界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
截至5月31日，廣州科技創(chuàng)新母基金累計(jì)投資24只子基金20.71億元，撬動(dòng)社會(huì)資本實(shí)繳出資186.59億元，放大9.01倍。目前已投資的項(xiàng)目包括“國(guó)內(nèi)AI四小龍”之一的云從科技、因明生物、廣汽埃安、巨灣技研等獨(dú)角獸或?qū)＞匦缕髽I(yè)。
6月26日，廣州市科學(xué)技術(shù)局副局長(zhǎng)孫翔在廣州市新聞發(fā)布會(huì)上提及以上情況。他指出，廣州市政府出資50億元設(shè)立的科技創(chuàng)新母基金，持續(xù)發(fā)揮放大效應(yīng)，吸引深創(chuàng)投、高瓴資本、軟銀中國(guó)、德同資本、國(guó)投創(chuàng)業(yè)、武岳峰、光速中國(guó)、聯(lián)想創(chuàng)投、元生資本、元禾原點(diǎn)等創(chuàng)投機(jī)構(gòu)參與申報(bào)，已完成6批次子基金遴選，遴選出89家擬合作機(jī)構(gòu)。
資料顯示，廣州科技創(chuàng)新母基金由廣州市科技局牽頭設(shè)立，其中廣州金控集團(tuán)認(rèn)購(gòu)35億元份額，通過(guò)旗下廣州金控基金受托管理。
作為按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作、不以盈利為目的的政策性母基金，廣州科創(chuàng)母基金重點(diǎn)投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金，旨在通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資本投向科技創(chuàng)新項(xiàng)目，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。
國(guó)投（廣東）創(chuàng)業(yè)投資（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)投創(chuàng)業(yè)”）在2022年入選為子基金之一。根據(jù)公示，其投資領(lǐng)域主要為先進(jìn)制造、電子信息、材料能源和生物醫(yī)藥。國(guó)投創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理劉立群告訴記者，廣州科創(chuàng)母基金的投資思路跟公司基本一致，大多圍繞硬科技和早期項(xiàng)目投資；母基金背后的企業(yè)和公司也有潛在的合作機(jī)會(huì)，因此促成了雙方合作。
創(chuàng)投圈中，政府的身影越來(lái)越活躍。2021年以來(lái)，蘇州、常州、杭州、香港等均宣布設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)科基金，不遺余力地吸引全國(guó)GP前來(lái)。
而廣州除了科創(chuàng)母基金，1500億元的產(chǎn)投母基金和500億元的創(chuàng)投母基金于近期落地并進(jìn)入實(shí)操階段；200億元的廣州市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金也已正式啟動(dòng)。
劉立群向界面大灣區(qū)分析指，各地政府通過(guò)成立母基金能夠有效促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。利用母基金的運(yùn)作方式，政府可以有效放大財(cái)政資金，引導(dǎo)社會(huì)資本介入，培育本地產(chǎn)業(yè)特別是希望扶持的新興產(chǎn)業(yè)。
對(duì)于擁有汽車(chē)、電子、石化三大支柱產(chǎn)業(yè)的廣州而言，隨著新能源汽車(chē)和半導(dǎo)體等新領(lǐng)域興起，制造業(yè)向高端制造方向轉(zhuǎn)型升級(jí)，由此催生出大量投資機(jī)會(huì)。
自2020年3月首只子基金落地以來(lái)，截至5月底，母基金合作機(jī)構(gòu)投出255個(gè)項(xiàng)目、119.30億元，其中投資中小微企業(yè)共202個(gè)、投資金額共63.83億元，分別占子基金已投項(xiàng)目數(shù)量和總金額的79.22%、53.50%。
孫翔指出，科創(chuàng)母基金圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，覆蓋生物醫(yī)藥（51個(gè)）、新一代信息技術(shù)（33個(gè)）、新材料（3個(gè)）、高端裝備制造（12個(gè)）、節(jié)能環(huán)保（2個(gè)）、新能源及新能源汽車(chē)（3個(gè)）等領(lǐng)域。
不難發(fā)現(xiàn)，這些著力扶持的領(lǐng)域普遍有研發(fā)周期長(zhǎng)、資金門(mén)檻高、技術(shù)要求高的特點(diǎn)。例如主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體的廣東芯聚能，其對(duì)外事務(wù)部和市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人劉月提及，公司的研發(fā)投入每年在20%-40%，“成立之初就瞄準(zhǔn)了高端市場(chǎng)，即新能源汽車(chē)的主驅(qū)逆變器，對(duì)器件模塊要求非常高，光驗(yàn)證周期就需要兩年。”
此前，國(guó)投創(chuàng)業(yè)子基金向廣東芯聚能注入2.5億元的投資。“企業(yè)所處行業(yè)是否為國(guó)家政策重點(diǎn)支持，產(chǎn)品是否有較大的市場(chǎng)空間，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和團(tuán)隊(duì)能力，是投資決策需要考慮的四個(gè)方面。”劉立群表示。
一方面，投資機(jī)構(gòu)借此讓芯聚能與資本市場(chǎng)對(duì)接，對(duì)其進(jìn)行定價(jià)；另一方面，由于國(guó)投創(chuàng)業(yè)涉及全能產(chǎn)業(yè)鏈投資，在幫忙對(duì)接客戶(hù)和供應(yīng)商，例如裝備類(lèi)企業(yè)和車(chē)企上，亦發(fā)揮了很大的作用。
“我們也在持續(xù)觀察廣州一些汽車(chē)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)以及5G方面企業(yè)，未來(lái)或許引起供應(yīng)鏈緊張的新領(lǐng)域，都可能是投資方向。”劉立群提到，廣州的整車(chē)企業(yè)比較強(qiáng)，但半導(dǎo)體行業(yè)相對(duì)較弱，需要通過(guò)一些新產(chǎn)業(yè)投入來(lái)增強(qiáng)在智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)和新能源汽車(chē)的核心零部件供應(yīng)。
一名廣汽供應(yīng)鏈企業(yè)的負(fù)責(zé)人告訴界面大灣區(qū)，目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)跟國(guó)際龍頭公司會(huì)存在2-3年的差距，國(guó)外公司由于規(guī)模優(yōu)勢(shì)價(jià)格也比較低，終端客戶(hù)會(huì)更傾向于外國(guó)供應(yīng)商。
“廣州也需要發(fā)展（芯片）這樣的產(chǎn)業(yè)，打造全景閉環(huán)的生態(tài)，而不是說(shuō)廣州只有整車(chē)一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)，其他零部件在長(zhǎng)三角或國(guó)外，這樣產(chǎn)業(yè)鏈條還是沒(méi)有打通。”該人士表示。