實(shí)習(xí)記者｜操子怡

房企A股再融資放開后，各大房企開始爭(zhēng)相發(fā)布自己的定增計(jì)劃，期望趕上這一輪政策紅利期。

12月5日晚，珠海國(guó)企華發(fā)股份發(fā)布公告，擬向包括華發(fā)集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)三十五名特定投資者非公開發(fā)行6.35億（含6.35億）股A股股票，募資金額不超過(guò)60億元。

華發(fā)股份是本輪發(fā)布募資計(jì)劃的房企中首家公布預(yù)案的，其他房企均還是初步計(jì)劃，在募資額和募資對(duì)象方面披露較少。

在華發(fā)股份的本次計(jì)劃募集中，其大股東華發(fā)集團(tuán)參與認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)30億元，且認(rèn)購(gòu)數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行實(shí)際發(fā)行數(shù)量的28.49%。

華發(fā)集團(tuán)目前持有華發(fā)股份28.49%的股份，是公司的控股股東，珠海市國(guó)資委控股華發(fā)集團(tuán)，為公司的實(shí)際控制人。經(jīng)測(cè)算，在本次非公開發(fā)行完成后，華發(fā)集團(tuán)持有華發(fā)股份的比例不低于28.49%，仍為第一大股東。

華發(fā)股份本次募集的資金用途，有45億元將用于與“保交樓、保民生”相關(guān)的4個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。具體為，9億元用于鄭州華發(fā)峰景花園項(xiàng)目，13.5億元用于南京燕子磯G82項(xiàng)目，7.5億元用于湛江華發(fā)新城市南(北)花園項(xiàng)目，15億元用于紹興金融活力城項(xiàng)目。剩下的15億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

對(duì)于募集金額少于項(xiàng)目總投資的部分，華發(fā)股份表示，將用其他方式予以解決。募集資金到位之前，將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。

本次募集資金的背景，華發(fā)股份表示是為了響應(yīng)國(guó)家“保交樓、保民生”的政策號(hào)召，同時(shí)計(jì)劃以珠海為大本營(yíng)，加快全國(guó)化布局。

從負(fù)債層面來(lái)看，對(duì)于華發(fā)股份而言，如果能順利完成這次股權(quán)融資，不僅能增加有效資金，也能降低負(fù)債率。

在近期房企融資放開之前，華發(fā)股份今年的融資總額還是有一定幅度下滑。

據(jù)華發(fā)股份的三季報(bào)顯示，今年前三季度，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為215.98億元，同比下降18.96%；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-2.98億元，同比減少56.17億元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-310.91億元，上年同期為-251.65億元。

在負(fù)債率方面，華發(fā)股份截至三季度末的資產(chǎn)負(fù)債率為73.10%，相比上年末增加0.11個(gè)百分點(diǎn)；有息資產(chǎn)負(fù)債率為31.55%，相比上年末減少3.13個(gè)百分點(diǎn)。

自11月28日“第三支箭”放開上市房企股權(quán)融資之后，據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，已有十多家房企宣布擬融資計(jì)劃，包括福星股份、世茂股份、北新路橋、新湖中寶、大名城、陸家嘴、華夏幸福、天地源、金科股份、外高橋、冠城大通等。華發(fā)股份是首個(gè)發(fā)布定增預(yù)案的房企。

中信建投證券指出，此次股權(quán)融資調(diào)整優(yōu)化主要體現(xiàn)在放開并購(gòu)重組及配套融資、非公開方式再融資、H股再融資，按歷史經(jīng)驗(yàn)看，從發(fā)布預(yù)案到完成上市耗時(shí)平均約為12個(gè)月。

對(duì)于股權(quán)融資放開對(duì)房企的實(shí)際利好，中信建投證券認(rèn)為，此次融資放開有利于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，幫助行業(yè)完成保交樓使命，不過(guò)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管審查流程的約束，以及目前資金對(duì)地產(chǎn)行業(yè)偏好的下降，融資具體進(jìn)展還有待考驗(yàn)。

華發(fā)股份作為珠海國(guó)企，在融資方面仍保有一定渠道。在11月份的“第二支箭”落地后，華發(fā)股份也在11月25日對(duì)外表示，擬申請(qǐng)分期注冊(cè)發(fā)行不超過(guò)100億元（含）的中期票據(jù)，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金等。

在今年的公開土地市場(chǎng)上，華發(fā)股份拿地較為積極。

據(jù)中指研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月，華發(fā)股份拿地金額267億元，位列房地產(chǎn)企業(yè)排名第10，而在去年同期，華發(fā)股份權(quán)益拿地金額為127億元，排在52位。

在銷售方面，據(jù)克而瑞統(tǒng)計(jì)，今年前11月華發(fā)股份的銷售額為1024億元，排名行業(yè)第19位；銷售面積328.9萬(wàn)平方米，排名30位。相比去年同期，華發(fā)股份在行業(yè)內(nèi)的排名提升明顯，去年的銷售金額和面積還分別排在35和50位。