文|異觀財經(jīng) 黑神天譴冥王
疫情近三年，憋壞了眾人的同時，更是讓提供在線旅游服務(wù)的平臺苦苦煎熬。2020年的全球性公共衛(wèi)生事件，讓旅游行業(yè)遭遇空前重擊。
疫情的集中爆發(fā)和持續(xù)反復(fù)，讓居民出行受限，旅游需求被迫減少，這對于在線旅游服務(wù)的平臺而言，如同進入漫長的冬日。
2021年，隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，國內(nèi)旅游業(yè)務(wù)出現(xiàn)了回暖的跡象，但距離旅游業(yè)巔峰時期仍有很大的差距。對于現(xiàn)下的各在線旅游服務(wù)平臺而言，正處于一個修煉內(nèi)功的同時，苦苦等待一個“春天”的苦寒之期。
近期，攜程、同程旅行、途牛均發(fā)布了2022年第一季度業(yè)績報告，對比三家公司的業(yè)績表現(xiàn)來看，可以更直觀的感知三家上市公司的生存現(xiàn)狀，以及未來又將有怎樣的發(fā)展？
攜程、同程、途?？喟尽昂?/h4>
進入2022年，疫情在國內(nèi)多個省份反彈，為防控疫情蔓延，更多限制性措施出臺，造成國內(nèi)旅游業(yè)市場波動，攜程、同程旅行和途牛公布的2022年第一季度財報業(yè)績也不難看出，各在線旅游服務(wù)平臺依舊持續(xù)承壓，日子過得舉步維艱。
首先，從三者的營收規(guī)?？匆獞K淡不少，季度營收同比增速更是不見起色。
從營收規(guī)模方面，攜程的營收規(guī)模最大，與上年同期營收規(guī)模幾乎持平。數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，攜程集團的凈營業(yè)收入為41.11億元，與上年同期的41.09億元幾乎持平。
事實上，自全球性公共衛(wèi)生事件以來，攜程的全球化戰(zhàn)略嚴重受阻，戰(zhàn)略重心被迫轉(zhuǎn)移至國內(nèi)。受益于海外旅游市場的強勁復(fù)蘇，攜程集團在海外酒店、交通、門票、商旅等業(yè)務(wù)方面，迎來全面回暖。
從攜程住宿業(yè)務(wù)來看，一季度國際平臺整體酒店預(yù)訂量較2019年同期增長約25%。在國際機票業(yè)務(wù)方面，一季度攜程國際平臺整體機票預(yù)訂量同比增長超270%。
然而，今年開年以來，以及3月中下旬疫情波動影響，攜程國內(nèi)業(yè)務(wù)均面臨壓力和挑戰(zhàn)，僅交通票務(wù)收入實現(xiàn)正增長，其他各項業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)不同程度的負增長。
具體來看，今年一季度，攜程住宿預(yù)訂收入14.5億元，同比減少8.2%，環(huán)比減少24.4%；交通票務(wù)收入16.63億元，同比增長10.4%，環(huán)比增長9.7%；旅游度假業(yè)務(wù)收入1.24億元，同比減少26.6%，環(huán)比減少29.9%；商旅管理業(yè)務(wù)收入2.22億元，同比減少11.9%，環(huán)比減少39.5%。
總體來看，住宿預(yù)訂和交通票務(wù)是攜程國內(nèi)業(yè)務(wù)的兩大支柱業(yè)務(wù)。2022年一季度之前，住宿預(yù)訂是攜程最大收入來源，本季度交通票務(wù)實現(xiàn)唯一正增長業(yè)務(wù)，也讓該項業(yè)務(wù)首次晉升為攜程第一大收入來源。
交通票務(wù)業(yè)務(wù)收入成為最大的收入來源的原因之一，國內(nèi)多省防控限制，跨地區(qū)旅游減少，有出行旅游需求的用戶則轉(zhuǎn)為本地游、周邊游，這類旅游通常情況下酒旅住宿的需求要比跨地旅游的需求少很多。
兩者的營收增速呈現(xiàn)兩極化，與多省疫情反復(fù)有很大關(guān)系，住宿預(yù)訂業(yè)務(wù)下降與疫情反復(fù)，一方面熱門旅游景點配合當(dāng)?shù)匾咔榉揽卦谡哧P(guān)閉景區(qū)，另外一方面疫情防控管控人們出行旅游受限均會給攜程的酒旅預(yù)訂造成運營壓力。
途牛在三者之間墊底，數(shù)據(jù)顯示，途牛2022年第一季度實現(xiàn)4150萬元的凈營收，同比下降46.4%，結(jié)合25個季度的數(shù)據(jù)來看，營收規(guī)模處于歷史低位。按業(yè)務(wù)劃分，旅游度假(Packaged Tours)業(yè)務(wù)營收為1440萬元，同比下降68.3%;其他業(yè)務(wù)營收為2710萬元，同比下降15.3%。
由于途牛旅游出境游產(chǎn)品在總業(yè)務(wù)量中占比過高，全球公共衛(wèi)生事件影響下，途牛的出境游業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)，對總營收直接影響。
同程旅行是三者中唯一實現(xiàn)營收正增長的平臺，且其營收規(guī)模也超過途牛。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，同程旅行營收同比增長6.5%至17.18億元，較上一季度減少7%。其中，住宿預(yù)訂實現(xiàn)5.43億元的收入，同比增長了18.5%；交通票務(wù)服務(wù)收入10.172億元，同比減少0.6%。
其次，從盈利來看，同程旅行保持盈利，但凈利潤明顯減少，攜程同比轉(zhuǎn)虧，途牛更是自上市以來持續(xù)虧損。
數(shù)據(jù)顯示，途牛2022年第一季度凈虧損4170萬元，上年同期為凈虧損4160萬元;歸屬于普通股股東凈虧損4040萬元，上年同期為虧損3950萬元。
同程旅行方面，2022年第一季度實現(xiàn)了9720萬元的凈利潤，疫情以來連續(xù)8個季度實現(xiàn)盈利，但凈利潤規(guī)模持續(xù)下滑。
同程旅行在營收同比增速和盈利方面跑贏攜程和途牛，一定程度上與活躍用戶、付費用戶規(guī)模保持增長有直接關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，同程旅行平均月活躍用戶數(shù)目達到2.448億，同比增長4.5%；平均月付費用戶數(shù)目達3170萬。
2022年第一季度歸屬于攜程集團股東的凈虧損為9.89億元，2021年同期凈利潤為17.8億元，由盈轉(zhuǎn)虧。
“窗口期”臨近，OTA平臺用戶爭奪戰(zhàn)重燃？
無論是在線旅游服務(wù)平臺，還是關(guān)注該領(lǐng)域的投資者，都在等一個“春天”。
昨天，有報道顯示攜程財報發(fā)布后股價大漲，事實上攜程股價上漲并非是受業(yè)績推動，而是受利好消息推動。消息面上，國家衛(wèi)健委發(fā)布第九版新冠肺炎防控方案，將密切接觸者、入境人員隔離管控時間從“14+7”調(diào)整為“7+3”。受該利好消息推動，昨天中概旅行服務(wù)概念股大漲。
通常情況下，暑期是旅游旺季。某旅游平臺數(shù)據(jù)顯示，截至6月21日，近一周暑期跨省跟團游預(yù)訂量周環(huán)比增長291%；暑期跨省酒店預(yù)訂周環(huán)比增長151%；“機+酒”訂單量自6月以來飛速提升，6月日均訂單量已趕超去年同期。
另一旅游平臺上的數(shù)據(jù)顯示，今年6月1-15日，全國酒店預(yù)訂量較5月后半月環(huán)比增長超過一倍；近一周，暑期機票預(yù)訂量環(huán)比上一周增長。今年的暑假，很可能成為OTA平臺們翹首以盼的旅游出行需求釋放的“窗口期”。
此外，據(jù)媒體報道，6月以來，浙江、甘肅、江西、海南、江蘇、青海等多地陸續(xù)放寬人員跨省流動政策。伴隨暑假的到來和多省跨省流動政策的防控放松，在線旅游服務(wù)平臺或?qū)⒂瓉硇碌脑鲩L。
不過，瞄準暑假檔的可不只攜程、同程旅行、途牛等在線服務(wù)平臺，美團、去哪兒、飛豬等平臺也同樣在等這樣的一個契機。包含飛豬在內(nèi)的阿里本地生活業(yè)務(wù)，同樣受到疫情等不確定因素沖擊，今年一季度內(nèi)的訂單同比增速僅為9%，而過去整個財年訂單同比增長高達25%。
高德、飛豬受疫情影響最為明顯，今年一季度，高德的訂單量同比增速放緩，飛豬的訂單量更是出現(xiàn)了同比下降。
相信接下來各家又將各顯神通，是否會掀起新一輪的流量搶奪戰(zhàn)？
消息的利好帶動股價上漲終究是短暫的，在線旅游服務(wù)平臺想要實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定增長，終究還是要靠公司的自身戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)來有效驅(qū)動。攜程、同程旅行和途牛之間，途牛被遠遠甩在后面，已然掉隊。用戶流量爭奪方面，同程做得是不錯的。戰(zhàn)略方面，同程旅行背靠微信生態(tài)向三線及以下城市下沉。2021年，同程旅行進一步在騰訊生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)擴展流量渠道，通過兩個微信支付界面的入口獲得穩(wěn)定的流量。2021年，其80.7％的平均月活躍用戶來自微信小程序。
數(shù)據(jù)顯示，同程旅行居住在中國非一線城市的注冊用戶約占注冊用戶總數(shù)的86.7%。2021年，同程旅行在微信平臺上約61.7%的新付費用戶來自中國的三線或以下城市。
想要獲取用戶流量，營銷必不可少。去年同程旅行推出的“機票盲盒”等營銷活動，幫助其實現(xiàn)了用戶的增長。
美團一直都是攜程一個不容忽視的競爭對手，尤其是在酒店及旅游業(yè)務(wù)方面。數(shù)據(jù)顯示，美團2022年第一季度，到店、酒店及旅游分部收入同比增長15.8%至76億元，經(jīng)營溢利同比增長26.4%至35億元，經(jīng)營利潤率為45.6%。
美團超級App的屬性，讓其坐穩(wěn)在線旅游利潤榜頭把交椅。今年3月，美團的酒店及旅游業(yè)務(wù)同樣受到奧密克戎病毒傳播及旅游限制的沖擊，其國內(nèi)酒店間夜量同比下降了個位數(shù)百分比。本地住宿的需求繼續(xù)超過異地旅游場景的需求，為此美團加強在產(chǎn)品、服務(wù)及營銷方面的能力，以滿足本地旅游需求增長。
根據(jù)美團財報披露，其高星酒店間夜量占比達17.4%，創(chuàng)歷史新高。
攜程也在不斷尋找新的業(yè)務(wù)增量。今年一季度，攜程平臺高星酒店套餐訂單占比環(huán)比提升超30%。疫情之下，攜程持續(xù)與酒店合作伙伴共建聯(lián)合會員體系。截至2022年第一季度末，攜程平臺的聯(lián)合會員較2021年同期增長近3倍。
在旅游度假方面，今年第一季度，攜程露營業(yè)務(wù)簽約露營地數(shù)量逐月增長3位數(shù)，訂單量和交易額的增長趨勢延續(xù)至今。一季度，攜程國內(nèi)門票訂單較2019年呈現(xiàn)兩位數(shù)增長。攜程租車的季度銷售額較2019年同期增長54%，通過持續(xù)擴大長尾目的地供應(yīng)鏈覆蓋，合作伙伴數(shù)量環(huán)比增長兩位數(shù)。攜程周邊及短途私家團訂單量較2019年同期接近全量恢復(fù)。
在內(nèi)容營銷方面，今年一季度，攜程平臺上的日均用戶創(chuàng)作內(nèi)容環(huán)比增長140%，KOL數(shù)量環(huán)比增長10%，用戶平均內(nèi)容瀏覽量也同比增加約40%。
在宏觀經(jīng)濟形勢下行的大環(huán)境下，各大企業(yè)都在倡導(dǎo)降本增效，單純依靠流量思維掠地攻城的方法已不再適應(yīng)當(dāng)下，伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)紅利的結(jié)束，用戶進入存量時代。對于OTA平臺而言，更需要對用戶做精細化管理，通過提升服務(wù)和用戶體驗，不斷挖掘用戶價值，才能走得更長遠。