文｜中國家電網(wǎng)
熬過艱難的時(shí)期，TV面板產(chǎn)業(yè)迎來“好時(shí)光”的同時(shí)，也面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
“量降額升”是今年618國內(nèi)彩電行業(yè)主基調(diào)，據(jù)奧維云網(wǎng)(AVC)數(shù)據(jù)顯示，618期間，彩電線上市場(chǎng)零售量為249.9萬臺(tái)，同比下降12.9%;零售額為79.7億元，同比增長(zhǎng)5.1%，市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，促銷狀況雖差強(qiáng)人意，但銷額的明顯增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了上游面板產(chǎn)業(yè)的回暖。
進(jìn)入2023年，面板行業(yè)整體呈恢復(fù)態(tài)勢(shì)，TV面板的價(jià)格更是數(shù)月連漲，據(jù)WitsView 6月份最新數(shù)據(jù)顯示，65寸QHD、55寸QHD、43寸FHD和32寸HD 電視面板的價(jià)格持續(xù)回暖，均價(jià)較5月分別上漲6.9%、7.6%、5.3%和6.3%，自2月下旬觸底以來已連續(xù)4月保持上漲。因此，對(duì)于走出虧損陰霾、迎來回暖的面板廠商而言，該如何展開下半年及未來的市場(chǎng)布局?
漲價(jià)可期，廠商盈利能力逐漸恢復(fù)
由市場(chǎng)供給與需求變動(dòng)，引發(fā)面板價(jià)格漲跌的循環(huán)，也被稱作液晶周期，自2021年下半年開始，受經(jīng)濟(jì)疲軟、通貨膨脹導(dǎo)致需求下滑等因素影響，TV面板的價(jià)格快速下跌，直至2023年2月份，在疫情好轉(zhuǎn)、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，TV面板走出價(jià)格低谷。
6月份以來，全球液晶電視面板價(jià)格繼續(xù)大幅普漲。具體而言，85寸均價(jià)上漲20美元，65和75寸均漲10美元，50和55寸分別漲8和6美元，32和43寸分別上漲2和3美元，據(jù)洛圖科技研報(bào)預(yù)測(cè)，目前市場(chǎng)情緒仍在發(fā)酵，根據(jù)面板廠商每月的經(jīng)營計(jì)劃和控盤邏輯，7月份，面板價(jià)格仍將繼續(xù)上漲，各尺寸均已經(jīng)站在盈虧平衡線之上。
就本輪TV面板價(jià)格上漲持續(xù)的時(shí)長(zhǎng)，行業(yè)尚未有確切的時(shí)間點(diǎn)，但據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，LCD TV面板價(jià)格增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)或?qū)⒕S持至三季度，隨著LCD TV面板業(yè)務(wù)全面扭虧為盈，預(yù)計(jì)從三季度開始，TV面板價(jià)格漲幅逐步收窄。另有面板行業(yè)相關(guān)人士告訴記者，電視面板價(jià)格上漲的持續(xù)時(shí)間，主要取決于市場(chǎng)供需情況、產(chǎn)能恢復(fù)速度等因素。
群智咨詢資深分析師李曉燕向中國家電網(wǎng)記者表示，本輪TV面板價(jià)格漲勢(shì)有三大驅(qū)動(dòng)因素:首先，液晶電視面板供應(yīng)高度集中，致使頭部面板廠商的全球議價(jià)權(quán)大幅提升;其次，頭部面板廠商持續(xù)動(dòng)態(tài)控產(chǎn)、按需生產(chǎn)，在需求低迷的環(huán)境下，調(diào)節(jié)供需關(guān)系并降低庫存水平，由此推動(dòng)面板價(jià)格繼續(xù)上漲;第三，面板價(jià)格形成漲勢(shì)之后，也令電視廠商面板備貨信心恢復(fù)，策略由保守轉(zhuǎn)向積極，從而推動(dòng)面板備貨需求環(huán)比持續(xù)恢復(fù)。
從頭部廠商對(duì)TV面板的布局來看，2023年一季度，京東方LCD TV面板出貨量繼續(xù)領(lǐng)跑全球，其中65寸及以上的出貨量持續(xù)保持首位。據(jù)京東方在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，2022年下半年來，面對(duì)行業(yè)需求低谷，公司踐行“按需生產(chǎn)、動(dòng)態(tài)控產(chǎn)”的經(jīng)營理念，推動(dòng)盈利能力恢復(fù)。近年來，京東方在OLED業(yè)務(wù)上亦持續(xù)增長(zhǎng)，并將OLED拓展至折疊屏、智能電視、智能手表等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，京東方柔性AMOLED出貨量接近3000萬片，年度出貨目標(biāo)1.2億片正穩(wěn)步達(dá)成。
另一頭部廠商TCL華星光電，其出貨量?jī)H次于京東方，在TV面板領(lǐng)域，TCL專注于大尺寸高端產(chǎn)品，此外，TCL也在Mini LED領(lǐng)域，建立了貫穿上下游產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)優(yōu)勢(shì)。據(jù)最新618戰(zhàn)報(bào)顯示，TCL電視收貨頗豐，其中 Mini LED電視與75寸+超大板電視，還取得銷售量與銷售額的雙冠軍。行業(yè)機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，2023年，在TV面板復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)下，TCL盈利能力將得到改善。
據(jù)洛圖科技關(guān)于《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》報(bào)告指出，2022年，中國大陸面板廠全年出貨總量達(dá)1.69億片，同比增長(zhǎng)5.7%，占比達(dá)到66.9%，較2021年提升4.7個(gè)百分點(diǎn)，刷新歷史高值。由此可見，大陸廠商主導(dǎo)了全球液晶電視面板供應(yīng)鏈。除京東方、TCL華星光電外，惠科(HKC)、群創(chuàng)(InnoLux)2022年出貨量均超過3000萬片。然而，于電視面板廠商而言，2022年也是艱難的一年，多數(shù)廠商業(yè)績(jī)大幅虧損，展望2023年，TV面板雖迎來持續(xù)漲價(jià)，但隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，TV面板行業(yè)也將產(chǎn)生新的市場(chǎng)格局。
Mini LED成本優(yōu)勢(shì)凸顯，宏觀環(huán)境仍不容樂觀
回首電視機(jī)百年發(fā)展歷程，由CRT技術(shù)到LCD、OLED技術(shù)，再到如今風(fēng)頭正盛的Mini LED與Micro LED技術(shù)，總體而言，電視面板產(chǎn)業(yè)革新相對(duì)緩慢，但每次的技術(shù)革新，都帶來顛覆性的影響。
如今，Mini LED憑借獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，備受行業(yè)關(guān)注、資本追逐，一些行業(yè)觀點(diǎn)認(rèn)為，Mini LED 或?qū)⒊蔀長(zhǎng)CD最佳替代方案。對(duì)此，群智咨詢TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹，在接受中國家電網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，Mini LED在電視應(yīng)用中，不是替代LCD的關(guān)系，而是通過背光技術(shù)，升級(jí)延長(zhǎng)LCD產(chǎn)品的生命周期。通過對(duì)傳統(tǒng)LCD電視性能提升競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而改善產(chǎn)品盈利空間，延續(xù)液晶產(chǎn)品生命周期。
具體到Mini LED背光電視的主要優(yōu)勢(shì)，張虹認(rèn)為主要體現(xiàn)在以下幾方面：其一，產(chǎn)品性能增強(qiáng)，Mini LED背光分區(qū)增加，提升了產(chǎn)品的亮度及對(duì)比度，縮小了和OLED電視產(chǎn)品之間性能的差異;其二，供應(yīng)鏈成熟，成本下降空間大，Mini LED背光及LCD面板供應(yīng)鏈成熟，具備性能改善和成本優(yōu)化空間;其三，中國品牌策略積極，市場(chǎng)成長(zhǎng)潛力大，比如海信，TCL等國產(chǎn)品牌策略積極，Mini LED背光電視持續(xù)下沉，成長(zhǎng)潛力大，預(yù)計(jì)Y23Mini LED背光電視全球出貨規(guī)模將達(dá)到370萬臺(tái)，同比增幅28%。
相較于Mini LED，Micro LED由于耗費(fèi)較高的成本，如今尚未在TV面板領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)。獨(dú)立國際策略研究員陳佳認(rèn)為，從市場(chǎng)供給側(cè)分析，目前，全球液晶面板技術(shù)在技術(shù)革新方向上，存在的兩大流派之爭(zhēng)，即Micro-LED與Mini-LED之爭(zhēng)，導(dǎo)致技術(shù)走向的不確定性不降反增，而這也進(jìn)一步致使液晶面板價(jià)格走高之勢(shì)日益凸顯。
另值得注意的是，全球液晶面板技術(shù)發(fā)展路徑并非一帆風(fēng)順，決定Micro LED與Mini LED競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果并不完全是技術(shù)，更有經(jīng)濟(jì)因素在驅(qū)動(dòng)和制約。陳佳還提到，目前液晶市場(chǎng)龍頭企業(yè)往往采取的都是“腳踩兩只船”策略，即同時(shí)布局兩種Micro-LED和Mini-LED，以防因賭錯(cuò)大方向而出局。同時(shí)，Mini LED當(dāng)前的火熱并不會(huì)改變其過渡性產(chǎn)品的地位，終有一天隨著MicroLED生產(chǎn)線成本的下降，Micro LED將實(shí)現(xiàn)對(duì)Mini LED的全面替代。如何平衡Mini LED產(chǎn)能，以發(fā)揮LCD生產(chǎn)線余熱，同時(shí)布局更先進(jìn)的Micro LED產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)未來產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)革新，這是擺在TV面板行業(yè)面前的最大難題。
當(dāng)下，在消費(fèi)需求的驅(qū)動(dòng)下，TV面板廠商還主要聚焦大尺寸與高刷技術(shù)賽道，據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，大尺寸化帶動(dòng)2023年電視面板平均尺寸增加至49.2英寸，預(yù)計(jì)到28年持續(xù)增長(zhǎng);高刷產(chǎn)品滲透率從2022年10.7%增加到2023年預(yù)計(jì)13.1%，且未來高刷有望從電視高配向標(biāo)配普及。
在TV面板持續(xù)漲價(jià)之下，面板廠商也將逐漸走出虧損陰霾，但受制于“液晶周期”的影響，面板廠商在漲價(jià)之后的業(yè)務(wù)布局，與下跌之前的預(yù)備工作，則顯得尤為重要。張虹亦表示，面板廠商仍舊不可忽略的是，當(dāng)下宏觀環(huán)境依然不容樂觀，因此，對(duì)廠商來說，應(yīng)做好萬全之策，首先，需充分考量并尊重市場(chǎng)需求變化節(jié)奏，理性而穩(wěn)健的推進(jìn)產(chǎn)能調(diào)控策略，避免因產(chǎn)能過快恢復(fù)使得LCD電視面板供需再次失衡，帶來價(jià)格的再次下探;其次，避免面板價(jià)格非理性過快上漲對(duì)需求形成進(jìn)一步的沖擊;最后，積極推動(dòng)降本增效以及產(chǎn)品技術(shù)多元化，持續(xù)增強(qiáng)企業(yè)自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代與數(shù)智化背景下，未來，TV面板仍然存在新的發(fā)展機(jī)遇，如可折疊屏、透明屏等新型面板技術(shù)的發(fā)展，以及面向智能家居等新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，于面板廠商而言，除了把握好技術(shù)優(yōu)勢(shì)外，或許更要考慮在多領(lǐng)域的延伸與拓展。