文 | 另鏡 謝涵
編輯 | 陳彥旭
中國快遞業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)還沒結(jié)束。但就像中通首席財(cái)務(wù)官顏惠萍在2022年四季度財(cái)務(wù)會(huì)議上說的，“企業(yè)開始更注重質(zhì)量而不是數(shù)量，競(jìng)爭(zhēng)也不再不惜一切代價(jià)。價(jià)格戰(zhàn)變得健康起來?！币哺D難。
2021年起不準(zhǔn)再打惡性價(jià)格戰(zhàn)的快遞業(yè)誕生新格局。持續(xù)虧損的百世離場(chǎng)，68億元賣身極兔。背靠拼多多和OPPO、VIVO的極兔并購百世，一舉切入淘系，也就是菜鳥系。隸屬阿里的菜鳥網(wǎng)絡(luò)，包括三通一達(dá)（中通、圓通、申通、韻達(dá)），此前將極兔拒之門外。與此同時(shí)，背靠京東的眾郵，背靠順豐的豐網(wǎng)，也開始以加盟模式建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，下沉到中低端市場(chǎng)搶占份額。
度過一個(gè)不打烊的春節(jié)旺季，中國快遞業(yè)務(wù)量于2023年年初復(fù)蘇。新格局中，誰挺過了2022年，誰又將在2023年掉隊(duì)？
中通與順豐全面對(duì)壘
從2012年到2022年，掀起第一輪價(jià)格戰(zhàn)的中通，在長(zhǎng)達(dá)十年的激烈對(duì)壘中，中通持續(xù)搶占更多電商件市場(chǎng)份額。與此同時(shí)，時(shí)效件市場(chǎng)龍頭順豐不斷下沉中低端市場(chǎng)，沖擊電商件市場(chǎng)。
電商件市場(chǎng)打價(jià)格戰(zhàn)的邏輯并不復(fù)雜。你買買買到底發(fā)哪家快遞，多數(shù)時(shí)候不由你決定，而是賣家和電商平臺(tái)說了算。對(duì)他們來說，發(fā)快遞成本越低越好。由于產(chǎn)品幾乎沒有差異化空間，決定成敗的唯一因素，就是控制成本。
通達(dá)系中成立時(shí)間最晚的中通，2012年起，掀開快遞業(yè)第一次慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，將單票價(jià)格進(jìn)一步拉低到6元左右。次年10月，順豐以六折定價(jià)攬收電商快遞，但以直營模式做低價(jià)產(chǎn)品，成本太高，導(dǎo)致2014年盈利大幅下滑，不得不暫停。三年時(shí)間里，2015年起，中通站穩(wěn)市占率第一，并一路領(lǐng)跑。
這其實(shí)是一輪精心籌備的價(jià)格戰(zhàn)。一方面，更精確的數(shù)字化管控與更合理的投入規(guī)劃，能夠提升成本效率；另一方面，更好的服務(wù)與時(shí)效，提高定價(jià)能力。
早在十年前，2005年，中通率先開通了杭州到廣州、杭州到北京兩條跨省班車，成本更低，還避開了飛機(jī)不能運(yùn)化妝品和鐵路有時(shí)刻限制的缺點(diǎn)。后來，中通將車輛外包轉(zhuǎn)為自己投資買車，還給所有車輛都裝上了GPS定位。
2009年，中通又推出激勵(lì)方案，以高額派費(fèi)提高了西部偏遠(yuǎn)地區(qū)的送貨服務(wù)質(zhì)量，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額。比如西藏是4元，新疆是2.5到3元，華東只有1.5元。一年后，中通還通過股權(quán)置換把原先加盟的轉(zhuǎn)運(yùn)中心變成直營，同時(shí)鼓勵(lì)員工投資干線車隊(duì)，按利潤分紅，把員工都變成自家兄弟，通過全員持股形成利益共同體。
2018年起第二輪價(jià)格戰(zhàn)才簡(jiǎn)單粗暴了起來。大公司收割中小快遞，降價(jià)搶市場(chǎng)，比誰錢袋子更鼓。
不甘心的順豐再次加入戰(zhàn)斗，用時(shí)效件的閑置產(chǎn)能來做電商件，2019年5月上線“特惠電商件”。單票成本降到5到8元，可這一看似高效的新嘗試卻一直虧損。2020年順豐才終于決心起網(wǎng)“豐網(wǎng)”，以加盟模式切入電商件市場(chǎng)，和新勢(shì)力極兔一起虧錢搶市場(chǎng)。
回顧2021年一季度順豐巨虧，這便是謎底。一方面是新業(yè)務(wù)高投入，另一方面是低價(jià)換市場(chǎng)。好在順豐及時(shí)斷腕，到2022年四季度，低毛利的特惠專配業(yè)務(wù)全部完成退市。另外，主打的“電商標(biāo)快”產(chǎn)品則保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，推動(dòng)其直營電商快遞業(yè)務(wù)量同比恢復(fù)正增長(zhǎng)。
回血之后，順豐將在2023年和中通迎來全面對(duì)壘。
第一條戰(zhàn)線是守住各自優(yōu)勢(shì)主業(yè)市場(chǎng)，中通的電商件，順豐的時(shí)效件，提高經(jīng)營效率。第二條戰(zhàn)線源自成為中國聯(lián)邦快遞（FedEx）或者聯(lián)合包裹（UPS）的野心。順豐和中通都想成為一家綜合物流公司，擁有更多的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。比如，航空物流?？者\(yùn)逐漸成為快遞公司的標(biāo)配時(shí)，沒有飛機(jī)的快遞公司，更可能被淘汰。
焦灼的第二名之爭(zhēng)
2021年惡性價(jià)格戰(zhàn)被監(jiān)管部門叫停后，隨著相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，單票價(jià)格回歸合理區(qū)間（1元接近成本極限，若再降價(jià)即虧損）,快遞公司需要恢復(fù)盈利能力，才能最終在二級(jí)市場(chǎng)修復(fù)價(jià)值。
2022年圓通凈利潤快速增長(zhǎng)，凈利潤達(dá)39.2億元，明顯高于韻達(dá)和申通。而過去三年，韻達(dá)賺錢能力承壓，常年在14億元徘徊。
韻達(dá)如何穩(wěn)定末端網(wǎng)點(diǎn)和提升盈利能力是當(dāng)前亟待解決的問題。2022年疫情反復(fù)，韻達(dá)北京大量網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停，才想起來建網(wǎng)格倉，買自動(dòng)化設(shè)備統(tǒng)一分揀。
對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的投入和管理，或者說，全業(yè)務(wù)流程的精細(xì)化運(yùn)營，是圓通和申通這兩年深根的業(yè)務(wù)。在海國證券分析師許可看來，當(dāng)業(yè)務(wù)量規(guī)模接近時(shí)，能幫助企業(yè)控制成本的是重資產(chǎn)投資管理和營運(yùn)體系化的能力。后者才是長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)分化的關(guān)鍵。
2019年4月起，潘水苗出任圓通速遞總裁，推動(dòng)快遞全業(yè)務(wù)流程數(shù)字化管理。管理駕駛艙、客戶管家、網(wǎng)點(diǎn)管家、運(yùn)盟、行者等一系列數(shù)字工具，分別用于提升總部成本效率、營銷效率、加盟商效率、干線運(yùn)輸效率和末端派送效率。
2022年年底簽署《購股權(quán)延期協(xié)議》后，阿里仍然是申通占股25%的大股東，創(chuàng)始人陳德軍、陳小英兄妹和入駐的阿里高管一起重塑企業(yè)。而過去一年里，申通不僅在菜鳥網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)支持下，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，還在繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能。計(jì)劃實(shí)施的82個(gè)產(chǎn)能提升項(xiàng)目中，一半以上已經(jīng)在去年雙11旺季投入運(yùn)營。
2022年圓通快速縮小與韻達(dá)的市占率差距，并在2023年一季度實(shí)現(xiàn)超越韻達(dá)。但差距仍然微小，第二名之爭(zhēng)仍存在更多可能。
極兔也慢了下來
2021年惡性價(jià)格戰(zhàn)被監(jiān)管部門叫停后，隨著相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，單票價(jià)格回歸合理區(qū)間（1元接近成本極限，若再降價(jià)即虧損）,快遞公司需要恢復(fù)盈利能力，才能最終在二級(jí)市場(chǎng)修復(fù)價(jià)值。
在三通一達(dá)和順豐積極“降本增效”，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，過去狂飆突進(jìn)的極兔反而在2022年慢了下來。吞并百世后，極兔創(chuàng)始人李杰定下的目標(biāo)，幾乎一一落了空。
——目標(biāo)1: “要在2021年底實(shí)現(xiàn)日單量沖破4000萬票。”直到2022年5月，極兔全網(wǎng)日均票量才超過4000萬單。另有行業(yè)觀察人士還認(rèn)為，這一成績(jī)并不穩(wěn)定。到了7月和8月其票量又回落至3600-3700萬單。
——目標(biāo)2: “爭(zhēng)取超過圓通，再用最短的時(shí)間成為位列中通、韻達(dá)之后的‘中國加盟制快遞第三’?！本腿站唵瘟慷裕瑯O兔未能打破三通一達(dá)格局，仍在逐步縮小其與申通的差距。極兔目前可以說中國第四或者第五大快遞公司。
——目標(biāo)3: “2022年中沖擊上市。”路透社援引知情人士稱，極兔計(jì)劃于2023年下半年在香港沖擊IPO。比原計(jì)劃又晚了一年。在全球市場(chǎng)，不能再靠燒錢搶市場(chǎng)，超低價(jià)策略失效，極兔還會(huì)面臨價(jià)值重估。
在海外，跨境物流的鏈條長(zhǎng)、環(huán)節(jié)還多，需要精細(xì)化運(yùn)營，也打不了閃電戰(zhàn)。一個(gè)中國商品送至海外消費(fèi)者手中，要經(jīng)歷境內(nèi)攬收、分揀運(yùn)輸、境內(nèi)清關(guān)、海陸空運(yùn)輸、海外清關(guān)、海外倉儲(chǔ)和分揀、末端配送。2022年極兔一口氣在5個(gè)國家展業(yè)，包括阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、墨西哥、巴西和埃及。而每個(gè)國家政治地緣、消費(fèi)習(xí)慣、市場(chǎng)法規(guī)等都存在差異，投入風(fēng)險(xiǎn)高。
無論是中國，還是海外市場(chǎng)，極兔都無法再繼續(xù)講高速增長(zhǎng)的商業(yè)冒險(xiǎn)故事。
2021 年中國快遞業(yè)務(wù)量突破 1000 億件后，快遞業(yè)從增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量競(jìng)爭(zhēng)?？爝f行業(yè)平均單價(jià)呈現(xiàn)逐年下降，從 2010 年的 24.57 元/件下降至 2022年的 9.6 元/件。這仍是一場(chǎng)比拼誰出價(jià)更低的生意。但強(qiáng)監(jiān)管下，價(jià)格戰(zhàn)演變成比拼服務(wù)和效率的長(zhǎng)線競(jìng)爭(zhēng)。
然而，極兔收購百世，兩網(wǎng)融合的效果并不理想。切入淘系后，極兔單量仍然主要來自拼多多，占85%左右。另外，在兩網(wǎng)融合的過程中，除了義烏等極兔加盟商實(shí)力較強(qiáng)的重點(diǎn)區(qū)域，大片區(qū)域重新劃片，造成末端站點(diǎn)服務(wù)不穩(wěn)定?！叭ㄒ贿_(dá)”還蠶食了一批百世網(wǎng)點(diǎn)。
快遞站隊(duì)電商平臺(tái)的時(shí)代也正在結(jié)束。自打極兔吞并百世，間接切入菜鳥系后，電商平臺(tái)和快遞公司之間的聯(lián)系開始變得松散。2022年雙11期間，抖音電商在部分城市試點(diǎn)推出物流服務(wù)“音需達(dá)”，接入京東快遞、順豐、中通、圓通、韻達(dá)等快遞。今年3月，極兔和申通也宣布接入京東商城。
可是新的電商生態(tài)中，極兔也沒能挖掘出增量。擁有海量用戶的短視頻，其直播帶貨服務(wù)暫時(shí)沒能為其貢獻(xiàn)大量訂單。據(jù)極兔的二級(jí)加盟商表示，抖快訂單在系統(tǒng)占比大約在5%，甚至還不到。
今年3月，無論是同比還是環(huán)比，順豐、韻達(dá)、圓通、申通平均單票收入均在下滑。天風(fēng)證券分析師程新星因此認(rèn)為，快遞業(yè)競(jìng)爭(zhēng)超出預(yù)期。價(jià)格戰(zhàn)加劇背景下，企業(yè)盈利的不確定性上升。而盈利能力強(qiáng)，現(xiàn)金流充沛，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小是一家公司打新一輪價(jià)格戰(zhàn)的底氣。
運(yùn)營|陳小妍