文|MIR睿工業(yè)
2023年，歷時(shí)13年的新能源車購(gòu)置補(bǔ)貼終究還是退出了市場(chǎng)。
回顧過往，新能源汽車補(bǔ)貼始于2010年，在2013年又按照續(xù)航里程、能量密度等綜合指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)化，之后補(bǔ)貼逐漸退坡，再到2022年，純電及插電混動(dòng)單車補(bǔ)貼上限分別為1.26萬(wàn)和0.48萬(wàn)元，最后止于2023。
烏云散去，傘也該收起了！
十多年的財(cái)政補(bǔ)貼，在中國(guó)培育出了全球最大的新能源汽車市場(chǎng)。而僅僅在2010年，沒人會(huì)想到如今新能源產(chǎn)業(yè)能撬動(dòng)萬(wàn)億資本，那時(shí)中國(guó)新能源汽車全年銷量?jī)H7千輛。
對(duì)于這一結(jié)果，無(wú)論業(yè)內(nèi)業(yè)外都不感到意外，因?yàn)檠a(bǔ)貼政策對(duì)新能源汽車市場(chǎng)的影響也越來越微弱。業(yè)內(nèi)人士指出：近兩年新能源汽車市場(chǎng)銷量的攀升，已不再是財(cái)政補(bǔ)貼的刺激，而是市場(chǎng)自身的內(nèi)驅(qū)力。
01、2022—擴(kuò)產(chǎn)、融資、狂歡
事實(shí)上，在補(bǔ)貼退坡之前，整個(gè)新能源行業(yè)都陷入一片狂歡之中。上中下游的企業(yè)都有些沉不住氣，擴(kuò)產(chǎn)、尋求融資，此起彼伏地貫穿了整個(gè)2022。尤其是動(dòng)力電池制造商，想要抓住補(bǔ)貼退坡前的窗口期大力擴(kuò)產(chǎn)，以期在全行業(yè)產(chǎn)能緊張的時(shí)候拿下關(guān)鍵車企客戶，綁定后期利益；另一方面，對(duì)于動(dòng)力電池制造廠商來說，越快釋放產(chǎn)能越有利于鎖定市場(chǎng)份額，并為價(jià)格談判獲得更多籌碼。
據(jù)MIR 睿工業(yè)統(tǒng)計(jì)，2022年至今，動(dòng)力電池開工項(xiàng)目達(dá)86個(gè)（新建31個(gè)，在建55個(gè)），總產(chǎn)能規(guī)劃超4.1TWh。這些工廠主要分布在產(chǎn)業(yè)聚集性比較好的長(zhǎng)三角、閩東南地區(qū)，以及礦產(chǎn)資源較為豐富的西南地區(qū)。
其中，總投資額在100億以上的有23個(gè)，而且，與前幾年相比，2022年開始，動(dòng)力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)出現(xiàn)了多個(gè)項(xiàng)目基地同時(shí)動(dòng)工的現(xiàn)象。
例如，中創(chuàng)新航的江門、廈門基地，蜂巢能源的上饒、鹽城基地，力神的蘇州、青島、天津基地，比亞迪的長(zhǎng)春、濟(jì)南、武漢基地等均在短期內(nèi)陸續(xù)開工。
（部分動(dòng)力電池廠商開工項(xiàng)目匯總；數(shù)據(jù)來源：MIR DATABANK）
此外，為了應(yīng)對(duì)資金方面的壓力，還未上市的動(dòng)力電池企業(yè)選擇國(guó)內(nèi)IPO，已經(jīng)上市的企業(yè)則將目光投向在海外的二次上市。
2022年10月6日，排名動(dòng)力電池第三位的中創(chuàng)新航在香港聯(lián)交所掛牌上市公開發(fā)行2.66億股，募集資金總額101億港元，創(chuàng)下2022年港股市場(chǎng)最大IPO的記錄。
緊隨其后的是，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲受理、瑞浦蘭鈞遞表港交所，而伴隨著這兩家企業(yè)的資本動(dòng)作，國(guó)內(nèi)排名前十的動(dòng)力電池企業(yè)有望悉數(shù)邁入上市公司行列。
而對(duì)于已經(jīng)上市的動(dòng)力電池企業(yè)、材料企業(yè)們，通過境外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)再融資則成為了一個(gè)最吸引人的選擇：不僅可以快速獲得融資加快國(guó)際化進(jìn)程、還可以引入境外專業(yè)投資者優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，同時(shí)，此舉也可以擴(kuò)大國(guó)際市場(chǎng)上的知名度與吸引力。
（信息來源：公開資料，MIR DATABANK整理）
02、產(chǎn)能飽和，動(dòng)力電池制造該焦慮了？
終于，在動(dòng)力電池賣力地融資、擴(kuò)產(chǎn)之下，其下游新能源汽車產(chǎn)量已經(jīng)提前實(shí)現(xiàn)了2025年20%的滲透率，疊加2023年開年新能源汽車補(bǔ)貼政策正式退出，動(dòng)力電池產(chǎn)能將面臨飽和性風(fēng)險(xiǎn)。
屋漏偏逢連夜雨，美國(guó)IRA法案限制相關(guān)自貿(mào)國(guó)鋰礦出口，中國(guó)鋰礦短缺風(fēng)險(xiǎn)加劇，進(jìn)一步制約了動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張。老大一行動(dòng)，后面的小弟加拿大的限制措施也應(yīng)運(yùn)而出，雖然目前對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的深遠(yuǎn)影響尚未體現(xiàn)，但如果全球范圍內(nèi)更多的美國(guó)自貿(mào)國(guó)采取類似的限制措施，上游資源短缺將加劇惡化。
因而，以上種種風(fēng)險(xiǎn)，迫使處在鋰礦供給周期性緊張、鋰價(jià)瘋狂飆漲的背景下的動(dòng)力電池廠商為了控制成本、滿足擴(kuò)產(chǎn)需求，進(jìn)行垂直整合，爭(zhēng)相布局上游，搶奪話語(yǔ)權(quán)。像2022年11月，寧德時(shí)代參與斯諾威公司破產(chǎn)重整案，通過層層競(jìng)爭(zhēng)和資本運(yùn)作，被評(píng)為第一順位候選投資人。
除了國(guó)內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)之外，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)卷向海外也是趨勢(shì)之一，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、蜂巢能源、欣旺達(dá)、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、孚能科技等紛紛在德國(guó)、匈牙利、德國(guó)、印尼等地建廠，并且中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)在全球的認(rèn)可度不容置疑。
除了動(dòng)力電池制造商，動(dòng)力電池制造自動(dòng)化設(shè)備市場(chǎng)增速將出現(xiàn)逐漸放緩的現(xiàn)象。預(yù)計(jì)2023年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)增長(zhǎng)將大幅放緩，增長(zhǎng)率平穩(wěn)在個(gè)位數(shù)區(qū)間。
盡管不再像前幾年一樣保持高速增長(zhǎng)，但動(dòng)力電池賽道仍是自動(dòng)化廠商重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。MIR 睿工業(yè)長(zhǎng)期關(guān)注中國(guó)動(dòng)力電池自動(dòng)化市場(chǎng)的發(fā)展，在調(diào)研市場(chǎng)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)了以下幾點(diǎn)變化：
1，工藝端技術(shù)變革催生更多自動(dòng)化設(shè)備的應(yīng)用，深度理解動(dòng)力電池生產(chǎn)工藝的自動(dòng)化企業(yè)有更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，這主要體現(xiàn)在：
受工藝一體機(jī)（攪拌涂布一體機(jī)、涂布輥壓一體機(jī)等）推動(dòng)，極片制作端自動(dòng)化產(chǎn)品需求將持續(xù)增長(zhǎng)；同時(shí)，由于一體機(jī)設(shè)備工步較為復(fù)雜，生產(chǎn)過程的精度控制和產(chǎn)能更高，對(duì)于電控部件的要求也更高，需要更復(fù)雜的控制邏輯才能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的加工工藝，這將進(jìn)一步提高PLC、伺服等產(chǎn)品的用量和控制精度；
受組裝/裝配線推動(dòng)，電芯合成端自動(dòng)化產(chǎn)品需求也將繼續(xù)增長(zhǎng)；
降本壓力下，PACK段通過CTP、CTC等方案省去模組環(huán)節(jié)，對(duì)自動(dòng)化產(chǎn)品的需求將逐步減少；
化成分容段，目前正通過引入AI測(cè)試的方式，減少分容時(shí)間，節(jié)省了部分設(shè)備使用，也將降低對(duì)自動(dòng)化產(chǎn)品的需求。
2，后補(bǔ)貼時(shí)代，基于降本壓力，動(dòng)力電池廠將賦能訂單運(yùn)營(yíng)、材料管理、生產(chǎn)制造、物流倉(cāng)儲(chǔ)等制造環(huán)節(jié)，逐步推動(dòng)全流程數(shù)字化轉(zhuǎn)型，依托軟件和硬件/電氣控制實(shí)現(xiàn)智能工廠，提高產(chǎn)線自動(dòng)化水平和生產(chǎn)過程的協(xié)同性，催生更多的自動(dòng)化產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)，進(jìn)而降低人工成本。
并且，廠務(wù)部分自動(dòng)化產(chǎn)品的需求將逐步提高：在智能工廠中，將更多地使用AI、視覺、在線監(jiān)測(cè)等方案去代替人工進(jìn)行產(chǎn)線的檢驗(yàn)，通過傳感器的感應(yīng)，使用更多的機(jī)器人去夾取生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的不良品，以及不同工序、設(shè)備間的轉(zhuǎn)運(yùn)。未來，相關(guān)的物流系統(tǒng)集成商和數(shù)字化系統(tǒng)供應(yīng)商將大有可為。
3，動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，EU和OEM市場(chǎng)逐漸分散：動(dòng)力電池市場(chǎng)參與者開始分散化、多元化，主機(jī)廠各自對(duì)深度綁定的第二梯隊(duì)進(jìn)行戰(zhàn)略性扶持，頭部雙寡頭寧德時(shí)代和比亞迪份額有所下降；跨界投資案例數(shù)量提升，中石油等其他行業(yè)的企業(yè)也進(jìn)行跨界投資，通過成立動(dòng)力電池子公司的形式進(jìn)入市場(chǎng)。
另一方面，46系大圓柱電池市場(chǎng)將起量，主機(jī)廠深度布局爭(zhēng)奪產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)動(dòng)力電池企業(yè)端，EVE、天津力神、比克動(dòng)力電池等圓柱動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)展較快，未來幾年將有部分FA業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；46系大圓柱動(dòng)力電池工藝和設(shè)備變化大，涂布、激光焊接等關(guān)鍵工序?qū)﹄姎庖筇嵘?，先?dǎo)智能、大族激光、逸飛激光擁有較為成熟的工藝解決方案；另外，GAC廣汽、Xpeng小鵬等也在嘗試布局46系大圓柱等動(dòng)力電池的自研，爭(zhēng)奪更多的產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)，未來會(huì)是該領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注的廠商。
4，動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)下自動(dòng)化產(chǎn)品需求持續(xù)增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈短缺加速動(dòng)力電池自動(dòng)化市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度：隨著國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪，以及設(shè)備企業(yè)先導(dǎo)智能、贏合科技的崛起，動(dòng)力電池自動(dòng)化產(chǎn)品也逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，匯川、禾川等陸續(xù)開展動(dòng)力電池自動(dòng)化業(yè)務(wù)，國(guó)產(chǎn)品牌通過合作機(jī)會(huì)不斷進(jìn)行技術(shù)積累，實(shí)現(xiàn)了階段性突破。
綜合來講，盡管動(dòng)力電池制造行業(yè)的增長(zhǎng)有放緩的風(fēng)險(xiǎn)，但是整條產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的新變化會(huì)催生新的技術(shù)變革，為行業(yè)帶來增長(zhǎng)內(nèi)驅(qū)力。
值得一提的是，國(guó)補(bǔ)雖然退出歷史舞臺(tái)，但新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來新政策“接棒”。例如近期工業(yè)和信息化部等八部門發(fā)布《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》，提出在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作，試點(diǎn)期為2023-2025年。根據(jù)《通知》提出，在三類共36個(gè)試點(diǎn)城市新能源汽車推廣數(shù)量參考目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2025年新增新能源車數(shù)量為204萬(wàn)輛。如果以30-40萬(wàn)元均價(jià)測(cè)算，將帶來6120億元-8160億元的相關(guān)新增市場(chǎng)規(guī)模。
以上利好無(wú)疑是給處在“后國(guó)補(bǔ)”時(shí)代的中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈打了一針強(qiáng)心劑，推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速。而在這一過程中，處于核心位置的動(dòng)力電池制造環(huán)節(jié)也會(huì)隨之產(chǎn)生新的變化，尤其是背后的動(dòng)力電池制造設(shè)備自動(dòng)化領(lǐng)域。
未來，在政策與市場(chǎng)的大勢(shì)驅(qū)使下，中國(guó)動(dòng)力電池制造設(shè)備自動(dòng)化產(chǎn)品將進(jìn)行快速更迭、通過對(duì)性價(jià)比的要求，為本土廠商帶來發(fā)展機(jī)遇。因而MIR 睿工業(yè)認(rèn)為，2023年中國(guó)動(dòng)力電池制造設(shè)備自動(dòng)化市場(chǎng)仍然是值得期待的一個(gè)板塊。