阿爾法工場 晨曦
9月1日，各新勢力車企紛紛公布了8月各自的產(chǎn)品交付量。其中最為讓人大跌眼鏡的，莫過于理想汽車（LI.O/2015.HK）的交付量斷崖。
在7月時(shí)，理想的交付數(shù)據(jù)尚有10422輛，但環(huán)比已然下降19.97%。
到了8月，理想僅交付了4571輛，在同比下滑51.54%的同時(shí)，也加劇了7月以來的環(huán)比下降趨勢，擴(kuò)大到了56.14%。
理想在第三季度預(yù)計(jì)交付2.7萬至2.9萬輛，但7月和8月，總計(jì)交付僅有14993輛，想要完成預(yù)計(jì)交付數(shù)據(jù)，理想在9月的交付量，至少要環(huán)比增長262.68%。
而這個(gè)級別的增長幅度，在理想汽車歷史上，只有今年5月因擺脫疫情恢復(fù)產(chǎn)能這樣的特殊情況才出現(xiàn)過。
同時(shí)小鵬（XPEV.N/9868.HK）的交付也出現(xiàn)了環(huán)比下滑。
小鵬在8月交付了9578輛，而7月則為11524輛；蔚來（NIO.N/9866.HK）則是中規(guī)中矩的在8月交付了10677輛，同比增長81.6%，但環(huán)比增長僅有6.22%。
相比于“蔚小理”的黯淡，二線新勢力則光芒閃耀。其中，哪吒和零跑表現(xiàn)亮眼，分別以16917輛和12525輛的交付數(shù)據(jù)，拿下了該榜單的冠亞軍。
在新勢力之外，傳統(tǒng)車企也來勢洶洶。
以新勢力自居的廣汽集團(tuán)（601238.SH/2238.HK）旗下新能源汽車品牌埃安，8月銷量高達(dá)27021輛。吉利汽車（0175.HK）旗下的極氪也取得了7166輛的交付成績。
8月新勢力車企交付數(shù)據(jù)，來源：公開數(shù)據(jù)，阿爾法工場整理
二線新勢力不斷蠶食著“蔚小理”的市場，同時(shí)傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型日益見效，新能源汽車行業(yè)的劇變已經(jīng)拉開序幕。
01、二線新勢力的銷量密碼
8月29日港交所公告，浙江零跑科技股份有限公司通過聆訊，有望成為“蔚小理”之后第四家登陸港股的新勢力車企。
雖然在品牌聲量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及“蔚小理”，但零跑并非該賽道的新選手。
2015年，大華股份（002236.SZ）創(chuàng)始人朱江明跨界創(chuàng)業(yè)成立了零跑汽車，并在2019年初推出了首款車型--智能純電轎跑S01。
2020年5月，零跑推出后來的爆款純電微型車T03，逐漸打開了銷量上升通道。在2021年Q3，零跑取得了當(dāng)季交付首次破萬的成績，超越2020年的全年交付量。
進(jìn)入2022年后，零跑延續(xù)了加速發(fā)展的勢頭。今年前八個(gè)月零跑累計(jì)交付數(shù)據(jù)為76563輛，相比去年同期同比增長238.98%。
與零跑相比，哪吒的發(fā)展歷程則多了一些挫折和戲劇性。作為合眾汽車2014年創(chuàng)立的新能源汽車品牌，哪吒于2018年11月推出了首款車型--面向青年人群的哪吒N01。
但該車型并沒有亮眼的市場表現(xiàn)，導(dǎo)致哪吒這一品牌名稱遭遇雪藏，第二款車型被冠以合眾U的名稱。
2019年7月，電影《哪吒之魔童降世》的熱映讓哪吒這一IP爆火，同時(shí)也體現(xiàn)了“國潮”這一概念的消費(fèi)潛能。于是，該公司管理層決定借勢，將新車型的名車由合眾U改回哪吒U。
在哪吒U上市之初，哪吒的發(fā)力點(diǎn)主要在TO G和TO B市場，進(jìn)入2020年后，才憑借第三款量產(chǎn)車型哪吒V逐漸打開C端的銷量。
2021年4月，三六零（601360.SH）作為戰(zhàn)略投資人，領(lǐng)投哪吒汽車，并在5月宣布與哪吒合作造車，哪吒汽車開始出圈。
2021年11月，哪吒交付量首次破萬；今年的累計(jì)交付量也超越“蔚小理”，前八個(gè)月總計(jì)達(dá)到了93185輛。
哪吒與零跑的成功共性非常明顯，都在于通過較高的性價(jià)比形成錯(cuò)位，以躲避“蔚小理”鋒芒，在下沉市場“低價(jià)走量”。
例如，占據(jù)哪吒8月交付量60%以上的哪吒V系列（該純電SUV車型8月交付10236輛），其價(jià)格區(qū)間為7.99萬至12.38萬。
在純電SUV市場中，其他造車新勢力沒有推出過任何可以對標(biāo)哪吒V的同價(jià)位競品。
2021.7-2022.7新勢力純電SUV交付量top5，哪吒V的定價(jià)優(yōu)勢明顯，來源：公開數(shù)據(jù)，阿爾法工場整理
今年前七個(gè)月，零跑T03總計(jì)交付38520輛，占同期零跑全部交付量的60%。
這款價(jià)格區(qū)間為7.95萬元至9.65萬元的微型新能源汽車，和“蔚小理”、同樣屬于二線的哪吒，甚至極氪嵐圖等新勢力車企幾乎不形成任何競爭。
由于產(chǎn)品定位的不同，交付量的排位并不能全面地體現(xiàn)各家車企的實(shí)力。
但不可忽視的是，中國新能源汽車行業(yè)尚處于加速發(fā)展期，而非成熟期，交付量在很大程度上仍是車企擴(kuò)大品牌影響力、占領(lǐng)消費(fèi)者心智的重要資本。
同時(shí)，在下沉市場的成功也會(huì)進(jìn)一步刺激二線新勢力對中高端市場的野心，在未來可能對“蔚小理”造成更加直觀的影響。
哪吒在公布8月交付量的同時(shí)，也公布了旗下中高端SUV哪吒S訂單超過1萬的消息。
哪吒S是一款價(jià)格區(qū)間在19.98萬元至33.88萬元的轎跑，有增程式電動(dòng)和純電兩種動(dòng)力類型，被視為開啟哪吒品牌和價(jià)格升級的戰(zhàn)略性產(chǎn)品。
哪吒汽車8月交付量及哪吒S訂單數(shù)據(jù)，來源：哪吒汽車官方微博
因哪吒和小鵬均非常重視對年輕群體的宣傳，故而已經(jīng)有汽車媒體或準(zhǔn)車主開始將哪吒S與小鵬P7進(jìn)行對比。在此之前，人們很難將兩者相提并論。
同時(shí)自今年5月以來，價(jià)位在17.98萬元到23.98萬元之間的零跑C11也將交付量穩(wěn)定在了4000輛以上，從一定程度上顯示了二線新勢力對“蔚小理”蠶食的趨勢——戰(zhàn)火已經(jīng)從交付榜的排位，燃燒到對市場份額的爭奪。
02、新勢力邊界不斷淡化
今年3月31日，在廣汽集團(tuán)財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞宣稱埃安的混改目標(biāo)，至少是要將目前新勢力第一梯隊(duì)的格局從“蔚小理”改變?yōu)椤鞍Ｐ∥怠薄?/p>
雖然外界傾向于以“碰瓷新勢力”的角度看待“埃小蔚”這個(gè)概念，但不可否認(rèn)的是，從交付量的角度上，埃安的確是傳統(tǒng)車企沖擊新勢力的代表。
今年埃安已累計(jì)交付152305輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于任何一家新勢力車企。
外界之所以不認(rèn)可埃安新勢力的身份，很大程度上是以To B起家的埃安一直無法擺脫“網(wǎng)約車”的標(biāo)簽。
雖然埃安在今年1月推出了豪華純電SUV AION LX Plus，但由于該車型除續(xù)航外少有亮點(diǎn)，故一直未打出聲量。
相比于廣汽的埃安，其他傳統(tǒng)車企則一定程度上反其道而行之。吉利旗下的新能源品牌極氪，在誕生之初就定位在了25萬元以上的中高端市場，被吉利視為電動(dòng)化的第二增長曲線。
進(jìn)入7月后，極氪的交付量快速上揚(yáng)，7月交付量為5022輛，環(huán)比增長16.73%；8月交付量為7166輛，環(huán)比增長42.69%。
上汽集團(tuán)（600104.SH）在新能源汽車行業(yè)的布局則更為廣闊，分別以飛凡和智己兩個(gè)新能源汽車品牌覆蓋20萬至40萬元的中高端市場和40萬以上的豪車市場。同時(shí)，東風(fēng)也通過旗下新能源汽車品牌嵐圖的不同車型進(jìn)行了同樣的布局。
今年8月8日，長安汽車（000625.SZ）旗下的阿維塔首款新車阿維塔11上市，價(jià)格區(qū)間在34.99萬元至60萬元之間。而阿維塔11之所以能獲得諸多關(guān)注，離不開華為在背后的助力。
阿維塔11的智能駕駛、動(dòng)力及充電系統(tǒng)均搭載了華為的技術(shù)，被視為“含華量”最高的新能源汽車。除了阿維塔外，華為與比亞迪、埃安、極氪等新能源車企在智能駕駛、智能座艙等層面均有合作。
現(xiàn)階段“華為宇宙”中最為亮眼的明星，莫過于華為與賽力斯（601127.SH）合作打造的AITO。
AITO旗下的問界在8月交付量首度破萬，其中，今年7月4日上市的問界M7，更是幾乎全方位對標(biāo)理想one。
伴隨著傳統(tǒng)車企逐漸轉(zhuǎn)身就緒、華為的日漸活躍，以及新能源汽車行業(yè)在時(shí)間和技術(shù)等層面的不斷成熟，造車新勢力的邊界正在不斷淡化，“蔚小理”的先發(fā)紅利也將逐漸消退。
03 、“蔚小理”的動(dòng)作
面對來自各方的沖擊，“蔚小理”不約而同地選擇了拓展邊界。
理想在今年6月推出了豪華SUV L9，并不斷地預(yù)熱理想L8，理想汽車聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠表示理想L8將在今年11月發(fā)布，并在發(fā)布當(dāng)月開啟交付。
同時(shí)，理想預(yù)計(jì)在明年還會(huì)推出純電車，以豐富車型矩陣和動(dòng)力系統(tǒng)的選擇。
李想的表態(tài)很明顯的體現(xiàn)了L8的定位：理想one的“升級平替”，來源：微博
小鵬也將在本月推出預(yù)計(jì)售價(jià)30萬元的純電SUV小鵬G9，以求提振交付量和毛利率。
蔚來的動(dòng)作最為頻繁，在持續(xù)建設(shè)換電網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，在今年6月推出了豪華純電SUV ES7，并在8月底就開啟了交付，而在9月30號，去年發(fā)布的ET5也將開啟交付。
ET5作為蔚來旗下價(jià)格最低的車型，被市場普遍認(rèn)為是蔚來在鞏固高端市場的同時(shí)，開始嘗試“下沉走量”的一個(gè)標(biāo)志。
與此同時(shí)蔚來的子品牌阿爾卑斯也在不斷浮出水面，將面向15萬元至30萬元價(jià)位區(qū)間的市場。
除了以上的“常規(guī)動(dòng)作”外，蔚來還在今年加大了出海力度，并開始布局手機(jī)業(yè)務(wù)。
蔚來去年發(fā)布的ET7即將在歐洲五國開放預(yù)訂并交付，來源：微博
“蔚小理”們的動(dòng)作雖然力度和發(fā)力方向不一，不過都沒有脫離“以新車沖銷量”的范疇。當(dāng)然，蔚來的四面出擊顯然也有著其構(gòu)建“生態(tài)鏈”的考量。
但邊界的拓展勢必造成支出的增加，對于長期高投入、尚未盈利且在劇變中不斷被蠶食的新勢力第一梯隊(duì)，資本市場還有多少耐心，漸漸地成為了一個(gè)很微妙的問題。