文|FBIF食品飲料創(chuàng)新 Yuri
2022年,大環(huán)境仍然深刻地影響著消費者的每一次消費行為,也影響著投資者做決定時的每一個判斷;反過來,投資者的決定也會對大環(huán)境造成影響。那么,在社會環(huán)境發(fā)生重大變化的2022,食品飲料行業(yè)的投資風(fēng)向又發(fā)生了怎樣的變化呢?
據(jù)FBIF不完全統(tǒng)計,2022年食品飲料行業(yè)共發(fā)生了247起投融資事件,讓我們一起回顧2022,展望未來。
一、2022年食品飲料行業(yè)投融資情況概覽
(一)融資事件數(shù)全年走勢
對比2021年食品行業(yè)的投融資行為,2022年的投資事件僅為247起,比起上一年下降了約11%。投資者們表現(xiàn)得更為謹(jǐn)慎。
(二)品類分布情況
本次盤點中,我們將所有獲得融資的品牌分為12大品類,包括酒、休閑食品、咖啡、茶、替代蛋白、方便食品、調(diào)味品與預(yù)制菜、食品科技、烘焙、乳制品、飲料、配料。
茶、咖啡、酒以外的線下餐飲品牌,不計入本次盤點。
對比各品類的融資事件數(shù)量,我們可以發(fā)現(xiàn)酒類的投融資事件數(shù)量在各品類中仍然排名第一;茶和休閑食品數(shù)量略有回落,但仍然是熱門賽道;咖啡、調(diào)味品與預(yù)制菜的數(shù)量呈現(xiàn)了上升的趨勢,替代蛋白、乳制品、飲料與2021年基本持平。
(三)億元級投融資分布
在2022年,共有48起億元級投融資事件,其中41起超億元(含1億元)。所有億元級的投資事件中,酒類高達(dá)10起,茶和咖啡均有5起超億元(含1億元)投融資事件。
(四)多次出手的投資方
我們統(tǒng)計了2022年在食品飲料行業(yè)出手3次以上的投資方。與2021年相比,投資方出手次數(shù)明顯下降。
(五)一年內(nèi)拿到多輪融資的品牌
有7大品類的14家品牌在這一年里獲得了多次(2次及以上)融資。相對于2021年有11大品類及37家品牌,2022年獲得多次融資的品牌數(shù)量大幅下降,涉及的品類也更少。
二、熱門賽道分析
(一)酒
在2022年,酒類企業(yè)依然備受資本追捧,是食品行業(yè)投融資里最受歡迎的品類。不過相比起2021年的63起投融資事件,這一數(shù)量有所回落;從這41起投融資事件中,我們總結(jié)出如下趨勢:
1、啤酒品類持續(xù)升級
在41起酒類投融資事件中,啤酒共有8起。在已披露的數(shù)據(jù)中,金額集中在數(shù)百萬到數(shù)千萬人民幣,輪次集中在前期的種子輪和天使輪。
隨著啤酒的發(fā)展和消費者對啤酒品質(zhì)需求的提升,啤酒呈現(xiàn)出多元化、個性化和高端化的發(fā)展趨勢,精釀啤酒、無醇啤酒等細(xì)分品類也受到了更多關(guān)注。
近年來,精釀啤酒因其更濃郁的香氣及更豐富的口感而受到眾多消費者喜愛。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測,2023年中國精釀啤酒市場規(guī)模約為1181億元,并將在2026年達(dá)到2103億元。[1]可以預(yù)見的是,精釀啤酒目前在我國仍處于起步階段,未來仍有很大的發(fā)展空間。
而在一眾啤酒品牌中,各品牌也在通過差異化突出自身特點。如鴻禾酒業(yè)旗下子品牌“騷客”“山野青”將地方性農(nóng)產(chǎn)品云南褚橙和貴州檸檬融入啤酒中,新零啤酒專注研發(fā)和生產(chǎn)無醇精釀啤酒,希望能讓消費者能夠更健康地享受酒的風(fēng)味。
2、白酒穩(wěn)中求進(jìn)
除此以外,白酒也獲得了8起融資。其中國臺酒業(yè)、江記酒莊和真工酒均獲得了過億元人民幣的融資。
白酒在中國酒文化中一直頗有代表性,而近年來白酒行業(yè)也嘗試了許多創(chuàng)新。例如旨在打造中國藝術(shù)醬酒的新品牌“龏囍(gōng xǐ)”,希望通過對文化的“打破”與“重組”,讓歷史悠久的中華傳統(tǒng)白酒文化可以在當(dāng)代煥發(fā)新生機(jī),同時能讓年輕群體去感受醬酒的美好。
3、酒水零售商初試鋒芒
在過往一年,除了白酒、啤酒等細(xì)分品類之外,還有酒廷1990、淘酒俠等酒類零售商獲得融資。其中淘酒俠在一年里獲得兩次融資,并在第二輪獲得了過億元人民幣融資額;酒廷1990則除了線上電商外,還開設(shè)了多家以“零售和酒吧結(jié)合”的線下門店,希望能滿足消費者更多的購物體驗及消費需求。
雖然在2022年酒企投融資事件中,其他酒品類獲得的融資次數(shù)較少,但仍有部分突出品牌。氣泡酒品牌“大于等于九”、葡萄酒品牌“西鴿酒莊”和黃酒品牌“宴太湖”均獲得了過億元融資。
目前,酒類品牌已經(jīng)連續(xù)三年成為食品飲料行業(yè)中最受投資人歡迎的品類,在更多社交場景逐漸回歸的2023年,希望酒行業(yè)能傳來更多令人欣喜的消息。
(二)休閑食品
2022年,休閑食品品類共有33起融資事件,與2021年相比有一定回落。在頻次方面,每日黑巧、熊貓沫沫、森美SEIMEI和鄰食魔琺在同一年內(nèi)獲得了多次融資;在金額方面,每日黑巧、衛(wèi)龍和薛記炒貨均獲得了過億元人民幣的融資。
1、健康趨勢跑出更多細(xì)分賽道
據(jù)第一財經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心(CBNData)發(fā)布的《2022線上休閑零食白皮書》顯示,“安全健康”已成為消費者在選購休閑食品時第二關(guān)注的重點,僅次于“口感口味”,同時,與健康概念相關(guān)的零食銷售額增速也遠(yuǎn)高于普通休閑食品。
部分品牌針對消費者不同的健康需求推出了更精準(zhǔn)的產(chǎn)品。比如針對高尿酸人群而推出了復(fù)合益生菌和草本養(yǎng)身茶的一點君(靶向食品旗下品牌),針對糖尿病人群推出不升糖主食和零食的糖友飽飽。
在美容健康和滋補(bǔ)方面,益生菌、蝦青素、omega3、燕窩等元素仍是各品牌的心頭好,各企業(yè)都在持續(xù)推出相應(yīng)元素的產(chǎn)品。
除了產(chǎn)品創(chuàng)新之外,還有一些品牌希望將更健康的生活方式帶給消費者。如生活方式品牌SO ACAI,除了銷售奶昔、燕麥碗、堅果醬等健康產(chǎn)品外,還成立了線上社群“靈感學(xué)院”,與消費者一起分享知識,還通過組織瑜伽、舊衣置物會等線下社群活動,將積極健康的生活方式和理念融入品牌文化,與消費者一起踐行健康的生活方式。
2、鹵制品更多元化
與2021年相同,2022年也有多個鹵味品牌獲得融資,但與之前更多是集中在雞爪、鴨脖等產(chǎn)品的鹵味品牌相比,2022年的鹵味品牌的產(chǎn)品更多元化,包括牛、雞、鴨等禽類以及海鮮類。在差異化方面,辣么鹵力將自己定義為“下酒零食”,通過更細(xì)分的場景切入,從而占領(lǐng)消費者心智,而饞心尖則是推出了全國各地不同地區(qū)的美食。
3、線下綜合零食零售店迎來更多新玩家入局
在2022年,熊貓沫沫、鄰食魔琺、薛記炒貨三個線下綜合零食零售品牌均獲得融資,其中熊貓沫沫和鄰食魔琺在同一年中獲得兩次融資,而薛記炒貨獲得了6億元的較大額融資。
在線下零食連鎖店中,也跑出了兩種不同的模式:像熊貓沫沫與薛記炒貨,產(chǎn)品均屬于自有品牌,而鄰食魔琺則是屬于零食集合店。
(三)咖啡
令人欣喜的是,過去的一年里,咖啡賽道投融資事件數(shù)量上升,達(dá)到了29起。
1、線下消費咖啡備受關(guān)注
在咖啡賽道的29起投融資事件中,絕大部分是扎根于線下的咖啡品牌的融資。其中Seesaw Coffee、Tims中國、咖啡之翼和瑞幸均獲得了過億元融資,而Tims中國在2022年9月在納斯達(dá)克正式掛牌上市。由此可見,咖啡的即時消費是當(dāng)下咖啡發(fā)展的重要趨勢之一。
2、新茶飲公司入局咖啡
在2022年咖啡賽道投融資事件的資方中,我們也發(fā)現(xiàn)了不少新茶飲的身影:書亦燒仙草入股長沙連鎖咖啡品牌DOC咖啡、檸季投資RUU COFFEE、喜茶的關(guān)聯(lián)公司鑿空飲料入股少數(shù)派。此前,喜茶也投資過Seesaw Coffee,而喜茶創(chuàng)始人聶云宸曾以個人投資者身份投資過烏鴉咖啡和KUDDO咖啡。
造成這一現(xiàn)象的原因,一方面是因為國內(nèi)咖啡需求快速增長,人均咖啡消耗量也有巨大增長空間;另一方面,新茶飲似乎已經(jīng)“卷”不動了,各品牌正在尋求新的增長曲線。加之二者同為飲品,有一定相似性,因此新茶飲入局咖啡也并不意外。除新茶飲外,去年也有眾多品牌跨界做咖啡,如中國郵政、中石油和李寧都紛紛做起了咖啡。相信在新的一年里,咖啡賽道還會在多方面繼續(xù)盛放。
(四)茶
注:在本盤點中,原葉茶、袋泡茶和現(xiàn)制茶飲等均屬于茶
和2021年相比,茶賽道的投融資事件數(shù)量稍有下降,輪次也以早期的天使輪、種子輪為主。但從融資金額來看,依然有品牌表現(xiàn)亮眼,如T COMMA、悸動燒仙草、樂樂茶、檸季、書亦燒仙草獲得了過億的融資額,其中樂樂茶以5.25億元人民幣被奈雪的茶入股,成為去年新茶飲最重磅事件之一。
1、新茶飲更細(xì)分
在新茶飲中,果茶依然是最受歡迎的細(xì)分品類之一。而在眾多水果中,檸檬和椰子可謂是最受歡迎的水果。在過去一年里,專注做檸檬茶和椰子的新茶飲阿爆檸檬茶、檸季、五二蘭檸檬茶、好運椰、茶大椰獲得了融資。
檸檬和椰子已經(jīng)不僅僅是作為加進(jìn)水果茶中的某種水果,而是跑出了新的細(xì)分賽道,作為新的品類,成為了茶底的其中一種,如各品牌推出了“荔枝檸檬茶”、“肉桂烏龍檸檬茶”、“山茶花檸檬茶”、“貓山王椰乳茶”等產(chǎn)品。
另一方面,中式茶飲增多,地方性茶飲品牌出現(xiàn)。
近年來,茶顏悅色的火爆為新茶飲打開了新思路,帶動了新中式茶飲。在去年出現(xiàn)了如茉莉奶白、十英尺·茶書鋪等品牌獲得融資。
在新中式茶飲中,也出現(xiàn)了另一條細(xì)分賽道——地方性茶飲。來自新疆的茶飲品牌“西琳姑娘”和來自西北的“放哈”均在2022年獲得融資。這類品牌擅長將地方性特色與新茶飲結(jié)合,推出了如“奶皮子老奶茶”、“甜醅子奶茶”等產(chǎn)品。不僅如此,在產(chǎn)品包裝上,西琳姑娘加上了傳統(tǒng)維吾爾族姑娘的形象,而“放哈”則是將西北大漠和七彩丹霞的景色融入了產(chǎn)品外觀。
2、零售茶年輕化、多元化
除了新茶飲外,零售茶品牌一念草木中、膠囊茶語、ONCHA開始喝茶和吞巖也獲得了融資。
在這些零售茶品牌里,多數(shù)品牌的目標(biāo)客群都是年輕人。為了讓消費者可以更便捷地喝茶,大多數(shù)零售茶目前采用了袋泡茶的方式,免去了傳統(tǒng)泡茶的繁瑣步驟。新零售茶品牌在產(chǎn)品上同樣花了心思,如一念草木中精選了全國各地的優(yōu)質(zhì)茶葉,并由非遺師傅監(jiān)制;膠囊茶語做的是含有茶、花、果和粉的配方茶等等。
(五)替代蛋白
在替代蛋白賽道上,獲得投融資的企業(yè)數(shù)量和前一年持平。
1、植物基產(chǎn)品仍是替代蛋白的主要類型
植物基產(chǎn)品,包括植物基飲料和植物肉,依然是替代蛋白里占比最大的細(xì)分品類。星期零STARFIELD、植得期待和植物標(biāo)簽均獲得過億元人民幣的融資。
細(xì)胞培養(yǎng)肉也是替代蛋白里另一熱門趨勢,CellX、Avant Meats、C Foods均獲得融資。
2、替代蛋白的可持續(xù)發(fā)展與商業(yè)化挑戰(zhàn)
替代蛋白比通過傳統(tǒng)畜牧業(yè)產(chǎn)生的蛋白所需的土地、水等資源更少,而且減少了溫室氣體的排放,因此更環(huán)保。與此同時,隨著地球人口激增,在未來可能會出現(xiàn)更進(jìn)一步的糧食不足,因此替代蛋白的發(fā)展勢不可擋。據(jù)Global Market Insights預(yù)測,在2022-2028年間,全球替代蛋白市場規(guī)模會以18.5%的復(fù)合年均增長率增長。[3]在我國2022年1月發(fā)布的《“十四五”全國農(nóng)業(yè)農(nóng)村科技發(fā)展規(guī)劃》中,將細(xì)胞培養(yǎng)肉和其他人工合成蛋白納入規(guī)劃,未來也有望出臺更多詳細(xì)的政策支持。
另一方面,替代蛋白并不是一門那么容易的生意。有分析指出植物肉的市場需求低于預(yù)期?!爸参锶獾谝还伞眲e樣肉客(Beyond Meat)在2022年遭遇虧損并進(jìn)行了裁員。而在我國,替代蛋白對于大部分消費者來說仍是一個過早的概念,替代蛋白的市場需求能否如預(yù)測中增長,或許還需要打上一個問號。
同時,目前替代蛋白的制造成本依然比較高昂,產(chǎn)品也談不上“美味”,想要獲得消費者的認(rèn)可依然任重而道遠(yuǎn)。
(六)方便食品
在2022年,方便食品賽道獲得了20起融資。
新速食品牌中,莫小仙在2021年獲得過億元的B輪融資后,在2022年繼續(xù)獲得近億元的B+輪融資,是過去一年中表現(xiàn)較好的新品牌。
1、傳統(tǒng)品牌創(chuàng)新
作為一家成立了近30年的食品飲料綜合型企業(yè),今麥郎一直在推陳出新。在2022年,今麥郎獲得了6億元的A輪融資,并推出符合當(dāng)今消費者健康需求的0油炸健康面品牌“拉面范”。相比于需要煮或者是要到外面餐館吃的日式拉面,拉面范所屬的沖泡式拉面更為方便,而且包裝上的貓貓也戳中了當(dāng)今“貓奴”的心,受到許多年輕人的喜愛。
2、地方風(fēng)味突出重圍
從產(chǎn)品觀察,螺螄粉在近幾年熱度頗高,但一直到2022年才出現(xiàn)了投融資:微念投資柳螺香、青藍(lán)投資旗下基金投資人類快樂。人類快樂將自身定位跳出速食,打出“就是解饞”的口號,強(qiáng)調(diào)“個更大、料更多、味更足”,在一眾螺螄粉品牌中躋身而出。
(七)調(diào)味品與預(yù)制菜
2022年,調(diào)味品與預(yù)制菜賽道總體投融資數(shù)量上升。
從輪次方面觀察,舌尖英雄和珍味小梅園分別進(jìn)行了B輪和B+輪融資;利和味道進(jìn)行了D輪融資。珍味小梅園在2021年已經(jīng)進(jìn)行了A輪和B輪的融資,2022年持續(xù)發(fā)力。
據(jù)頭豹研究院發(fā)布的《2022年中國預(yù)制菜行業(yè)概覽》,目前預(yù)制菜行業(yè)B端和C端比例大概在8:2,未來C端消費規(guī)模會上漲。[4]然而,面向C端的預(yù)制菜產(chǎn)品,因其價格不低、品類少、口味還原較難等原因,依然較難贏得大范圍消費者青睞。例如舌尖英雄在3月風(fēng)風(fēng)火火拿到融資后,卻在8月便傳出多加店歇業(yè)的消息。面向C端的預(yù)制菜品牌要如何發(fā)展,是2023年里該賽道的一個重要的問題。
在過去一年,調(diào)味品與預(yù)制菜賽道也出現(xiàn)了兩家成功上市的企業(yè)——寶立食品和紫燕食品。寶立食品深耕復(fù)合調(diào)味品領(lǐng)域,同時擁有“阿芬廚房”“空刻”“寶立客滋”等自有品牌。紫燕食品主要生產(chǎn)鹵制品,以佐餐場景為主,也推出了水煮魚、小酥肉等在預(yù)制菜賽道火爆的品類。
(八)食品科技
科技在改變?nèi)祟惿罘绞街幸恢卑l(fā)揮著重要作用。在過往一年中,共有6家食品科技公司獲得共7起投融資,每一起融資額均在千萬元人民幣以上。
其中MOODLES在2022年2月和8月共獲得了兩次融資,加上2021年10月獲得的首次融資,MOODLES在一年內(nèi)共獲得3次投資,可謂炙手可熱。MOODLES將3D打印技術(shù)與分子料理結(jié)合,將食物進(jìn)行重組,改變其本身的結(jié)構(gòu),使其營養(yǎng)成分更健康。3D技術(shù)實際上并不是新鮮事物,但其應(yīng)用離普通人一直較為遙遠(yuǎn)。MOODLES這類品牌將3D打印與食品結(jié)合,能讓消費者可以輕松買到,拉進(jìn)了食品科技與消費者的距離,也是食品科技商業(yè)化的示例。
除了3D打印和分子料理外,合成生物學(xué)是食品科技另一個重要分支。合成生物學(xué)的本質(zhì)是讓細(xì)胞產(chǎn)生人類想要的物質(zhì),可以通過改造已有的天然生物系統(tǒng),或設(shè)計和建造新的生物元件、裝置和系統(tǒng)。[5]合成生物學(xué)可以幫助食品飲料行業(yè)減少對傳統(tǒng)石油化工生產(chǎn)的依賴,幫助減排,實現(xiàn)碳中和目標(biāo)。
三、其他代表性品類淺析
(一)烘焙
烘焙賽道投融資數(shù)量和2021年基本持平,但天使輪占比大幅增加,如KUMO KUMO、鶴所、龍門局渣打點心、酥品局等新品牌獲得天使輪投資。Kissbaby可斯貝莉、恩喜村獲得B輪投資。
據(jù)美團(tuán)《2022年烘焙品類發(fā)展報告》分析,烘焙賽道中仍未出現(xiàn)頭部玩家,因此眾多新品牌爭相入局,老品牌也在努力向上。然而烘焙賽道有“遺忘曲線”,很多產(chǎn)品和品牌在紅極一時后可能很快就被遺忘。2021年,烘焙門店淘汰率超過23%。[6]鮑師傅的創(chuàng)始人鮑才勝提出過“烘焙行業(yè)5年洗一次牌”的觀點。因此僅靠網(wǎng)紅產(chǎn)品并不能久遠(yuǎn),烘焙品牌需要在這場競爭中尋求真正能立足的東西。
(二)乳制品
2022年國內(nèi)乳制品行業(yè)共發(fā)生11起投融資事件,與2022年持平。
在酸奶賽道里,低溫酸奶品牌簡愛進(jìn)行了C輪融資;君樂寶入股皇氏來思爾,助其在西南市場發(fā)力,擴(kuò)大其在低溫酸奶中的優(yōu)勢。
國內(nèi)乳制品的產(chǎn)品形態(tài)仍然以液態(tài)奶(包括常溫奶、巴氏奶、酸奶等)為重點,而奶酪等產(chǎn)品形態(tài)仍有很大的發(fā)展空間。同時奶源仍以牛奶為主,羊奶、駱駝奶等占比很小。
澳優(yōu)收購荷蘭羊奶酪公司Amalthea Group,助力澳優(yōu)在羊奶的細(xì)分賽道更上一層樓。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計,我國目前羊奶占整個乳業(yè)市場的4.5%,其中超過80%為綿羊奶,山羊奶僅占不到20%。[7]在羊奶產(chǎn)品中,主要產(chǎn)品為羊奶粉,其次是液態(tài)奶,羊奶酪極少。而Amalthea Group的主營業(yè)務(wù)正正是山羊奶酪,助力澳優(yōu)羊奶全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
在乳制品多元化的大背景下,厚乳、輕乳、風(fēng)味蓋、稀奶油等乳制品產(chǎn)品也層出不窮。乳制品深加工企業(yè)塞尚乳業(yè)在2022年獲得了兩輪融資,其產(chǎn)品主要供給茶飲店、咖啡店等B端使用。實際上,除了原料品質(zhì)、沖泡技術(shù)外,茶飲店和咖啡店早已暗暗打響了奶品的戰(zhàn)爭,目前塞尚乳業(yè)已經(jīng)為瑞幸、喜茶、太平洋咖啡等品牌供應(yīng)乳制品。
(三)飲料
2022年國內(nèi)飲料賽道共發(fā)生15起投融資事件,在已披露的數(shù)據(jù)中,最大額為東方鴻鵠獲得的數(shù)千萬美元A輪融資。東方鴻鵠擁有與王老吉共同開發(fā)的“黑涼茶”及“哪吒氣泡水”兩個品牌,通過數(shù)字化幫助進(jìn)行產(chǎn)品和渠道上的優(yōu)化。
一方面,飲料賽道呈現(xiàn)了更精準(zhǔn)的健康趨勢。在獲得融資的品牌中,除了0糖0脂0卡的王老吉黑涼茶和哪吒氣泡水外,還有主打運動健康飲料的ELECTRO X、提供活性氫的飲用水品牌氫小七、推出葛根姜黃飲品的修元養(yǎng)正,以及推出含有健康成分軟飲(如藍(lán)莓花青素果汁)的源究所。
另一方面,包裝飲用水也更受到關(guān)注。如盼盼食品投資了礦泉水生產(chǎn)批發(fā)商冠豸山,而包裝飲用水產(chǎn)銷購送直通平臺“未來水世界”也獲得了天使輪投資。
(四)配料
配料賽道有4家公司獲得融資,除了未披露金額的專注后生元產(chǎn)品的元達(dá)生物外,其余三家融資額均為千萬元級,包括專注糖的愛樂甜和盈嘉合生,以及氨基酸生產(chǎn)商無錫晶海。
近年來消費者的健康意識增加,會主動查看配料表,愿意去了解略微生澀的各種專業(yè)名詞,各種配料也從以前常被忽略的配料表走到了產(chǎn)品的宣傳里。
四、結(jié)語
2022年,人們消費變得更為理智,投資機(jī)構(gòu)出手也更謹(jǐn)慎。投融資事件數(shù)量、金額均下降。但我們?nèi)匀豢吹搅司祁?、咖啡、調(diào)味品與預(yù)制菜,以及替代蛋白和食品科技等細(xì)分賽道的機(jī)會。
新一年新希望,我們希望能看到更多食品飲料品牌和企業(yè)的好消息,也期待品牌和企業(yè)更立足消費者的真實需求,通過好的產(chǎn)品去贏得投資者的青睞,以及贏得消費者的心。
參考來源:
[1] 張鑫,《2021年中國精釀啤酒行業(yè)市場現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析,國內(nèi)滲透率有望快速提升》,2022年7月29日,華經(jīng)情報網(wǎng)
[2] CBNData第一財經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心,《<2022線上休閑零食白皮書>發(fā)布,關(guān)于零食的消費趨勢有哪些?》,2022年11月7日,CBNData消費站
[3] Global Market Insights, Global Alternative Protein Market Report.
[4] 頭豹研究院,《2022年中國預(yù)制菜行業(yè)概覽》
[5] Guo Jing,《合成生物——打破生命的界限,開啟顛覆性變化的未來》,2022年7月28日,mondaq
[6] 美團(tuán)餐飲數(shù)據(jù)觀,《2022年烘焙品類發(fā)展報告》
[7] 李明俊,《2022年中國羊奶市場供需現(xiàn)狀與競爭格局分析 羊奶市場需求高速增長》,2022年06月10日,前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人