文|無冕財經(jīng) 施燕芬
編輯|陳澗
濃眉大眼的華為，渴望流量轉(zhuǎn)化。
7月27日，華為發(fā)布第三代鴻蒙操作系統(tǒng)，并內(nèi)置打車服務(wù)Petal出行，切入網(wǎng)約車市場。
與滴滴、T3出行等不同，Petal出行對標高德打車，屬于聚合性平臺，只需向網(wǎng)約車公司派單，投入不大。更重要的是，可以轉(zhuǎn)化鴻蒙的用戶流量，據(jù)“未來汽車日報”，聚合性平臺傭金能達到流水的8%-20%，簡直是“躺賺”。
不過，在當(dāng)天發(fā)布會上的直播評論中，已有不少華為用戶反饋鴻蒙系統(tǒng)內(nèi)廣告增多，十分困擾。
要知道，2019年鴻蒙系統(tǒng)剛面世，搭載鴻蒙的榮耀智慧屏以無開機廣告為賣點，與小米電視等競爭。兩年后，華為智慧屏出新，在電商銷售指南上指出，產(chǎn)品含有開機廣告。
去年6月，華為鴻蒙系統(tǒng)用于手機上，盡管沒有作出任何克制內(nèi)嵌廣告的承諾，但短短一年，華為給鴻蒙安排的變現(xiàn)渠道愈發(fā)密集。
從什么時候起，華為也開始掙這些“小錢”了?
搶奪互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入
雷軍曾說，小米的玩法從來就不是賣手機。
小米以互聯(lián)網(wǎng)手機姿態(tài)進入手機圈，不僅指手機使用場景、銷售渠道，更指在產(chǎn)品追求極致享價比，通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等軟性收入，來彌補硬件收入的缺少。
小米的性價比手機，一舉拿下華為一年1/3的銷量，后逐漸占據(jù)國內(nèi)手機市場最大份額。
如今，小米正在放棄老路。
小米互聯(lián)網(wǎng)收入占總營收比例，從2020年的9.7%降至8.6%。今年一季度，小米互聯(lián)網(wǎng)收入同比增長8.2%，主要依靠海外互聯(lián)網(wǎng)收入71.1%增長拉動。
手機廠商的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要指應(yīng)用分發(fā)、軟件預(yù)裝等廣告。高端機型的商務(wù)人群定位，往往不好做廣告。華為曾表示，保時捷版手機沒有廣告。
曾經(jīng)幾度想要放棄互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入的華為，正走上小米的老路。
華為在運營商手機階段掙扎著做自身品牌時，看上了周鴻祎打出的“360不做手機，為手機廠商提供服務(wù)”的旗幟。
華為與360合作，在華為手機裝上360的手機系統(tǒng)，等同于放棄互聯(lián)網(wǎng)收入。而且這款手機定價比當(dāng)時的小米還少500元，對于華為，不僅賺不到錢，甚至可能虧損。這門合作最終告吹。
第二次是華為出售榮耀。
據(jù)財新網(wǎng)，接近交易的人士表示，華為一度考慮將Mate和P系列以外的其他產(chǎn)品注入新榮耀，包括相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)收入。
互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)利潤高，且不設(shè)限，因此，這筆交易可能會高達約400億美元(約2600億元)。但最終，華為只售出榮耀，盡管具體的交易金額不得而知，但接近華為的知情人士告訴財新，榮耀業(yè)務(wù)估值只有幾百億。
放棄2000億的交易，華為還能掙回來嗎?
華為海外手機市場走不通，國內(nèi)市場已經(jīng)淪為“其他”。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，華為智能手機出貨量為560萬臺，同比下降61.9%，出貨量排名全球第十。
在全球手機市場整體進入存量競爭情況下，手機廠商對積累上億規(guī)模的裝機量動手，加碼互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。蘋果表示會擴大其App Store的抽成范圍。
而在安卓應(yīng)用商城上架App并不需要抽傭金，而是以銷售手機中的應(yīng)用預(yù)裝位和應(yīng)用商店中的推薦位，換取應(yīng)用者的收入分成。
因此，華為在手機內(nèi)增加位置賣App的廣告。
有數(shù)碼博主以華為P50為例進行測評，廣告位置包括主桌面的熱門推薦、負一屏的服務(wù)中心、智慧助手等，連文件管理都有廣告，光是設(shè)置了關(guān)閉個性化廣告的選項，就多達16處。
去年初，華為宣布暫停與騰訊游戲的合作，騰訊游戲從華為應(yīng)用商店下架。原因在于，騰訊正勸說國內(nèi)手機廠商從50%抽成降低至30%。華為絕不松口，甚至不惜一紙通告踢爆矛盾。
此時的華為剛自信滿滿放棄出售千億互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，比任何時候都要重視這筆收入。但最終是哪方的妥協(xié)，就不得而知，以華為強硬的姿態(tài)看來，似乎騰訊妥協(xié)的可能性更大。
能賺多少?
華為沒具體公布互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的收入情況。
目前搭載鴻蒙系統(tǒng)的華為設(shè)備數(shù)超過2.2億，相當(dāng)于小米系統(tǒng)MIUI在2018年的月活數(shù)。2018年，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達到160億元，其中廣告收入為101億。
由于當(dāng)下廣告行業(yè)下行，保守點的話，可以小米2021年的收入來估算。去年，小米互聯(lián)網(wǎng)收入為282億，其中廣告收入占181億，小米系統(tǒng)MIUI月活為5.3億。在不計算規(guī)模效應(yīng)情況下，華為能達到約75億的廣告收入。
華為和榮耀的廣告業(yè)務(wù)合作伙伴智度股份，曾在2021年回答投資者提問時提及，小米2020年廣告業(yè)務(wù)收入為127億元，合理預(yù)測，華為手機加榮耀手機的廣告收入預(yù)計可達200億元以上，正常預(yù)估公司與華為合作的收入能占到其相當(dāng)大的比例。
但一切都太理想化了。
2021年財報顯示，9月至12月，智度股份來源于華為廣告收入只有2.46億。若智度股份代理全年，也拿不到10億的廣告收入。而2021年智度股份營收56.82億，與華為的合作占其收入相當(dāng)小的一部分。
而華為2021年剔除出售榮耀等資產(chǎn)的收益入賬，去年華為凈利潤實則同比2020年下滑近13%，營收大幅下滑，回到四年前水平。
如此，即使增加廣告位，華為也賺不了什么錢。事實上，連小米賺的錢都少了，小米每用戶平均互聯(lián)網(wǎng)收入從2019年的63.9元、2020年60.1元，下滑到2021年的55元。
華為正在參考小米除廣告外的互聯(lián)網(wǎng)收入。
小米曾開發(fā)過電商、短視頻等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，其中精品電商平臺小米有品最為成功。有品并非依賴于MIUI系統(tǒng)，2019年上半年，有品的GMV(商品成交總額)達到38億元，其中超過65%為非小米用戶貢獻。
經(jīng)過一年，華為鴻蒙基本上已經(jīng)安裝到現(xiàn)有華為用戶的手機上，手機出貨量的市場份額不斷減少，其他手機系統(tǒng)暫時沒有搭載鴻蒙的興趣，新用戶增量顯然不太可觀。
眼下，華為與騰訊幾乎同時入局做網(wǎng)約車聚合性平臺。微信已坐擁10億用戶，僅2.2億搭載量的鴻蒙，已經(jīng)輸了一大截。因此，盡管當(dāng)前看Petal出行只服務(wù)于鴻蒙，華為的目標一定也是“出圈”。
Petal出行并非是華為首次涉及互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。華為曾對外發(fā)布視頻平臺百花號，小米也曾推出短視頻平臺朕驚視頻，而連互聯(lián)網(wǎng)出身的雷軍都失敗了。
華為有多大勝算?
還有錢花嗎?
華為正在擴大融資力度。
8月1日，華為公告擬發(fā)行2022年度第三期超短期融資券，發(fā)行總金額為30億元，期限120天。此次發(fā)債是為支撐各項業(yè)務(wù)發(fā)展和關(guān)鍵戰(zhàn)略落地，本期債券募資將用于補充公司本部及下屬子公司營運資金。
今年華為發(fā)債頻率加快。這已是華為今年以來的第7次發(fā)債，也是華為成立以來的第16次境內(nèi)發(fā)債融資，華為今年以來對合計募資總額已達240億元，比往年多出兩倍。
不過，華為并不缺錢。
2021年財報顯示，華為經(jīng)營現(xiàn)金流增長69.4%，資產(chǎn)負債率從62.3%下降到57.8%，華為總現(xiàn)金從2020年的3573.66億增多到4163.34億。
蔚來創(chuàng)始人李斌曾說，現(xiàn)在造車沒有400億可能都干不了了。華為的現(xiàn)金儲備，也足以投入造車。
當(dāng)前，華為與小康股份的合作不斷提高自主權(quán)，汽車品牌從使用小康股份的賽力斯，到自主品牌問界。大眾一致裁定，華為離造車不遠了。
2019年，任正非簽發(fā)了一份“不造車”協(xié)議發(fā)在華為內(nèi)部網(wǎng)站心聲社區(qū)上，底下一行小字寫著，“有效期為3年”。截至目前，這一有效期還剩下1年3個月。
華為頻繁發(fā)債，有很大幾率是與籌備造車的資金有關(guān)。
任正非曾在2019年公開表示，“我們必須在最好的情況下發(fā)債，增強這個社會的了解和信任，不能到困難再發(fā)債。”
因此，在不造車協(xié)議到期前，華為正想方設(shè)法賺更多的錢，互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)也不能放過。