jué)醒期。
自2021年以來(lái)，“加快建設(shè)動(dòng)力電池回收利用體系”被首次寫入政府工作報(bào)告，發(fā)改委等多部門印發(fā)“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的通知，而動(dòng)力電池回收是11個(gè)重點(diǎn)工程之一。
進(jìn)入2022年后，工業(yè)和信息化部等部門已多次提及動(dòng)力電池回收行業(yè)，旨在著力延伸再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鋼鐵、銅、鋁、鋅、鎳、鈷、鋰等戰(zhàn)略性金屬?gòu)U碎料的高效再生利用。
有行業(yè)人士指出，盡管最近幾年監(jiān)管部門出臺(tái)了不少政策，但大多數(shù)是以引導(dǎo)為主，缺乏約束性，距離真正落地以及落地后效果如何仍有待觀察。
“動(dòng)力電池回收行業(yè)已進(jìn)入爆發(fā)前夜，但黎明具體何時(shí)會(huì)到來(lái)，仍需約束性政策及時(shí)落地?！辈苄褚蚕颉柑娇蜕羁萍肌贡磉_(dá)了類似觀點(diǎn)，“毋庸置疑的是，動(dòng)力電池回收行業(yè)將會(huì)借助政策東風(fēng)乘勢(shì)而起，但現(xiàn)階段如何跟非正規(guī)渠道搶貨源，仍是擺在行業(yè)面前的一大難題。”
文中曹旭為化名