記者 | 吳紹志

時隔兩年，申萬宏源證券旗下全資資管子公司正式獲批了。

11月3日，申萬宏源（000166.SZ）發(fā)布公告，子公司申萬宏源證券收到中國證監(jiān)會《關于核準申萬宏源證券有限公司設立資產管理子公司的批復》。

公告顯示，中國證監(jiān)會核準申萬宏源證券通過設立申萬宏源證券資產管理有限公司（以下簡稱“申萬宏源資管”）從事證券資產管理業(yè)務，申萬宏源資管注冊地為上海市，注冊資本為25億，業(yè)務范圍為證券資產管理，上述出資為現金出資。

按計劃，申萬宏源證券將在批復下發(fā)之日起的6個月內完成工商變更登記和申萬宏源資管的工商設立登記工作。

在業(yè)務承繼方面，申萬宏源資管同時將作為合格境內機構投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務。相應的是，申萬宏源證券自身將減少證券資產管理業(yè)務，不得作為合格境內機構投資者，從事境外證券投資管理業(yè)務。

申萬宏源表示，申萬宏源證券將按照相關規(guī)定和批復要求，認真落實相關業(yè)務了結計劃安排和平穩(wěn)處理現有客戶相關事項的方案，做好相關業(yè)務清理和移交工作，平穩(wěn)處理現有客戶相關事項，確?？蛻艉戏嘁娌皇軗p害，妥善安置員工，維護社會穩(wěn)定。

事實上，早在2020年10月，申萬宏源已經宣布，擬設立全資資管子公司，并對擬設立資管子公司提供不超過42億元的凈資本擔保。

不過，資管子公司的設立免不了被“盤問”，申萬宏源資管“盤問”的重點正是QDII業(yè)務。

2021年12月，申萬宏源證券收到中國證監(jiān)會的反饋意見，問詢內容共有6項，涉及子公司組織架構整改和落實資管新規(guī)規(guī)范整改情況，以及擬任董事長、高級管理人員的任職情況等，其中2項重點指出申萬宏源資管申請境內機構投資者資格需要補充的內容。

中國證監(jiān)會指出，《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》第七條規(guī)定，申請境內機構投資者資格，應當具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名。根據申請材料，資管子公司擬負責QDII業(yè)務的中級以上管理人員為余文俊。但余文俊2021年7月調任申萬宏源證券資產管理部QDII業(yè)務負責人，此前任職于上海申銀萬國證券研究所有限公司，從事海外研究業(yè)務，未直接從事境外證券市場投資管理工作。

中國證監(jiān)會還指出，申請境內機構投資者資格，應當具有健全的治理結構和完善的內控制度。擬設資管子公司風險管理制度中未涵蓋境外證券投資業(yè)務特有的風險，如海外市場風險、匯率風險、操作風險等。

一路“盤問”后，不可忽視的是，作為行業(yè)頭部券商，申萬宏源資管的實力不可小覷。

申萬宏源2022年半年報顯示，截至報告期末，公司資產管理業(yè)務凈收入行業(yè)排名第9位，較上年度上升1位；資產管理業(yè)務規(guī)模2839.63億元，較2021年末增長4.80%；主動管理比重較去年同期增長111.24%；專項ABS業(yè)務規(guī)模市場排名進入前十。

中國基金業(yè)協(xié)會數據顯示，2022年二季度證券公司私募資產管理月均規(guī)模前20家中，申萬宏源證券排名第10，月均規(guī)模2204.15億元。

盡管申萬宏源證券已持股申萬菱信基金、富國基金，但是仍難掩其對資管子公司申請公募牌照的期待。

展望2022年下半年，申萬宏源表示，公司將以推進設立資產管理子公司為契機，進一步鞏固完善投研體系，提升主動管理能力，實現投資策略多元化；推動券商資管公募化，順應行業(yè)轉型發(fā)展趨勢進入公募新賽道，解決客戶準入和客戶數量問題；大力發(fā)揮分支機構優(yōu)勢，拓展優(yōu)化銷售網絡，協(xié)同銷售以實現規(guī)模迅速增長；全面推動金融科技運用，統(tǒng)籌現有系統(tǒng)平臺實現體系化，同時根據公募基金運營需求加快升級，提升專業(yè)運營能力。

大資管背景下，除了申萬宏源證券，越來越多的券商爭相設立資管子公司，并在今年有了進展。

今年6月-9月，中金公司、中信證券、中信建投證券先后收到證監(jiān)會關于設立資管子公司的反饋意見，三家公司分別在去年2月-4月宣布設立子公司的計劃。

相比之下，國金證券進展最為迅速。今年7月，證監(jiān)會正式核準設立國金證券資產管理有限公司，注冊資本3億元。在此之前，2021年4月，國金證券董事會通過設立資管子公司的議案。

此外，華創(chuàng)證券、國海證券、國信證券、國聯(lián)證券、華安證券、長城證券等都在排隊設立資管子公司，萬聯(lián)證券去年3月收到證監(jiān)會的反饋意見。