文|化妝品觀察
8月18日晚間，雅詩(shī)蘭黛發(fā)布了2022財(cái)年Q4以及2022財(cái)年的財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，2022財(cái)年，雅詩(shī)蘭黛實(shí)現(xiàn)凈銷售額177.4億美元（約合人民幣1203.5億元），同比增長(zhǎng)9%；但凈利潤(rùn)為23.9億美元（約合人民幣162.17億元），同比下降16%。
至此，國(guó)際知名美妝品牌上半年相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)披露已經(jīng)完成。
化妝品觀察梳理了此前已經(jīng)發(fā)布的歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩(shī)蘭黛、寶潔等全球15家美妝巨頭的財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，整個(gè)上半年，這15家美妝企業(yè)總銷售額達(dá)到5195億元，總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到1316億元。
值得關(guān)注的是，以寶潔、聯(lián)合利華為代表的多家企業(yè)，透露了全年預(yù)計(jì)增幅。從上半年表現(xiàn)來(lái)看，上述15家巨頭今年全年銷售額突破萬(wàn)億，指日可待。
01 歐萊雅貢獻(xiàn)24%業(yè)績(jī)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)整體下滑0.38%
從銷售額來(lái)看，2022年上半年，這15家企業(yè)美妝業(yè)務(wù)總銷售額同比去年的4853億元，多賣了342億元，同比增長(zhǎng)7.05%。
其中，歐萊雅憑借1262.7億元的銷售額，在排行榜中一騎絕塵，成為唯一一家半年度破千億的國(guó)際美妝企業(yè)，也為整體銷售額貢獻(xiàn)了24%的業(yè)績(jī)。聯(lián)合利華美妝個(gè)護(hù)版塊以837.12億元的銷售額緊隨其后。除此之外，雅詩(shī)蘭黛、強(qiáng)生上半年銷售額也突破了500億元的大關(guān)，分別位列榜單第三和第四名。
從業(yè)績(jī)?cè)龇峡?，在這15家美妝企業(yè)中，有9家是正增長(zhǎng)。
根據(jù)財(cái)報(bào)，整個(gè)上半年，歐萊雅也維持著合并20.85%的增速，同樣位列這15家企業(yè)的榜首。
聯(lián)合利華銷售額也同比去年的715.5億元增長(zhǎng)了17%，其財(cái)報(bào)指出，增長(zhǎng)主要來(lái)自于產(chǎn)品提價(jià)帶來(lái)的效果。另外，LVMH和拜爾斯道夫的化妝品業(yè)務(wù)上半年增幅也超過10%。
另有6家銷售額增幅則出現(xiàn)了下滑，其中，下滑幅度最大的是LG生活健康，下跌19.51%，愛茉莉太平洋、Natura &Co跌幅也超過了10%。
在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面也相對(duì)不太樂觀。上半年，上述15家企業(yè)整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1316億元，比去年同期的1321億元，小幅下滑0.38%。其中，雅芳母公司Natura &Co以及陷入“破產(chǎn)”困境的露華濃，成為榜單中唯二上半年凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)的美妝企業(yè)，財(cái)報(bào)顯示，前者上半年凈虧損達(dá)18.51億元，后者凈虧損則高達(dá)23億元。
資生堂、愛茉莉太平洋等多家企業(yè)在財(cái)報(bào)提及，因上半年疫情因素，持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治不確定性，引發(fā)了連鎖反應(yīng)，比如供應(yīng)鏈中斷、運(yùn)輸成本增加，以及原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致的成本上升。
02 中國(guó)市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)俪袎?/h4>
化妝品觀察梳理發(fā)現(xiàn)，在這15家國(guó)際美妝巨頭中，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于整體業(yè)績(jī)起到了至關(guān)重要的作用。
有的憑借中國(guó)市場(chǎng)帶動(dòng)了業(yè)績(jī)逆轉(zhuǎn)，典型如歐萊雅，此次財(cái)報(bào)指出，受疫情影響，中國(guó)美容市場(chǎng)在第二季度初急劇收縮。但憑借強(qiáng)大的供應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施，歐萊雅經(jīng)受住了沖擊并實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)，6月實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，加強(qiáng)了其在第二季度所有部門的市場(chǎng)份額。
去年3月，上海正式升級(jí)成為歐萊雅集團(tuán)北亞區(qū)總部。彼時(shí)，歐萊雅北亞總裁及中國(guó)首席執(zhí)行官費(fèi)博瑞公開表示，“未來(lái)要讓中國(guó)大陸市場(chǎng)加速成為集團(tuán)全球第一大市場(chǎng)?！睆倪@次業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，這個(gè)夢(mèng)想有望成為現(xiàn)實(shí)。
部分則受困于中國(guó)市場(chǎng)，影響了整體業(yè)績(jī)的下跌。
比如資生堂，其上半年總銷售額達(dá)247.19億元，同比去年的248.17億元下跌了0.4%，其中，中國(guó)地區(qū)上半年銷售額為58.56億元，較去年同期減少了14.28億元，跌幅達(dá)19.7%，成為資生堂在全球范圍內(nèi)銷售額下降最大的市場(chǎng)。其在財(cái)報(bào)中指出，受疫情影響，以上海為核心的活動(dòng)受到限制，導(dǎo)致線下顧客減少，一部分店鋪關(guān)閉的同時(shí)也縮短了營(yíng)業(yè)時(shí)間。
雅詩(shī)蘭黛財(cái)報(bào)也顯示，亞太地區(qū)成為集團(tuán)2022財(cái)年唯一下滑的市場(chǎng)。財(cái)報(bào)表示，亞太地區(qū)一半以上市場(chǎng)受到今年上半年疫情反彈的影響，“前三季度亞太地區(qū)保持了個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，但被第四季度中國(guó)市場(chǎng)疫情的負(fù)面影響抵消了，最終導(dǎo)致本財(cái)年亞太地區(qū)略有下降?！?/p>
愛茉莉太平洋上半年在中國(guó)營(yíng)收也下跌超過50%，財(cái)報(bào)表示，線上線下銷售渠道、生產(chǎn)設(shè)施、分銷中心都受到了上海封鎖以及供應(yīng)鏈問題的影響。
此外，高絲、LG生活健康、LVMH集團(tuán)在中國(guó)地區(qū)的營(yíng)收，也都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
03 高端品牌是業(yè)績(jī)催化劑
財(cái)報(bào)顯示，高端化妝品成各企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的催化劑。
今年上半年，歐萊雅旗下第一大事業(yè)部——高端化妝品部銷售額同比增長(zhǎng)16.4%至473億元，再次跑贏全球奢侈品美容市場(chǎng)。報(bào)告指出，該部門每個(gè)類別的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)都快于市場(chǎng)。
拜爾斯道夫則表示，旗下奢侈品牌La Prairie萊珀妮上半年的有機(jī)銷售額增長(zhǎng)了1.8%。尤其是在北美市場(chǎng)，萊珀妮上半年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)也在6月以來(lái)實(shí)現(xiàn)了良好的增長(zhǎng)率。另外，其收購(gòu)的奢侈品牌CHANTECAILLE香緹卡在上半年也貢獻(xiàn)了不錯(cuò)的營(yíng)收。
除此之外，資生堂旗下其高端產(chǎn)品NARS、CPB等都有所增長(zhǎng)，其中NARS品牌銷售額同比上漲幅度最大，達(dá)到26%，CPB則微漲3%。
花王也在財(cái)報(bào)中表示，在亞洲市場(chǎng)低迷的情況下，高端品牌SUQQU上半年銷售額也獲得了增長(zhǎng)；LG生活健康旗下高端品牌Whoo后，則在今年第二季度環(huán)比增長(zhǎng)36%，618期間位列快手和抖音銷量榜首。
基于此背景，不少國(guó)際美妝企業(yè)通過拋售大眾品牌、推出或收購(gòu)高端品牌，進(jìn)一步加碼高端化布局。
比如，2021年以來(lái)，資生堂相繼轉(zhuǎn)讓了個(gè)人護(hù)理業(yè)務(wù)，其中包括水之密語(yǔ)、珊珂等10個(gè)平價(jià)個(gè)護(hù)品牌，還出手了bareMinerals、BUXOM、Laura Mercier三個(gè)彩妝品牌。今年7月，資生堂在中國(guó)市場(chǎng)推出全新男性個(gè)護(hù)品牌SIDEKICK侍刻，入局男士高端局，并將其視為重要的增長(zhǎng)線。
早在2020年6月，雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)旗下兩大高奢香氛品牌KILIAN凱利安、FREDERIC MALLE馥馬爾香水出版社在上海同開中國(guó)首店。今年，其又引入了高端護(hù)發(fā)品牌Aveda艾梵達(dá)。
無(wú)獨(dú)有偶，日前，歐萊雅旗下奢侈美容品牌凱芮黛Carita也官宣正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并于8月1日在南京徳基廣場(chǎng)開設(shè)亞洲首家精品店，北京SKP專柜也同日開業(yè)。
04 數(shù)字化/提價(jià)系增長(zhǎng)兩板斧
在這些業(yè)績(jī)上漲的國(guó)際巨頭中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及終端提價(jià)，成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的兩板斧。
歐萊雅在半年報(bào)中表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)離不開電商渠道的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。今年6·18期間，在天貓平臺(tái)，歐萊雅旗下六大品牌進(jìn)入了各細(xì)分品類銷售排行榜前12名。其中，巴黎歐萊雅在美容和護(hù)膚方面排名首位；卡詩(shī)在護(hù)發(fā)領(lǐng)域排名首位，而3CEStylenanda高居彩妝熱銷榜榜首。歐萊雅表示，下半年將繼續(xù)鞏固在西班牙、葡萄牙、德國(guó)和意大利等市場(chǎng)的電商業(yè)務(wù)。
聯(lián)合利華也在財(cái)報(bào)中指出，2022上半年，電子商務(wù)銷售額從2016年的2%增長(zhǎng)至14%。目前，公司的五大戰(zhàn)略之一仍是引領(lǐng)渠道改革。Natura &Co同樣表示，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃將在今年下半年落實(shí)，同時(shí)還會(huì)對(duì)數(shù)字化平臺(tái)進(jìn)行投資。
據(jù)公開報(bào)道，因疫情和俄烏沖突導(dǎo)致的原材料短缺以及物流成本上升，化妝品行業(yè)制造成本或?qū)⑸蠞q25-30%。因此，在電商之外，漲價(jià)也成為了保障業(yè)績(jī)的一種手段。
聯(lián)合利華表示，在第二季度，公司的基礎(chǔ)銷售額（USG）增長(zhǎng)8.1%，基礎(chǔ)銷量（UVG）下跌2.1%，基礎(chǔ)價(jià)格（UPG）上漲11%，整個(gè)上半年，這三項(xiàng)則分別上漲了8.1%，下跌1.6%以及增長(zhǎng)9.8%。
“價(jià)格上漲是應(yīng)對(duì)高通脹以及原材料上漲帶來(lái)的成本壓力”，聯(lián)合利華指出，盡管公司已給產(chǎn)品提價(jià)，但是面對(duì)原材料上漲以及物流成本的上升，今年全年的利潤(rùn)率仍將受到?jīng)_擊。
寶潔也表示，將在9月份提高某些商品的價(jià)格以應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格上漲；歐萊雅也或在下半年提高產(chǎn)品價(jià)格應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本的上漲。
今年1月，雅詩(shī)蘭黛已經(jīng)上調(diào)過產(chǎn)品價(jià)格。雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Tracey Travis當(dāng)時(shí)公開表示，為了應(yīng)對(duì)通脹帶來(lái)的原材料價(jià)格上漲、成本上升，集團(tuán)將于7月至8月對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行再次上調(diào)。根據(jù)市場(chǎng)反饋，雅詩(shī)蘭黛已經(jīng)從7月開始了新一輪漲價(jià)，漲幅普遍在10%以內(nèi)。
同時(shí)，歐萊雅集團(tuán)旗下高端品牌赫蓮娜、LVMH旗下高端品牌嬌蘭，也于上個(gè)月進(jìn)行了調(diào)價(jià)。
05 全年業(yè)績(jī)能否破萬(wàn)億？
上半年的成績(jī)單已交出，對(duì)于下半年的走勢(shì)，這些國(guó)際美妝巨頭呈現(xiàn)了“幾家歡喜幾家愁”的態(tài)度。
以寶潔、聯(lián)合利華為代表的企業(yè)，對(duì)全年預(yù)期保持樂觀。
寶潔在財(cái)報(bào)中指出，預(yù)計(jì)2023財(cái)年的整體銷售額將比上一財(cái)年增長(zhǎng)2%；預(yù)計(jì)2023財(cái)年的內(nèi)生性銷售增長(zhǎng)在3%至5%之間。按照當(dāng)前業(yè)績(jī)推算，2023財(cái)年，寶潔的整體銷售額或達(dá)817.84億美元（約合人民幣5515億元）。
聯(lián)合利華此前對(duì)2022年基本銷售額增長(zhǎng)預(yù)期范圍為4.5%至6.5%，但目前看來(lái)，預(yù)計(jì)全年銷售增長(zhǎng)將高于該范圍。拜爾斯道夫也表示，第三季度中國(guó)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)達(dá)到兩位數(shù)。目前，其正在加強(qiáng)與京東的合作，有信心未來(lái)在消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門取得不錯(cuò)的增長(zhǎng)。
基于對(duì)下半年疫情反復(fù)的擔(dān)憂，以雅詩(shī)蘭黛、資生堂為代表的多家企業(yè)則下調(diào)了全年預(yù)期。
雅詩(shī)蘭黛財(cái)報(bào)顯示，其預(yù)計(jì)今年報(bào)告的凈銷售額將比去年同期下降10%至8%，有機(jī)凈銷售額預(yù)計(jì)將下降6%至4%。
資生堂則已經(jīng)將2022年度預(yù)期凈銷售額從1.075萬(wàn)億日元（約合人民幣535.4億元）下調(diào)至1.07萬(wàn)億日元（約合人民幣532.9億元），預(yù)期核心營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則從620億日元（約合人民幣30.88億元）下調(diào)至400億日元（約合人民幣19.9億元）。
花王也表示，將公司2022年度銷售額從1.57萬(wàn)億日元（約合人民幣782億元）下調(diào)至1.49萬(wàn)億日元（約合人民幣742億元），但同時(shí)，花王也將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)期從145億日元（約合人民幣7.2億元）上調(diào)至160億日元（約合人民幣7.96億元）。
高絲雖然并沒有下調(diào)其2022年度預(yù)期銷售額，保持在2930億日元（約合人民幣146億元），但是卻將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從220億日元（約合人民幣11億元）下調(diào)至200億日元（約合人民幣10億元）。
據(jù)化妝品觀察粗略整理，按照上述企業(yè)全年預(yù)期，這15家企業(yè)全年整體業(yè)績(jī)或有望破萬(wàn)億。