文|藍(lán)洞商業(yè) 郭朝飛 焦麗莎
達(dá)達(dá)八年，一個(gè)輪回。
8月23日，達(dá)達(dá)宣布，董事會(huì)已確認(rèn)蒯佳祺榮休并辭任首席執(zhí)行官和公司董事會(huì)主席，自2022年8月31日起生效。京東零售CEO辛利軍將擔(dān)任達(dá)達(dá)集團(tuán)董事會(huì)主席，原達(dá)達(dá)集團(tuán)副總裁何輝劍升任達(dá)達(dá)集團(tuán)總裁，全面主持公司日常工作。
2014年，蒯佳祺創(chuàng)立「即時(shí)物流平臺(tái)」達(dá)達(dá)。兩年后，達(dá)達(dá)與京東旗下的O2O業(yè)務(wù)京東到家合并，京東換取達(dá)達(dá)47.4％的股權(quán)，成為最大股東。
「達(dá)達(dá)和京東到家獲得了一個(gè)比較理想的上‘岸’窗口?！故潞筘峒鸯髟鴱?fù)盤(pán)說(shuō)。
借此，達(dá)達(dá)打開(kāi)新的賽道，不斷拓展邊界，達(dá)達(dá)集團(tuán)成為本地即時(shí)零售+即時(shí)配送平臺(tái)。2020年6月，達(dá)達(dá)在美國(guó)納斯達(dá)克上市。2022年2月，京東集團(tuán)增持達(dá)達(dá)，股權(quán)提升至52%。
達(dá)達(dá)8月23日發(fā)布的2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，其總營(yíng)收為23億元，同比增長(zhǎng)55%；調(diào)整后凈利潤(rùn)率同比優(yōu)化20個(gè)百分點(diǎn)；京東到家直接利潤(rùn)率轉(zhuǎn)正。截至2022年6月30日的12個(gè)月內(nèi)，京東到家平臺(tái)GMV為546億元，同比增長(zhǎng)69%，年活躍消費(fèi)者達(dá)7280萬(wàn)。
據(jù)悉，目前達(dá)達(dá)集團(tuán)仍為獨(dú)立上市企業(yè)，CTO楊駿和CFO陳兆明等核心管理團(tuán)隊(duì)保持穩(wěn)定，中層管理者、基層團(tuán)隊(duì)的梯隊(duì)搭建完整，業(yè)務(wù)均正常推進(jìn)中。
截至目前，京東小時(shí)購(gòu)、京東到家平臺(tái)上，已入駐超15萬(wàn)家實(shí)體零售門(mén)店，覆蓋超過(guò)1700個(gè)縣區(qū)市，深度合作超200家品牌商，2022年618雙平臺(tái)銷(xiāo)售額同比去年增長(zhǎng)77%，京東小時(shí)購(gòu)下單用戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)超過(guò)400%。
可以確定的是，達(dá)達(dá)將與京東進(jìn)一步融合與協(xié)同，合力在即時(shí)零售市場(chǎng)與阿里、美團(tuán)等巨頭同場(chǎng)競(jìng)技。
1，時(shí)機(jī)已成熟
「做一些投資，關(guān)注類(lèi)似紅杉種子基金等創(chuàng)業(yè)基金，做創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師?！惯@是蒯佳祺對(duì)未來(lái)的初步規(guī)劃。
而對(duì)于辭任，蒯佳祺表示，「我們已經(jīng)為接班計(jì)劃進(jìn)行了充分的準(zhǔn)備，現(xiàn)在是最成熟的時(shí)機(jī)進(jìn)行這些調(diào)整?！?/p>
資料顯示，2014年何輝劍進(jìn)入京東到家，先后擔(dān)任京東到家研發(fā)總監(jiān)、產(chǎn)研負(fù)責(zé)人、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理、副總裁等職務(wù)。
蒯佳祺評(píng)價(jià)，在過(guò)去的八年里，何輝劍在公司的飛速發(fā)展以及與京東的合作深化中發(fā)揮了不可或缺的作用，他的戰(zhàn)略執(zhí)行能力和領(lǐng)導(dǎo)力贏得了團(tuán)隊(duì)和董事會(huì)的信任與支持。
同時(shí)，達(dá)達(dá)董事會(huì)成員也將發(fā)生變化，原董事京東集團(tuán)CEO徐雷、京東集團(tuán)CFO許冉、京東物流CEO余睿、張懌將退出董事會(huì)，辛利軍、何輝劍與沃爾瑪中國(guó)總裁及首席執(zhí)行官朱曉靜將成為新任董事，同時(shí)長(zhǎng)江商學(xué)院教授孫寶紅、Laura Marie Butler和韓踐為獨(dú)立董事。
在此次人事調(diào)整之前，達(dá)達(dá)集團(tuán)旗下兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)新任負(fù)責(zé)人也已先后到任。京東到家由李昌明擔(dān)任總經(jīng)理，曾負(fù)責(zé)京東旗下的「物競(jìng)天擇」項(xiàng)目，以及擔(dān)任過(guò)京喜事業(yè)群商品中心總經(jīng)理；而達(dá)達(dá)快送由傅兵負(fù)責(zé)，曾任京東倉(cāng)儲(chǔ)物流部副總裁、物流開(kāi)放業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人等。
達(dá)達(dá)在保持獨(dú)立發(fā)展的同時(shí)，董事會(huì)將更具開(kāi)放性與國(guó)際視野，這將為其下一步業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
達(dá)達(dá)已連續(xù)五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利改善，經(jīng)營(yíng)虧損率同比縮窄，京東到家直接利潤(rùn)率、達(dá)達(dá)快送KA業(yè)務(wù)單均毛利等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)改善，各業(yè)務(wù)板塊造血能力顯現(xiàn)。
要知道，客單價(jià)是拉動(dòng)GMV增長(zhǎng)的有力因素。2021年，京東到家客單價(jià)為192元，高于其他即時(shí)零售平臺(tái)。2022年一季度，其整體客單價(jià)達(dá)到210元以上，即使不算3C品類(lèi)，商超品類(lèi)客單價(jià)也增長(zhǎng)到了160元以上。
依據(jù)達(dá)達(dá)2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)，旗下達(dá)達(dá)快送營(yíng)收8億元人民幣，京東到家營(yíng)收15億元人民幣。截至2022年6月30日的12個(gè)月內(nèi)，京東到家平臺(tái)總交易額（GMV）為546億元人民幣，同比增長(zhǎng)69%，年活躍消費(fèi)者達(dá)7280萬(wàn)。
天風(fēng)證券認(rèn)為，今年以來(lái)，受宏觀(guān)和政策影響，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本面逐漸下探。本季度，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基本面有望確認(rèn)底部，業(yè)績(jī)期后市場(chǎng)有望逐步重拾對(duì)于企業(yè)的增長(zhǎng)信心。
截至目前，有19家券商覆蓋達(dá)達(dá)集團(tuán)，間接反映了資本市場(chǎng)對(duì)即時(shí)零售賽道的關(guān)注。
7月，浙商證券首次覆蓋達(dá)達(dá)集團(tuán)，給予買(mǎi)入評(píng)級(jí)。報(bào)告認(rèn)為，達(dá)達(dá)「?jìng)}揀配全鏈提效」+「小時(shí)購(gòu)全域?qū)Я鳌怪?shí)體零售降本增效，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)變現(xiàn)提升、引流&履約配送成本降低顯著，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性和確定性望超市場(chǎng)預(yù)期。
無(wú)論是調(diào)整前還是之后，不變的是，達(dá)達(dá)扮演著京東即時(shí)零售戰(zhàn)略的重要抓手。
此次調(diào)整后，京東明確提到，將已有的5.8億主站活躍用戶(hù)轉(zhuǎn)化為即時(shí)零售用戶(hù)，并針對(duì)業(yè)務(wù)層面給出了階段性具體目標(biāo)。此前，京東的戰(zhàn)略目標(biāo)更多是，以站外的京東到家吸引新增即時(shí)零售用戶(hù)，從而給京東主站引流。
在何輝劍看來(lái)，京東和達(dá)達(dá)將持續(xù)向行業(yè)開(kāi)放能力，助力合作伙伴數(shù)字化升級(jí)、優(yōu)化運(yùn)營(yíng)并提高效率?！讣磿r(shí)零售已經(jīng)成為實(shí)體零售商和品牌商最重要的增長(zhǎng)引擎，并將有力推動(dòng)整個(gè)零售行業(yè)的增長(zhǎng)?！?/p>
2，「三國(guó)殺」來(lái)了
終于，即時(shí)零售來(lái)到了「三國(guó)殺」的格局。
深耕八年的達(dá)達(dá)+京東，手握閃購(gòu)、買(mǎi)菜等王牌的美團(tuán)，以及集合了盒馬、餓了么、淘鮮達(dá)、天貓超市等業(yè)務(wù)的阿里巴巴，都在2022年重倉(cāng)「即時(shí)零售」。即時(shí)零售的標(biāo)簽，最終將貼在誰(shuí)的身上，成了焦灼的賽點(diǎn)。
賽道如此擁擠，源自增量?jī)r(jià)值下的大勢(shì)所趨。7月27日發(fā)布的《即時(shí)零售開(kāi)放平臺(tái)模式研究白皮書(shū)》曾指出，即時(shí)零售風(fēng)口已至，迎來(lái)快速增長(zhǎng)。
目前，即時(shí)零售滲透率加速增長(zhǎng)，市場(chǎng)空間很大。
其中，平臺(tái)模式2016-2021年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為81%。2021-2025年，即時(shí)零售開(kāi)放平臺(tái)模式預(yù)計(jì)將持續(xù)51%的年復(fù)合增速，預(yù)計(jì)到2025年，即時(shí)零售中的開(kāi)放平臺(tái)模式規(guī)模將達(dá)到約1.2萬(wàn)億元，引領(lǐng)并拉動(dòng)O2O整體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。
即時(shí)零售的價(jià)值何在？蒯佳祺曾將其闡釋為「實(shí)體零售商+品牌商+消費(fèi)者」的三方共贏。
「對(duì)于實(shí)體零售商，即時(shí)零售極大地拓寬了業(yè)務(wù)覆蓋邊界，提升門(mén)店的坪效和人效，并把顧客轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字化用戶(hù)；對(duì)于品牌商，即時(shí)零售構(gòu)建了打通線(xiàn)上線(xiàn)下的數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)和運(yùn)營(yíng)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了全渠道經(jīng)營(yíng)的降本增效，并帶來(lái)更高速的銷(xiāo)售增長(zhǎng)。對(duì)消費(fèi)者，即時(shí)零售服務(wù)意味著顯著的時(shí)間、效率和體驗(yàn)的提升?！?/p>
在中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)裴亮看來(lái)，即時(shí)零售「不是單純依靠線(xiàn)上的流量，而是通過(guò)對(duì)現(xiàn)有線(xiàn)下資源的整合，使得平臺(tái)和線(xiàn)下零售商的合作形成一種1+1＞2的能力」。即時(shí)零售使零售門(mén)店在完成日常經(jīng)營(yíng)的同時(shí)扮演前置倉(cāng)的角色，不僅賦予零售門(mén)店新的角色，更實(shí)現(xiàn)了零售門(mén)店在整個(gè)供應(yīng)鏈中的價(jià)值再造。
而此次的人事調(diào)整，可以說(shuō)是應(yīng)對(duì)行業(yè)格局的適時(shí)變化，對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)可謂意義重大。
從行業(yè)層面來(lái)看，拆解京東、阿里、美團(tuán)這三家即時(shí)零售主力，不難發(fā)現(xiàn)，各家業(yè)務(wù)單元尚屬「割據(jù)」局面，比如阿里的即時(shí)零售分散在盒馬、淘鮮達(dá)、天貓超市以及盒馬等多個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)，而美團(tuán)也是由隸屬到家事業(yè)群的美團(tuán)閃購(gòu)以及自營(yíng)模式的美團(tuán)買(mǎi)菜等組成，尚未打通協(xié)同。
而達(dá)達(dá)與京東的融合，是整合動(dòng)作最快的一家，也是目前協(xié)同效應(yīng)最強(qiáng)的一家。對(duì)于零售商和品牌商來(lái)說(shuō)，履約痛點(diǎn)是其掣肘之處，搭載一站式的即時(shí)零售平臺(tái)，達(dá)成高效與協(xié)同尤為關(guān)鍵。
相對(duì)于餐飲行業(yè)的即時(shí)配送，即時(shí)零售更為復(fù)雜。除了線(xiàn)下配送體系，即時(shí)零售還需要供給端即時(shí)調(diào)整線(xiàn)上商品結(jié)構(gòu)、構(gòu)建合理的倉(cāng)店模型、搭建完善的揀貨鏈路等等。
為了解決行業(yè)痛點(diǎn)，在去年雙11前，達(dá)達(dá)快送發(fā)布了一套貫穿「?jìng)}揀配」環(huán)節(jié)的全鏈路解決方案。在「揀貨」環(huán)節(jié)推出的達(dá)達(dá)優(yōu)揀， 首創(chuàng)「眾包揀貨」模式，由眾包揀貨員服務(wù)于門(mén)店全渠道訂單揀貨、商品打包、訂單交付等工作，并實(shí)現(xiàn)揀貨作業(yè)、揀貨管理的數(shù)字化和產(chǎn)品化。
截至目前，沃爾瑪?shù)娜珖?guó)門(mén)店均通過(guò)達(dá)達(dá)優(yōu)揀進(jìn)行揀貨，揀貨效率獲得雙位數(shù)提升。沃爾瑪中國(guó)高級(jí)副總裁兼大賣(mài)場(chǎng)首席營(yíng)運(yùn)官祝駿曾分享，「我們零售端、配送端、揀貨端、履約端等所有事情都需要重新思考。但不變的是，無(wú)論零售還是配送履約，沃爾瑪和達(dá)達(dá)快送密不可分?！?/p>
從業(yè)務(wù)層面來(lái)看，達(dá)達(dá)快送+京東到家更加強(qiáng)化了其承載京東即時(shí)零售戰(zhàn)略的關(guān)鍵位置，與京東主站的「小時(shí)購(gòu)」也將發(fā)揮更大的協(xié)同效力。
在2021年雙11之前，京東和達(dá)達(dá)正式發(fā)布雙方聯(lián)合打造的「京東小時(shí)購(gòu)」業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)目標(biāo)明確：整合京東內(nèi)部即時(shí)零售業(yè)務(wù)資源，由達(dá)達(dá)作為實(shí)際操盤(pán)手。五個(gè)月之后，何輝劍被任命為京東新成立的同城事業(yè)部負(fù)責(zé)人，其業(yè)務(wù)主線(xiàn)就是深化同城場(chǎng)景下的零售業(yè)務(wù)，以及探索到店、生活服務(wù)等場(chǎng)景。
財(cái)報(bào)顯示，2022年第二季度，京東小時(shí)購(gòu)GMV同比增長(zhǎng)超2倍；隨著小時(shí)購(gòu)商家合作和商品供給進(jìn)一步拓展，搜索曝光率環(huán)比提升3個(gè)百分點(diǎn)。京東App「附近」頻道目前已經(jīng)覆蓋全國(guó)所有小時(shí)購(gòu)已開(kāi)城的城市，「附近」頻道GMV環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)80%。
「與即時(shí)零售平臺(tái)合作是我們希望的，他們有物流配送，還有線(xiàn)上的運(yùn)營(yíng)能力，這些都是我們自己沒(méi)有辦法做到的?！贡本┮晃涣闶鄣曛鞲嬖V「藍(lán)洞商業(yè)」，只能輻射附近小區(qū)居民的消費(fèi)，很難把生意做大。
據(jù)艾瑞咨詢(xún)測(cè)算，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)即時(shí)零售市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)11940億元。這個(gè)「萬(wàn)億市場(chǎng)」，巨頭們當(dāng)然不會(huì)錯(cuò)過(guò)。
可以預(yù)見(jiàn)的是，達(dá)達(dá)+京東的CP，將進(jìn)一步盤(pán)活京東的供給和達(dá)達(dá)的履約，并整合雙方在零售數(shù)字化上的能力沉淀。而供給、履約以及數(shù)字化水平，正是即時(shí)零售「三國(guó)殺」?fàn)帄Z的關(guān)鍵。
時(shí)至今日，達(dá)達(dá)「萬(wàn)千好物，即時(shí)可得」的擔(dān)子落在了繼任者身上，戰(zhàn)局拭目以待。
審校|陳秋霖