正在閱讀:

杜絕過度激勵!券商建立穩(wěn)健薪酬制度指引出臺,收入不得與承做項目掛鉤

掃一掃下載界面新聞APP

杜絕過度激勵!券商建立穩(wěn)健薪酬制度指引出臺,收入不得與承做項目掛鉤

遞延的速度則不盡相同,有的券商分3年發(fā)放,有些則在半年之內(nèi)發(fā)放完畢。

圖片來源:視覺中國

記者 | 王鑫

高薪是金融行業(yè)的代名詞,在金融業(yè)中,證券公司的平均薪酬較銀行、保險、信托等機構(gòu)高出一大截,并因此在過往引發(fā)諸多輿論。

為指導(dǎo)券商建立穩(wěn)健的薪酬制度,健全薪酬激勵約束機制,中國證券業(yè)協(xié)會5月13日發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》(下稱《指引》),對券商內(nèi)部薪酬制度做出了具體規(guī)范?!吨敢纷园l(fā)布之日起施行。

《指引》規(guī)定,證券公司應(yīng)當(dāng)制定薪酬預(yù)算總額,薪酬方案要充分考慮市場周期波動影響和行業(yè)及公司業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢,適度平滑薪酬發(fā)放安排,同時做好薪酬激勵的極值管控和節(jié)奏控制。

《指引》強調(diào),證券公司在制定薪酬制度時,應(yīng)當(dāng)對董事長、高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負責(zé)人、分支機構(gòu)負責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員建立薪酬遞延支付機制,遞延支付年限應(yīng)當(dāng)與相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險持續(xù)期限相匹配,遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。

券商業(yè)績具備周期性,和權(quán)益市場基本呈正相關(guān)關(guān)系,當(dāng)資本市場表現(xiàn)不佳時,券商盈利能力堪憂(詳見:上市券商一季度業(yè)績“失速”!八成券商凈利滑坡,紅塔證券、錦龍股份營收為負),做好極值管控、建立薪酬遞延有利于券商做好薪酬管理與成本管控。

實際上,大部分券商早已建立了薪酬遞延制度,該制度主要針對員工的年終獎實施遞延,基本工資則不參與遞延。據(jù)界面新聞記者了解,若年終獎或薪資總額超出一定數(shù)額,超出部分遞延發(fā)放,遞延的速度則不盡相同,有的券商分3年發(fā)放,有些則在半年之內(nèi)發(fā)放完畢。

“我們是遞延在半年內(nèi),通常是在7-8月發(fā)前一年年終獎的55%,之后的6個月每月攤30%,然后第7個月發(fā)15%?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者。

一位投行債承人士表示,之前很多人來券商就是為了套現(xiàn),套完現(xiàn)立馬離職,遞延收入就非常有必要,“薪酬遞延后就要求相關(guān)人員和領(lǐng)導(dǎo)在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉盡責(zé),不遞延的話,人家發(fā)了債,拿了錢就走了,最后債券存續(xù)也不管了,出了什么風(fēng)險也沒人負責(zé)?!?/p>

《指引》重申,薪酬制度不片面追求市場排名、規(guī)模類指標和短期業(yè)績,制定防止因過度激勵引發(fā)風(fēng)險隱患或合規(guī)風(fēng)險的具體規(guī)定,不得為員工提供對沖措施,降低薪酬與風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性。薪酬制度中應(yīng)當(dāng)明確不通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù),不通過直接按比例分成等獨立考核方式實施過度激勵,不將從業(yè)人員的薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤。

上述規(guī)定與投行業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較高。在投行股權(quán)業(yè)務(wù)尤其是IPO業(yè)務(wù)中,部分小券商為激勵團隊,實施包干制,項目承做團隊與公司約定按比例分成數(shù)千萬的承銷保薦費用,項目團隊為了獲得高額獎金,或會存在造假動力。大型券商目前則普遍采用“大鍋飯”制,降低獎金與項目的掛鉤程度,避免過度激勵。

根據(jù)《指引》第16條,證券公司在制定薪酬制度時,應(yīng)當(dāng)建立嚴格的問責(zé)機制增強薪酬管理的約束力,包括但不限于獎金、津貼等薪酬止付、追索與扣回等內(nèi)容,對違法違規(guī)或?qū)е鹿居羞^度風(fēng)險敞口的高管和關(guān)鍵崗位等相關(guān)責(zé)任人員追究內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

发布评论

您至少需输入5个字

評論

  • 德威新材料股份有限公司虚假信息欺骗股民

  • 我们年终奖少的就一次性给完吧,毕竟年底都是还债的高峰期

  • 年终奖分时间段发是为了限制这些人拿到钱就离职吧

  • 如果每年的年终奖都超额,那公司递延发放起来会没完没了的

  • 券商们不都是靠基本工资加绩效提成吗,这以后都施行高底薪制了?

金融live
会议论坛现场报道; 热点话题的现场、实时报道。

下載界面新聞

杜絕過度激勵!券商建立穩(wěn)健薪酬制度指引出臺,收入不得與承做項目掛鉤

遞延的速度則不盡相同,有的券商分3年發(fā)放,有些則在半年之內(nèi)發(fā)放完畢。

圖片來源:視覺中國

記者 | 王鑫

高薪是金融行業(yè)的代名詞,在金融業(yè)中,證券公司的平均薪酬較銀行、保險、信托等機構(gòu)高出一大截,并因此在過往引發(fā)諸多輿論。

為指導(dǎo)券商建立穩(wěn)健的薪酬制度,健全薪酬激勵約束機制,中國證券業(yè)協(xié)會5月13日發(fā)布《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》(下稱《指引》),對券商內(nèi)部薪酬制度做出了具體規(guī)范。《指引》自發(fā)布之日起施行。

《指引》規(guī)定,證券公司應(yīng)當(dāng)制定薪酬預(yù)算總額,薪酬方案要充分考慮市場周期波動影響和行業(yè)及公司業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢,適度平滑薪酬發(fā)放安排,同時做好薪酬激勵的極值管控和節(jié)奏控制。

《指引》強調(diào),證券公司在制定薪酬制度時,應(yīng)當(dāng)對董事長、高級管理人員、主要業(yè)務(wù)部門負責(zé)人、分支機構(gòu)負責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員建立薪酬遞延支付機制,遞延支付年限應(yīng)當(dāng)與相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險持續(xù)期限相匹配,遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例。

券商業(yè)績具備周期性,和權(quán)益市場基本呈正相關(guān)關(guān)系,當(dāng)資本市場表現(xiàn)不佳時,券商盈利能力堪憂(詳見:上市券商一季度業(yè)績“失速”!八成券商凈利滑坡,紅塔證券、錦龍股份營收為負),做好極值管控、建立薪酬遞延有利于券商做好薪酬管理與成本管控。

實際上,大部分券商早已建立了薪酬遞延制度,該制度主要針對員工的年終獎實施遞延,基本工資則不參與遞延。據(jù)界面新聞記者了解,若年終獎或薪資總額超出一定數(shù)額,超出部分遞延發(fā)放,遞延的速度則不盡相同,有的券商分3年發(fā)放,有些則在半年之內(nèi)發(fā)放完畢。

“我們是遞延在半年內(nèi),通常是在7-8月發(fā)前一年年終獎的55%,之后的6個月每月攤30%,然后第7個月發(fā)15%?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者。

一位投行債承人士表示,之前很多人來券商就是為了套現(xiàn),套完現(xiàn)立馬離職,遞延收入就非常有必要,“薪酬遞延后就要求相關(guān)人員和領(lǐng)導(dǎo)在債券存續(xù)期內(nèi)勤勉盡責(zé),不遞延的話,人家發(fā)了債,拿了錢就走了,最后債券存續(xù)也不管了,出了什么風(fēng)險也沒人負責(zé)?!?/p>

《指引》重申,薪酬制度不片面追求市場排名、規(guī)模類指標和短期業(yè)績,制定防止因過度激勵引發(fā)風(fēng)險隱患或合規(guī)風(fēng)險的具體規(guī)定,不得為員工提供對沖措施,降低薪酬與風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性。薪酬制度中應(yīng)當(dāng)明確不通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù),不通過直接按比例分成等獨立考核方式實施過度激勵,不將從業(yè)人員的薪酬收入與其承做或承攬的項目收入直接掛鉤。

上述規(guī)定與投行業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較高。在投行股權(quán)業(yè)務(wù)尤其是IPO業(yè)務(wù)中,部分小券商為激勵團隊,實施包干制,項目承做團隊與公司約定按比例分成數(shù)千萬的承銷保薦費用,項目團隊為了獲得高額獎金,或會存在造假動力。大型券商目前則普遍采用“大鍋飯”制,降低獎金與項目的掛鉤程度,避免過度激勵。

根據(jù)《指引》第16條,證券公司在制定薪酬制度時,應(yīng)當(dāng)建立嚴格的問責(zé)機制增強薪酬管理的約束力,包括但不限于獎金、津貼等薪酬止付、追索與扣回等內(nèi)容,對違法違規(guī)或?qū)е鹿居羞^度風(fēng)險敞口的高管和關(guān)鍵崗位等相關(guān)責(zé)任人員追究內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

下载界面新闻

微信公众号

微博