文｜AI商業(yè)評(píng)論
即使是像寧德時(shí)代這樣的世界級(jí)動(dòng)力電池巨頭，也有自己不為人知的焦慮。
12 月 21 日，寧德時(shí)代在社交媒體發(fā)布了一則視頻，大概目的是告訴廣大消費(fèi)者用戶(hù)：包括理想、阿維塔、問(wèn)界、特斯拉、極氪、寶馬、蔚來(lái)等汽車(chē)品牌的車(chē)型，都在采用來(lái)自寧德時(shí)代的電池。
視頻結(jié)尾還不忘了提醒一句：選電車(chē)，認(rèn)準(zhǔn)寧德時(shí)代電池。
這個(gè)視頻固然有秀肌肉的成分，畢竟確實(shí)寧德時(shí)代拿下了中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的絕大多數(shù)客戶(hù)，是當(dāng)之無(wú)愧的動(dòng)力電池龍頭；尤其是在拿下特斯拉這個(gè)世界級(jí)的大客戶(hù)之后，寧德時(shí)代的龍頭老大地位更是堅(jiān)如磐石。
但另一方面，作為一家并不直接面向消費(fèi)者的供應(yīng)鏈企業(yè)，寧德時(shí)代卻在通過(guò)在消費(fèi)者心智層面強(qiáng)化電車(chē)與寧德時(shí)代之間的勾連。這固然是寧德時(shí)代的一種品牌策略，但實(shí)際上，如果結(jié)合當(dāng)前行業(yè)的現(xiàn)狀，我們也能察覺(jué)：這也是寧德時(shí)代未雨綢繆的結(jié)果。
畢竟，市場(chǎng)在變，時(shí)代在變，寧德時(shí)代也要跟著變。
從麒麟電池，到神行電池
12 月 20 日，就在發(fā)布上述視頻的前一天，寧德時(shí)代又與車(chē)企簽了一份合作協(xié)議。
這家車(chē)企，就是與華為達(dá)成深入合作的賽力斯集團(tuán)。當(dāng)天，賽力斯集團(tuán)董事長(zhǎng)張興海與寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群一起出席了雙方的全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議會(huì)場(chǎng)——類(lèi)似于與車(chē)企這樣的合作，作為董事長(zhǎng)的曾毓群往往親自出席，也體現(xiàn)了他對(duì)于這類(lèi)合作的重視。
根據(jù)雙方協(xié)議，雙方將在超充技術(shù)、電池安全、“車(chē)、電、充” 一體化發(fā)展以及大數(shù)據(jù)等方面展開(kāi)深度合作，攜手拓展海外業(yè)務(wù)，共同推動(dòng)電池技術(shù)創(chuàng)新和全球化布局。同時(shí)，寧德時(shí)代將長(zhǎng)期為 AITO 問(wèn)界系列車(chē)型提供高質(zhì)量電池產(chǎn)品，并在新產(chǎn)品研發(fā)、新技術(shù)和新材料的應(yīng)用方面深度協(xié)同。
從協(xié)議內(nèi)容來(lái)看，很顯然，在這次的合作項(xiàng)目中，寧德時(shí)代已經(jīng)與賽力斯集團(tuán)達(dá)成了就超充電池的供貨協(xié)議。
其實(shí)，寧德時(shí)代一直是賽力斯集團(tuán)的供應(yīng)商，而且雙方早已經(jīng)簽訂協(xié)議。
早在 2021 年 9 月，在更名為賽力斯集團(tuán)之前，小康股份的控股子公司重慶金康新能源汽車(chē)有限公司與寧德時(shí)代簽訂了一份《五年供需聯(lián)動(dòng)和產(chǎn)能保證框架協(xié)議》 。其中，寧德時(shí)代正式進(jìn)入金康新能源電池供應(yīng)鏈，將在 2022 年至 2026 年間向金康新能源旗下產(chǎn)品提供動(dòng)力電池的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。
到了 2022 年 7 月，寧德時(shí)代與賽力斯共同宣布 AITO 問(wèn)界系列新車(chē)型將搭載寧德時(shí)代的麒麟電池，同時(shí)，AITO 問(wèn)界車(chē)型全面搭載寧德時(shí)代動(dòng)力電池。不過(guò)到目前為止，麒麟電池尚未搭載在問(wèn)界車(chē)型之上。
那么問(wèn)題來(lái)了：明明雙方的合作還在協(xié)議期內(nèi)，而且關(guān)于麒麟電池的合作還沒(méi)有落地，為什么寧德時(shí)代又與賽力斯集團(tuán)簽訂了新一輪合作？
答案是，市場(chǎng)環(huán)境已經(jīng)變了。
一方面，麒麟電池固然是產(chǎn)品優(yōu)秀，最高能夠?qū)崿F(xiàn)超過(guò) 1000 公里的續(xù)航，而且被寧德時(shí)代寄予厚望；但是據(jù)一位產(chǎn)業(yè)人士告訴我們，麒麟電池的價(jià)格昂貴，成本高企，很多車(chē)企對(duì)麒麟電池雖然很感興趣，但由于它更適用于高端車(chē)型，因此量并不大。
就目前已經(jīng)搭載麒麟電池的車(chē)型而言，極氪 001 WE 版從 100 度電池升級(jí)到 140 度麒麟電池，價(jià)格需要增加超過(guò) 10 萬(wàn)元；極氪 009 的起售價(jià)格更是在 50 萬(wàn)以上。另外，此前宣布搭載寧德時(shí)代麒麟電池的理想 MEGA 還沒(méi)有上市。
所以總體上來(lái)看，麒麟電池的成本，注定了它只能搭載在 30 萬(wàn)甚至更高價(jià)位以上的車(chē)型上；從目前的情況來(lái)看，車(chē)企們對(duì)麒麟電池的接受度并不算高。
另一方面，新能源汽車(chē)市場(chǎng)對(duì)電池的需求，已經(jīng)從長(zhǎng)續(xù)航變成超快充。
此前，寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)乘用車(chē)事業(yè)部 CTO 高煥在采訪(fǎng)中表示，過(guò)去幾年新能源汽車(chē)在續(xù)航里程方面的焦慮已經(jīng)緩解，而如今續(xù)航已經(jīng)不再是新能源汽車(chē)最核心的痛點(diǎn)，而是補(bǔ)能。
這也正是寧德時(shí)代今年 8 月在麒麟電池之外又推出神行電池的原因之一。
神行電池主打的就是超充，它號(hào)稱(chēng)是全球首款采用磷酸鐵鋰材料并可實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的 4C 超充電池，能夠?qū)崿F(xiàn)充電 10 分鐘續(xù)航達(dá)到 400 公里的效果；另外與麒麟電池不同，神行電池瞄準(zhǔn)的是 15 萬(wàn)到 30 萬(wàn)的純電動(dòng)車(chē)型，更加講究經(jīng)濟(jì)性，其在當(dāng)下以及未來(lái)的潛在市場(chǎng)空間顯然也是更大的。
所以，我們可以看到，在神行電池發(fā)布之后，寧德時(shí)代又在接下來(lái)的幾個(gè)月內(nèi)反復(fù)擴(kuò)大神行電池的車(chē)企朋友圈，其中也包括哪吒、奇瑞、北汽、集度、嵐圖、廣汽等一眾車(chē)企。
車(chē)企自研電池，該如何應(yīng)對(duì)？
進(jìn)入到 2023 年，寧德時(shí)代不得不面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)境況是：有實(shí)力的車(chē)企，已經(jīng)開(kāi)始自研電池，并且開(kāi)始集中落地。
換句話(huà)說(shuō)，以往車(chē)企們對(duì)于寧德時(shí)代的電池供應(yīng)依賴(lài)，正在逐漸減輕。
今年 12 月 12 日，廣汽埃安宣布旗下的因湃電池智能生態(tài)工廠(chǎng)正式竣工，該工廠(chǎng)規(guī)劃建設(shè) 36 GWh 動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池產(chǎn)能，可滿(mǎn)足 60 萬(wàn)輛新能源汽車(chē)的莊家需求。對(duì)此，廣汽埃安總經(jīng)理、因湃電池董事長(zhǎng)古惠南表示，因湃電池工廠(chǎng)竣工投產(chǎn)，可以更好實(shí)現(xiàn)降成本、穩(wěn)供應(yīng)的目標(biāo)，極大提升廣汽埃安體系競(jìng)爭(zhēng)力。
有意思的是，除供應(yīng)給廣汽埃安外，因湃電池也已經(jīng)在給廣汽集團(tuán)旗下其他車(chē)企開(kāi)發(fā)配套的電池產(chǎn)品，明年開(kāi)始陸續(xù)供應(yīng)。
緊接著，極氪也在 14 日發(fā)布了自研的 800V 超快充磷酸鐵鋰電池，并稱(chēng)之為金磚電池，它能夠匹配 800V 極充技術(shù)，最高充電功率可達(dá) 500 千瓦，最高充電倍率達(dá)到 4.5C，充電 15 分鐘，續(xù)航可增加超過(guò) 500 公里。據(jù)了解，金磚電池由吉利位于衢州的極電三電未來(lái)工廠(chǎng)研發(fā)制造。
對(duì)于自研金磚電池，吉利控股集團(tuán)總裁、極氪智能科技 CEO 安聰慧表示，動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)最核心、最昂貴的零部件之一，不僅事關(guān)成本，更事關(guān)安全、續(xù)航和充電效率等用戶(hù)直接體驗(yàn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，車(chē)企全棧自研電池，是提升技術(shù)實(shí)力、深挖品牌護(hù)城河、掌握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵一環(huán)。
有意思的是，在采訪(fǎng)環(huán)節(jié)，安聰慧還透露，這個(gè)工廠(chǎng)屬于吉利控股集團(tuán)，未來(lái)不僅僅給極氪供貨，也可能會(huì)給大吉利體系下的其他品牌供貨。當(dāng)然，安聰慧也強(qiáng)調(diào)，即使是有了這個(gè)工廠(chǎng)，吉利體系與寧德時(shí)代的合作還會(huì)繼續(xù)。
但毫無(wú)疑問(wèn)的是，有了這個(gè)工廠(chǎng)，吉利就有了與寧德時(shí)代進(jìn)行討價(jià)還價(jià)的資本。
之所以說(shuō)討價(jià)還價(jià)，是因?yàn)槿ツ?7 月份，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪曾經(jīng)在世界動(dòng)力電池大會(huì)上吐槽稱(chēng)：“動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到新能源汽車(chē)的 40% 到 50%，甚至是 60%，那我現(xiàn)在不是在給寧德時(shí)代打工嗎？”這樣的說(shuō)法雖然不免調(diào)侃，也足以說(shuō)明在新能源時(shí)代車(chē)企對(duì)于寧德時(shí)代的供應(yīng)依賴(lài)關(guān)系。
在這種情況下，有一部分車(chē)企選擇了寧德時(shí)代之外的其他動(dòng)力電池供應(yīng)商作為備份方案，比如說(shuō)中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)等。
但影響更加深遠(yuǎn)的一個(gè)趨勢(shì)是，一旦車(chē)企具備了一定的體量?jī)?yōu)勢(shì)，就開(kāi)始尋求投資自建電芯工廠(chǎng)。這并不容易，但確實(shí)是正確的選擇——畢竟，在長(zhǎng)周期的汽車(chē)戰(zhàn)爭(zhēng)中，車(chē)企自建電池廠(chǎng)，一方面是是出于成本控制的需求，但另一方面也是保證供應(yīng)鏈的安全。
從另外一個(gè)角度來(lái)看，車(chē)企自建電池廠(chǎng)，還有一個(gè)重大考慮，那就是構(gòu)建產(chǎn)品的差異性。因?yàn)樵谛履茉磿r(shí)代，整車(chē)產(chǎn)品層面的同質(zhì)化已經(jīng)很難避免，在這種情況下，通過(guò)在電池方面的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新構(gòu)建整車(chē)的產(chǎn)品差異化，也是企業(yè)需求長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的必然結(jié)果。
目前來(lái)看，包括比亞迪、長(zhǎng)城、吉利、廣汽在內(nèi)的汽車(chē)巨頭，都已經(jīng)或者正在構(gòu)建出自己的電池自研自產(chǎn)能力。
當(dāng)然，寧德時(shí)代的強(qiáng)大之處在于，盡管這些巨頭已經(jīng)自建電池廠(chǎng)，但依舊有不少玩家選擇與寧德時(shí)代合作，比如說(shuō)廣汽埃安就在 11 月份宣布了與寧德時(shí)代在神行電池方面的合作。另外，在巨頭之外，包括理想、蔚來(lái)、小鵬、哪吒、問(wèn)界在內(nèi)的一批造車(chē)新勢(shì)力，也依舊在與寧德時(shí)代進(jìn)行密切合作。
寧德時(shí)代的未來(lái)，不限于動(dòng)力電池
一個(gè)非常明確的趨勢(shì)是，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代的統(tǒng)治性份額和龍頭地位在被侵蝕。
來(lái)自中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2021 年全年，在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)中，寧德時(shí)代的裝車(chē)量占比高達(dá) 52.1%，可以說(shuō)是妥妥的半壁江山；到了 2022 年全年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池的裝車(chē)量雖然同比增長(zhǎng)，但整體占比下降到了 50% 以下，為 48.2%。
今年 1 月到 11 月，寧德時(shí)代動(dòng)力電池的裝車(chē)量占比已經(jīng)回落到 42.91%。
這其中，還有一個(gè)更能夠讓寧德時(shí)代感到焦慮的數(shù)字是：在今年 9 月份，寧德時(shí)代電池裝車(chē)量占比僅為 39.41%，居然跌破到了 40% 以下，市場(chǎng)份額創(chuàng)下了 17 個(gè)月以來(lái)的新低（2022 年 4 月為 38.28%）。
對(duì)此，寧德時(shí)代的態(tài)度也是非常清醒的，它在公開(kāi)回應(yīng)時(shí)表示：
從保障供應(yīng)角度，車(chē)企可能自制一部分電池。但寧德時(shí)代作為全球領(lǐng)先的獨(dú)立第三方電池供應(yīng)商，能夠提供全市場(chǎng)最有性能競(jìng)爭(zhēng)力、最具成本潛力、更多元化的產(chǎn)品和解決方案，有能力為重要的車(chē)企客戶(hù)提供其主要的電池供應(yīng)。車(chē)企自建電池產(chǎn)能一般會(huì)擠壓二、三線(xiàn)電池廠(chǎng)的空間。
當(dāng)然，在絕對(duì)體量上，寧德時(shí)代依舊是老大，而且短期內(nèi)很難被撼動(dòng)。
但是，一個(gè)日漸明朗的趨勢(shì)是，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代面臨著來(lái)自于其他第三方動(dòng)力電池供應(yīng)商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，而且車(chē)企自研也是一個(gè)日漸明朗的威脅因素。短期內(nèi)，寧德時(shí)代還面臨著動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)和全球范圍內(nèi)需求減弱的影響，這對(duì)它的價(jià)格和利潤(rùn)也造成了影響。
根據(jù)寧德時(shí)代在今年第三季度發(fā)布的財(cái)報(bào)，寧德時(shí)代第三季度營(yíng)業(yè)總收入 1054.31 億元，同比增長(zhǎng) 8.28%，歸母凈利潤(rùn)為 104.28 億元，同比增長(zhǎng) 10.66%。很明顯，寧德時(shí)代的總營(yíng)收在已經(jīng)顯著放緩，另外，與第二季度的 108.95 億歸母凈利潤(rùn)相比，寧德時(shí)代在第三季度的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了 4.2% 的環(huán)比下滑。
體現(xiàn)在資本市場(chǎng)層面，寧德時(shí)代的股價(jià)也從 2021 年 12 月的最高點(diǎn) 382.68 元，回落到如今的 156.29 元，市值蒸發(fā)超過(guò)萬(wàn)億元。其中，僅僅在過(guò)去四個(gè)月的時(shí)間里，寧德時(shí)代的股價(jià)已經(jīng)跌去了 40%。
當(dāng)然，對(duì)于寧德時(shí)代這樣的世界級(jí)電池巨頭來(lái)說(shuō)，它的騰挪空間還很大。
一方面，在動(dòng)力電池領(lǐng)域，寧德時(shí)代正在瞄準(zhǔn)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的新動(dòng)向，推出經(jīng)濟(jì)性更好、符合快充需求的神行電池，并且正在獲取大量的車(chē)企客戶(hù)，甚至包括此前曾經(jīng)吐槽寧德時(shí)代的廣汽集團(tuán)。同時(shí)，寧德時(shí)代也在積極拓展其海外客戶(hù)，一個(gè)最新的案例是，就在 11 月，寧德時(shí)代與世界汽車(chē)巨頭 Stellantis 達(dá)成合作，將在歐洲市場(chǎng)面向 Stellantis 提供磷酸鐵鋰電池。
另一方面，在動(dòng)力電池業(yè)務(wù)之外，寧德時(shí)代也在積極布局儲(chǔ)能、換電等其他業(yè)務(wù)，它的研究部門(mén)也在積極探索類(lèi)似于凝聚態(tài)電池、固態(tài)電池、鈉離子電池等新興的電池技術(shù)方向。從業(yè)務(wù)布局上來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代也在在重卡換電、船舶領(lǐng)域電動(dòng)化方面有所動(dòng)作。
所以，從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，寧德時(shí)代在未來(lái)的發(fā)展依舊是不可小覷的。
正如寧德時(shí)代方面所言，在碳中和目標(biāo)引領(lǐng)下，除動(dòng)力、儲(chǔ)能外，還有中型電池、工程機(jī)械、重卡、船舶、飛機(jī)等各領(lǐng)域全面電動(dòng)化剛剛開(kāi)始，從長(zhǎng)周期維度看，新能源行業(yè)有 20 倍的市場(chǎng)空間。而寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群也表示，全面電動(dòng)化是零碳社會(huì)的必由之路，已成為全球的共識(shí)和行動(dòng)，電池應(yīng)用的空間巨大，現(xiàn)在只不過(guò)是小荷才露尖尖角。
其實(shí)，寧德時(shí)代本質(zhì)上我國(guó)在轉(zhuǎn)向新能源和實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的發(fā)展道路上的一個(gè)見(jiàn)證者、參與者、受益者，而新能源汽車(chē)眼下無(wú)疑是這個(gè)發(fā)展過(guò)程中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。寧德時(shí)代已經(jīng)在這環(huán)節(jié)證明了自己的龍頭老大地位，但它也要隨著市場(chǎng)大環(huán)境的變化而不斷自我調(diào)整。
畢竟，沒(méi)有任何成功和地位，是理所當(dāng)然的。