文|節(jié)點財經(jīng) 四海
今年7月,李斌、李想、何小鵬在中國汽車70周年活動上合了影,三人的站位和三年前的那次合照一模一樣。2021年,三家的銷量都在10萬輛左右,難分伯仲。到了2022年,出現(xiàn)了分化的趨勢,理想在銷量上一騎絕塵,蔚來和小鵬在銷量上都增長乏力。
與此同時,此前關(guān)注度不高的零跑和哪吒,都在銷量上成功進(jìn)入第一梯隊,哪吒還在今年8月拿到了70億元的融資。
基于汽車市場的特點,行業(yè)對于新勢力的結(jié)局有一個預(yù)判,即只有三家新勢力能脫穎而出。
2020年初,王興表示這三家新勢力會是“蔚小理”。彼時,理想剛剛開始新車交付,蔚來和小鵬前一年的銷量都在2萬輛左右。在2019年,威馬的交付量超過了小鵬,所以威馬創(chuàng)始人沈暉在微博上喊話王興:威馬一定會是Top3之一。
三年后,市場上已經(jīng)難覓威馬的蹤影,零跑、哪吒都成了新晉黑馬。今年8月,理想繼續(xù)領(lǐng)跑銷量榜,銷量上一度掉隊的蔚來和小鵬都強(qiáng)勢反彈。
參考汽車行業(yè)的發(fā)展歷程,市場上并不需要上百家新勢力,沒有人是絕對安全的。
一、有人走出低谷,有人依然站在谷底
新能源汽車行業(yè)的一個共識是,2023年到2025年,市場將進(jìn)入極為殘酷的淘汰賽,在此期間難免有車企跌入谷底。
2023年,第一個進(jìn)跌入谷底的是賽力斯。
在2022年,賽力斯旗下的問界銷量超7.5萬輛,是銷量破萬用時最短的新勢力,也是行業(yè)最大的黑馬。華為與車企有三種合作模式,華為的參與程度由淺入深,問界是參與程度最深的智選模式的產(chǎn)物,也是三種模式中市場表現(xiàn)最好的。
從今年1月開始,其銷量就開始走下坡路。今年1月,問界的銷量從去年12月的10143輛腰斬至4475輛,此后一直在5000-6000輛左右徘徊。8月,問界的銷量為3263輛,同比下滑67.52%。今年1-8月,賽力斯汽車?yán)塾嬇l(fā)銷量為33264輛,同比下滑15.64%。
更重要的是,如果銷量規(guī)模上不去,華為和賽力斯都要跟著虧損。2022年,華為汽車業(yè)務(wù)的凈虧損約82億元,是華為唯一虧損的業(yè)務(wù),賽力斯則虧損了42.9億元。
余承東并沒有回避問題,他承認(rèn)過去因為經(jīng)驗不足和閱歷不夠,走了一些彎路,但會繼續(xù)改進(jìn),堅持做極致的產(chǎn)品。
目前來看,將于9月12日發(fā)布的問界M7,是問界和華為的風(fēng)向標(biāo),如果它能有好表現(xiàn),問界就有翻盤的希望,其中的一個關(guān)鍵問題在于,問界能否找到清晰的賣點。
問界不是沒有賣點,只是它的賣點有些模糊。
自從亮相以來,問界最大的賣點就是華為。提到華為,消費(fèi)者都熟悉,華為粉絲也認(rèn)這塊招牌。但是,這塊招牌是繼承自手機(jī),而在汽車領(lǐng)域,這塊招牌給問界帶來了什么亮點?消費(fèi)者并不清楚。從官方的宣傳內(nèi)容來看,問界的賣點有自動駕駛、設(shè)計、豪華配置等等,涵蓋了各方面,但并沒有在消費(fèi)者心里建立一個跟汽車有直接關(guān)聯(lián)的賣點。橫向?qū)Ρ?,特斯拉的品牌、蔚來的服?wù),都是清晰的賣點。
因此,華為和賽力斯需要進(jìn)一步理清問界的賣點,是華為提供的一流智能化體驗?還是華為的“光環(huán)”?如果沒有清晰的賣點,很容易被淹沒在新能源浪潮中。
在這方面,小鵬和問界是難兄難弟。
今年二季度,小鵬的銷量為2.3萬輛,同比下降32.6%,在8月之前,小鵬已經(jīng)很久沒有做到月銷過萬了。在此期間,零跑和哪吒的銷量超過了小鵬,“蔚小理”已成過去式。
今年7月是小鵬的轉(zhuǎn)折點,其中被寄予厚望的G6的占比達(dá)到40%,在8月,G6的占比提升到52%,總銷量為13690輛。這里面有兩個細(xì)節(jié)值得關(guān)注。
首先,顯而易見地是G6不負(fù)眾望,撐起了小鵬的銷量。這經(jīng)過了一個爬坡的過程,G6是今年6月開始交付的,當(dāng)月的銷量只有244輛,7月增長至3937輛,P7的銷量為4908輛,G6 和P7占7月總銷量的80%,其中P7在此之前一直是小鵬的銷量支柱。而G6能成為銷量支柱的一個重要原因在于賣點足夠清晰,即智能化和性價比(相對特斯拉Model Y)。
也就是說,從7月開始,小鵬在銷量上進(jìn)入了雙支柱時代。至少在銷量層面上,小鵬有很大希望走出低谷。
但是,在財務(wù)層面上,小鵬還要過上一段苦日子。
研發(fā)投入和規(guī)模效應(yīng),仍將是困擾小鵬盈利的難題。研發(fā)投入過高一直是小鵬的包袱,包括智能化、架構(gòu)等。規(guī)模效應(yīng)則是汽車行業(yè)的特點,只要銷量達(dá)到一定規(guī)模,企業(yè)就能邁過盈虧平衡點。零跑董事長朱江明曾稱,預(yù)計當(dāng)公司銷量達(dá)到50萬輛時,可通過規(guī)模效應(yīng)來實現(xiàn)凈利率轉(zhuǎn)正;哪吒CEO張勇也曾表示,銷量達(dá)到30萬到50萬輛,哪吒將初步形成規(guī)?;哪芰Γ瑫r做到盈虧平衡。
在這方面,理想已經(jīng)走在了前頭。二季度,理想扭虧為盈,凈利潤為23.1億元,去年同期凈虧損為6.18億元。至此,理想已經(jīng)連續(xù)三個季度實現(xiàn)盈利,是繼比亞迪、特斯拉后,第三家能夠連續(xù)保持季度盈利的新能源汽車企業(yè)。
而理想的盈利關(guān)鍵還是銷量表現(xiàn)足夠好。二季度,理想共交付了86533輛新車,同比增長201.6%,領(lǐng)跑中國造車新勢力。
其中,月銷量在6月和7月連續(xù)兩個月突破了3萬輛。上半年,理想交付輛達(dá)到139117輛,已經(jīng)超過了去年全年的總銷量。
不過,理想并不是表現(xiàn)最炸裂的,這個頭銜應(yīng)該送給埃安。
在1-8月,國內(nèi)新能源車企銷量最高的是比亞迪,這無需多言,位列第二的是廣汽旗下的埃安,銷量為30.6萬輛。
可以看到,今年新能源市場的競爭依舊激烈,有人走出了谷底,有人依然在掙扎。接下來,誰能走出低谷,誰又將跌入谷底?
二、未來,新能源汽車拼什么?
在今年1-8月,國內(nèi)的新勢力分為了三個梯隊,梯隊排名在一定程度上反應(yīng)了市場競爭焦點的變化。
第一梯隊成員只有比亞迪,銷量超百萬;第二梯隊成員有兩個,分別是埃安和理想(銷量從大到小依次排序),它們的銷量都超過了20萬輛;第三梯隊的成員是蔚來、哪吒,它們的銷量接近10萬輛;第四梯隊成員是零跑、極氪和小鵬,銷量都超過了6萬輛。
這份榜單體現(xiàn)了一個趨勢,即其他梯隊與第一梯隊之間的差距越來越大。
去年同期,比亞迪的銷量為96.2萬輛,今年增長了83%。埃安在增速上跑贏了比亞迪,但規(guī)模上的差距更大了,今年埃安的銷量為30萬輛,去年為15.2萬輛,雙方的差距從81萬輛擴(kuò)大至近150萬輛。
如果以比亞迪為例,可以看到國內(nèi)新能源市場的另一個趨勢,即混動車型的銷量占比在下降。
今年上半年,比亞迪的銷量為125.56萬輛,是國內(nèi)和全球市場的雙料冠軍。其中,混動車型的占比超過40%。而在去年,混動車型在比亞迪的銷量結(jié)構(gòu)中的占比超過50%。同時,比亞迪上半年銷量同比增長了95.7%,這說明比亞迪的純電車型,銷量走勢較強(qiáng)。
實際上,比亞迪銷量結(jié)構(gòu)的變化與全球市場的變化是同頻的。
據(jù)乘聯(lián)會秘書長崔東樹梳理的數(shù)據(jù)顯示,在全球范圍內(nèi),2018-2021年混動占比持續(xù)下降并逐步實現(xiàn)份額穩(wěn)定。混合動力乘用車從2012年的廣義新能源93%逐步下降到2015年的79%,隨后混合動力的占比每年降10個百分點。2019年,混動市場份額下滑1個百分點,但2020年開始加速下降,2022年份額仍下降到26%以下,2023年年份額回升到24%。
無論是比亞迪還是全球市場的變化,都告訴我們混動市場雖然是一塊不小的蛋糕,但純電市場才是未來。在這個法則下,受影響最大的當(dāng)屬只有混動車型的理想,它的問題是純電車型能否順利結(jié)果混動車型遞出的接力棒。
此外,和“純電才是未來”相似的趨勢是,消費(fèi)者越來越看重汽車的智能化體驗。研究顯示,智能化體驗對于消費(fèi)者購車的影響權(quán)重,由去年的12%上升到14%。在國內(nèi)的車企中,小鵬是將智能化作為賣點的代表。在2014年創(chuàng)業(yè)時,小鵬團(tuán)隊就認(rèn)為未來不僅僅是電動汽車的時代,也是智能汽車的時代,電動和智能將會推動汽車形態(tài)發(fā)生前所未有的變革。
基于此,車企需要做好三個基本功,即智能+電動+汽車,才有資格參與決賽,這也是行業(yè)當(dāng)前以及未來的發(fā)展趨勢。這三者結(jié)合后,會對出行行業(yè)產(chǎn)生巨大影響,甚至?xí)^App Store。