記者｜張喬遇
經(jīng)歷科創(chuàng)板兩輪問詢后，四川華豐科技股份有限公司（簡稱：華豐科技）將于2022年12月13日上午9時上會接受審議。
公司業(yè)務領(lǐng)域為電連接器的研制和生產(chǎn)，長期從事光、電連接器及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并為客戶提供系統(tǒng)解決方案。華為是公司報告期第一大客戶，此外航天科工、中國電科、比亞迪及上汽通用五菱均是華豐科技的客戶。
2019年至2022年上半年，華豐科技的營業(yè)收入分別為5.29億元、7.23億元、8.31億元和4.85億元；扣非后歸母凈利潤分別為-1.19億元、-5125.96萬元、5080.73萬元和4065.10萬元。
同業(yè)競爭問題未解
華豐科技源自1958年成立的全民所有制企業(yè)國營華豐無線電器材廠。截至發(fā)行前，長虹集團直接持有公司37.19%的股份，并通過軍工集團和長虹創(chuàng)新投間接控制公司11.83%的股份，合計控制公司49.01%的股份，為公司的控股股東。綿陽市國資委持有長虹集團90%的股權(quán)，為公司的實際控制人。
需要指出的是，綿陽市國資委提供的其控制的一級、二級企業(yè)名單中，四川九洲線纜有限責任公司（下稱：九洲線纜）的線纜組件業(yè)務與華豐科技的線纜組件業(yè)務在產(chǎn)品性能上存在替代性，業(yè)務上存在一定的競爭性。
據(jù)悉，九洲線纜主要從事光電線纜及光電線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。招股書顯示，2019年至2022年1-6月，九洲線纜的線纜組件銷售收入分別為1260.92萬元、2797.51萬元、1839.37萬元和1651.66萬元。
公司各期線纜組件銷售收入分別為5046.19萬元、7206.42萬元、1.13億元和6088.26萬元。九洲線纜的線纜組件銷售占公司線纜組件銷售的比例分別為24.99%、38.82%、16.28%和27.13%。
對此，二輪問詢中監(jiān)管要求說明綿陽市國資委、長虹集團及其所控制各級企業(yè)是否與發(fā)行人從事相同或類似業(yè)務，是否構(gòu)成同業(yè)競爭，是否構(gòu)成重大不利影響。
公司對此表示：九洲線纜不從事連接器的生產(chǎn)銷售，亦未有從事連接器業(yè)務的規(guī)劃，主要產(chǎn)品為線纜。九洲線纜與華豐科技僅在線纜組件業(yè)務方面構(gòu)成同業(yè)競爭，但不構(gòu)成重大不利影響。
九洲線纜同時承諾：“本不主動謀求四川長虹電子控股集團有限公司控股子公司華豐科技涉及的線纜組件客戶及市場，確保本公司線纜組件產(chǎn)品收入/毛利占華豐科技線纜組件收入/毛利的比例始終不高于30%。”
“未來若本公司線纜組件產(chǎn)品收入/毛利占華豐科技線纜組件產(chǎn)品收入/毛利的比例超過30%，本公司同意在市場化原則下，在綿陽市國資委的充分協(xié)調(diào)下對相關(guān)資產(chǎn)進行合理整合，確保本公司線纜組件產(chǎn)品不產(chǎn)生對華豐科技構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭?！?/span>
存在分立款項、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸等大額關(guān)聯(lián)資金往來
由于長虹集團系公司控股股東，因此長虹集團、長虹財務公司（長虹集團直接控制的一級子公司）均為華豐科技的關(guān)聯(lián)方。
界面新聞記者注意到，報告期華豐科技與上述關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)擔保、存貸款等關(guān)聯(lián)交易、分立款項、關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸等資金往來，且金額較大。
2019年、2020年，長虹集團及宜賓紅星電子有限公司為滿足貸款銀行受托支付的要求，將銀行貸款先行支付給華豐科技，華豐科技收到款項后再將該筆銀行貸款轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)貸金額分別為8.95億元、17.91億元。
除“轉(zhuǎn)貸”外，公司同期還進行“過橋貸”。即華豐科技從長虹財務公司、綿陽市商業(yè)銀行軍民融合支行等銀行取得借款后，通過定期存款、資金歸集形式將借款存放于長虹財務公司資金歸集賬戶。
長虹財務公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)復[2013]423號文件批準成立的非銀行金融機構(gòu)，其資金來源主要為吸收長虹集團成員單位存款、人民銀行再貼現(xiàn)投放、同業(yè)拆借等。
2019年及2020年兩年，華豐科技曾將在長虹財務公司開立的存款賬戶納入長虹集團資金池管理，且該期間存在長虹集團代為發(fā)放工資并繳納社保、公積金的情形。
2020年12月，華豐科技及其子公司與長虹財務公司解除資金歸集授權(quán)，其在長虹財務公司開立的賬戶退出集團資金池。
但同時，公司與長虹財務公司簽訂了《金額服務協(xié)議》，協(xié)議約定長虹財務公司為公司提供相關(guān)金融服務，包括但不限于存款服務、結(jié)算服務、授信服務及銀保監(jiān)會批準的長虹財務公司可以從事的其他業(yè)務。2021年、2022年上半年公司仍在長虹財務公司設有賬戶，并存放資金1.72億元、3127.85萬元，同時公司存在對外借款情形。
華為是大客戶又是股東
華豐科技的主要產(chǎn)品按應用領(lǐng)域可分為三類：防務類連接產(chǎn)品、通訊類連接產(chǎn)品和工業(yè)類連接產(chǎn)品。報告期各期防務類連接產(chǎn)品及通訊類連接產(chǎn)品收入較高，占主營業(yè)務收入比重均超80%。
界面新聞記者注意到，報告期各期，華為均系公司第一大客戶。公司各期對華為的直接銷售金額占營收的比重分別為21.40%、35.87%和20.75%。招股書顯示，華豐科技25Gbps、56Gbps等高速背板連接器已在華為設備中大批量使用。
高速背板連接器系公司通訊類連接產(chǎn)品的核心，也被譽為連接器行業(yè)皇冠上的明珠。據(jù)招股書披露，在華為前后100多人的技術(shù)團隊和測試驗證綠色通道支持下，華豐技術(shù)團隊繞過專利封鎖實現(xiàn)通訊類連接產(chǎn)品中國產(chǎn)高速背板連接器的量產(chǎn)。
值得注意的是，報告期內(nèi)公司的高速連接器產(chǎn)品主要銷售給華為（份額95%以上），與華為合作開發(fā)形成的56Gbps以上高速背板連接器產(chǎn)品暫時無法對其他客戶進行銷售。
根據(jù)一輪問詢函回復，華豐科技與華為簽署了合作協(xié)議，主要條款包括：雙方共同享有或華為單獨享有項目全部開發(fā)成果及其知識產(chǎn)權(quán)，相關(guān)產(chǎn)品不可銷售給與華為在國內(nèi)存在主要競爭關(guān)系的注冊地在中國大陸的通信設備公司及其關(guān)聯(lián)公司，保證華為享有低于其他客戶價格30%以上的價格優(yōu)勢。
根據(jù)公司的確認，目前上述約定僅限于與華為基于上述合作框架下形成的56Gbps以上高速背板連接器產(chǎn)品，暫時無法對其他客戶進行銷售。而相關(guān)協(xié)議內(nèi)容為“10G及以上高速背板連接器等產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)域的合作”，華豐科技正面向中興、諾基亞、烽火通信、新華三等通訊設備廠家開發(fā)及拓展高速背板產(chǎn)品，尚未承接批量訂單。
需要指出的是，2021年12月，華為的投資平臺哈勃投資以4.42元/股價格對華豐科技增資6000萬。增資完成后，哈勃投資持有華豐科技3.47%的股份。