文|青眼
近日，韓國(guó)科瑪宣布收購(gòu)了韓國(guó)化妝品包材龍頭企業(yè)衍宇包材株式會(huì)社（YONWOO）（以下簡(jiǎn)稱“衍宇”）55%的股份，完成了子公司的編入工作。據(jù)此前消息，該筆收購(gòu)作價(jià)2864億韓元（約14億人民幣）。
韓國(guó)科瑪收購(gòu)韓最大化妝品包材商
據(jù)公開(kāi)資料顯示，韓國(guó)科瑪（KOLMAR）是韓國(guó)最大的化妝品、醫(yī)藥品專門(mén)制造商，自1990年以來(lái)為數(shù)百個(gè)知名品牌化妝品代加工，包括雅詩(shī)蘭黛、蘭芝、歐萊雅、香奈兒、資生堂等，占韓國(guó)化妝品市場(chǎng)三分之一，份額巨大。
而衍宇成立于1983年，擁有近40年的化妝品包裝材料開(kāi)發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，如今已成為韓國(guó)本土最大的化妝品包材企業(yè)。其主打產(chǎn)品包含真空瓶器、泵頭壓頭和軟管等，擁有化妝品相關(guān)設(shè)計(jì)專利797件。
針對(duì)此次收購(gòu)，韓國(guó)科瑪表示，是基于衍宇強(qiáng)大的化妝品包材開(kāi)發(fā)實(shí)力，同時(shí)衍宇的海外發(fā)展版圖和韓國(guó)科瑪?shù)娜蛑\略不謀而合。通過(guò)此次聯(lián)合，韓國(guó)科瑪擁有了垂直化的化妝品價(jià)值鏈，從而進(jìn)一步強(qiáng)化全球競(jìng)爭(zhēng)力。
科絲美詩(shī)（中國(guó)）總經(jīng)理助理申英杰對(duì)青眼表示，衍宇早早就布局歐美等海外市場(chǎng)，產(chǎn)品以出口為主。另有業(yè)內(nèi)人士介紹，衍宇的客戶多以高端品牌為主。
據(jù)了解，衍宇除了韓國(guó)兩大化妝品巨頭LG生活健康和愛(ài)茉莉太平洋是其客戶外，在全球范圍內(nèi)，聯(lián)合利華、寶潔、 歐萊雅、蘭蔻、玫琳凱、珀萊雅等均是其合作伙伴。
顯然，韓國(guó)科瑪收購(gòu)衍宇后，有了高端容器的加成，對(duì)韓國(guó)科瑪進(jìn)一步布局海外市場(chǎng)會(huì)起到一定的助力。據(jù)了解，今年2月，韓國(guó)科瑪與國(guó)際美容產(chǎn)業(yè)交易協(xié)會(huì)（IBITA）合作，正式進(jìn)軍中東市場(chǎng)，擴(kuò)展海外市場(chǎng)版圖。
對(duì)此次收購(gòu)，上海一工廠的執(zhí)行董事認(rèn)為，下游疲乏，代工廠只能往上游要利潤(rùn)，“但利潤(rùn)空間并不算大?！?/p>
另一位從事ODM 的業(yè)內(nèi)人士則分析，由于彩妝的包材占成本比例高，如果彩妝包材自己控股，不僅有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，還可以實(shí)現(xiàn)資源互通，護(hù)膚工廠則意義不大。
在中國(guó)不占優(yōu)勢(shì)？
據(jù)公開(kāi)信息顯示，韓國(guó)科瑪10多年前就在布局中國(guó)市場(chǎng)。2007年，韓國(guó)科瑪設(shè)立科瑪化妝品（北京）有限公司，正式布局中國(guó)化妝品ODM市場(chǎng)；2016年設(shè)立科瑪化妝品（無(wú)錫）有限公司，進(jìn)一步加碼中國(guó)。
當(dāng)時(shí)正值中國(guó)對(duì)韓國(guó)化妝品的熱度期，需求量巨大，不止品牌端競(jìng)爭(zhēng)在中國(guó)打響，韓國(guó)化妝品制造企業(yè)紛紛進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，過(guò)去十幾年，韓國(guó)代工企業(yè)在中國(guó)也迎來(lái)了自己的黃金時(shí)代。
據(jù)韓國(guó)科瑪官網(wǎng)顯示，2021年韓國(guó)科瑪?shù)匿N售額為15863億韓元（約合人民幣81億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)843億韓元（約合人民幣4億元），利潤(rùn)同比下滑明顯。
同時(shí)期，韓國(guó)另一化妝品代工龍頭科絲美詩(shī)，2021年實(shí)現(xiàn)銷售收入15915億韓元（約合人民幣83億元），其中科絲美詩(shī)（中國(guó)）銷售額達(dá)5093億韓元（合約人民幣26.7億元）。
相對(duì)于韓國(guó)科瑪，衍宇在中國(guó)的布局則稍顯晚了些。公開(kāi)資料顯示，2019年衍宇在中國(guó)湖州的工廠才正式投產(chǎn)。衍宇化妝品包裝材料（湖州）有限公司法人代表吳金培2019年曾公開(kāi)表示，衍宇全年銷售額近20億人民幣，其中韓國(guó)本土市場(chǎng)與國(guó)外市場(chǎng)各占50%。
韓國(guó)科瑪本次收購(gòu)也意在加強(qiáng)無(wú)錫科瑪與湖州衍宇工廠的聯(lián)合，從化妝品的研發(fā)生產(chǎn)到包材的開(kāi)發(fā)，為中國(guó)客戶提供更好的服務(wù)。
不過(guò)，有資深人士認(rèn)為此次收購(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)的用處有限。他認(rèn)為，雖然衍宇是韓國(guó)最大的包材商，但是進(jìn)入中國(guó)的時(shí)機(jī)太晚，其份額被已經(jīng)崛起的中國(guó)包材商們蠶食?！拔磥?lái)的包材制造還得看中國(guó)?！?/p>
如今的中國(guó)化妝品包材商，在服務(wù)和制造上都已有很大的進(jìn)步。他緊接著分析道，優(yōu)秀的工人、低廉的材料、高效率的生產(chǎn)等因素都是中國(guó)的包材產(chǎn)業(yè)崛起的條件。
HCP興中集團(tuán)銷售總監(jiān)李宏祥也曾經(jīng)直言：“就包材而言，中國(guó)在全世界是最強(qiáng)的?！睋?jù)了解，HCP是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的化妝品包材商，于今年5月被美國(guó)私募股份公司凱雷投資集團(tuán)收購(gòu)，收購(gòu)價(jià)或?yàn)?7億。
代工廠未來(lái)將走向何方？
隨著美妝供應(yīng)鏈不斷成熟優(yōu)化，在中國(guó)，除了少部分美妝品牌擁有自建工廠，大部分企業(yè)都選擇委托代工生產(chǎn)的方式。
隨著本土品牌市場(chǎng)地位的提升，銷售額和市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，對(duì)代工企業(yè)的需求增加，中國(guó)化妝品代工企業(yè)由此步入快速發(fā)展期。不僅本土代工企業(yè)如諾斯貝爾、上海臻臣、芭薇股份、伊斯佳等加速發(fā)展，韓國(guó)科瑪、科絲美詩(shī)、瑩特麗等海外代工龍頭在中國(guó)也風(fēng)生水起。
基于企業(yè)資金實(shí)力的增強(qiáng)及業(yè)務(wù)拓展的需求，工廠布局產(chǎn)業(yè)鏈上下游成為一種風(fēng)氣。不過(guò)，相較于國(guó)際企業(yè)投資入股的形式，國(guó)內(nèi)化妝品代工廠更偏向于通過(guò)設(shè)立獨(dú)資公司來(lái)完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。
面對(duì)外部競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，化妝品新法規(guī)以及疫情下的成本壓力，原料和檢測(cè)成為代工廠增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，以爭(zhēng)奪更多市場(chǎng)份額的重要選擇。
如諾斯貝爾早在2016年，就組建了以原料研發(fā)和技術(shù)革新為主要目標(biāo)的諾斯貝爾韓國(guó)研究所；又如芭薇股份開(kāi)辟檢測(cè)業(yè)務(wù)，2021年上半年芭薇股份的其他業(yè)務(wù)板塊增幅達(dá)195.11%，主要來(lái)源就是功效檢測(cè)收入。
另一方面，在OEM和ODM業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度時(shí)，企業(yè)也會(huì)通過(guò)整合上下游行業(yè)資源，逐步向OBM轉(zhuǎn)型升級(jí)。
而在OBM業(yè)務(wù)模式下，代工廠提供從品牌策劃、設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)乃至市場(chǎng)營(yíng)銷等一系列定制服務(wù)，讓美妝代工廠和品牌端之間的合作愈發(fā)簡(jiǎn)單高效。
OBM服務(wù)的出現(xiàn)，讓更多中小企業(yè)、新銳企業(yè)和代理商實(shí)現(xiàn)自己的品牌夢(mèng)，而代工廠也能借此提升公司毛利水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，從代工品類來(lái)看，國(guó)內(nèi)化妝品代工企業(yè)少有覆蓋全品類，未來(lái)或有望發(fā)展為包括護(hù)膚、彩妝和醫(yī)美在內(nèi)的全品類布局。
而無(wú)論是哪種方向，持續(xù)大量的研發(fā)投入仍是國(guó)內(nèi)化妝品代工企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力、提高效率和效益的關(guān)鍵。