文|藍洞商業(yè) 郭朝飛 焦麗莎
達達八年，一個輪回。
8月23日，達達宣布，董事會已確認蒯佳祺榮休并辭任首席執(zhí)行官和公司董事會主席，自2022年8月31日起生效。京東零售CEO辛利軍將擔任達達集團董事會主席，原達達集團副總裁何輝劍升任達達集團總裁，全面主持公司日常工作。
2014年，蒯佳祺創(chuàng)立「即時物流平臺」達達。兩年后，達達與京東旗下的O2O業(yè)務京東到家合并，京東換取達達47.4％的股權(quán)，成為最大股東。
「達達和京東到家獲得了一個比較理想的上‘岸’窗口?！故潞筘峒鸯髟鴱捅P說。
借此，達達打開新的賽道，不斷拓展邊界，達達集團成為本地即時零售+即時配送平臺。2020年6月，達達在美國納斯達克上市。2022年2月，京東集團增持達達，股權(quán)提升至52%。
達達8月23日發(fā)布的2022財年第二季度財報顯示，其總營收為23億元，同比增長55%；調(diào)整后凈利潤率同比優(yōu)化20個百分點；京東到家直接利潤率轉(zhuǎn)正。截至2022年6月30日的12個月內(nèi)，京東到家平臺GMV為546億元，同比增長69%，年活躍消費者達7280萬。
據(jù)悉，目前達達集團仍為獨立上市企業(yè)，CTO楊駿和CFO陳兆明等核心管理團隊保持穩(wěn)定，中層管理者、基層團隊的梯隊搭建完整，業(yè)務均正常推進中。
截至目前，京東小時購、京東到家平臺上，已入駐超15萬家實體零售門店，覆蓋超過1700個縣區(qū)市，深度合作超200家品牌商，2022年618雙平臺銷售額同比去年增長77%，京東小時購下單用戶數(shù)同比增長超過400%。
可以確定的是，達達將與京東進一步融合與協(xié)同，合力在即時零售市場與阿里、美團等巨頭同場競技。
1，時機已成熟
「做一些投資，關(guān)注類似紅杉種子基金等創(chuàng)業(yè)基金，做創(chuàng)業(yè)導師。」這是蒯佳祺對未來的初步規(guī)劃。
而對于辭任，蒯佳祺表示，「我們已經(jīng)為接班計劃進行了充分的準備，現(xiàn)在是最成熟的時機進行這些調(diào)整?！?/p>
資料顯示，2014年何輝劍進入京東到家，先后擔任京東到家研發(fā)總監(jiān)、產(chǎn)研負責人、平臺運營負責人、總經(jīng)理、副總裁等職務。
蒯佳祺評價，在過去的八年里，何輝劍在公司的飛速發(fā)展以及與京東的合作深化中發(fā)揮了不可或缺的作用，他的戰(zhàn)略執(zhí)行能力和領(lǐng)導力贏得了團隊和董事會的信任與支持。
同時，達達董事會成員也將發(fā)生變化，原董事京東集團CEO徐雷、京東集團CFO許冉、京東物流CEO余睿、張懌將退出董事會，辛利軍、何輝劍與沃爾瑪中國總裁及首席執(zhí)行官朱曉靜將成為新任董事，同時長江商學院教授孫寶紅、Laura Marie Butler和韓踐為獨立董事。
在此次人事調(diào)整之前，達達集團旗下兩大主營業(yè)務新任負責人也已先后到任。京東到家由李昌明擔任總經(jīng)理，曾負責京東旗下的「物競天擇」項目，以及擔任過京喜事業(yè)群商品中心總經(jīng)理；而達達快送由傅兵負責，曾任京東倉儲物流部副總裁、物流開放業(yè)務部負責人等。
達達在保持獨立發(fā)展的同時，董事會將更具開放性與國際視野，這將為其下一步業(yè)務發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
達達已連續(xù)五個季度實現(xiàn)盈利改善，經(jīng)營虧損率同比縮窄，京東到家直接利潤率、達達快送KA業(yè)務單均毛利等經(jīng)營指標持續(xù)改善，各業(yè)務板塊造血能力顯現(xiàn)。
要知道，客單價是拉動GMV增長的有力因素。2021年，京東到家客單價為192元，高于其他即時零售平臺。2022年一季度，其整體客單價達到210元以上，即使不算3C品類，商超品類客單價也增長到了160元以上。
依據(jù)達達2022財年第二季度財報，旗下達達快送營收8億元人民幣，京東到家營收15億元人民幣。截至2022年6月30日的12個月內(nèi)，京東到家平臺總交易額（GMV）為546億元人民幣，同比增長69%，年活躍消費者達7280萬。
天風證券認為，今年以來，受宏觀和政策影響，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本面逐漸下探。本季度，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本面有望確認底部，業(yè)績期后市場有望逐步重拾對于企業(yè)的增長信心。
截至目前，有19家券商覆蓋達達集團，間接反映了資本市場對即時零售賽道的關(guān)注。
7月，浙商證券首次覆蓋達達集團，給予買入評級。報告認為，達達「倉揀配全鏈提效」+「小時購全域?qū)Я鳌怪嶓w零售降本增效，營銷服務變現(xiàn)提升、引流&履約配送成本降低顯著，業(yè)績成長性和確定性望超市場預期。
無論是調(diào)整前還是之后，不變的是，達達扮演著京東即時零售戰(zhàn)略的重要抓手。
此次調(diào)整后，京東明確提到，將已有的5.8億主站活躍用戶轉(zhuǎn)化為即時零售用戶，并針對業(yè)務層面給出了階段性具體目標。此前，京東的戰(zhàn)略目標更多是，以站外的京東到家吸引新增即時零售用戶，從而給京東主站引流。
在何輝劍看來，京東和達達將持續(xù)向行業(yè)開放能力，助力合作伙伴數(shù)字化升級、優(yōu)化運營并提高效率?！讣磿r零售已經(jīng)成為實體零售商和品牌商最重要的增長引擎，并將有力推動整個零售行業(yè)的增長。」
2，「三國殺」來了
終于，即時零售來到了「三國殺」的格局。
深耕八年的達達+京東，手握閃購、買菜等王牌的美團，以及集合了盒馬、餓了么、淘鮮達、天貓超市等業(yè)務的阿里巴巴，都在2022年重倉「即時零售」。即時零售的標簽，最終將貼在誰的身上，成了焦灼的賽點。
賽道如此擁擠，源自增量價值下的大勢所趨。7月27日發(fā)布的《即時零售開放平臺模式研究白皮書》曾指出，即時零售風口已至，迎來快速增長。
目前，即時零售滲透率加速增長，市場空間很大。
其中，平臺模式2016-2021年的年復合增長率為81%。2021-2025年，即時零售開放平臺模式預計將持續(xù)51%的年復合增速，預計到2025年，即時零售中的開放平臺模式規(guī)模將達到約1.2萬億元，引領(lǐng)并拉動O2O整體市場規(guī)模增長。
即時零售的價值何在？蒯佳祺曾將其闡釋為「實體零售商+品牌商+消費者」的三方共贏。
「對于實體零售商，即時零售極大地拓寬了業(yè)務覆蓋邊界，提升門店的坪效和人效，并把顧客轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字化用戶；對于品牌商，即時零售構(gòu)建了打通線上線下的數(shù)字化營銷和運營生態(tài)，實現(xiàn)了全渠道經(jīng)營的降本增效，并帶來更高速的銷售增長。對消費者，即時零售服務意味著顯著的時間、效率和體驗的提升。」
在中國連鎖經(jīng)營協(xié)會會長裴亮看來，即時零售「不是單純依靠線上的流量，而是通過對現(xiàn)有線下資源的整合，使得平臺和線下零售商的合作形成一種1+1＞2的能力」。即時零售使零售門店在完成日常經(jīng)營的同時扮演前置倉的角色，不僅賦予零售門店新的角色，更實現(xiàn)了零售門店在整個供應鏈中的價值再造。
而此次的人事調(diào)整，可以說是應對行業(yè)格局的適時變化，對于雙方來說可謂意義重大。
從行業(yè)層面來看，拆解京東、阿里、美團這三家即時零售主力，不難發(fā)現(xiàn)，各家業(yè)務單元尚屬「割據(jù)」局面，比如阿里的即時零售分散在盒馬、淘鮮達、天貓超市以及盒馬等多個業(yè)務線，而美團也是由隸屬到家事業(yè)群的美團閃購以及自營模式的美團買菜等組成，尚未打通協(xié)同。
而達達與京東的融合，是整合動作最快的一家，也是目前協(xié)同效應最強的一家。對于零售商和品牌商來說，履約痛點是其掣肘之處，搭載一站式的即時零售平臺，達成高效與協(xié)同尤為關(guān)鍵。
相對于餐飲行業(yè)的即時配送，即時零售更為復雜。除了線下配送體系，即時零售還需要供給端即時調(diào)整線上商品結(jié)構(gòu)、構(gòu)建合理的倉店模型、搭建完善的揀貨鏈路等等。
為了解決行業(yè)痛點，在去年雙11前，達達快送發(fā)布了一套貫穿「倉揀配」環(huán)節(jié)的全鏈路解決方案。在「揀貨」環(huán)節(jié)推出的達達優(yōu)揀， 首創(chuàng)「眾包揀貨」模式，由眾包揀貨員服務于門店全渠道訂單揀貨、商品打包、訂單交付等工作，并實現(xiàn)揀貨作業(yè)、揀貨管理的數(shù)字化和產(chǎn)品化。
截至目前，沃爾瑪?shù)娜珖T店均通過達達優(yōu)揀進行揀貨，揀貨效率獲得雙位數(shù)提升。沃爾瑪中國高級副總裁兼大賣場首席營運官祝駿曾分享，「我們零售端、配送端、揀貨端、履約端等所有事情都需要重新思考。但不變的是，無論零售還是配送履約，沃爾瑪和達達快送密不可分?！?/p>
從業(yè)務層面來看，達達快送+京東到家更加強化了其承載京東即時零售戰(zhàn)略的關(guān)鍵位置，與京東主站的「小時購」也將發(fā)揮更大的協(xié)同效力。
在2021年雙11之前，京東和達達正式發(fā)布雙方聯(lián)合打造的「京東小時購」業(yè)務，當時目標明確：整合京東內(nèi)部即時零售業(yè)務資源，由達達作為實際操盤手。五個月之后，何輝劍被任命為京東新成立的同城事業(yè)部負責人，其業(yè)務主線就是深化同城場景下的零售業(yè)務，以及探索到店、生活服務等場景。
財報顯示，2022年第二季度，京東小時購GMV同比增長超2倍；隨著小時購商家合作和商品供給進一步拓展，搜索曝光率環(huán)比提升3個百分點。京東App「附近」頻道目前已經(jīng)覆蓋全國所有小時購已開城的城市，「附近」頻道GMV環(huán)比增長超過80%。
「與即時零售平臺合作是我們希望的，他們有物流配送，還有線上的運營能力，這些都是我們自己沒有辦法做到的?！贡本┮晃涣闶鄣曛鞲嬖V「藍洞商業(yè)」，只能輻射附近小區(qū)居民的消費，很難把生意做大。
據(jù)艾瑞咨詢測算，預計到2025年，中國即時零售市場規(guī)模有望達11940億元。這個「萬億市場」，巨頭們當然不會錯過。
可以預見的是，達達+京東的CP，將進一步盤活京東的供給和達達的履約，并整合雙方在零售數(shù)字化上的能力沉淀。而供給、履約以及數(shù)字化水平，正是即時零售「三國殺」爭奪的關(guān)鍵。
時至今日，達達「萬千好物，即時可得」的擔子落在了繼任者身上，戰(zhàn)局拭目以待。
審校|陳秋霖