文|壹覽商業(yè) 樊益寧
編輯|木魚
在疫情反復(fù)、電商分流等多重因素影響下,2022年國內(nèi)商超行業(yè)處境依舊艱難。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,包含永輝超市、聯(lián)華超市等的13家超市上市企業(yè)中,有6家企業(yè)營收出現(xiàn)同比下滑,7家企業(yè)出現(xiàn)虧損。在這一慘淡情形下,超市一哥也沒有幸免。
11月15日晚間,高鑫零售發(fā)布了截至9月30日的2023財(cái)年上半年業(yè)績報(bào)告。報(bào)告期內(nèi),高鑫零售的營收、凈利潤和大店等核心指標(biāo)表現(xiàn)嚴(yán)峻,具體看:
高鑫零售營收406.11億元,同比下滑2.2%;虧損0.87億元,而上一財(cái)年同期盈利1.12億元;門店數(shù)量雖同比增長了32家,達(dá)到597家,但核心業(yè)務(wù)大賣場門店卻減少3家。
過去半年,大潤發(fā)經(jīng)歷了什么,透過財(cái)報(bào)可能略窺一二。
線上線下存量互博
高鑫零售的營收主要分為商品銷售收入和租金收入。2023財(cái)年上半年,高鑫零售營收406.11億元,同比下滑2.2%。其中,商品銷售收入390.84億元,同比下跌1.7%,與去年同期基本持平。在今年的經(jīng)濟(jì)形勢下,這一數(shù)據(jù)在商超行業(yè)中表現(xiàn)還不錯(cuò)。
但值得注意的是,租金收入為15.27億元,同比下滑13.9%。雖然只減少了2.46億元,但由于實(shí)體零售中租金的毛利普遍較高,對(duì)凈利潤的影響較大。
對(duì)此,高鑫零售在財(cái)報(bào)中也表述了導(dǎo)致租金收入下滑的原因,一是因?yàn)榈胤秸畬?shí)施的疫情防控措施所導(dǎo)致,二是集團(tuán)為商店租戶減免了一定的租金。
另外,在壹覽商業(yè)看來,出現(xiàn)這一情況也有部分原因或是出租率下滑所導(dǎo)致。從整個(gè)實(shí)體零售來看,今年以來,受疫情影響,多個(gè)商業(yè)的出租率均出現(xiàn)下滑。據(jù)克而瑞資管統(tǒng)計(jì),已披露出租率的11家企業(yè)中,僅有華潤萬象生活、恒隆兩家企業(yè)正增長。
此外,雖然商品銷售略微下滑,但大潤發(fā)的線上業(yè)務(wù)迅速提升。在報(bào)告期內(nèi),線上客單的提升,拉動(dòng)了高鑫零售線上業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)14.3%的雙位數(shù)增長。同時(shí),高鑫零售線上銷售的占比,也從2022財(cái)年的29.1%提升至2023財(cái)年上半年的35%左右。
在壹覽商業(yè)創(chuàng)始人楊宇看來,線上業(yè)務(wù)獲得增長的主要因素有三:
第一是,阿里巴巴全面接管高鑫零售以來,對(duì)旗下門店迅速進(jìn)行了數(shù)字化改造,同時(shí)在融入阿里商業(yè)體系的過程中承接了部分阿里的線上業(yè)務(wù)。目前,大潤發(fā)的線上端口除了有大潤發(fā)App,同時(shí)還增加了淘鮮達(dá)、餓了么、天貓超市等。
而且,在線上服務(wù)方面,大潤發(fā)還增加了一小時(shí)達(dá)、半日達(dá)、次日達(dá)等多種履約模式和預(yù)售項(xiàng)目。財(cái)報(bào)顯示,在報(bào)告期內(nèi),高鑫零售小時(shí)達(dá)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)的增長。
第二是,疫情推動(dòng)了消費(fèi)者購物習(xí)慣,由線下轉(zhuǎn)向線上。
第三是,整個(gè)集團(tuán)支出一定的營銷費(fèi)用,來推廣線上業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi)高鑫零售的銷售及營銷開支為93.78億元,雖然同比下滑5.1%,但占總收入的百分比變化不大。
在2022財(cái)年上半年、下半年,以及2023財(cái)年上半年中,這一數(shù)據(jù)占總收入百分比分別為23.8%、22.4%、23.1%。據(jù)悉,高鑫零售的銷售及營銷開支指有關(guān)門店及線上業(yè)務(wù)營運(yùn)的開支,包括人事、廣告、水電等費(fèi)用。
也就是說,雖然高鑫零售線上業(yè)務(wù)增長很快,占比提升到35%左右,但并沒有給集團(tuán)帶來明顯的收入增量,只是過去的存量轉(zhuǎn)移,且是在花費(fèi)了一定代價(jià)的情況下進(jìn)行的。
多業(yè)態(tài)全渠道探索
除了線上業(yè)務(wù)增速較快外,高鑫零售在多業(yè)態(tài)戰(zhàn)略發(fā)展中也有新的進(jìn)展。
財(cái)報(bào)顯示,截至2022年9月30日,高鑫零售共有各類型的門店597家,與去年同期相比凈增門店數(shù)量32家,其中中潤發(fā)(大潤發(fā)super)凈增4家,門店總數(shù)10家;小潤發(fā)凈增31家,門店總數(shù)99家;而大潤發(fā)凈關(guān)閉3家,門店總數(shù)488家。
另外,大賣場及中型超市總建筑面積約為1361萬平方米,其中約67.2%為租賃門店, 32.8%為自有物業(yè)門店。小型超市建筑面積約為21256平方米,均為租賃門店。
壹覽商業(yè)了解到,小潤發(fā)以面積約為200-500㎡的社區(qū)店為主,更加靠近消費(fèi)者;而中潤發(fā)是以面積為3000平米的中型門店為主,選品更加精細(xì)化,主打大店和社區(qū)店所覆蓋不到的中高端消費(fèi)人群。
2019年底,時(shí)任高鑫零售董事長黃明端曾表示,在全球已經(jīng)運(yùn)作60多年,國內(nèi)有30年歷史的大賣場形態(tài)已經(jīng)到了需要轉(zhuǎn)型的時(shí)候,他認(rèn)為,未來大賣場將趨向小型化、社區(qū)化、便利化。所以,大潤發(fā)的發(fā)展重點(diǎn)是中小超、社區(qū)團(tuán)購、重構(gòu)大賣場。
目前來看,大潤發(fā)在這一布局下越走越遠(yuǎn),報(bào)告期內(nèi),這三種業(yè)態(tài)門店均有著各自發(fā)展方向。已開出將近百家門店的小潤發(fā),聚焦南通繼續(xù)打磨社區(qū)小店的商業(yè)模式。作為大潤發(fā)的低門檻延伸的中潤發(fā),則選擇謹(jǐn)慎開店。
至于擁有將近500家門店的大賣場基本盤,高鑫零售的調(diào)整方案也有了初步的成功。在大潤發(fā)2.0模式首店驗(yàn)證成功后,報(bào)告期內(nèi)這一模式逐步推廣到了華東的4家門店,這些改造門店的線下營收均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。
林小海將帶大潤發(fā)走向何方
今年前三季度,商超行業(yè)依舊在煎熬中掙扎,仍未尋到一個(gè)新出路。
近幾年,在經(jīng)濟(jì)下行疊加疫情反復(fù)、消費(fèi)需求收縮等情形下,商超行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)動(dòng)蕩時(shí)期,客流下滑、關(guān)店兇猛、業(yè)績承壓等均是行業(yè)常態(tài)。
作為商超一哥的大潤發(fā),將有如何走向,又能帶領(lǐng)行業(yè)走向何處?從最近兩財(cái)年來看,壹覽商業(yè)認(rèn)為其未來的發(fā)展方向,主要聚焦在三個(gè)方面;
第一,是加快數(shù)字化改革,提升線上能力,讓門店成為消費(fèi)者的線下體驗(yàn)中心和線上履約中心;
第二,是布局多渠道,推進(jìn)多業(yè)態(tài)發(fā)展。一方面,高鑫零售用大中小三類門店,輔助線上發(fā)力,為消費(fèi)者提供更多渠道的服務(wù);另一方面,為全面覆蓋更多消費(fèi)人群,高鑫零售開始布局新業(yè)態(tài)。
壹覽商業(yè)獲悉,大潤發(fā)在今年9月開始籌備存儲(chǔ)會(huì)員店,在11月初時(shí)被曝出首店外觀、服務(wù)等多方面的信息。據(jù)悉,大潤發(fā)首店或?qū)⒂诿髂?月開始營業(yè)。
第三,是全面融入阿里商業(yè)體系,發(fā)揮供應(yīng)鏈能力,彌補(bǔ)阿里在供給端的不足,并在阿里本地生活業(yè)務(wù)中充當(dāng)重要的一環(huán)。
目前來看,在這三個(gè)目標(biāo)的指導(dǎo)下,高鑫零售也承受著不小的壓力,最近的一年半來,營收、凈利潤均持續(xù)下滑。
此前,在壹覽商業(yè)對(duì)大潤發(fā)CEO林小海的采訪中,其表示,作為一個(gè)非常成功的大賣場,又是上市公司,背負(fù)的業(yè)績壓力極重。因此他更看重三個(gè)核心數(shù)據(jù)指標(biāo):
首先是滲透率。滲透率代表商品對(duì)顧客的吸引力,顧客到店是否購買了你所展示的品牌和品類;
其次是購物頻次?,F(xiàn)在的商圈越來越小,顧客不愿意跑遠(yuǎn),他希望盡量讓現(xiàn)有的顧客每個(gè)月能多來1次;
最后是客單價(jià)。他認(rèn)為客單價(jià)只能做兩個(gè)事情,要不他買更多的件數(shù),要么他買更高單價(jià)的產(chǎn)品。而從目前來看,這些變化效果仍不明顯。
但零售類企業(yè)是一個(gè)國家保證居民民生的血管,在民生大計(jì)上一直承擔(dān)著很大的責(zé)任,也正是有了這些企業(yè)和門店的存在,民生物資才能從田間地頭、工廠碼頭順利流向每個(gè)居民手中。特別是自2020年疫情以來,各個(gè)零售企業(yè)成為穩(wěn)定物價(jià)、保證民生供給的主力軍,都展現(xiàn)了自己的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。
因此,像大潤發(fā)、永輝超市等一批實(shí)體零售企業(yè),在我國消費(fèi)市場中占據(jù)的地位,仍不可撼動(dòng)。