2024年10月30日，焦作萬方(000612.SZ)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月29日，共有12個機構(gòu)投資者披露持有焦作萬方A股股份，合計持股量達(dá)4.68億股，占焦作萬方總股本的39.27%。

2024年10月30日，永泰能源(600157.SH)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月29日，共有21個機構(gòu)投資者披露持有永泰能源A股股份，合計持股量達(dá)62.96億股，占永泰能源總股本的28.34%。

2024年10月30日，旺能環(huán)境(002034.SZ)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月29日，共有17個機構(gòu)投資者披露持有旺能環(huán)境A股股份，合計持股量達(dá)1.93億股，占旺能環(huán)境總股本的44.94%。

2024年10月30日，一品紅(300723.SZ)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月29日，共有13個機構(gòu)投資者披露持有一品紅A股股份，合計持股量達(dá)2.29億股，占一品紅總股本的50.80%。

10月以來，全國生豬均價整體小幅震蕩下行，主要系供給端增量所致，即恰逢前期新增中大豬出欄窗口期，涌益數(shù)據(jù)統(tǒng)計10月上旬二育銷量占比6.09%，環(huán)比提升3.69pcts，且消費端無明顯提振，導(dǎo)致豬價承壓下行。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至三季度末，全國能繁母豬存欄4062萬頭，同比下降4.2%；環(huán)比增長0.6%。展望后市，供需雙增格局將至。今年新生仔豬數(shù)量自3月持續(xù)增加，對應(yīng)秋冬消費旺季；從中大豬存欄看，9月全國5月齡以上中大豬存欄同比下降4.6%，環(huán)比增長1.5%，已連續(xù)4個月增長，預(yù)示著未來2-3個月的肥豬上市量將較之前的月份增多。養(yǎng)殖盈利背景下，產(chǎn)能去化動力不足，預(yù)計后市產(chǎn)能仍以小幅波動為主，對應(yīng)豬價小幅波動，仍需關(guān)注母豬生產(chǎn)效率提升及冬季疫病情況。

日前，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司公布了2024年第三季度券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果。相比第二季度，此次榜單前十出現(xiàn)較大變化。除中信建投蟬聯(lián)第一、國金證券仍居第六外，其余座次均出現(xiàn)調(diào)整。民生證券、廣發(fā)證券、招商證券均新進(jìn)前五，排名躍升主要得益于在北交所保薦業(yè)務(wù)、發(fā)行并購業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢。（上海證券報）

近期A股牛市中的“拉鋸戰(zhàn)”特征明顯。近期市場市場對流動性與風(fēng)險偏好的支持沒有分歧，結(jié)構(gòu)性機會頻現(xiàn)，但同時熱點波動大、輪動快，交易性資金活躍，對內(nèi)需復(fù)蘇及相關(guān)政策的節(jié)奏與力度依然持有一定的觀望態(tài)度。無論外因如何演變，相信最終內(nèi)因更重要，認(rèn)為中期牛市的核心邏輯—政策全力振興經(jīng)濟，沒有改變。

2024年10月28日，僑源股份(301286.SZ)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月27日，共有11個機構(gòu)投資者披露持有僑源股份A股股份，合計持股量達(dá)2028.51萬股，占僑源股份總股本的5.07%。

A股和港股有望繼續(xù)走強，貨幣政策寬松周期剛剛開啟，無風(fēng)險利率下行，長期資金入市有序推進(jìn)，穩(wěn)增長政策全面放開，對國內(nèi)外投資者仍有較大吸引力。國內(nèi)債市近期仍有波動，隨時等待配置機會，關(guān)注股債蹺蹺板效應(yīng)和債基、理財贖回風(fēng)險。黃金價格的上行格局至少有兩點支撐，一是來自實際利率的下行預(yù)期，二是全球部分主要經(jīng)濟體央行從2018年以來的持續(xù)性增持黃金。

伴隨AI服務(wù)器功耗總額的快速提升，在OCPORV3標(biāo)準(zhǔn)限制下服務(wù)器電源必須在保持能源轉(zhuǎn)化率不變的背景下通過提升功率密度以滿足服務(wù)器運轉(zhuǎn)需要。更好的材料、更優(yōu)的拓?fù)洹⒏嗟募墒枪β拭芏忍嵘闹饕緩?，而較為集中市場格局與穩(wěn)健的毛利率上升則確保了從成本到價格的路徑傳導(dǎo)，并直接帶來電源在服務(wù)器整機中的價值量占比提升和市場空間的快速擴容。

降息如期落地，降幅處于預(yù)期“頂格”，穩(wěn)經(jīng)濟政策持續(xù)加碼。根據(jù)測算，本次降息對上市銀行2025年凈息差影響7bps，綜合考慮近期一系列的資負(fù)兩端利率調(diào)整，合計影響銀行2025年息差約10bps。但若考慮歷史存款利率下調(diào)的累計利好釋放，影響2025年息差約4bps。對銀行凈息差影響整體可控。息差壓力下，銀行基本面在2025年將繼續(xù)筑底，期待政策轉(zhuǎn)向后能帶動經(jīng)濟更快復(fù)蘇，推動銀行板塊估值修復(fù)。

算力將是本輪科技行情的主力軍。17日下午，習(xí)近平總書記提出，推進(jìn)中國式現(xiàn)代化，科技要打頭陣?？萍紕?chuàng)新是必由之路。中信建投認(rèn)為，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進(jìn)，包括芯片端和應(yīng)用端，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望逐步開始明顯體現(xiàn)業(yè)績。新質(zhì)生產(chǎn)力的大方向，未來將有更多的產(chǎn)業(yè)政策支持，比如鴻蒙、量子、低空經(jīng)濟、數(shù)據(jù)要素、衛(wèi)星通信等領(lǐng)域。

“重估?！敝衅谶壿嬋栽?，政策線索持續(xù)驗證中。短期經(jīng)濟與政策預(yù)期修復(fù)，市場快速回調(diào)之后也逐步穩(wěn)住陣腳，情緒有所改善，認(rèn)為“重估牛”的中期邏輯仍在。仍處牛市第二段“拉鋸戰(zhàn)”，可用牛市中的震蕩期來看待。認(rèn)為投資者需要保持戰(zhàn)略耐心，基本面復(fù)蘇預(yù)期的確立還需要更多條件和時間。拉鋸戰(zhàn)，漲不躁跌不餒，關(guān)注景氣、重估與科創(chuàng)三條線索，逢低布局。此外圍繞本輪“重估?！本€索進(jìn)行布局，看好央國企市值管理與價值重估，中期跟蹤科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的進(jìn)展。

中信建投、中金公司稱，收到中國人民銀行辦公廳、中國證監(jiān)會辦公廳聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于做好證券、基金、保險公司互換便利相關(guān)工作的通知》，兩家公司均表示，將積極參與相關(guān)工作。（第一財經(jīng)）

在10月17日發(fā)布會上，據(jù)金融監(jiān)管總局介紹，截至10月16日“白名單”房地產(chǎn)項目已審批通過貸款達(dá)2.23萬億元，預(yù)計到年底前將白名單項目的信貸規(guī)模增加到4萬億元，將商品住房項目貸款全部納入白名單，同時將貸款資金劃撥至項目監(jiān)管賬戶的時間提前。白名單信貸規(guī)模擴容，將進(jìn)一步推動已售商品房的竣工交付，利好地產(chǎn)鏈上下游企業(yè)業(yè)務(wù)量的增加和回款速度的提升。

家電以舊換新政策帶動下國慶市場銷售火熱。從全國情況看，蘇寧易購全國門店假期客流同比提升超200%，以舊換新訂單同比增長132%；京東國慶假期家電銷售額同比增長67%。河北、湖北、浙江等省份核心零售渠道增長翻倍。2024年雙十一即將開啟，平臺電商通過提前大促日程、與支付行業(yè)以及物流服務(wù)互聯(lián)互通、增加商家扶持政策以及科技創(chuàng)新等途徑以提前爭奪市場流量。建議關(guān)注：1）重視此次內(nèi)銷以舊換新補貼政策加碼所帶來的投資機會；2）重點推薦黑電出海國際競爭力強的標(biāo)的；3）推薦清潔電器出海龍頭。

“十一”節(jié)前至上周，受洲際彈道導(dǎo)彈試射成功、央行降準(zhǔn)降息釋放流動性以及多項政策利好影響，大盤及軍工板塊經(jīng)歷較大波動，期間軍工板塊多家上市公司公布回購計劃或回購進(jìn)程，體現(xiàn)公司對于行業(yè)信心。當(dāng)前板塊處于估值、業(yè)績增速以及資金配置三重底部區(qū)間，2024Q4國內(nèi)外催化因素或?qū)⒊掷m(xù)出現(xiàn)，為板塊上漲注入新動力，新域新質(zhì)領(lǐng)域催化不斷，建議積極把握結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇機會。配置方面建議圍繞三條投資主線，一是傳統(tǒng)軍工裝備產(chǎn)業(yè)方面，建議重點關(guān)注有訂單修復(fù)預(yù)期、有業(yè)績支撐的航發(fā)產(chǎn)業(yè)、船舶產(chǎn)業(yè)以及航空航天產(chǎn)業(yè)；二是新域新質(zhì)裝備方面，建議關(guān)注圍繞低成本、智能化、體系化三大特點的行業(yè)；三是新質(zhì)生產(chǎn)力方面，建議關(guān)注應(yīng)用市場空間廣闊、行業(yè)處于快速成長期、國產(chǎn)化率較低的行業(yè)。此外，軍貿(mào)出海等方向也值得關(guān)注。

白酒動銷環(huán)比提振，期待經(jīng)濟政策顯效。國慶假期宴席需求較為平穩(wěn)，受益于商務(wù)禮贈需求回補，白酒動銷環(huán)比中秋略有提振，茅臺五糧液等主產(chǎn)品批價均有所反彈。隨著央行、發(fā)改委、財政部等政府部門相繼表態(tài)并推出降準(zhǔn)、降息、降存量房貸利率等重磅政策，市場對經(jīng)濟預(yù)期明顯提振，對于白酒未來預(yù)期有所改善。重視白酒配置價值，三季報或為重要布局時點。白酒龍頭酒企二季度主動釋放高增長壓力，加強動銷維持合理庫存，加速費用兌現(xiàn)，中秋國慶酒企尊重市場動銷情況，合理調(diào)整回款進(jìn)度要求，降低經(jīng)銷商壓力，三季度業(yè)績將有所影響，但產(chǎn)業(yè)鏈卻更為健康。隨著經(jīng)濟政策的逐步落地，白酒行業(yè)景氣度或有較好提升，當(dāng)前行業(yè)估值仍然處于較低水平，三季報前后或是重要布局時點。

證券指數(shù)ETF（560090）午后沖高后回落，翹尾翻紅，收漲0.50%，終結(jié)兩連陰。