文|C2CC新傳媒
近日，雅詩蘭黛、寶潔、歐舒丹、LG健康生活、愛茉莉太平洋等外資化妝品巨頭陸續(xù)遞交2022年“成績單”，對外披露年度、季度經(jīng)營狀況。
過去，巨頭們業(yè)績增長是常態(tài)，但這一次，業(yè)績下滑成了大家共同遇到的難題。甚至，此前，中國市場一度成為外資巨頭業(yè)績增長的新引擎，但如今，引擎似乎“失靈”了。
雅詩蘭黛Q2歸母凈利潤同比-64%，僅頭發(fā)護(hù)理同比+1%
2月2日晚，雅詩蘭黛集團(tuán)發(fā)布2023財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)。截至2022年12月31日的三個月內(nèi)（2022年9月30日-12月31日），雅詩蘭黛總營收同比下滑17%至46.20億美元（約合人民幣311.03億元 ）；歸母凈利潤同比下滑64%至3.94億美元（約合人民幣26.52億元）。
截圖雅詩蘭黛集團(tuán)2023財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)
集團(tuán)在半年期內(nèi)（2022年7月1日-12月31日）凈銷售額為 85.50 億美元（約合人民幣575.61億元），與去年同期相比下降 14%；凈利潤同比下降50.3%至8.8億美元（約合人民幣59.24億元）。
財(cái)報(bào)顯示，雅詩蘭黛集團(tuán)旗下皮膚護(hù)理、彩妝、香水、頭發(fā)護(hù)理四大版塊中，僅有頭發(fā)護(hù)理同比微增1%。按主要產(chǎn)品類別劃分，營收占比52%的護(hù)膚產(chǎn)品凈銷售額為23.82億美元，下滑最嚴(yán)重達(dá)25%，這一部分業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤大幅縮水61%。
財(cái)報(bào)中將下滑的原因歸于亞洲旅游零售中某些零售商預(yù)期的庫存緊縮，以及中國大陸有限的零售流量。在此背景下，集團(tuán)旗下四大護(hù)膚品牌雅詩蘭黛、海藍(lán)之謎、蒂佳婷和倩碧的銷售額都出現(xiàn)下滑。不過，集團(tuán)特別表揚(yáng)了The Ordinary和Bobbi Brown。其中，The Ordinary在每個地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，得益于其王牌產(chǎn)品的增長以及新多肽睫毛和眉毛精華素等創(chuàng)新品類的成功推出。
彩妝凈銷售額為12.68億美元（約合人民幣85.37億元），同比下降9%，但實(shí)際從營業(yè)利潤分析，彩妝品類同比下滑幅度超過了100%。不過MAC和倩碧旗下彩妝產(chǎn)品仍然保持增長。
香水產(chǎn)品凈銷售額為7.75億美元（約合人民幣52.18億元），同比下降3%，受到雅詩蘭黛、Le Labo、Tom Ford Beauty三大品牌的推動，可比營收增長達(dá)到12%，在全球各區(qū)域板塊都有所增長。護(hù)發(fā)用品凈銷售額為1.82億美元，同比增長1%。
分地區(qū)看，報(bào)告期內(nèi)，雅詩蘭黛集團(tuán)在美洲、歐洲、中東和非洲，亞洲/太平洋三大區(qū)域的凈銷售額和營業(yè)利潤均呈下滑狀態(tài)。
雅詩蘭黛CEOFabrizio Freda表示，在Q2季度，雅詩蘭黛在推動業(yè)務(wù)增長和彈性的幾項(xiàng)戰(zhàn)略舉措上取得了令人興奮的進(jìn)展，其中包括在中國創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室成立、在亞太地區(qū)的第一個制造工廠成立，以及收購Tom Ford的交易。公司對于下一季度從新冠中恢復(fù)的亞洲零售市場有很大信心。
SK-II拖累美容護(hù)膚業(yè)務(wù)，寶潔計(jì)劃繼續(xù)漲價
1月19日晚間，寶潔發(fā)布了2023財(cái)年第二季度（2022年10月-2022年12月）業(yè)績報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，寶潔凈銷售額為207.73億美元（約合人民幣1409.65億元），同比下滑1%；凈利潤為39.59億美元（約合人民幣268.66億元），同比下滑7%。寶潔將2023財(cái)年Q2凈銷售額下滑歸咎為外匯及收購和資產(chǎn)剝離。
根據(jù)寶潔此前公布的財(cái)報(bào)顯示，2022財(cái)年（2021年7月-2022年6月）全年寶潔凈銷售額為801.87億美元（約合人民幣5432.91億元），同比增長5%；凈利潤為147.93億美元（約合人民幣1002.27億元），同比增長3%。
截圖寶潔2023財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)
Q2財(cái)報(bào)披露，按業(yè)務(wù)情況來看，寶潔五大主要營收板塊中有三大板塊錄得凈銷售額負(fù)增長，包括美容護(hù)膚、理容、嬰幼兒及家庭護(hù)理。美容護(hù)膚業(yè)務(wù)提價9%，銷量下滑4%，凈銷售額減少3%；理容業(yè)務(wù)提價11%，銷量下滑8%，凈銷售額減少9%；健康護(hù)理業(yè)務(wù)提價5%，銷量下滑1%，凈銷售額增長2%。2023財(cái)年Q2，寶潔各大業(yè)務(wù)版塊綜合提價10%，但銷量錄得6%的負(fù)增長，凈銷售額同比下降1%。
寶潔的漲價策略，似乎開始失效。但寶潔首席財(cái)務(wù)官Andre Schulten表示，購物者對價格上漲的反應(yīng)，比公司預(yù)期的要溫和得多，尤其是在女性護(hù)理和清潔用品等非必需品類別中。寶潔公司將延續(xù)漲價策略，將在未來幾個月進(jìn)一步提高旗下產(chǎn)品的價格。Schulten表示，寶潔有一些漲價在2月生效，一些漲價將在未來幾個月生效。
值得一提的是，在Q2財(cái)報(bào)中，寶潔表示，“創(chuàng)新驅(qū)動的銷量增長和價格上漲，使得皮膚和個人護(hù)理的有機(jī)板塊的銷售額實(shí)現(xiàn)低個位數(shù)增長，但無法抵消新冠疫情帶來的綜合負(fù)面影響和SK-II銷量的下滑。”事實(shí)上，在寶潔2022財(cái)年財(cái)報(bào)中，SK-II在大中華區(qū)的銷售已然下滑，美容護(hù)膚業(yè)務(wù)板塊也因此受其拖累。
盡管營收凈利雙降，但寶潔還是上調(diào)了全年?duì)I收指引。財(cái)報(bào)披露，展望未來，寶潔將2023財(cái)年總銷售額指引從此前預(yù)期的下降3%至1%上調(diào)至下降1%至持平，有機(jī)銷售額從此前預(yù)期的增長3%至5%上調(diào)至增長4%至5%。
寶潔同時也強(qiáng)調(diào)，外匯預(yù)計(jì)對2023財(cái)年將造成5%的不利影響，不利的匯率疊加商品、材料成本、運(yùn)費(fèi)的上漲，將給寶潔帶來約37億美元（約合人民幣251.08億元）的不利影響。
歐舒丹Q3中國市場雙位數(shù)下滑，中高端身體護(hù)理品牌增長強(qiáng)勁
法國美妝公司L'Occitane歐舒丹集團(tuán)1月31日公布2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年前9個月（4月至12月），集團(tuán)銷售凈額達(dá)16.02億歐元（約合人民幣116.66億元），按報(bào)告匯率計(jì)算增長16.5%，可比基礎(chǔ)上銷售額增長2.3%。第三財(cái)季（10月至12月），銷售額按報(bào)告匯率計(jì)算同比增長8.0%至7.02億歐元（約合人民幣51.12億元），按固定匯率計(jì)算增長4.5%。
截圖L'Occitane歐舒丹集團(tuán)2023財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)
歐舒丹旗下?lián)碛蠩LEMIS、Sol de Janeiro、Lime Life、Melvita、Erborian、L’OCCITANE au Brésil 及 Grown Alchemist品牌。據(jù)財(cái)報(bào)披露，此次銷售額的整體增長與公司旗下多品牌的業(yè)績增長相關(guān)。
財(cái)報(bào)顯示，在2021年底收購的美國中高端身體護(hù)理品牌Sol de Janeiro，給歐舒丹2023財(cái)年注入了一陣強(qiáng)心劑。按本地貨幣計(jì)算，Sol de Janeiro在第三季度的總營收為6420萬歐元（約合人民幣4.75億元），九個月總銷售額為1.59億歐元（約合人民幣11.67元），分別獲得同比170%、96%的強(qiáng)勁增長。另一品牌ELEMIS雖然增長放緩但依舊保持超過5%的營收。
公司主力品牌L’OCCITANE en Provence在2023財(cái)年前三季度和第三季度分別錄得了0.9%和5.5%的營收下降。公司表示，部分原因是由于集團(tuán)撤出俄羅斯市場以及中國、日本等主要市場宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致。英、法等部分市場消費(fèi)者對消費(fèi)持審慎態(tài)度，加上集團(tuán)持續(xù)減少促銷活動也影響了該品牌的銷售。
從地區(qū)表現(xiàn)看，美洲地區(qū)2023財(cái)年前9月銷售額增長75.1%，第三財(cái)季同比增長63.9%；亞太地區(qū)2023財(cái)年前9月銷售額同比增長2.7%，其中中國地區(qū)銷售額下降低十位數(shù)百分比，歐洲、中東及非洲地區(qū)2023財(cái)年前9月銷售額下降0.3%。
LG生活健康全年?duì)I收18年來首次下滑，中國區(qū)業(yè)績亟需提振
2023年1月31日，韓國美妝集團(tuán)LG生活健康發(fā)布2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)。
截圖自LG生活健康2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)
報(bào)告顯示，2022全年LG生活健康總銷售額為7.2萬億韓元（約合人民幣394.56億元），同比下滑11.2%，營業(yè)利潤為7110億韓元（約合人民幣38.96億元 ），同比下降44.9%。其中第四季度銷售額為1.8萬億韓元（約合人民幣98.64億元），同比下滑10.6%，營業(yè)利潤為1290億韓元（約合人民幣7.1億元 ），同比下滑46.5%。
分業(yè)務(wù)看，美容部門是集團(tuán)在2022年下滑最嚴(yán)重的部門，銷售額同比下滑27.7%至3.2萬億韓元（約合人民幣175.36億元），營業(yè)利潤同比下降64.7%，至3090億韓元（約合人民幣16.93億元）。
家居護(hù)理及日常美容業(yè)務(wù)（HDB）2022全年銷售額同比增長7.4%，至2.2萬億韓元（約合人民幣120.56億元），營業(yè)利潤同比下降9.1%，至1900億韓元（約合人民幣10.41億元 ）。該部門的增長得益于口腔護(hù)理等新產(chǎn)品的推出和優(yōu)質(zhì)品牌的強(qiáng)勁銷售表現(xiàn)。
分品牌看，2022年其美容化妝品業(yè)務(wù)中，高端護(hù)膚品牌Whoo后降幅最大，同比下滑38%；蘇秘37°和CNP希恩派分別下降16%、1%；不過OHUI歐惠成績亮眼，銷售額同比上漲17%。
對于營收、利潤的雙降，LG生活健康方面稱，韓國國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)衰退及消費(fèi)放緩對整個事業(yè)產(chǎn)生了影響，而在中國市場上，LG生活健康的美容業(yè)務(wù)板塊則由于中國的市場狀況和隨之而來的消費(fèi)放緩，使得免稅店和中國市場銷售低迷。
此前2020年，在新冠肺炎疫情肆虐、全球經(jīng)濟(jì)活動萎縮的大環(huán)境下，LG生活健康仍實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勢增長。2021年更是創(chuàng)下最高的年度業(yè)績，全年銷售額達(dá)8.1萬億韓元（約合人民幣443.88億元）。但在2022年，集團(tuán)在中國市場的業(yè)績持續(xù)低迷。集團(tuán)的“連續(xù)增長”未能延續(xù)，出現(xiàn)18年以來的首次下滑。
值得注意的是，在2023年開年，李正愛正式接棒“奇跡”社長車錫勇，擔(dān)任LG生活健康株式會社首位女性社長兼CEO。上任之后，提振中國區(qū)業(yè)績或?qū)⒊蔀槠涔ぷ鞯闹刂兄亍?/p>
愛茉莉太平洋2022凈利下滑近50％，北美市場營收+83%
愛茉莉太平洋集團(tuán)近日公布2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，2022年，愛茉莉太平洋總營收同比下滑15.6%至44950億韓元（約合人民幣247.2億元）；凈利潤同比下滑48.9%至1492億韓元（約合人民幣8.2億元）。
截圖自愛茉莉太平洋2022年第四季度及全年財(cái)報(bào)
2022年Q4，愛茉莉太平洋集團(tuán)總銷售額為11839億韓元（約合人民幣65.11億元），同比下滑16.7%；營業(yè)利潤為786億韓元（約合人民幣4.32億元），同比大幅上漲3331.5%。
愛茉莉太平洋集團(tuán)同名美妝品牌去年在海內(nèi)外市場的銷售額分別下降了16.1%和17.1%。集團(tuán)方面表示，盡管在線銷售額增長超過20%，但由于免稅店渠道的收入以兩位數(shù)的速度下降，而營銷費(fèi)用激增，因此韓國國內(nèi)業(yè)績不佳。
海外業(yè)務(wù)方面，亞太區(qū)域營收下滑24%，而亞洲區(qū)60%的銷售額均來自于中國市場，中國市場受疫情影響期內(nèi)營收下滑30%。歐美市場異軍突圍，其北美地區(qū)依托亞馬遜等渠道，銷售額大幅增長了83%。其于2022年收購的純凈美妝品牌Tata Harper也幫助集團(tuán)在北美奠定了中長期市場競爭的基礎(chǔ)。歐洲區(qū)則受益于蘭芝品牌的拉動，銷售額增長率37%。
引擎“失靈”？，國貨美妝“反擊”
通過對上述財(cái)報(bào)的梳理，C2CC傳媒X新妝發(fā)現(xiàn)，巨頭們業(yè)績表現(xiàn)有幾下幾大共性：
其一、主力品牌銷售疲軟業(yè)績支撐不足。譬如，雅詩蘭黛集團(tuán)旗下四大護(hù)膚品牌雅詩蘭黛、海藍(lán)之謎、蒂佳婷和倩碧的銷售額都出現(xiàn)了下滑。寶潔旗下SK-II在大中華區(qū)的銷售下滑拖累了美容護(hù)膚業(yè)務(wù)。歐舒丹公司主力品牌L’OCCITANE en Provence在2023財(cái)年第三季度營收下降5.5%。LG生活健康高端護(hù)膚品牌Whoo后同比下滑38%；蘇秘37°下降16%。
其二、被收購的品牌或創(chuàng)新品類產(chǎn)品拉動業(yè)績增長。以雅詩蘭黛集團(tuán)為例，益于王牌產(chǎn)品的增長以及新多肽睫毛和眉毛精華素等創(chuàng)新品類的成功推出，集團(tuán)旗下The Ordinary在每個地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。歐舒丹財(cái)報(bào)顯示，其2021年底收購的美國中高端身體護(hù)理品牌Sol de Janeiro，給歐舒丹2023財(cái)年注入了一陣強(qiáng)心劑。愛茉莉太平洋在2022年收購的純凈美妝品牌Tata Harper也幫助集團(tuán)在北美奠定了中長期市場競爭的基礎(chǔ)。
其三、品牌在亞太地區(qū)/中國市場表現(xiàn)不佳。報(bào)告期內(nèi)，愛茉莉太平洋中國市場受疫情影響期內(nèi)營收下滑30%。LG生活健康在中國市場的業(yè)績持續(xù)低迷。雅詩蘭黛集團(tuán)亞洲/太平洋區(qū)域的凈銷售額和營業(yè)利潤均呈下滑狀態(tài)。
可以看到，往年被譽(yù)為“現(xiàn)金奶牛”的中國市場，在2022年卻讓眾多外資化妝品巨頭“折戟”。為什么？竊以為，一是疫情對中國經(jīng)濟(jì)的影響，消費(fèi)增速放緩；二是中國本土品牌的崛起。
隨著新零售電商、直播帶貨等線上平臺的蓬勃興起與發(fā)展，一眾國貨品牌搭乘著互聯(lián)網(wǎng)的春風(fēng)迅速崛起，如珀萊雅、薇諾娜、潤百顏、花西子等等。它們崛起的背后，一方面是舍得投入，尤其是研發(fā)上的投入；另一方面是迎合了“成分黨”對功效護(hù)膚的進(jìn)階需求。
當(dāng)本土美妝品牌堅(jiān)持長期主義，不斷以研發(fā)實(shí)力夯實(shí)競爭壁壘與護(hù)城河，國貨美妝下半場或迎來“高光時刻”。