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兩輪電動車的下一站,是增長還是泡沫?

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兩輪電動車的下一站,是增長還是泡沫?

2021年的銷量,成了電動車行業(yè)的“羅生門”。

界面新聞| 匡達

文 | DoNews  李里里

編輯 | 李信馬

疫情帶火的不只有口罩,還有兩輪電動車。

放棄公共交通,騎著“小電驢”出行,是過去三年不少上班族通勤的新選擇,也讓兩輪電動車的數(shù)量在馬路上肉眼可見的變多了。但,具體變多了多少?

近日,DoNews在研究兩輪電動車行業(yè)時,卻發(fā)現(xiàn)關(guān)于2021年兩輪電動車銷量,多個機構(gòu)給出的數(shù)據(jù)有所不同。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年我國兩輪電動車的銷量僅為4100萬輛,同比下降13.87%;咨詢公司弗若斯特沙利文(以下簡稱“沙利文”)的數(shù)據(jù)則顯示,2021年兩輪電動車的銷量為4975萬輛,同比增長4.51%。

有趣的是,在2021年以前的年份里,艾瑞咨詢與沙利文的銷量數(shù)據(jù)卻保持著一致。這意味著在2021年及以后的增長趨勢上,雙方做出了不同的判斷。艾瑞咨詢認為,從2021年開始,兩輪電動車行業(yè)就已經(jīng)出現(xiàn)了銷量的下滑,而沙利文認為,銷量還在持續(xù)增長中——這也直接影響了兩家對行業(yè)之后發(fā)展的預(yù)測。

2021年的銷量,成了電動車行業(yè)的“羅生門”。

一、破解銷量“羅生門”

DoNews認為,沙利文的數(shù)據(jù)更為合理。

在其報告中,給出了前9大品牌電動車2021年的銷量數(shù)據(jù)(沒有直接提供公司名稱,僅用字母表示)。在艾瑞咨詢《2022年中國兩輪電動車行業(yè)白皮書》中,也給出了2021年各兩輪電動車品牌的銷量數(shù)據(jù)。

Top9的銷量 數(shù)據(jù)來源:弗若斯特沙利文

艾瑞咨詢數(shù)據(jù) 圖片來源:艾瑞咨詢

通過對公司簡介及銷量進行驗證,DoNews整理出了相關(guān)公司的名單,并作出兩家報告排名和銷量對應(yīng)的表格。此外,雅迪、愛瑪、新日及小牛為上市公司,綠源遞交了招股書,因此也附上5家公司財報中對應(yīng)的數(shù)據(jù)。 

不難發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象,相比最準(zhǔn)確的財報數(shù)據(jù),沙利文提供的數(shù)據(jù)中,雅迪和愛瑪?shù)匿N量略有偏大,而艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)中,雅迪、愛瑪、新日和綠源都明顯偏小,僅這4家就少計算了131.7萬輛。

對排名前9品牌的銷量統(tǒng)計中,沙利文為4001.7萬輛,艾瑞咨詢?yōu)?673萬輛,相差328.7萬輛,考慮到艾瑞咨詢普遍偏小的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,沙利文的數(shù)據(jù)更有說服力。

對Top9之外其他品牌銷量的統(tǒng)計,沙利文給出的數(shù)據(jù)為980萬輛,艾瑞咨詢給出的數(shù)據(jù)為427萬輛,同樣是更偏小的統(tǒng)計結(jié)果。沙利文的報告中認為,中國電動車的行業(yè)集中度正不斷上升,前九大制造商占據(jù)了80%以上的市場份額。而艾瑞咨詢報告中,前9家品牌的市場占比,按其提供的數(shù)據(jù)顯示,卻高達90%——其余的品牌中,還有五星鉆豹、小鳥和九號三家中小型企業(yè),這個比例有些激進了。

故此,DoNews認為,略小于4975萬(沙利文的報告也有放大數(shù)據(jù)的嫌疑)會是2021年更準(zhǔn)確的銷量,但應(yīng)該明顯高于4100萬輛。

關(guān)于這個問題,國內(nèi)電動車頭部企業(yè)雅迪的公關(guān)表示:“無論兩家權(quán)威機構(gòu)給出什么樣的數(shù)據(jù),都會尊重他們的結(jié)論,但對行業(yè)而言,重要的是2021年總體銷量呈現(xiàn)出增長的趨勢。”

二、兩大“增量因素”的退場

但即使采用沙利文4975萬的銷量數(shù)據(jù),2021年兩輪電動車的銷量的增速也出現(xiàn)了明顯的減緩。2020年的同比增速為29.3%,2021年則下降至4.08%,這也是自2017年以來,兩輪電動車行業(yè)增速的首次放緩。

更不用說艾瑞咨詢的“消極”數(shù)據(jù)了。

兩輪電動車的市場經(jīng)過長期發(fā)展,在2012年至2018年,銷量一直穩(wěn)定在3200萬左右,到了2019年及2020年,銷量才大幅提高,增速分別達到了14.3%與29.3%,除了開頭提到的疫情因素外,還與“新國標(biāo)”政策的頒布有關(guān)。

2019年4月15日,《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范(GB17761-2018)》正式實施,要求電動車必須帶踏板,而且整車、電動機及充電器插座上也必須要帶有3C標(biāo)志,并對車速進行25公里以下的限制。在新國標(biāo)實施后,相關(guān)違規(guī)電動車將被禁止上路,否則會給予罰款及扣車等處罰,這意味著“非國標(biāo)”車輛將迎來一波換購潮。

在頒布《新國標(biāo)》時,中國輕工業(yè)聯(lián)合會副秘書長郭永新表示:“目前電動自行車全社會保有量2億多輛,年產(chǎn)量3000多萬輛,對照新國標(biāo),估計有6成車輛不合標(biāo)準(zhǔn)。一部分是產(chǎn)品較為低端,在性能上不達標(biāo);另一部分是因為一些標(biāo)準(zhǔn)過標(biāo),成為了‘超標(biāo)車’?!?/p>

按照郭永新的說法,即便2018年之后沒有“非國標(biāo)車”的出售,也至少有1.2億輛“非國標(biāo)”電動車需要被更換。開源證劵預(yù)計,在2020至2025 年期間,新國標(biāo)產(chǎn)生的替換需求總計達到11884萬輛。

這個過程會持續(xù)數(shù)年,除了產(chǎn)能有限外,電動車的報廢周期基本在5年左右,在新國標(biāo)發(fā)布后,各省市因地制宜,對不符合技術(shù)規(guī)范的電動兩輪車實行了3到5年的過渡期管理,部分城市也為超標(biāo)電動車提供了臨時牌照。

我國各省份的過渡截止日期 圖片來源:開源證劵

開源證劵在報告中,通過統(tǒng)計各城市2019年的兩輪電動車保有量,按照工信部40%的“非國標(biāo)”占有率,以及電動車5年的報廢周期,計算認為,《新國標(biāo)》帶來的強制替換需求將不斷增長,并在 2022 年達到峰值約 3877.2 萬輛,隨后3年驟減為1400萬至1700萬輛左右。

不過DoNews認為,其計算結(jié)果存在一定的偏差性。首先是忽視了2018年5月發(fā)布新國標(biāo)之后,到2019年4月之間的新國標(biāo)替換,其次是假設(shè)消費者總是在最后期限才會換車,并不符合客觀情況。DoNews認為,新國標(biāo)替換的高峰會來的更早,不同年份間的需求相對也更平緩。

除了新國標(biāo),還有新冠疫情爆發(fā),人們對公交、地鐵等公共出行的需求大幅下降,越來越多人選擇使用電動兩輪車通勤,以減少感染的風(fēng)險。另一方面,堂食的不便讓外賣的需求也大幅提升,艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年即時配送服務(wù)行業(yè)規(guī)模達到279億單,同比增長32.9%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)披露,我國外賣員數(shù)量在2021年達到1300萬名左右,較上一年增加近500萬名,同比增幅達到62.5%。

而外賣配送服務(wù),往往高度依賴電動自行車?!?021年度閃送員數(shù)據(jù)報告》統(tǒng)計,有61.28%的閃送員選擇使用電動車進行配送,也激發(fā)了一定的電動兩輪車需求。

隨著2022年結(jié)束,無論是新國標(biāo)的替換需求,還是疫情導(dǎo)致的通勤和外賣需求,都呈下降趨勢,對兩輪電動車行業(yè)來說,市場需求也許已經(jīng)進入了拐點。

三、“紅利”消失,“中高端”將成新發(fā)力點

沙利文數(shù)據(jù)顯示,2019至2021年,行業(yè)主要的銷量增長集中在入門級(售價低于1500元)和中等(售價在1500元到3500元之間)市場。其中總量增長最多的是中等電動車,三年累計銷售量達到1.056億輛。

而產(chǎn)品定價主要集中在這個范圍的企業(yè),如雅迪、愛瑪?shù)龋韵铝俗畲蟮囊还P紅利。財報數(shù)據(jù)顯示,2019至2021年,雅迪銷量高速增長,2021年達到1386萬輛,實現(xiàn)營收269.87億元,凈利潤2021年增幅43.04%,實現(xiàn)凈利13.69億元。愛瑪電動車銷量在2021年達到了856萬輛,實現(xiàn)營收153.99億元,凈利潤2021年增幅9.49%,實現(xiàn)凈利潤6.68億元。 

不過進入2023年后,中低端市場是否還能保持住之前的增長,就不一定了,行業(yè)甚至可能會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的情況。

兩輪電動車上市企業(yè)的存貨情況  制圖:DoNews

而高級(售價高于3500元)電動車市場,有可能不受大環(huán)境影響繼續(xù)增長。沙利文數(shù)據(jù)顯示,2017至2021年,高級電動車的銷量增速最快,年復(fù)合增長率達到22.5%,并預(yù)計2022-2026年期間,增長率將達到32.5%。

艾瑞咨詢消費者研究報告顯示,智能化成了消費者繼電池續(xù)航、動力性能后的又一大重要購車考慮因素,2022年,消費者購車時對智能化功能的需求已達到49.4%,而這一數(shù)據(jù)在上一年僅為21%。

從消費者角度看,傳統(tǒng)兩輪電動車品牌形象的同質(zhì)化問題較為嚴(yán)重,沒有突出特征;新興品牌則主要發(fā)力中高價位的智能車型,如九號電動在“智能”、“高檔次”和“創(chuàng)新”等方面形象突出,小牛則“有個性”、“年輕”和“智能”,滿足了用戶的個性化需求。

對此,傳統(tǒng)品牌正在加快對智能化的布局。雅迪、愛瑪也正通過孵化子品牌、新產(chǎn)品線等方式發(fā)力高端市場,此外,還有美團及阿里支持的哈啰單車,也在發(fā)力高端電動兩輪車業(yè)務(wù)。在研發(fā)方面,雅迪、愛瑪?shù)绕放埔苍诓粩嗉訌娡度?,財報?shù)據(jù)顯示,2022年上半年,愛瑪?shù)难邪l(fā)費用為2.13億元,雅迪則高達5.05億元。

另一方面,海外市場也受到國內(nèi)企業(yè)的重視,在接受DoNews采訪時,雅迪對此此表示:“市場是多變的,對于企業(yè)來說,無論市場如何變化,都要時刻做好準(zhǔn)備、及時應(yīng)對各種變化,作為行業(yè)龍頭企業(yè),雅迪的準(zhǔn)備是充足的,兩輪電動車海外市場是行業(yè)發(fā)展的一大增量,未來3到5年,中國兩輪電動車出口還將繼續(xù)增長,雅迪早在2017年,就開始布局了海外市場?!?/p>

隨著階段性需求的退潮,兩輪電動車市場的競爭,將逐漸導(dǎo)向?qū)Ξa(chǎn)品功能質(zhì)量和服務(wù)水平的競爭,行業(yè)也將進入新的發(fā)展階段,對新品牌來說,競爭將加劇,對老品牌來說,轉(zhuǎn)型可能將變得迫在眉睫。 

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

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兩輪電動車的下一站,是增長還是泡沫?

2021年的銷量,成了電動車行業(yè)的“羅生門”。

界面新聞| 匡達

文 | DoNews  李里里

編輯 | 李信馬

疫情帶火的不只有口罩,還有兩輪電動車。

放棄公共交通,騎著“小電驢”出行,是過去三年不少上班族通勤的新選擇,也讓兩輪電動車的數(shù)量在馬路上肉眼可見的變多了。但,具體變多了多少?

近日,DoNews在研究兩輪電動車行業(yè)時,卻發(fā)現(xiàn)關(guān)于2021年兩輪電動車銷量,多個機構(gòu)給出的數(shù)據(jù)有所不同。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年我國兩輪電動車的銷量僅為4100萬輛,同比下降13.87%;咨詢公司弗若斯特沙利文(以下簡稱“沙利文”)的數(shù)據(jù)則顯示,2021年兩輪電動車的銷量為4975萬輛,同比增長4.51%。

有趣的是,在2021年以前的年份里,艾瑞咨詢與沙利文的銷量數(shù)據(jù)卻保持著一致。這意味著在2021年及以后的增長趨勢上,雙方做出了不同的判斷。艾瑞咨詢認為,從2021年開始,兩輪電動車行業(yè)就已經(jīng)出現(xiàn)了銷量的下滑,而沙利文認為,銷量還在持續(xù)增長中——這也直接影響了兩家對行業(yè)之后發(fā)展的預(yù)測。

2021年的銷量,成了電動車行業(yè)的“羅生門”。

一、破解銷量“羅生門”

DoNews認為,沙利文的數(shù)據(jù)更為合理。

在其報告中,給出了前9大品牌電動車2021年的銷量數(shù)據(jù)(沒有直接提供公司名稱,僅用字母表示)。在艾瑞咨詢《2022年中國兩輪電動車行業(yè)白皮書》中,也給出了2021年各兩輪電動車品牌的銷量數(shù)據(jù)。

Top9的銷量 數(shù)據(jù)來源:弗若斯特沙利文

艾瑞咨詢數(shù)據(jù) 圖片來源:艾瑞咨詢

通過對公司簡介及銷量進行驗證,DoNews整理出了相關(guān)公司的名單,并作出兩家報告排名和銷量對應(yīng)的表格。此外,雅迪、愛瑪、新日及小牛為上市公司,綠源遞交了招股書,因此也附上5家公司財報中對應(yīng)的數(shù)據(jù)。 

不難發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象,相比最準(zhǔn)確的財報數(shù)據(jù),沙利文提供的數(shù)據(jù)中,雅迪和愛瑪?shù)匿N量略有偏大,而艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)中,雅迪、愛瑪、新日和綠源都明顯偏小,僅這4家就少計算了131.7萬輛。

對排名前9品牌的銷量統(tǒng)計中,沙利文為4001.7萬輛,艾瑞咨詢?yōu)?673萬輛,相差328.7萬輛,考慮到艾瑞咨詢普遍偏小的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,沙利文的數(shù)據(jù)更有說服力。

對Top9之外其他品牌銷量的統(tǒng)計,沙利文給出的數(shù)據(jù)為980萬輛,艾瑞咨詢給出的數(shù)據(jù)為427萬輛,同樣是更偏小的統(tǒng)計結(jié)果。沙利文的報告中認為,中國電動車的行業(yè)集中度正不斷上升,前九大制造商占據(jù)了80%以上的市場份額。而艾瑞咨詢報告中,前9家品牌的市場占比,按其提供的數(shù)據(jù)顯示,卻高達90%——其余的品牌中,還有五星鉆豹、小鳥和九號三家中小型企業(yè),這個比例有些激進了。

故此,DoNews認為,略小于4975萬(沙利文的報告也有放大數(shù)據(jù)的嫌疑)會是2021年更準(zhǔn)確的銷量,但應(yīng)該明顯高于4100萬輛。

關(guān)于這個問題,國內(nèi)電動車頭部企業(yè)雅迪的公關(guān)表示:“無論兩家權(quán)威機構(gòu)給出什么樣的數(shù)據(jù),都會尊重他們的結(jié)論,但對行業(yè)而言,重要的是2021年總體銷量呈現(xiàn)出增長的趨勢?!?/p>

二、兩大“增量因素”的退場

但即使采用沙利文4975萬的銷量數(shù)據(jù),2021年兩輪電動車的銷量的增速也出現(xiàn)了明顯的減緩。2020年的同比增速為29.3%,2021年則下降至4.08%,這也是自2017年以來,兩輪電動車行業(yè)增速的首次放緩。

更不用說艾瑞咨詢的“消極”數(shù)據(jù)了。

兩輪電動車的市場經(jīng)過長期發(fā)展,在2012年至2018年,銷量一直穩(wěn)定在3200萬左右,到了2019年及2020年,銷量才大幅提高,增速分別達到了14.3%與29.3%,除了開頭提到的疫情因素外,還與“新國標(biāo)”政策的頒布有關(guān)。

2019年4月15日,《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范(GB17761-2018)》正式實施,要求電動車必須帶踏板,而且整車、電動機及充電器插座上也必須要帶有3C標(biāo)志,并對車速進行25公里以下的限制。在新國標(biāo)實施后,相關(guān)違規(guī)電動車將被禁止上路,否則會給予罰款及扣車等處罰,這意味著“非國標(biāo)”車輛將迎來一波換購潮。

在頒布《新國標(biāo)》時,中國輕工業(yè)聯(lián)合會副秘書長郭永新表示:“目前電動自行車全社會保有量2億多輛,年產(chǎn)量3000多萬輛,對照新國標(biāo),估計有6成車輛不合標(biāo)準(zhǔn)。一部分是產(chǎn)品較為低端,在性能上不達標(biāo);另一部分是因為一些標(biāo)準(zhǔn)過標(biāo),成為了‘超標(biāo)車’?!?/p>

按照郭永新的說法,即便2018年之后沒有“非國標(biāo)車”的出售,也至少有1.2億輛“非國標(biāo)”電動車需要被更換。開源證劵預(yù)計,在2020至2025 年期間,新國標(biāo)產(chǎn)生的替換需求總計達到11884萬輛。

這個過程會持續(xù)數(shù)年,除了產(chǎn)能有限外,電動車的報廢周期基本在5年左右,在新國標(biāo)發(fā)布后,各省市因地制宜,對不符合技術(shù)規(guī)范的電動兩輪車實行了3到5年的過渡期管理,部分城市也為超標(biāo)電動車提供了臨時牌照。

我國各省份的過渡截止日期 圖片來源:開源證劵

開源證劵在報告中,通過統(tǒng)計各城市2019年的兩輪電動車保有量,按照工信部40%的“非國標(biāo)”占有率,以及電動車5年的報廢周期,計算認為,《新國標(biāo)》帶來的強制替換需求將不斷增長,并在 2022 年達到峰值約 3877.2 萬輛,隨后3年驟減為1400萬至1700萬輛左右。

不過DoNews認為,其計算結(jié)果存在一定的偏差性。首先是忽視了2018年5月發(fā)布新國標(biāo)之后,到2019年4月之間的新國標(biāo)替換,其次是假設(shè)消費者總是在最后期限才會換車,并不符合客觀情況。DoNews認為,新國標(biāo)替換的高峰會來的更早,不同年份間的需求相對也更平緩。

除了新國標(biāo),還有新冠疫情爆發(fā),人們對公交、地鐵等公共出行的需求大幅下降,越來越多人選擇使用電動兩輪車通勤,以減少感染的風(fēng)險。另一方面,堂食的不便讓外賣的需求也大幅提升,艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2021年即時配送服務(wù)行業(yè)規(guī)模達到279億單,同比增長32.9%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)披露,我國外賣員數(shù)量在2021年達到1300萬名左右,較上一年增加近500萬名,同比增幅達到62.5%。

而外賣配送服務(wù),往往高度依賴電動自行車?!?021年度閃送員數(shù)據(jù)報告》統(tǒng)計,有61.28%的閃送員選擇使用電動車進行配送,也激發(fā)了一定的電動兩輪車需求。

隨著2022年結(jié)束,無論是新國標(biāo)的替換需求,還是疫情導(dǎo)致的通勤和外賣需求,都呈下降趨勢,對兩輪電動車行業(yè)來說,市場需求也許已經(jīng)進入了拐點。

三、“紅利”消失,“中高端”將成新發(fā)力點

沙利文數(shù)據(jù)顯示,2019至2021年,行業(yè)主要的銷量增長集中在入門級(售價低于1500元)和中等(售價在1500元到3500元之間)市場。其中總量增長最多的是中等電動車,三年累計銷售量達到1.056億輛。

而產(chǎn)品定價主要集中在這個范圍的企業(yè),如雅迪、愛瑪?shù)?,吃下了最大的一筆紅利。財報數(shù)據(jù)顯示,2019至2021年,雅迪銷量高速增長,2021年達到1386萬輛,實現(xiàn)營收269.87億元,凈利潤2021年增幅43.04%,實現(xiàn)凈利13.69億元。愛瑪電動車銷量在2021年達到了856萬輛,實現(xiàn)營收153.99億元,凈利潤2021年增幅9.49%,實現(xiàn)凈利潤6.68億元。 

不過進入2023年后,中低端市場是否還能保持住之前的增長,就不一定了,行業(yè)甚至可能會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的情況。

兩輪電動車上市企業(yè)的存貨情況  制圖:DoNews

而高級(售價高于3500元)電動車市場,有可能不受大環(huán)境影響繼續(xù)增長。沙利文數(shù)據(jù)顯示,2017至2021年,高級電動車的銷量增速最快,年復(fù)合增長率達到22.5%,并預(yù)計2022-2026年期間,增長率將達到32.5%。

艾瑞咨詢消費者研究報告顯示,智能化成了消費者繼電池續(xù)航、動力性能后的又一大重要購車考慮因素,2022年,消費者購車時對智能化功能的需求已達到49.4%,而這一數(shù)據(jù)在上一年僅為21%。

從消費者角度看,傳統(tǒng)兩輪電動車品牌形象的同質(zhì)化問題較為嚴(yán)重,沒有突出特征;新興品牌則主要發(fā)力中高價位的智能車型,如九號電動在“智能”、“高檔次”和“創(chuàng)新”等方面形象突出,小牛則“有個性”、“年輕”和“智能”,滿足了用戶的個性化需求。

對此,傳統(tǒng)品牌正在加快對智能化的布局。雅迪、愛瑪也正通過孵化子品牌、新產(chǎn)品線等方式發(fā)力高端市場,此外,還有美團及阿里支持的哈啰單車,也在發(fā)力高端電動兩輪車業(yè)務(wù)。在研發(fā)方面,雅迪、愛瑪?shù)绕放埔苍诓粩嗉訌娡度?,財報?shù)據(jù)顯示,2022年上半年,愛瑪?shù)难邪l(fā)費用為2.13億元,雅迪則高達5.05億元。

另一方面,海外市場也受到國內(nèi)企業(yè)的重視,在接受DoNews采訪時,雅迪對此此表示:“市場是多變的,對于企業(yè)來說,無論市場如何變化,都要時刻做好準(zhǔn)備、及時應(yīng)對各種變化,作為行業(yè)龍頭企業(yè),雅迪的準(zhǔn)備是充足的,兩輪電動車海外市場是行業(yè)發(fā)展的一大增量,未來3到5年,中國兩輪電動車出口還將繼續(xù)增長,雅迪早在2017年,就開始布局了海外市場。”

隨著階段性需求的退潮,兩輪電動車市場的競爭,將逐漸導(dǎo)向?qū)Ξa(chǎn)品功能質(zhì)量和服務(wù)水平的競爭,行業(yè)也將進入新的發(fā)展階段,對新品牌來說,競爭將加劇,對老品牌來說,轉(zhuǎn)型可能將變得迫在眉睫。 

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。