記者 | 吳紹志
“大咖”李少君出乎意料地離開了他轉(zhuǎn)型后的代表作。
10月17日，國(guó)泰君安資管發(fā)布公告，國(guó)泰君安君得益三個(gè)月持有期混合型基金中基金（FOF)（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）”）發(fā)生基金經(jīng)理變更，李少君離任，離任原因?yàn)楣ぷ髡{(diào)整。
這意味著，該產(chǎn)品此后將由高琛獨(dú)自打理。針對(duì)李少君離任的原因，界面新聞?dòng)浾卟稍L國(guó)泰君安資管方面，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。
對(duì)于李少君來(lái)說(shuō)，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）無(wú)疑是其履歷中的重要組成部分。
2020年9月，原國(guó)泰君安證券研究所副所長(zhǎng)、全球首席策略分析師、總量團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人李少君低調(diào)入職國(guó)泰君安資管，負(fù)責(zé)研究業(yè)務(wù)及組合投資業(yè)務(wù)，現(xiàn)擔(dān)任國(guó)泰君安資管基金投資部總經(jīng)理，兼任投資研究院院長(zhǎng)。
2020年12月，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）增聘李少君為基金經(jīng)理，與高琛共同管理，該產(chǎn)品也成為李少君入職后管理的首只產(chǎn)品。
產(chǎn)品資料顯示，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）由國(guó)泰君安君得益二號(hào)優(yōu)選基金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更而來(lái)，是國(guó)泰君安資管獲批公募業(yè)務(wù)資格后發(fā)行的第一只產(chǎn)品，也是業(yè)內(nèi)首只FOF型參公大集合。
作為國(guó)泰君安資管2021年的開年之作，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）被寄予了厚望，也受到了市場(chǎng)的追捧。2021年1月，依靠國(guó)泰君安強(qiáng)大的渠道優(yōu)勢(shì)，該產(chǎn)品首日（1月11日）募資超33億元，一周募資超70億元，刷新了彼時(shí)公募FOF首發(fā)規(guī)模紀(jì)錄。
產(chǎn)品運(yùn)作中，李少君提出“三重Alpha理念”， 從“資產(chǎn)配置-行業(yè)風(fēng)格-基金篩選”三個(gè)維度覆蓋FOF投資的所有環(huán)節(jié)。
不過(guò)，盡管投資邏輯上看似閉環(huán)，業(yè)績(jī)卻并沒有走出優(yōu)異的曲線。
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，李少君曾管理3只FOF產(chǎn)品，任職回報(bào)均為負(fù)數(shù)。其中，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）管理近2年時(shí)間，A類、C類份額任職回報(bào)分別為-10.84%、-11.47%。另外，去年和今年發(fā)布的兩只產(chǎn)品國(guó)泰君安善融穩(wěn)健一年持有A、國(guó)泰君安善遠(yuǎn)平衡配置一年持有A任職回報(bào)分別為-1.43%、-0.71%。
從規(guī)模上來(lái)看，上述3只產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模為42.72億元，市場(chǎng)感召力已銳減。
業(yè)績(jī)波動(dòng)的情況下，國(guó)君資管君得益三個(gè)月（FOF）規(guī)?？s水嚴(yán)重，2021年一季度末規(guī)模高達(dá)70.66億元，到了四季度凈值高點(diǎn)時(shí)，投資者們紛紛選擇“落袋為安”，年末規(guī)模直接“腰斬”為27.38億元。今年以來(lái)，規(guī)模仍在不斷縮水，截至二季度末為20.67億元。
李少君在基金二季報(bào)中坦承：“在基金配置上，對(duì)重倉(cāng)基金進(jìn)行的比例調(diào)整，減持了部分持倉(cāng)比例較高的基金產(chǎn)品，保持適度均衡分散。在經(jīng)歷了市場(chǎng)又一次大幅調(diào)整后，我們重新審視組合內(nèi)的基金，調(diào)低的部分低于預(yù)期的基金品種，并小幅擴(kuò)大了基金投資的數(shù)量，對(duì)不同擅長(zhǎng)領(lǐng)域的優(yōu)秀管理人保持更全面的跟蹤布局。此外，四月底以來(lái)的反彈，強(qiáng)者恒強(qiáng)得到了淋漓盡致的發(fā)揮，分母端的力量體現(xiàn)的超乎尋常充分。這也使得我們布局的部分逆向策略產(chǎn)品在反彈過(guò)程中表現(xiàn)的不盡如人意。我們也一并進(jìn)行了審視，并結(jié)合各子基金的情況，進(jìn)行了優(yōu)化?！?/p>
國(guó)泰君安資管方面，公司成立于2010年10月18日，是業(yè)內(nèi)首批券商系資產(chǎn)管理公司。公司注冊(cè)資本金 20億元，是國(guó)泰君安證券的全資子公司。2021年4月20日，國(guó)泰君安資管獲得公募牌照，正式邁入公募“紅海”。
經(jīng)歷了2021年的FOF大年，國(guó)泰君安資管最新的注意力轉(zhuǎn)移到了公募REITs。截至目前，20單發(fā)行上市的公募REITs中，國(guó)泰君安資管占據(jù)3單。
9月以來(lái)，公司發(fā)售了國(guó)泰君安東久新經(jīng)濟(jì)REIT和國(guó)泰君安臨港創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園REIT，發(fā)行規(guī)模分別為15.18億元、8.24億元。同時(shí)，國(guó)泰君安資管還擔(dān)任了華安張江光大園REIT的ABS管理人。
國(guó)泰君安2022年半年報(bào)顯示，報(bào)告期末，國(guó)泰君安資管管理資產(chǎn)規(guī)模4050.40億元、較上年末增加5.4%，其中，集合資產(chǎn)管理規(guī)模1138.75億元、較上年末增加6.6%；專項(xiàng)資產(chǎn)管理規(guī)模1117.49億元、較上年末增加1.5%；公募基金管理規(guī)模439.37億元、較上年末增加82.2%。
2022年上半年，國(guó)泰君安資管著力推動(dòng)私募FOF、ABS以及公募REITs發(fā)展，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，ABS 規(guī)模繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先；穩(wěn)步推進(jìn)公募業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)有7只公募產(chǎn)品獲批、新發(fā)2只，期末存續(xù)17只，涵蓋債券、指數(shù)增強(qiáng)、混合、FOF等多個(gè)類別。
業(yè)績(jī)方面，2022 年上半年，國(guó)泰君安資管實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.32億元，同比下滑39.05%；凈利潤(rùn)2.29億元，同比下滑39.42%。