文|獨角金融 付影

對于金融機構來說，落實反洗錢要求是嚴格和細致的工作，稍有不慎就會領到罰單。2020年至今有不少中小型券商因反洗錢工作不力被罰了不小的數(shù)額。如今這類罰單對準了頭部券商，罰款金額均在千萬元以上。

擁有高度合規(guī)意識的券商“一哥”，中信證券（600030.SH）卻在開年因此蒙塵，反洗錢是其歷年年報必提的重點工作之一，卻在近日收到“央媽”開出的1376萬元罰單?？v觀近年罰單，中信證券因內控問題惹了多少禍？新董事長將如何解決？

01 踩反洗錢紅線，券商一哥“吃”下千萬級罰單

金融機構按照監(jiān)管規(guī)定履行的反洗錢義務，主要包括:客戶身份識別義務、保存客戶身份資料和交易記錄、報送大額交易報告和可疑交易報告等。而中信證券此次也恰巧踩到了反洗錢工作的三道“紅線”。同時，4位部門負責人也受罰。

高管被罰，財富管理部門成為“重災區(qū)”。其中，時任中信證券財富管理委員會運營管理部執(zhí)行總經(jīng)理嚴高劍，被罰金額最高，達10.5萬元；時任中信證券信息技術中心執(zhí)行總經(jīng)理李軍，被罰4.5萬元；時任中信證券合規(guī)部總監(jiān)陳朝云，時任中信證券資產(chǎn)管理業(yè)務運營管理部執(zhí)行總經(jīng)理徐強，二者均因“未按規(guī)定報送大額交易報告或可疑交易報告”的違法行為，分別被罰款3.5萬元和2.5萬元。

值得注意的是，查看證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員信息公示名單，上述高管目前仍然在職。

從4位高管入職時間看，嚴高劍2008年2月27日加入中信證券，至今已經(jīng)有15年的時間，他的調崗頻率也是4位高管里最多的一位。

最初，嚴高劍的執(zhí)業(yè)崗位為“一般證券業(yè)務”，同年8月11日，轉入證券投資咨詢（其他）后，又于2010年12月初轉入證券投資咨詢（分析師）。2015年5月，嚴高劍又被調崗擔任證券投資咨詢（投資顧問），時隔7年后，又在2022年4月再次擔任證券投資咨詢（分析師）。

徐強2017年7月加入中信證券，又在2019年7月末離職后加入東北證券，2022年3月又回到中信證券，執(zhí)業(yè)崗位均為“一般證券業(yè)務”。陳朝云2010年5月進入中信證券，至今已經(jīng)有近13年的時間。執(zhí)業(yè)崗位為“一般證券業(yè)務”。此外，中信證券名為“李軍”的從業(yè)人員也為在職狀態(tài)。

從反洗錢工作的處罰結果看，對于高管而言，一方面可能會調崗，另外就是罰款，可能不會因此而導致涉事人員被解雇。

梳理近年因“反洗錢”工作不力券商機構領到的罰單，此次中信證券刷新了券商記錄，與中信證券一同受罰的，還有中信建投，收到的罰單金額為1388萬元；2020年3月，華泰證券也因此問題收到1010萬元的罰款，其他券商被罰金額均未超過1000萬元。

02 觸及“紅線”影響分類評級？

反洗錢處罰主要發(fā)生在銀行、保險及支付機構，券商作為主體也時有被罰的事件。2021年，有7家券商收到反洗錢罰單，共計罰金725.5萬元，包括國金證券、招商證券、興業(yè)證券、中金公司、安信證券、中泰證券及開源證券。中金公司處罰金額當年最多，被罰款185.8萬元。

2022年，包括中天證券、國信證券、海通證券3家券商均因反洗錢工作存在問題被罰。其中，中天證券罰款金額是該年最高的券商，為137.1萬元。

2023年1月，國泰君安因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務等，被罰95萬元。

在證券市場，開立匿名、假名賬戶，將財產(chǎn)轉換為有價證券，與身份不明的客戶進行交易，進行大額、可疑的交易，利用這些手段將財產(chǎn)轉換和轉移，使之合法化，掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質等。

但對于客戶洗錢的查處難度依然較大。深圳匯合創(chuàng)世投資管理有限公司董事長王兆江表示，由于證券行業(yè)的流通性高，且投資工具多樣，通過證券行業(yè)洗錢，要比銀行業(yè)更復雜，更具隱蔽，監(jiān)管難度更大。

根據(jù)規(guī)定，2019年反洗錢工作被計入到券商分類評級，事實果真如此嗎？王兆江分析稱，洗錢是國家層面重點打擊的行為，我國也是國際反洗錢組織成員國，如果洗錢事件頻發(fā)，對我國金融安全會夠成嚴重威脅，如果券商監(jiān)管不利，除了相應處罰，也會影響其分類評級。

以2019年分類評級通報情況來看，證監(jiān)會表示，考慮到當前證券行業(yè)反洗錢工作問題的嚴峻形勢，將有關處罰情況納入分類評價，以引導證券行業(yè)高度重視反洗錢工作。其中，證券公司及其分支機構因反洗錢問題被作出處罰的，單次扣0.1分，并按次數(shù)累加扣分。

評價期內，多家券商因未按照規(guī)定履行反洗錢義務，被央行及分支機構做出處罰。具體而言，共有15家公司被處罰1次，各扣0.1分；4家證券公司被處罰2次，各扣0.2分；2家證券公司被處罰3次，各扣0.3分。

券商除針對反洗錢工作不斷制定內部政策、加強合規(guī)管理外，對身份存疑客戶采取休眠、限制措施等方式也成為各家券商共同采取的手段。

客戶身份識別和可疑交易識別一直是反洗錢監(jiān)管工作的難點。有券商合規(guī)人士稱，受益人識別工作很難推動，即便要求銷戶也要提供材料做完識別再銷戶，但更多的是客戶根本不愿意銷戶，反正也沒錢在賬戶里。另外可疑交易的識別也很困難，系統(tǒng)會自動進行一些基礎的識別工作，最后還是需要一定的人力去識別，(券商)營業(yè)部合規(guī)崗人員少，工作量大，對這種識別很可能會流于形式。

王兆江對此分析稱，證券監(jiān)督管理機構會把證券公司反洗錢分類評級結果作為創(chuàng)新業(yè)務資格申請的審慎性指標，評級變化會影響公司的業(yè)務拓展受限，對券商的經(jīng)營也會產(chǎn)生影響。

03 內控不完善惹了多少“禍”？

中信證券1995年10月成立，2003年在上交所上市，2011年登陸港交所，是國內第一家A+H股上市的券商。回顧2022年披露業(yè)績快報的券商機構數(shù)據(jù)，2022年該公司營收655.33億元，盡管同比下降14.36%，但繼續(xù)牢占行業(yè)“大哥”位置。

招商證券研究報告指出，中信證券以規(guī)模擴張為導向，龍頭地位進一步加強，機構業(yè)務全面領先，業(yè)務資質、資本實力、規(guī)模效應等優(yōu)勢明顯。

成績斐然，獲得券商龍頭老大贊譽的同時，內控管理卻有點讓外界著急。2021年以來，因保薦履責不到位、經(jīng)紀業(yè)務、私募子公司產(chǎn)品審核不到位等，中信證券也收到不少罰單。

2021年1月6日，思創(chuàng)醫(yī)恵在啟動發(fā)行前，中信證券向深交所出具《承諾函》，明確承諾思創(chuàng)醫(yī)恵沒有發(fā)生大股東占用公司資金和侵害小股東利益的情形，深交所后來查詢發(fā)現(xiàn)，中信證券所作承諾不真實、不準確，最終決定對其出具監(jiān)管函。

2021年2月10日，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)公布了關于對中信證券采取責令改正措施的決定，涉及私募基金托管業(yè)務、投行保薦、資產(chǎn)管理三大重要業(yè)務條線。

上述公司涉及中信證券下屬青島金石灝汭投資有限公司（下稱“金石灝汭投資”）等待整改子公司及管理的多只產(chǎn)品或投資項目未通過個案申請審核。金石灝汭投資為中信證券旗下金石投資有限公司全資持股，而金石投資是中信證券100%持股的券商直投子公司。

金石灝汭投資還與企業(yè)家羅永浩產(chǎn)生過合同糾紛。羅永浩持有的成都錘子科技集團有限公司1462萬股股權被凍結8個月后，2022年7月，羅永浩所持有的該股權被解凍，這意味著，要么羅永浩已經(jīng)還清了相關債務，要么已經(jīng)與有關債權方達成了和解。

2022年3月，中信證券江西分公司因存在內部控制不完善等問題，被江西證監(jiān)局采取責令增加內容合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定。

2022年10月24日，因下屬多家私募子公司存在產(chǎn)品審核、公司治理、出資超標等問題，深圳證監(jiān)局認為中信證券內控機制不完善，對其采取責令改正措施的行政監(jiān)管措施。

2023年1月，上交所對中信證券兩名保代肖少春、路明開出監(jiān)管警示函，主要原因是，在華大智造IPO項目中保薦職責履行不到位，包括未充分關注發(fā)行人與關聯(lián)方的合作事項，也未按要求進行核查報告；未督促發(fā)行人及時履行信息披露義務，導致發(fā)行人股票上市交易、合作事項取得進一步進展后才披露相關情況。

作為市場風向標，中信證券一舉一動都會受到市場關注。2月15日收盤，該股在A股市場收報20.75元/股，較前一日下跌0.81%，總市值為3075億元。

你認為這家雄踞行業(yè)18年之久的券商，如何把內控做到位？歡迎評論區(qū)發(fā)表觀點。