記者 | 杜萌
臨近年底，又見(jiàn)債券基金遭遇大規(guī)模贖回。昨日，中信建投景晟公告，稱因?yàn)樵?2月19日發(fā)生大額贖回，根據(jù)《基金合同》的約定，經(jīng)過(guò)和托管行協(xié)商一致，決定對(duì)基金的基金份額凈值、基金份額累計(jì)凈值保留8位小數(shù)，第九位小數(shù)四舍五入。
此前該基金進(jìn)行了凈值的更正，公告顯示，A份額基金的凈值由1.0049元更正為1.00487406元，C份額凈值又1.0037元更正為1.00368752元。
中信建投基金表示， 該基金將自大額贖回對(duì)基金份額持有人利益不再產(chǎn)生重大影響時(shí)，恢復(fù)基金合同約定的凈值精度，屆時(shí)不再另行公告。
界面新聞?dòng)浾叻啞痘鸷贤钒l(fā)現(xiàn)，其中也對(duì)披露的基金凈值有明確說(shuō)明?！盎鸷贤瑫?huì)對(duì)披露的基金份額凈值保留的小數(shù)點(diǎn)位做明確規(guī)定，并按照四舍五入的方式進(jìn)行提取，此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人可以設(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。在基金遇到大額贖回時(shí)，基金公司通過(guò)提高基金份額凈值精度的方式，保護(hù)贖回者和持有者的利益”。
公開(kāi)資料顯示，該基金成立于今年6月8日，A份額最新規(guī)模為17.17億元。由于成立時(shí)間的原因，基金沒(méi)有披露今年半年報(bào)，因此無(wú)法得知基金中機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者的具體占比。不過(guò)，三季報(bào)顯示，相比79.99億元的首發(fā)規(guī)模，該基金在三季度已經(jīng)出現(xiàn)了35.96億份的贖回。
因?yàn)榇笠?guī)模贖回而提高凈值精度，這并非頭一份。界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在11月底的債市下跌中，就有多只債券基金選擇了提高凈值精度。
對(duì)此，百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，基金出現(xiàn)大額贖回，提高凈值的計(jì)算精度，可以從一定程度上降低凈值的大幅波動(dòng)，避免大額贖回引發(fā)基金持有人份額波動(dòng)或造成損失。“按照基金合同，凈值計(jì)算精度一般在小數(shù)點(diǎn)后三位、四位即可，而大額贖回發(fā)生時(shí)，由于受四舍五入影響，提高基金凈值精度是對(duì)贖回者和繼續(xù)持有者出于公平原則考慮?！蓖跞汉街赋?，“為了既不影響原持有人的利益，也不影響留守持有人的利益，所以要提高大額贖回時(shí)的凈值計(jì)算精度。一般而言，億元規(guī)模的產(chǎn)品擴(kuò)展至小數(shù)點(diǎn)后9位、10億元規(guī)模的產(chǎn)品擴(kuò)展至小數(shù)點(diǎn)后10位即可”。
王群航表示，一般而言，基金發(fā)生大額贖回或與市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)、管理人變動(dòng)等因素有關(guān)。建議普通投資者在挑選基金時(shí)規(guī)避可能發(fā)生大額贖回的產(chǎn)品，例如選擇規(guī)模適中的基金，避免規(guī)模過(guò)小或者某個(gè)機(jī)構(gòu)投資者占比太集中的基金。