文|面包財(cái)經(jīng)
滬深兩市游戲公司2022年三季報(bào)顯示，受用戶規(guī)模見(jiàn)頂，付費(fèi)意愿減弱等因素影響，行業(yè)短期業(yè)績(jī)承壓。
不過(guò)，憑借較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)游戲廠商海外市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)亮眼，涌現(xiàn)出了《原神》等現(xiàn)象級(jí)作品。在收入、市場(chǎng)份額不斷提升的同時(shí)，國(guó)內(nèi)游戲正成為文化輸出的一股重要力量。
國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)：短期業(yè)績(jī)承壓，表現(xiàn)分化
根據(jù)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類(lèi)，滬深兩市共有32家游戲上市公司。2022年第三季度，32家游戲上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收207.37億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.07億元，同比分別下降7.39%和46.79%，增速均創(chuàng)近5年同期新低。
相較于2022年上半年的營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比增速3.92%和-16.34%，2022年第三季度滬深兩市游戲公司的業(yè)績(jī)?cè)鏊俪史啪徻厔?shì)。
圖1：滬深兩市游戲公司歷年三季度營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比增速
根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)近期發(fā)布的《2022年第三季度游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》，今年第三季度，中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入為597.03億元，同比下降19.13%；移動(dòng)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入為416.43億元，同比下降24.93%。該報(bào)告指出，移動(dòng)游戲市場(chǎng)規(guī)模相比于去年同期降幅顯著，活躍用戶、活躍時(shí)長(zhǎng)同比均大幅減少，用戶付費(fèi)能力減弱，另外本季度新游表現(xiàn)不如去年同期，同時(shí)長(zhǎng)線產(chǎn)品流水出現(xiàn)滑落。
中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委和中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)研究院此前發(fā)布的報(bào)告則顯示，2022年1-6月，中國(guó)游戲用戶規(guī)模約6.66億人，同比下降0.13%。中國(guó)游戲用戶規(guī)模穩(wěn)中略降，游戲行業(yè)用戶增長(zhǎng)紅利近乎消退，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。
從具體公司來(lái)看，三七互娛、世紀(jì)華通、完美世界的營(yíng)業(yè)收入位居滬深兩市游戲公司前三名。2022年第三季度，這三家公司的營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)均同比下降超過(guò)兩成。
圖2：滬深兩市游戲公司2022年第三季度營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)及同比增速
不過(guò)，也有少部分公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)。
盛天網(wǎng)絡(luò)2022年第三季度營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)32.44%、80.05%；愷英網(wǎng)絡(luò)2022年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.16億元、歸母凈利潤(rùn)2.87億元，同比分別增長(zhǎng)23.14%和27.65%；神州泰岳2022年第三季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)175.88%，其中一個(gè)重要原因是游戲板塊表現(xiàn)較佳。
海外市場(chǎng)：持續(xù)開(kāi)疆拓土
隨著國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，各大廠商持續(xù)加碼海外業(yè)務(wù)。一批優(yōu)秀的國(guó)產(chǎn)游戲正脫穎而出，連續(xù)霸榜海外市場(chǎng)，成為文化輸出的一股重要力量。
中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委和中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)研究院披露的數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入逐年增長(zhǎng)，由2016年72.29億美元上升至2020年154.5億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到約20.91%。同期，全球游戲市場(chǎng)規(guī)模從1065億美元上升至1749億美元，年復(fù)合增速13.2%。
中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入增速明顯快于全球游戲市場(chǎng)整體增速，這意味著國(guó)內(nèi)游戲企業(yè)在全球的市場(chǎng)份額在不斷上升。
圖3：中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入
2021年，中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)售收入進(jìn)一步上升至180.13億美元，同比增長(zhǎng)16.59%。而根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)Newzoo的數(shù)據(jù)，2021年全球游戲市場(chǎng)總收入僅同比增長(zhǎng)1.4%。
連續(xù)霸榜手游收入榜，成文化輸出重要力量
Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，2021年全球收入（包括App Store和Google Play）超過(guò)10億美元的手游共8款，騰訊旗下的《PUBG Mobile》、《王者榮耀》以及米哈游旗下的《原神》位居前三。
現(xiàn)象級(jí)游戲《原神》自2020年9月推出以來(lái)的兩年間，累計(jì)實(shí)現(xiàn)37億美元玩家收入，其中來(lái)自中國(guó)以外地區(qū)的收入為25億美元，排名全球第二位。
最新的2022年10月數(shù)據(jù)顯示，共42個(gè)中國(guó)廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計(jì)吸金18.6億美元，占全球TOP100手游發(fā)行商收入38.4%。
隨著越來(lái)越多海外玩家開(kāi)始接觸國(guó)產(chǎn)游戲，中國(guó)文化將會(huì)得到持續(xù)輸出，影響力也會(huì)越來(lái)越大。
中國(guó)音數(shù)協(xié)游戲工委和中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022年1-6月中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，2022年1-6月，中國(guó)自主研發(fā)游戲海外市場(chǎng)的實(shí)際銷(xiāo)售收入達(dá)89.89億美元，同比增長(zhǎng)6.16%，增長(zhǎng)率有所下降。
而根據(jù)Sensor Tower數(shù)據(jù)，2022年上半年全球手游收入為412億美元，同比下降6.6%。中國(guó)自主研發(fā)游戲在海外的實(shí)際銷(xiāo)售收入增速仍明顯快于市場(chǎng)大盤(pán)。
此外，海外銷(xiāo)售增速下行部分也可能是受到匯率等非經(jīng)常性因素的影響。2022年以來(lái)，美元對(duì)全球主要貨幣普遍升值較多，因此折算成美元口徑下的收入可能會(huì)有所低估。
整體來(lái)看，中國(guó)自主研發(fā)游戲憑借較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力，全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍較顯著。