文|驚蟄研究所 小滿
隨著新能源汽車銷量的快速增長，鋰作為動力電池的重要原料，其需求量不斷攀升。公開資料顯示，2021年全球開采的鋰有六成以上被用于制作動力電池。在動力電池的制造成本中，僅碳酸鋰所占的比例就接近40%，而動力電池的成本又占到整車成本的一半左右。供需關(guān)系的極速失衡，隨即導(dǎo)致了電池級碳酸鋰的價格猛漲。
近日上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價已經(jīng)上漲至59萬元/噸，再創(chuàng)歷史新高。在價格反映的緊張供需關(guān)系背后，從新能源汽車制造延展到上游原材料生產(chǎn)的整條產(chǎn)業(yè)鏈，都已經(jīng)加入到鋰資源的布局中。
圍繞新時代的“白色石油”——鋰，已經(jīng)開啟了新的能源爭奪戰(zhàn)。
中資企業(yè)搶先打前站
在自然界，鋰主要以化合物的方式存在于地殼中，而鋰礦的形態(tài)可以分為鹽湖鹵水、硬巖性鋰礦以及鋰黏土礦，其中硬巖型鋰礦由于開采成本相對較低，其次是鹽湖鹵水，這兩種鋰礦也是最主要的鋰原料來源。
根據(jù)美國地質(zhì)勘探局公布的數(shù)據(jù)，截至2021年，全球鋰資源的總量為8900萬噸，已探明的儲量為2200萬噸。相較于2021年全年鋰資源的10萬噸產(chǎn)量，現(xiàn)有的鋰礦儲量完全能夠滿足未來一段時間的需求。不過，鋰礦資源的分布并不均勻，由此導(dǎo)致全球鋰礦的爭奪，完全集中在個別國家和地區(qū)展開。
目前，玻利維亞、阿根廷以及智利組成的南美“鋰三角”，合計擁有已探明鋰礦資源的57%，且以鹽湖鹵水為主。美國和澳大利亞分別擁有10%和8%的鋰礦儲量，主要以鋰礦石形式存在。中國的鋰礦儲量僅為6%，并且有8成是鹽湖鹵水。
雖然“鋰三角”占據(jù)了鋰礦儲量的半壁江山，但是因為開采技術(shù)以及環(huán)境的限制，目前已經(jīng)投入生產(chǎn)的并不多。另外，美國在發(fā)展鋰電方面的政策一直不明朗，且國內(nèi)對待能源開采加工的環(huán)保壓力較大，因此鋰產(chǎn)量也十分有限。相對而言，澳大利亞的鋰礦資源因其以高品質(zhì)、低成本的硬巖型鋰礦為主，并且具備完善的基礎(chǔ)設(shè)施，成為了全球最主要的鋰產(chǎn)品供應(yīng)來源。
值得一提的是，雖然中國僅擁有6%的鋰礦儲備，但在海外各大鋰礦背后，幾乎都有中資公司以及中資控股企業(yè)的身影。
例如全球儲量最大的、品質(zhì)最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes礦，其所有者泰利森公司被中國的鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)持股51%。2018年5月，天齊鋰業(yè)又斥資259億元人民幣收購智利鋰業(yè)巨頭SQM公司24%的股份，成為該公司第二大公司。不過在2020年，由于負(fù)債率一度高達(dá)80%，天齊鋰業(yè)不得不出售了泰利森公司的股權(quán)。
國內(nèi)另一家巨頭——贛鋒鋰業(yè)，則是從2015年開始海外布局。通過分批收購的方式，贛鋒鋰業(yè)獲得了澳大利亞RIM公司旗下Mt Marion項目50%的股權(quán)，并且計劃通過擴建，在今年年底將鋰精礦產(chǎn)能翻番，提升至一年90萬噸。
在竭盡所能入手澳大利亞的鋰礦后，中資企業(yè)又將目標(biāo)投向南美洲和非洲，而非洲已知的9座鋰礦均被中資控股或包銷。其中贛鋒鋰業(yè)獲得了西非內(nèi)陸國家馬里Goulamina項目一半的股份，中礦資源則控制了津巴布韋的Bikita項目，津巴布韋另一個項目Arcadia則被華友鈷業(yè)接盤。
在圍繞鋰礦展開的新能源大戰(zhàn)開戰(zhàn)前，中資企業(yè)已經(jīng)提前打好了前站。
2年漲價14倍，車企尋鋰忙
從2020年10月的4萬元/噸到眼下的59萬元/噸，國內(nèi)電池級碳酸鋰的價格在2年內(nèi)漲幅超過14倍。上游原料的成本飆升，也迫使中游廠商和車企加入到鋰礦資源的爭奪中，而寧德時代由于“超前”的資源意識，也因此占得先機。
早在2016年，寧德時代就收購了北美鋰業(yè)的部分股權(quán)，后來又在2018年3月完成控股。2019年9月，為了拿下澳大利亞鋰礦企業(yè)Pilbara Minerals的8.5%股份，寧德時代出資5500萬澳元，順利成為其第三大股東；時隔一年之后，寧德時代又以858萬加元（約合人民幣4400萬元）入股了加拿大礦產(chǎn)巨頭Neo Lithium。
寧德時代在今年4月再發(fā)公告，稱其控股子公司“宜春時代”以8.65億元報價成功競得江西省宜豐縣一處礦區(qū)的陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。至此，寧德時代僅國內(nèi)就完成了遍及貴州、四川和江西的鋰礦資源。
作為全球新能源汽車銷量最高的兩大品牌，比亞迪與特斯拉也試圖向上游拓展，以避免電池原料暴漲疊加的成本上漲。
2022年初，比亞迪曾傳出以6100萬美元競得智利一座鋰礦的勘探權(quán)和生產(chǎn)權(quán)，但由于當(dāng)?shù)匦姓块T的阻撓，最終沒能達(dá)成交易。隨后在今年3月，比亞迪干脆拿出30億元戰(zhàn)略投資者國內(nèi)礦企盛新鋰能，并獲得后者5%以上股權(quán)。資料顯示，2021年盛新鋰能的產(chǎn)品銷量達(dá)到了4.2萬噸，然而這還不是比亞迪最大的一筆投入。
今年5月，有報道稱“比亞迪在非洲覓得6座鋰礦礦山，目前均已達(dá)成收購意向”，并且“據(jù)比亞迪內(nèi)部測算，在這6座鋰礦中，氧化鋰品位2.5%的礦石量達(dá)到了2500萬噸以上，折算為碳酸鋰可達(dá)100萬噸?！边@一數(shù)字，足以覆蓋比亞迪未來10年的產(chǎn)能需求。
與比亞迪略有不同，特斯拉并沒有直接參與到上游鋰礦的勘探和生產(chǎn)，而是以合作的方式向上游鋰礦供應(yīng)商下訂單。比如今年2月，特斯拉與澳大利亞鋰礦供應(yīng)商Liontown Resources簽署了一項5年協(xié)議，確保每年從后者得到不低于10萬公噸的鋰輝石精礦。
到3月份時，澳大利亞鋰礦商CoreLithium也宣布與特斯拉達(dá)成供應(yīng)協(xié)議，允諾在未來四年內(nèi)將向特斯拉供應(yīng)11萬噸鋰輝石精礦。此外還有傳言，國內(nèi)鋰礦巨頭天齊鋰業(yè)在今年6月啟動IPO時，特斯拉也計劃參與天齊鋰業(yè)的股份認(rèn)購。
需要說明的是，相對于天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)早早通過參股或控股方式所獲得鋰礦勘探和生產(chǎn)權(quán)，特斯拉等大部分車企獲得的只是鋰礦項目的包銷權(quán)。即要求合作的鋰礦供應(yīng)商在未來一段時間內(nèi)保證提供一定量的鋰礦產(chǎn)品，但不能對采購成本形成約束。因此，即便是全球第一的特斯拉也只能在一定范圍內(nèi)，保證未來的產(chǎn)能不會因為電池原料成本的暴漲而受到嚴(yán)重影響。
一場鋰礦持久戰(zhàn)
如果對比礦企入手海外鋰礦的時間點以及國內(nèi)碳酸鋰價格的變動曲線，會發(fā)現(xiàn)一個很突出的問題：明明6、7年前中國礦企就已經(jīng)開始鋰礦布局，為什么如今的鋰礦價格仍然出現(xiàn)了離譜上漲？這要從鋰礦的周期性說起。
目前全球鋰礦的來源，主要以硬巖性鋰礦（鋰輝石、鋰云母）和鹽湖鹵水為主，前者來源于礦山，后者來源于鹽湖。礦山的開發(fā)需要先經(jīng)過勘探，再經(jīng)由一系列的審批和競價手續(xù)之后，才能夠進(jìn)行正式的開采。
通常情況下，從鋰礦開采到提煉的開發(fā)周期就長達(dá)3到5年。至于采用鹽湖鹵水提鋰，在不包括前期手續(xù)審批的情況下，從設(shè)備安裝到正式生產(chǎn)出產(chǎn)品也需要至少3年的時間，而鋰礦產(chǎn)品的冶煉只需要1到2年。因此，中上游生產(chǎn)周期形成的“真空期”，直接導(dǎo)致了下游需求端的供應(yīng)不足。
反映到下游市場的表現(xiàn)就是，新能源造車導(dǎo)致的需求端快速上漲后，即使上游原材料的供應(yīng)在此前有一定的余量儲備，也難以在短時間內(nèi)快速填補市場缺口。因此，即便全球礦企、車企都在加速采購鋰礦資源，但全球鋰礦供應(yīng)緊缺的格局依舊會持續(xù)2到3年。
除了行業(yè)周期以及上中下游各企業(yè)的內(nèi)部競爭外，鋰礦開發(fā)還受到了一些外部阻力的干擾。今年9月，南美鋰三角——阿根廷、玻利維亞和智利宣稱，正考慮建立類似石油輸出國組織（OPEC）的“鋰業(yè)OPEC”，通過聯(lián)合限制鋰礦產(chǎn)能以控制鋰的銷售價格。據(jù)《晚點LatePost》報道，智利政府的具體計劃是介入鋰礦勘探、建設(shè)階段，將鋰礦開采權(quán)進(jìn)行切割售賣，以降低單一企業(yè)在鋰礦項目中的持股比例。
本月初，加拿大創(chuàng)新、科技和經(jīng)濟發(fā)展部也發(fā)布公告，以“威脅了加拿大國家安全和關(guān)鍵礦物供應(yīng)鏈”為由，要求中礦公司、盛澤鋰業(yè)以及藏格礦業(yè)三家中國企業(yè)在90天內(nèi)剝離或撤銷其在加拿大鋰礦公司中的股權(quán)投資。
由此也足以看出，圍繞著鋰礦進(jìn)行的能源爭奪戰(zhàn)已經(jīng)上升到國際層面。未來，鋰礦極有可能像石油一樣，作為戰(zhàn)略資源牽動全球的經(jīng)濟發(fā)展甚至政治格局。而從當(dāng)下來看，對鋰礦資源的控制權(quán)，也將在礦產(chǎn)儲備、產(chǎn)品開發(fā)到下游應(yīng)用的整個產(chǎn)業(yè)鏈中，產(chǎn)生更大的影響。
在新能源高速發(fā)展的這幾年，不斷有聲音提出“新能源汽車很快將替代燃油車”，或許這種觀點只是基于對新能源汽車發(fā)展的樂觀態(tài)度。但在上游的能源競爭中，卻能看到極度依賴動力電池的新能源廠商們，還不具備獨善其身的能力。于是，當(dāng)新能源汽車再度舉起能源變革的大旗時，人們也更加明白，家里有礦才能真正做到心里不慌。