文|達摩財經(jīng)
6月25日午后，賽力斯（601127.SH）盤中跳水跌停，股價最終報收85.71元/股，最新市值近1300億元。從成交量看，賽力斯今日成交量明顯放大，近百億元的成交金額也創(chuàng)下今年以來新高。
對于賽力斯的股價表現(xiàn)，有市場傳聞稱，廣發(fā)基金頂流基金經(jīng)理劉格菘為了應付贖回壓力，被迫砍倉其重倉持有的賽力斯。不過，該傳聞并未獲得有關(guān)方面的證實。
今年以來，賽力斯的股價表現(xiàn)可圈可點。截至上周五，賽力斯今年累計漲幅超過35%，遠優(yōu)于同行業(yè)0.64%的漲幅表現(xiàn)。
劉格菘目前在管基金數(shù)量有6只，分別為廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有、廣發(fā)小盤成長、廣發(fā)雙擎升級、廣發(fā)創(chuàng)新升級以及廣發(fā)多元新興。截至今年一季度末，劉格菘在管6只基金全部重倉賽力斯，合計持股數(shù)量約3597.75萬股，持股市值超30億元。
廣發(fā)基金規(guī)模大幅縮水
作為千億新能源龍頭賽力斯，突如其來的閃崩讓不少機構(gòu)投資者損失慘重。
截至今年一季度末，共有34只基金持有賽力斯股票，其中，廣發(fā)基金以4176.54萬股的持股數(shù)量排在首位。
除了劉格菘外，廣發(fā)基金旗下陸志明、劉彬、姚曦等基金經(jīng)理均持有賽力斯，涉及基金數(shù)量達到11只。
從近兩年廣發(fā)基金的操作策略上看，旗下基金經(jīng)理偏愛抱團取暖，這也造成了一榮俱榮，一損俱損的局面。
從廣發(fā)基金整體持倉上看，截至一季度末，其持倉前十的股票中，多數(shù)為光伏、新能源行業(yè)。其中持有陽光電源的基金數(shù)量為63只，晶澳科技基金數(shù)量為35只，天合光能基金數(shù)量為28只。
從廣發(fā)基金重倉的股票來看，光伏、新能源股票多數(shù)在2022年下半年開啟大幅下跌趨勢，這也造成廣發(fā)基金2022年和2023年大幅虧損。財報顯示，2022年和2023年，廣發(fā)基金旗下所有基金虧損分別為815.3億元和333.2億元。值得注意的是，2023年廣發(fā)基金僅管理人報酬的支出就高達66.5億元。
截至6月12日，廣發(fā)基金混合型基金規(guī)模為2007.84億元，在同行業(yè)中排名第二。近一年內(nèi)，廣發(fā)基金混合型平均收益為-11.85%，低于同類平均的-11.51%以及滬深300的-10.02%。
收益率的不佳表現(xiàn)也導致廣發(fā)基金混合型規(guī)模大幅下降，2021年末，廣發(fā)基金混合型規(guī)模達到3574.25億元峰值，現(xiàn)如今，其規(guī)模已縮水超過1500億元。
劉格菘兩年虧365億
自2021年起，劉格菘就將其持股切換到新能源、光伏賽道，時至今日，其十大重倉股中仍有不少光伏板塊的股票。也正是因為這些光伏股票的連連下挫，才使得今日的傳聞引發(fā)了一系列的連鎖反應。
近日，劉格菘重倉股中的陽光電源、晶澳科技、天合光能、晶科能源持續(xù)下探，其中，晶澳科技和天合光能股價創(chuàng)出三年新低，晶科能源也在今年4月創(chuàng)出歷史新低。
劉格菘有著十年的基金管理經(jīng)驗，曾先后于中郵基金、融通基金、廣發(fā)基金擔任基金經(jīng)理，加入廣發(fā)基金后劉格菘憑借其出色表現(xiàn)一度獲得廣發(fā)基金力推。
2019年，劉格菘憑借重倉科技股，踩中行業(yè)風口，其管理的廣發(fā)雙擎升級混合、廣發(fā)創(chuàng)新升級混合和廣發(fā)多元新興股票收益率悉數(shù)翻倍，包攬當年基金收益排行榜前三，一時間風頭無兩。獲得年度冠軍后，廣發(fā)基金趁熱打鐵擴大其管理規(guī)模。2019年末，劉格菘的管理規(guī)模僅為210億元，僅半年后，其管理規(guī)模就突破800億元大關(guān)，把明星經(jīng)理效應發(fā)揮到極致。
之后，劉格菘持倉的行業(yè)集中度有所下降，增加了醫(yī)藥、新能源、化工等板塊大市值公司，但其管理基金收益率也有所下降。
2021年8月，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有期混合成立，高位重倉光伏、新能源板塊。隨著A股市場風格切換，波動加劇，其重倉股天合光能、長城汽車等在其接盤后都出現(xiàn)了“腰斬”。不僅如此，劉格菘還將其他基金分布調(diào)倉至這些重倉股，導致其管理基金在2022年和2023年全部虧損。
年報顯示，2022年和2023年，劉格菘在管的六只基金沒有一只實現(xiàn)盈利，兩年合計虧損超365億元。其中，重倉光伏、新能源的廣發(fā)科技先鋒混合和廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有期混合，僅這兩只基金的虧損就超過166億元。
今年以來，劉格菘在管基金的虧損局面仍未見好轉(zhuǎn)。其管理的六只基金最多跌幅為14.58%，最小的跌幅也有3.82%，而今年以來滬深300則實現(xiàn)了1.33%的上漲。
拉長時間來看，劉格菘的基金近兩年更是全部跌近50%，其中，廣發(fā)創(chuàng)新升級更是跌幅達到54.02%，昔日明星基金經(jīng)理的光環(huán)已黯然失色。
面對種種質(zhì)疑，劉格菘也在季度報告中回應表示，基金持倉比例較重的光伏及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的在年報中呈現(xiàn)出盈利能力和行業(yè)競爭力的持續(xù)提升，同時行業(yè)終端也呈現(xiàn)回暖態(tài)勢，因此對光伏產(chǎn)業(yè)鏈仍保持樂觀態(tài)度。