界面新聞?dòng)浾?| 侯瑞寧

中國(guó)石油(601857.SH)加快了在充電領(lǐng)域的布局。

9月8日，界面新聞從中國(guó)石油獲悉，其收購(gòu)了普天新能源有限責(zé)任公司（下稱普天新能源）100%的股權(quán)，但未披露具體收購(gòu)金額。

中國(guó)石油稱，本次收購(gòu)是其在充電領(lǐng)域的重要布局，有利于加油站進(jìn)一步完善新能源網(wǎng)絡(luò)、打造“充電+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以及向“油氣氫電非”綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型發(fā)展。

天眼查APP顯示，普天新能源成立于2010年10月，注冊(cè)資本約29億元，控股股東為中國(guó)普天信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，經(jīng)營(yíng)范圍包括新能源汽車、動(dòng)力電池、充電設(shè)備、碳交易及增值服務(wù)等領(lǐng)域。

普天新能源是中國(guó)最早開展充電業(yè)務(wù)的央屬企業(yè)。中國(guó)充電聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月，普天新能源的公共充電樁數(shù)量為2.4萬(wàn)臺(tái)，位居全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)第15名。

兩家央企為何現(xiàn)在宣布聯(lián)手，這將對(duì)中國(guó)充電樁市場(chǎng)產(chǎn)生哪些影響？

加碼

據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)，普天新能源此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)超過16.63億元。

其中，中國(guó)普天信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其持有標(biāo)的企業(yè)97.236%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為16.17億元；中海石油投資控股有限公司轉(zhuǎn)讓其持有標(biāo)的企業(yè)2.764%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為0.46億元。

由于充電樁運(yùn)營(yíng)為重資產(chǎn)行業(yè)，投入成本高，盈利模式單一，回報(bào)周期長(zhǎng)，普天新能源成立九年后一直處于虧損狀態(tài)。

2018年，普天新能源年虧損3.79億元后，2019年一季度繼續(xù)虧損1182萬(wàn)元。同年，普天新能源在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌出售55%股份。但一直無(wú)人接盤。

北京產(chǎn)權(quán)交易所交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，2022年，普天新能源營(yíng)業(yè)收入2.75億元，凈利潤(rùn)555萬(wàn)元，負(fù)債總額約2億元，凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）為15.95億元。

今年前5個(gè)月，該公司營(yíng)收8939.83萬(wàn)元，凈虧損4101.37萬(wàn)元，負(fù)債總額1.75億元。

此次中國(guó)石油收購(gòu)普天新能源，一方面可以讓中國(guó)石油從充電樁新手躋身國(guó)內(nèi)前15名之列，完善新能源網(wǎng)絡(luò)；另一方面有助于普天新能源的充電業(yè)務(wù)扭虧盈利，盤活資產(chǎn)。

中國(guó)石油最新表示，未來三年將抓住新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的窗口期，完成充電樁業(yè)務(wù)在全國(guó)的戰(zhàn)略性布局，力爭(zhēng)進(jìn)入充換電頭部企業(yè)行列。

中國(guó)石油是中國(guó)成品油主要銷售商之一，擁有超過2.2萬(wàn)座的加油站，建設(shè)充電樁擁有場(chǎng)站優(yōu)勢(shì)，但目前它已建的數(shù)量較少。

2016年，中國(guó)石油與一汽集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬在互聯(lián)網(wǎng)汽車及新能源汽車領(lǐng)域開展合作，其中包括充電業(yè)務(wù)在加油站的試點(diǎn)和推廣等項(xiàng)目。

2018年，中國(guó)資源交通集團(tuán)對(duì)外公告稱，已與中國(guó)石油簽訂協(xié)議，取得超過840家石油加油站的充電站建設(shè)與經(jīng)營(yíng)權(quán)。

此后，很少聽到中國(guó)石油有關(guān)充電樁信息的后續(xù)報(bào)道。

今年以來，國(guó)家多次發(fā)布充電樁利好政策。

5月發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見》、7月發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》，都要求適度超前建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)模式，加快換電模式推廣應(yīng)用等。

6月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的指導(dǎo)意見》提出，在確保安全前提下，在具備條件的加油（氣）站配建公共快充和換電設(shè)施，積極推進(jìn)建設(shè)加油（氣）、充換電等業(yè)務(wù)一體的綜合供能服務(wù)站。

上述《意見》提出，2030年前，對(duì)實(shí)行兩部制電價(jià)的集中式充換電設(shè)施用電免收需量（容量）電費(fèi)；鼓勵(lì)地方各級(jí)政府對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施場(chǎng)地租金實(shí)行階段性減免等。

這些政策或加速了中國(guó)石油在充電樁領(lǐng)域的步伐。

除上述收購(gòu)?fù)?，中?guó)石油還于今年6月針對(duì)充電設(shè)備采購(gòu)進(jìn)行了公開招標(biāo)。

此次采購(gòu)金額為5億元，采購(gòu)有效期為一年。充電設(shè)備招標(biāo)范圍包括充電樁（直流/交流充電樁）、充電設(shè)備關(guān)鍵元器件（充電模塊、充電堆、充電槍等）。

撼動(dòng)不易

對(duì)于中國(guó)石油而言，上述收購(gòu)能夠幫助其快速提升充電業(yè)務(wù)，但要撼動(dòng)大局已定的中國(guó)充電樁市場(chǎng)，恐怕并非易事。

中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月，國(guó)內(nèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為692.8萬(wàn)臺(tái)，同比增加74.1%。其中，94%的充電設(shè)施集中在排名前十五位的企業(yè)。

界面新聞梳理前十五家企業(yè)發(fā)現(xiàn)，從運(yùn)營(yíng)主體來看，充電樁運(yùn)營(yíng)商主要有三支隊(duì)伍：一是特來電、星星充電等民營(yíng)資本服務(wù)商；三是以國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、普天新能源為代表的國(guó)家隊(duì)；三是以上汽安悅為代表的車企。

其中，三家國(guó)家隊(duì)企業(yè)僅占充電設(shè)施總量的約5%，以民企為代表的第三方運(yùn)營(yíng)服務(wù)商占據(jù)了九成以上的市場(chǎng)份額。

從規(guī)模來看，前十五名充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)商中，擁有30萬(wàn)臺(tái)以上充電設(shè)施企業(yè)分別為特來電、星星充電、云快充。這三家頭部企業(yè)的充電設(shè)施占總量的17%以上；擁有10萬(wàn)臺(tái)以上充電設(shè)施的國(guó)家電網(wǎng)、小桔充電和蔚景云，三家占比共計(jì)6%。

上述六家企業(yè)，占到了充電樁總量的23%。

中國(guó)石油想要躋身頭部企業(yè)行列，其充電樁數(shù)量至少要邁上10萬(wàn)臺(tái)級(jí)別，收購(gòu)普天新能源后仍需再增長(zhǎng)3倍多。

未來智庫(kù)分析指出，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)主要存在資金、物理場(chǎng)地、電網(wǎng)容量、數(shù)據(jù)資源四大主要壁壘，龍頭企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著，且難以被新進(jìn)入者追趕，有望在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)保持的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

界面新聞?wù)J為，收購(gòu)充電企業(yè)或與充電企業(yè)合作，將成為中國(guó)石油快速充電樁數(shù)量的主要方式之一。

9月8日，界面新聞就收購(gòu)一事致電中國(guó)石油，尚未得到回復(fù)。

此外，對(duì)于石油巨頭而言，凈利較薄的充電業(yè)務(wù)是否具備足夠的吸引使得它們進(jìn)行更多的投入，也有待觀察。

據(jù)未來智庫(kù)測(cè)算，單個(gè)50 kW直流充電樁的年均收入約1.75萬(wàn)元，年均利潤(rùn)約0.2萬(wàn)元，年現(xiàn)金流凈額約0.8萬(wàn)元，靜態(tài)投資回收期約八年。

如果按照2萬(wàn)臺(tái)規(guī)模的50 kW直流充電樁計(jì)算，年均利潤(rùn)為4000萬(wàn)。這對(duì)凈利潤(rùn)動(dòng)輒上千億元的中國(guó)石油而言，吸引力并不大。

財(cái)報(bào)顯示，上半年中國(guó)石油銷售分部的資本支出為7.22億元，主要用于國(guó)內(nèi)油氣氫電非綜合能源站建設(shè)等。這占其同期資本支出851.37億元的千分之八。

大勢(shì)所迫

短期看，包括中國(guó)石油在內(nèi)的石油巨頭加碼充電業(yè)務(wù)并非利益驅(qū)動(dòng)，而是在新能源快速發(fā)展和國(guó)家政策驅(qū)使下做出的多元化儲(chǔ)備與補(bǔ)充。

近年來，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，新能源汽車銷量已經(jīng)連續(xù)八年位居全球第一。去年，新能源汽車實(shí)現(xiàn)銷量688.7萬(wàn)輛，滲透率超過了25%，即新車銷售中每4輛車?yán)锞陀?輛新能源汽車。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月，新能源汽車國(guó)內(nèi)銷量389萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.5%；新能源汽車出口63.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.5倍。

2023年7月，全國(guó)充電總電量約32.5億度，同比增長(zhǎng)48.4%。同期，國(guó)內(nèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為171.8萬(wàn)臺(tái)。

未來較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，新能源汽車仍將快速增長(zhǎng)，充電樁也將激增。

今年1月，工信部等八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于組織開展公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)工作的通知》，提出到2025年國(guó)內(nèi)新增公共充電樁（標(biāo)準(zhǔn)樁）與公共領(lǐng)域新能源汽車推廣數(shù)量（標(biāo)準(zhǔn)車）比例力爭(zhēng)達(dá)到1：1。

截至今年7月，國(guó)內(nèi)的樁車比為1:2.6。這意味著未來兩到三年，中國(guó)充電樁市場(chǎng)仍將有巨大空間。

今年4月，中國(guó)石化(600028.SH)董事長(zhǎng)馬永生公開表示，未來5-10年，中國(guó)汽車行業(yè)的電動(dòng)化、互聯(lián)化、數(shù)字化、綠色化進(jìn)程加快，交通能源體系從傳統(tǒng)的油氣主導(dǎo)，向油氣氫融合重構(gòu)。

與此同時(shí)，中國(guó)成品油銷量增長(zhǎng)緩慢，特別是三年疫情期間，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)增長(zhǎng)乏力。國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)成品油消費(fèi)量3.45億噸，同比增長(zhǎng)0.9%。

根據(jù)業(yè)內(nèi)多個(gè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)快則2025年，慢則2030年達(dá)峰。

馬永生表示，這場(chǎng)能源變革離不開強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施的支撐保障。中國(guó)石化愿意在新能源包括電動(dòng)汽車方面作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，特別是在基礎(chǔ)設(shè)施方面。

中國(guó)石化計(jì)劃到2025年建設(shè)充換電站達(dá)5000座。截至2022年底，中國(guó)石化的充換電站達(dá)2200余座，其加油站數(shù)量超過3萬(wàn)座。

中國(guó)石油2023年半年報(bào)顯示，下半年將加快布局新能源銷售業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)今年全年銷售分部的資本性支出為70億元。

跨國(guó)石油公司也在中國(guó)加注充電業(yè)務(wù)。

未來五年，道達(dá)爾能源在中國(guó)的加油站數(shù)量將至少翻一番；兩年之內(nèi)，充電樁數(shù)量將達(dá)到1.1萬(wàn)個(gè)。

6月，殼牌首席執(zhí)行官Wael Sawan表示，將在充電站領(lǐng)域進(jìn)行大力傾斜，尤其是在亞洲。