文｜24潮
據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年至今（3月8日），鋰電制造領(lǐng)域至少已公布69個(gè)億元級(jí)的重大投資項(xiàng)目，總投資預(yù)算已突破2200億元人民幣。
這還只是鋰電賽道瘋狂擴(kuò)張的冰山一角。據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)，2023年鋰電領(lǐng)域（主要是動(dòng)力與儲(chǔ)能電池領(lǐng)域）投資在億元以上的重大制造項(xiàng)目超260個(gè)，總投資預(yù)算已突破10000億元。其中，動(dòng)力與儲(chǔ)能電池仍是企業(yè)爭奪最激烈的賽道，93個(gè)重大項(xiàng)目總投資預(yù)算超5000億元。（具體詳見文末附錄圖表）
以此計(jì)算，短短一年多時(shí)間，國內(nèi)鋰電制造領(lǐng)域的投資規(guī)模已突破12000億元！
如今在產(chǎn)業(yè)需求降速與競爭加劇等因素影響下，鋰電產(chǎn)業(yè)大洗牌已經(jīng)不可避免。
首先看24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計(jì)的一組數(shù)據(jù)：截止目前，在動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、正極材料、負(fù)極材料、電解液與鋰電隔膜這6大核心賽道上，已知的企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃均遠(yuǎn)超2025年第三方研究機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè)上限，未來三年內(nèi)出現(xiàn)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩似乎已經(jīng)不可避免。
隨著產(chǎn)業(yè)競爭的加劇，價(jià)格戰(zhàn)兇猛而至。據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院(TTIR)此前統(tǒng)計(jì)，2023年整個(gè)動(dòng)力與儲(chǔ)能電池核心產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線暴跌，其中動(dòng)力電池跌幅超44%，方形儲(chǔ)能電芯（磷酸鐵鋰）降幅超54%，電解液降幅超58%，部分正極材料價(jià)格降幅超70%，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格跌幅更是超過80%。
到了2024年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中除了正極材料與部分鈷、鎳等原材料價(jià)格未出現(xiàn)明顯變化外，其他產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格均出現(xiàn)不同程度下降。目前產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格甚至已經(jīng)跌破很多二三線廠商成本線。（詳見“動(dòng)力電池步入0.3元/Wh時(shí)代，已跌破二三線廠商成本線”）
摩根士丹利分析認(rèn)為，中國市場(chǎng)的 “價(jià)格戰(zhàn)” 或?qū)⒓铀俣€電池廠商進(jìn)入產(chǎn)能整合與優(yōu)勝劣汰的階段。
目前已經(jīng)有多位產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖公開呼吁警惕動(dòng)力與儲(chǔ)能電池領(lǐng)域出現(xiàn)的 “超級(jí)產(chǎn)能過剩與瘋狂價(jià)格戰(zhàn)” 現(xiàn)象及風(fēng)險(xiǎn)。
2月27日，蜂巢能源董事長兼首席執(zhí)行官楊紅新在其微博中提到，該公司為了應(yīng)對(duì)行業(yè)形勢(shì)變化，產(chǎn)能過剩，價(jià)格內(nèi)卷，競爭激烈的情形，刀刃向內(nèi)，從今年1月起，已啟動(dòng)以 “高質(zhì)量經(jīng)營” 為任務(wù)的深刻變革。
其四大措施包括 “上游孵化業(yè)務(wù)瘦身；加大實(shí)施末位和績差人員淘汰；通過精益生產(chǎn)做到減人增效；加大技術(shù)創(chuàng)新實(shí)不斷現(xiàn)差異化競爭?！?/p>
如今，“十四五” 棋過中盤，中國乃至全球鋰電產(chǎn)業(yè)步入全新的發(fā)展時(shí)期，伴隨著資本的瘋狂涌入，以及一體化與全球化競爭的全面展開，可以預(yù)見的是，未來圍繞全球新能源的主導(dǎo)權(quán)與定價(jià)權(quán)，無論是企業(yè)層面，還是國家層面的較量與博弈可能還會(huì)進(jìn)一步升級(jí)，這一切似乎都在預(yù)示著，大戰(zhàn)將起，剩者為王！
縱觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與變化，未來全球鋰電企業(yè)將圍繞新技術(shù)、新產(chǎn)能、新資本等多個(gè)維度進(jìn)行新一輪較量，競爭成敗必將對(duì)未來產(chǎn)業(yè)格局與發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。筆者分析認(rèn)為，未來擁有 “技術(shù)突破與持續(xù)創(chuàng)新力，先進(jìn)產(chǎn)能布局與高效執(zhí)行力，全球化布局與發(fā)展，財(cái)務(wù)健康與雄厚資本實(shí)力” 等四大能力的鋰電企業(yè)更具有穿越周期、持續(xù)發(fā)展壯大的基因與實(shí)力。（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議）
