文 | DoNews 周末
編輯 | 楊博丞
困擾全球近兩年的芯片短缺問(wèn)題，似乎正在緩解甚至消失。
據(jù)路透社報(bào)道，從5月底到6月的三周之間，全球疫情引發(fā)的芯片供應(yīng)鏈危機(jī)突生變化，從各類(lèi)商品生產(chǎn)所需的芯片紛紛告急，轉(zhuǎn)為部分領(lǐng)域芯片庫(kù)存過(guò)剩。美國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技表示在6月底前減產(chǎn)，其首席商務(wù)官Sumit Sadana承認(rèn)，市場(chǎng)的逆轉(zhuǎn)令美光措手不及。TechInsights芯片分析師Dan Hutcheson表示，這一現(xiàn)象還將蔓延到更多的芯片企業(yè)：“美光用他們的誠(chéng)實(shí)做了鋪墊?！?/p>
美光科技股價(jià)在進(jìn)入6月后迅速下跌 圖片來(lái)源：百度股市通
“芯片荒”緩解的另一個(gè)表現(xiàn)，是芯片的大幅降價(jià)，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)意法半導(dǎo)體的L9369-TR型芯片，價(jià)格已經(jīng)降至671元，在去年三四季度，這款芯片的價(jià)格還長(zhǎng)期處于3500元的高位，甚至有價(jià)無(wú)市。
上海賽格電子市場(chǎng)一家集成電路店鋪的銷(xiāo)售經(jīng)理表示：“現(xiàn)在現(xiàn)貨充足，下單就可以立馬發(fā)
貨?！背酥?，不少其他芯片產(chǎn)品的價(jià)格也開(kāi)始了“跳水”，比如型號(hào)為STM32F103C8T6的芯片，目前售價(jià)為21.5元，此前該芯片的價(jià)格維持在200元的高位。
從海外到國(guó)內(nèi)，芯片廠(chǎng)商的減產(chǎn)和芯片價(jià)格的下降，是否意味著“芯片荒”即將結(jié)束呢？
01.電子產(chǎn)品需求下降是主要因素
首先，為什么會(huì)有“芯片荒”？
最簡(jiǎn)單的解釋就是供給滿(mǎn)足不了需求，進(jìn)而拉高了芯片的價(jià)格。供不應(yīng)求的原因又有兩個(gè)，首先是需求的不斷提升，除了包括手機(jī)、電腦在內(nèi)的芯片“消耗大戶(hù)”外，智能汽車(chē)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，也增加了對(duì)芯片的需求；另一方面，是供給提升的緩慢，芯片行業(yè)不同于其他領(lǐng)域，投資成本高，從投資到生產(chǎn)的時(shí)間長(zhǎng)，因?yàn)榧词箍匆?jiàn)市場(chǎng)需求火熱，也沒(méi)辦法短期內(nèi)提升產(chǎn)能。
實(shí)際上，全球芯片市場(chǎng)自出現(xiàn)以來(lái)，就在反復(fù)重復(fù)從供不應(yīng)求到供過(guò)于求的周期，過(guò)去兩年的“芯片荒”并不是孤例，而近幾個(gè)月來(lái)，“芯片荒”的緩解同樣有跡可循。
在疫情剛開(kāi)始的時(shí)候，出于居家辦公等需求，全球電子產(chǎn)品的銷(xiāo)量有所上升，同樣帶動(dòng)了對(duì)芯片的需求增長(zhǎng)。但最近半年來(lái)，受限于疫情的長(zhǎng)期持續(xù)，全球?qū)﹄娮赢a(chǎn)品的需求在放緩。
不久前，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音公開(kāi)表示，由于地緣政治的不確定性，以及疫情等原因，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求出現(xiàn)放緩跡象，智能手機(jī)、筆記本電腦和電視等領(lǐng)域均受到波及。
Counterpoint Research最新報(bào)告顯示，2022年5月，全球手機(jī)市場(chǎng)銷(xiāo)量環(huán)比下降4%，同比下降10%，至9600萬(wàn)部。這也是8年來(lái)，全球智能手機(jī)月銷(xiāo)量第2次跌破1億部。
在中國(guó)也出現(xiàn)了類(lèi)似的情況，據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)市場(chǎng)6月手機(jī)出貨量約為2566.4萬(wàn)部，同比下降10.4%。全球消費(fèi)電子行業(yè)也顯示出承壓態(tài)勢(shì)。
而終端市場(chǎng)的需求的滑落，讓砍單成為近期芯片行業(yè)的常見(jiàn)現(xiàn)象。
除了上述的美光外，公開(kāi)資料顯示，高通近期將其驍龍8芯片訂單縮減了10%至15%，并計(jì)劃在今年出貨驍龍8第二代芯片時(shí)，將現(xiàn)有驍龍8系列處理器的價(jià)格降低30%至40%；聯(lián)發(fā)科則將2022年第四季度與供應(yīng)商簽訂的入門(mén)級(jí)和中端5G芯片訂單削減了30%至35%；IDM巨頭德州儀器也通知客戶(hù)，稱(chēng)下半年供需失衡狀況將緩解，以電源管理芯片為首的模擬IC將面臨價(jià)格大跌。
對(duì)不少下游企業(yè)來(lái)說(shuō)，這算是個(gè)好消息，比起之前芯片“供不應(yīng)求”被卡脖子，當(dāng)下供貨充足而且價(jià)格下降的芯片產(chǎn)品，更有利于他們的運(yùn)營(yíng)。
此前，許多對(duì)“芯片荒”焦慮的制造商囤積起了大量芯片，這反而進(jìn)一步加劇了“芯片荒”，也提高了企業(yè)自身的成本。對(duì)制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，盡量縮短零部件到貨與付諸使用之間的時(shí)間差，以避免庫(kù)存過(guò)剩、縮減倉(cāng)庫(kù)空間和削減前期支出，才是真正高效且廉價(jià)的做法，只是在“芯片荒”的時(shí)期，一切都亂了套。
另一方面，正如芯片產(chǎn)品有著不同的類(lèi)型和制程，其生產(chǎn)和銷(xiāo)售差異懸殊，芯片行業(yè)供需大幅逆轉(zhuǎn)對(duì)各行業(yè)的影響也是不均衡的。
目前，低端芯片市場(chǎng)和電子行業(yè)的芯片供需問(wèn)題大幅緩解，正如Baird半導(dǎo)體高級(jí)分析師Tristan Gerra稱(chēng)，消費(fèi)電子制造商，尤其是低端智能手機(jī)的大型芯片供應(yīng)商，受到的沖擊最嚴(yán)重。
但汽車(chē)行業(yè)的“芯片荒”問(wèn)題依舊存在，Wedbush分析師Matt Bryson認(rèn)為，相關(guān)需求有增無(wú)減。
02.車(chē)企的“芯片荒”仍未解決
Jefferies分析師Mark Lipacis在7月1日的報(bào)告中稱(chēng)，雖然業(yè)內(nèi)高管和分析師無(wú)法確定全球倉(cāng)庫(kù)中有多少過(guò)剩芯片，但主要電子制造服務(wù)公司的第一季庫(kù)存創(chuàng)下同期歷史新高，上次紀(jì)錄還是在20多年前，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之前。相比這下，汽車(chē)芯片制造商目前并未出現(xiàn)類(lèi)似過(guò)剩的問(wèn)題。
據(jù)路透社報(bào)道，一位不愿透露身份的國(guó)際芯片制造商高管所在公司的芯片工廠(chǎng)正在“重組”生產(chǎn)線(xiàn)，以生產(chǎn)更多的汽車(chē)電源管理芯片，減少射頻芯片生產(chǎn)，這可能有助于緩解部分汽車(chē)芯片短缺的狀況。這可以理解為，芯片生產(chǎn)商正將目前過(guò)剩的，消費(fèi)類(lèi)電子芯片上的產(chǎn)能，向依舊緊缺的，汽車(chē)行業(yè)所需的芯片上轉(zhuǎn)移。
對(duì)汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，這顯然是一個(gè)好消息。2021年，多家知名車(chē)企對(duì)外表示，芯片不足導(dǎo)致了產(chǎn)能的受限，而汽車(chē)行業(yè)“芯片荒”的重要因素就是消費(fèi)類(lèi)電子芯片的需求高漲，相比陌生的汽車(chē)行業(yè)，如臺(tái)積電等芯片廠(chǎng)商更愿意優(yōu)先為訂單更多、利潤(rùn)更高的消費(fèi)類(lèi)電子企業(yè)生產(chǎn)芯片。
近年來(lái)，汽車(chē)行業(yè)，尤其是銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)的新能源汽車(chē)和智能化汽車(chē)，對(duì)芯片的需求量很大。一輛傳統(tǒng)汽車(chē)需要的芯片數(shù)量約在500至600顆，而一輛具備L2駕駛級(jí)別的高配燃油車(chē)需要1000顆以上的芯片，智能化的新能源汽車(chē)則需要2000顆以上芯片。
中金公司曾發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，2022全球新能源車(chē)進(jìn)入復(fù)蘇通道。在政策加持、新車(chē)型產(chǎn)品力驅(qū)動(dòng)、以及供給彈性釋放背景下，基于中性預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022年全球新能源車(chē)銷(xiāo)量約943.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41.8%。據(jù)公安部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截止至2022年6月底，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量超1001萬(wàn)輛。
可以說(shuō)，無(wú)論是在全球還是中國(guó)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)和智能化汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)，都將帶動(dòng)對(duì)芯片需求的新高峰。威馬汽車(chē)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO沈暉就曾表示：“智能電動(dòng)車(chē)的芯片成本已經(jīng)超過(guò)電池包。因此，單顆萬(wàn)元的激光雷達(dá)很難持續(xù)熱下去。這也意味著電動(dòng)車(chē)的行業(yè)賽道（競(jìng)爭(zhēng)）從電池轉(zhuǎn)到了芯片?！?/p>
雖然芯片廠(chǎng)商已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)地向汽車(chē)芯片傾斜，但考慮到生產(chǎn)周期等因素，目前汽車(chē)行業(yè)的“缺芯”問(wèn)題還沒(méi)有明顯的緩解。
6月底，梅賽德斯-奔馳CEO康林松表示，預(yù)計(jì)芯片短缺問(wèn)題會(huì)持續(xù)到2023年。有消息稱(chēng)，受芯片短缺影響，大眾汽車(chē)集團(tuán)軟件開(kāi)發(fā)部門(mén)Cariad開(kāi)發(fā)延遲，導(dǎo)致大眾集團(tuán)旗下包括奧迪、保時(shí)捷和賓利在內(nèi)多個(gè)品牌全新純電動(dòng)車(chē)型預(yù)計(jì)延遲發(fā)布。
近日在股東大會(huì)上，豐田采購(gòu)本部長(zhǎng)熊倉(cāng)也表示：“現(xiàn)在芯片生產(chǎn)的實(shí)際情況是，一方面芯片廠(chǎng)商不斷增強(qiáng)生產(chǎn)能力，生產(chǎn)狀況逐漸好轉(zhuǎn)；另一方面，芯片需求旺盛，還會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況?！?/p>
不過(guò)，對(duì)于汽車(chē)行業(yè)的“芯片荒”，也有人認(rèn)為不必太過(guò)擔(dān)心，Bernstein分析師Stacy Rasgon曾表示，汽車(chē)制造商訂購(gòu)的芯片數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)他們的需求。剛剛發(fā)布二季度的特斯拉也表示沒(méi)必要自制芯片，通過(guò)與供應(yīng)商合作，特斯拉已經(jīng)使用了大量定制芯片，也在通過(guò)改寫(xiě)軟件、把多種功能集合起來(lái)等方式，來(lái)減少芯片使用、應(yīng)對(duì)芯片供應(yīng)問(wèn)題。
總體來(lái)說(shuō)，目前在家電等主要需求中低端芯片的行業(yè)，已經(jīng)呈現(xiàn)供過(guò)于求的現(xiàn)象；電子消費(fèi)品行業(yè)目前需求飽和，則更多來(lái)自于終端市場(chǎng)需求的下降；而汽車(chē)行業(yè)仍處于“芯片荒”中，但隨著車(chē)企如特斯拉一樣通過(guò)改寫(xiě)軟件等方式降低對(duì)芯片的使用，以及芯片產(chǎn)能從消費(fèi)電子轉(zhuǎn)向汽車(chē)行業(yè)，“芯片荒”有望在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)解決。