文|債市觀察 蒲肅
國(guó)內(nèi)首家登陸A股的汽貿(mào)集團(tuán)、市值一度高達(dá)800億元的龐大汽貿(mào)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“龐大集團(tuán)“)在破產(chǎn)重整的道路上仍不順利,截至8月9日,龐大集團(tuán)的三家重整投資人承諾的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款合計(jì)約34.59億元已超時(shí)12天仍未到賬,河北證監(jiān)會(huì)責(zé)令其重整投資人“抓緊協(xié)商并明確相應(yīng)補(bǔ)償安排”。
而曾經(jīng)主導(dǎo)龐大集團(tuán)重整的“金主”黃繼宏在今年5月被投資人舉報(bào)逃避業(yè)績(jī)承諾、變相占用上市公司資金后,在7月份退出了龐大集團(tuán)董事會(huì),稍早前的5月底,他還辭去了眾泰汽車的所有職務(wù),這位曾經(jīng)“抄底”進(jìn)軍汽車產(chǎn)業(yè)的黃老板淡出汽車圈的速度讓人望塵莫及。
資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)媒體分析認(rèn)為,黃繼宏旗下公司在資源對(duì)接、資本運(yùn)作等方面有一定優(yōu)勢(shì),但在實(shí)業(yè)發(fā)展和企業(yè)管理方面存在短板。龐大集團(tuán)后來(lái)遭遇更換管理團(tuán)隊(duì)、涉嫌占用資金、被監(jiān)管立案等系列衍生問(wèn)題,使原本龐大復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加剪不斷理還亂。
01 “金主”沒(méi)錢充值,請(qǐng)求寬限90天
龐大集團(tuán)的重整投資人由深圳市深商控股集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“深商集團(tuán)”)、深圳市國(guó)民運(yùn)力科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“國(guó)民運(yùn)力”)、深圳市元維資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱“元維資產(chǎn)”)組成。
債市觀察梳理發(fā)現(xiàn),2019年9月,早已陷入債務(wù)危機(jī)的龐大集團(tuán)經(jīng)河北省唐山市中級(jí)人民法院裁定受理重整申請(qǐng),深商集團(tuán)、國(guó)民運(yùn)力、元維資產(chǎn)三家公司被確定為公司重整投資人,當(dāng)時(shí)這三家公司背后的實(shí)控人都是黃繼宏。
當(dāng)時(shí)的龐大集團(tuán)總負(fù)債高達(dá)272.8億元,經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)從最高峰的1400多家減少到400多家(目前僅有281家),龐大集團(tuán)當(dāng)時(shí)將對(duì)應(yīng)股份無(wú)償轉(zhuǎn)贈(zèng)給黃繼宏實(shí)控公司,但對(duì)公司運(yùn)營(yíng)有明確要求,而歸母凈利潤(rùn)就是其中一項(xiàng)指標(biāo)。
來(lái)源:企業(yè)官網(wǎng)
2019年12月,上述重整投資人本著“利潤(rùn)不夠,充值來(lái)湊”的原則,承諾龐大集團(tuán)2020年、2021年、2022年的歸母凈利潤(rùn)分別不低于7億元、11億元、17億元,或2020年、2021年、2022年的歸母凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)到35億元,若未達(dá)標(biāo)準(zhǔn),則在2022年經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)公布后三個(gè)月內(nèi)向龐大集團(tuán)以現(xiàn)金方式予以補(bǔ)足。
根據(jù)龐大集團(tuán)披露的年報(bào)數(shù)據(jù),2020年-2022年歸母凈利潤(rùn)分別為5.80億元、9.02億元、-14.41億元,未達(dá)以上標(biāo)準(zhǔn)。所以,重整投資人應(yīng)于2023年7月28日前向龐大集團(tuán)補(bǔ)償現(xiàn)金34.59億元。
但截至8月9日,上述三家重整投資人還沒(méi)給龐大集團(tuán)“充值”,河北證監(jiān)會(huì)要求這三家公司切實(shí)維護(hù)龐大集團(tuán)及中小股東利益,依法履行補(bǔ)償承諾。據(jù)2023年一季報(bào),退市前的*ST龐大尚有股東25.35萬(wàn)戶。
來(lái)源:河北監(jiān)管局官網(wǎng)
8月2日,龐大集團(tuán)向深商控股等重整投資人發(fā)了催告函。
深商集團(tuán)回復(fù)龐大集團(tuán)稱,因金額較大,公司籌集資金、統(tǒng)籌及處置資產(chǎn)需要時(shí)間,懇請(qǐng)給予 90 日的寬限時(shí)間(以龐大集團(tuán)收到深商集團(tuán)回復(fù)函之日起算),公司將在寬限期內(nèi)落實(shí)業(yè)績(jī)補(bǔ)償工作。
深商集團(tuán)表示,計(jì)劃采取包括但不限于現(xiàn)金、實(shí)物抵債等方式對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。此外,深商集團(tuán)還表示,若自身承擔(dān)的補(bǔ)償義務(wù)超過(guò)法定范圍,將向其他重整投資人國(guó)民運(yùn)力和元維資產(chǎn)兩家公司追償。
債市觀察梳理發(fā)現(xiàn),黃繼宏接手后,龐大集團(tuán)在2020年與易車簽署戰(zhàn)略合作,在2021年5月20日復(fù)牌并撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示,同時(shí)也出售了多個(gè)城市的銷售公司,回籠了部分資金。
黃繼宏一定程度上延緩了龐大集團(tuán)破產(chǎn)重整的時(shí)間,但并沒(méi)有從根本上解決問(wèn)題。今年6月30日,龐大集團(tuán)因股價(jià)連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元,慘遭退市。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)媒體分析,黃繼宏旗下參與龐大集團(tuán)重整的三家公司都是投資型公司,并沒(méi)有汽車經(jīng)銷或生產(chǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)。其中最主要的重整投資人深商集團(tuán),其股東多達(dá)79家,均為深圳民營(yíng)企業(yè),主要從事金融服務(wù)類、大型項(xiàng)目投資和高新技術(shù)開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)。
02 被舉報(bào)虛假回購(gòu)、占用資金,
黃繼宏“火速”淡出汽車圈就在龐大集團(tuán)退市后不久,龐大集團(tuán)公告顯示,第六屆董事會(huì)的選舉名單中已經(jīng)沒(méi)有了黃繼宏,而公司原總經(jīng)理趙鐵流、董事會(huì)秘書(shū)劉湘華則主動(dòng)遞上辭職信。
黃繼宏與劉湘華均來(lái)自深商集團(tuán),前者曾是深商集團(tuán)總裁,后者則是深商集團(tuán)執(zhí)行總裁兼國(guó)民運(yùn)力副總裁。
這三人曾在今年5月19日,被河北證監(jiān)局出具警示函和監(jiān)管談話行政監(jiān)管措施,原因是龐大集團(tuán)2020年、2022年存在重大訴訟、仲裁事項(xiàng)未及時(shí)披露。其中,2020年累計(jì)涉案金額12.2億元,占2019年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的11.61%;2022年累計(jì)涉案金額28.81億元,占2021年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的24.58%。
來(lái)源:河北監(jiān)管局官網(wǎng)
河北證監(jiān)局認(rèn)為,以上行為已經(jīng)涉嫌信披違規(guī),黃繼宏、趙鐵流、劉湘華對(duì)此負(fù)有主要責(zé)任。在河北證監(jiān)局采取上述措施后,5 月 26 日,證監(jiān)會(huì)以涉嫌信息披露違法違規(guī)為由,對(duì)龐大集團(tuán)(當(dāng)時(shí)簡(jiǎn)稱為“*ST 龐大“)進(jìn)行立案調(diào)查。
實(shí)際上,5月19日龐大集團(tuán)還公告了另一則重磅消息,上交所收到投資人舉報(bào),稱當(dāng)時(shí)龐大集團(tuán)及控股股東、實(shí)際控制人黃繼宏存在掏空上市公司現(xiàn)金和資產(chǎn)、利用退市逃避重整業(yè)績(jī)承諾、上市公司虛假回購(gòu)等違規(guī)事項(xiàng),包括但不限于涉嫌通過(guò)潛在關(guān)聯(lián)方變相占用上市公司資金;公司董事會(huì)審議關(guān)于公司向?qū)嵖厝它S繼宏控制的眾泰汽車股份有限公司采購(gòu)整車及零部件的總額不超過(guò)10億元,涉嫌控股股東利益侵占等。
來(lái)源:企業(yè)公告
在上述舉報(bào)發(fā)生前后,黃繼宏多個(gè)公司職務(wù)被免或主動(dòng)辭職。
先是今年4月份,黃繼宏被深商集團(tuán)罷免了總裁職務(wù);隨后5月31日晚間,眾泰汽車公告,黃繼宏辭去了眾泰汽車董事長(zhǎng)等職務(wù)后,不再擔(dān)任任何職務(wù),而且黃繼宏未持有眾泰汽車股票;進(jìn)入7月份后,龐大集團(tuán)董事會(huì)換屆選舉,黃繼宏已然不在候選人名單中。
黃繼宏2019年接手龐大集團(tuán),2020年接手同樣處于破產(chǎn)邊緣的眾泰汽車,企圖通過(guò)這兩家上市公司以“整車制造+全國(guó)渠道”的方式布局汽車產(chǎn)業(yè)。
如今龐大集團(tuán)退居新三板,眾泰汽車拿來(lái)打開(kāi)微型電動(dòng)車市場(chǎng)的新品“江南U2”仍未公布銷量,其60億定增也被終止,上半年預(yù)虧2億元~3億元之間。
黃繼宏的這一場(chǎng)“汽車夢(mèng)”,終究隨著自己的淡出而宣告結(jié)束。
目前,龐大集團(tuán)的新任董事長(zhǎng)和董事會(huì)秘書(shū)已經(jīng)確定為包君生,新任總經(jīng)理為公司董事冷俊峰。
履歷顯示,包君生和冷俊峰都來(lái)自民族數(shù)科高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“民族數(shù)科”),包君生目前還是民族數(shù)科董事長(zhǎng)。而冷俊峰在民族數(shù)科之前,還曾任世茂集團(tuán)華北區(qū)副總裁、泰禾集團(tuán)運(yùn)營(yíng)部總經(jīng)理及大發(fā)地產(chǎn)集團(tuán)有限公司執(zhí)行董事、總裁。
未來(lái)90天,深商集團(tuán)還要加緊籌集承諾給龐大集團(tuán)的約34億業(yè)績(jī)補(bǔ)償款,龐大集團(tuán)投資者關(guān)系部告訴投資人,公司目前正常經(jīng)營(yíng),不受黃繼宏本人狀態(tài)的影響。
黃繼宏撤出后,龐大集團(tuán)能要回業(yè)績(jī)補(bǔ)償款嗎?歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。