文|每日財(cái)報(bào) 楚風(fēng)
比亞迪率先掀起價(jià)格戰(zhàn),乘用車(chē)企紛紛跟進(jìn)。近日,汽車(chē)價(jià)格內(nèi)卷愈演愈烈,相關(guān)話(huà)題一度沖上微博熱搜。據(jù)《每日財(cái)報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì),全市場(chǎng)至少有13家車(chē)企宣布降價(jià),主要集中在新能源車(chē)領(lǐng)域,或?qū)⒓铀偈袌?chǎng)洗牌。
以造車(chē)新勢(shì)力為例,小鵬汽車(chē)和哪吒汽車(chē)都推出限時(shí)降價(jià)活動(dòng),價(jià)格最高直降5萬(wàn)元;零跑汽車(chē)推出新款車(chē)型,價(jià)格相比預(yù)售價(jià)也有下調(diào)。目前,理想汽車(chē)和蔚來(lái)尚未加入此輪價(jià)格戰(zhàn)。
今年前2個(gè)月,小鵬汽車(chē)交付量在造車(chē)新勢(shì)力中再次墊底,不僅低于理想汽車(chē)和蔚來(lái),還落后于零跑汽車(chē)和哪吒汽車(chē)等后來(lái)者。相比2023年同期,小鵬汽車(chē)交付量有所增長(zhǎng),但較2022年同期下降顯著。
近幾年來(lái),小鵬汽車(chē)業(yè)績(jī)長(zhǎng)期虧損,毛利率為負(fù)數(shù),可以說(shuō)一直在虧損賣(mài)車(chē)。相比之下,理想汽車(chē)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利,蔚來(lái)汽車(chē)毛利率保持正數(shù),零跑汽車(chē)毛利率改善。小鵬汽車(chē)能否支撐得起價(jià)格戰(zhàn)呢?
車(chē)企價(jià)格內(nèi)卷再起,行業(yè)或加速洗牌
今年春節(jié)后,比亞迪喊出“電比油低”的口號(hào),推出系列“榮耀版”車(chē)型,涵蓋王朝系列和海洋系列,其中兩款車(chē)型最低價(jià)下探至7.98萬(wàn)元,價(jià)格下降2萬(wàn)元起。比亞迪掀起的價(jià)格戰(zhàn)中,車(chē)型覆蓋7個(gè)系列,價(jià)位從10萬(wàn)以下到20萬(wàn)元左右。
面對(duì)比亞迪來(lái)勢(shì)洶洶,各大車(chē)企紛紛加入本輪降價(jià)潮中。3月1日,多家車(chē)企宣布降價(jià)或推出優(yōu)惠活動(dòng),降價(jià)范圍主要集中在新能源車(chē)領(lǐng)域,多數(shù)為國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌,降價(jià)金額從幾千元到幾萬(wàn)元不等。
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì),截至3月5日,全市場(chǎng)至少有13家車(chē)企及子品牌宣布降價(jià)或推出購(gòu)車(chē)優(yōu)惠,限定時(shí)間多為3月31日前,包括上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞集團(tuán)、吉利等傳統(tǒng)車(chē)企,還包括哪吒汽車(chē)、零跑汽車(chē)和小鵬汽車(chē)等造車(chē)新勢(shì)力。
以造車(chē)新勢(shì)力為例,2月19日,哪吒汽車(chē)宣布推出系列限時(shí)降價(jià)活動(dòng)。哪吒X全系降價(jià)2.2萬(wàn)元,并新增400 air版本,將起售價(jià)拉低至9.98萬(wàn)元;哪吒Aya全系降價(jià)8000元,起售價(jià)6.58萬(wàn)元;哪吒S全系降價(jià)5000元,起售價(jià)15.48萬(wàn)元。
3月2日,零跑汽車(chē)發(fā)布四款全新車(chē)型,其中零跑C10售價(jià)為12.88萬(wàn)元起,較預(yù)售價(jià)平均降價(jià)2萬(wàn)元左右;零跑T03輕享版售價(jià)為4.99萬(wàn)元起。同時(shí),2023款車(chē)型降價(jià),零跑C01最高降價(jià)3.2萬(wàn)元。
3月3日,小鵬汽車(chē)宣布G6全系車(chē)型限時(shí)降價(jià),價(jià)格立減2萬(wàn)元,售價(jià)18.99萬(wàn)元起。次日,小鵬汽車(chē)再次宣布P7i和G9車(chē)型限時(shí)降價(jià),其中小鵬P7i全系降價(jià)2萬(wàn)元起,鵬翼性能版降價(jià)5萬(wàn)元;小鵬G9至高降價(jià)1萬(wàn)元,選裝折扣價(jià)值1.1萬(wàn)元。
對(duì)于此輪價(jià)格戰(zhàn),目前理想汽車(chē)和蔚來(lái)暫未推出降價(jià)措施。不過(guò)在今年1月份,理想汽車(chē)針對(duì)2023款車(chē)型推出優(yōu)惠活動(dòng),不同版本降價(jià)3.3至3.8萬(wàn)元。蔚來(lái)也對(duì)2023款車(chē)型也啟動(dòng)清庫(kù)存優(yōu)惠。
銷(xiāo)售壓力大,小鵬再次墊底
在車(chē)企價(jià)格戰(zhàn)背后,今年2月份汽車(chē)銷(xiāo)量處于年內(nèi)低谷。據(jù)乘聯(lián)會(huì)的預(yù)估,今年2月有18個(gè)工作日,較去年同期少了2天;由于春節(jié)假期前后的汽車(chē)消費(fèi)較淡因素的影響,大部分車(chē)企在春節(jié)后多休幾天年假,有效產(chǎn)銷(xiāo)時(shí)間短,可以預(yù)計(jì)2月車(chē)市銷(xiāo)量將會(huì)處于年內(nèi)絕對(duì)谷底期。
以造車(chē)新勢(shì)力為例,今年2月份,5家車(chē)企交付量均環(huán)比大幅下滑,而同比數(shù)據(jù)出現(xiàn)增減不一。其中,零跑汽車(chē)是環(huán)比交付量下滑最大的車(chē)企,2月份交付量環(huán)比下滑46.5%,同比增長(zhǎng)超過(guò)100%。
緊隨零跑汽車(chē),小鵬汽車(chē)在今年2月份交付量環(huán)比下滑44.9%,同比下滑也達(dá)到24.3%。蔚來(lái)汽車(chē)同期交付量環(huán)比下滑19.1%,在造車(chē)新勢(shì)力中表現(xiàn)最好,但是同比下滑幅度也達(dá)到33.1%。哪吒汽車(chē)在今年2月份的交付量,環(huán)比和同比數(shù)據(jù)均接近40%。
從交付總量排名來(lái)看,理想汽車(chē)是交付量最高的車(chē)企,僅在今年2月份就交付20251輛車(chē),大幅超越其他造車(chē)新勢(shì)力;其余車(chē)企在2月份交付量均不過(guò)萬(wàn)。
值得注意的是,小鵬汽車(chē)交付量排名再次墊底,在今年2月份交付量為4545輛,而在1月份也是唯一交付量未能過(guò)萬(wàn)的車(chē)企。
今年前兩個(gè)月,小鵬汽車(chē)合計(jì)交付量12795輛,同比增長(zhǎng)13.96%。不過(guò)在2022年同期,小鵬汽車(chē)合計(jì)交付量達(dá)到19147輛,僅在2022年1月份就交付12922輛。也就是說(shuō),小鵬汽車(chē)在今年前兩個(gè)月的交付量都不及2022年1月份。
賣(mài)一輛虧一輛,小鵬能頂住價(jià)格戰(zhàn)嗎?
在上述5家造車(chē)新勢(shì)力中,哪吒汽車(chē)尚未登陸資本市場(chǎng),其余汽車(chē)業(yè)已上市。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,理想汽車(chē)進(jìn)入2023年后就實(shí)現(xiàn)盈利,盈利能力逐漸增強(qiáng),蔚來(lái)、零跑汽車(chē)和小鵬汽車(chē)仍然陷入虧損中。
2月26日,理想汽車(chē)率先發(fā)布2023年度未經(jīng)審計(jì)業(yè)績(jī),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為474.40億元,同比增長(zhǎng)159.31%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為118.09億元,同比大幅增長(zhǎng)681.06%。
3月5日,蔚來(lái)也發(fā)布了2023年度業(yè)績(jī)公告,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為556.18億元,同比增長(zhǎng)12.89%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為虧損207.20億元,同比下降43.52%。
相對(duì)蔚來(lái)的“增收不增利”,小鵬汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降。2023年前三季度,小鵬汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為176.26億元,同比下滑18.83%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為虧損90.28億元,同比下滑33.20%。
2023年中期,零跑汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為58.13億元,同比增長(zhǎng)14.40%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為虧損22.76億元,同比增長(zhǎng)6.87%。
從盈利能力來(lái)看,理想汽車(chē)無(wú)疑更強(qiáng)。2023年度,理想汽車(chē)毛利率為22.2%,同比增加2.8個(gè)百分點(diǎn);同期,蔚來(lái)毛利率為5.5%,同比減少4.9個(gè)百分點(diǎn)。
2023年前三季度,小鵬汽車(chē)毛利率為-2.03%,較2022年同期下降14.20個(gè)百分點(diǎn),其中第三季度毛利率為-6.1%。
零跑汽車(chē)盈利能力改善,2023年第三季度毛利率由負(fù)轉(zhuǎn)正,毛利率為1.2%,2023年第二季度毛利率為-5.2%。如此一來(lái),2023年第三季度毛利率為負(fù)的車(chē)企只剩下小鵬汽車(chē)。
毛利率為負(fù)數(shù),也就意味著小鵬汽車(chē)賣(mài)一輛車(chē)虧損一輛。在行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)之下,小鵬汽車(chē)跟進(jìn)降價(jià),或?qū)е旅蔬M(jìn)一步下降,對(duì)本就不佳的業(yè)績(jī)雪上加霜。在造車(chē)新勢(shì)力中,小鵬汽車(chē)交付量再次墊底,降價(jià)能拯救銷(xiāo)量嗎?