界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
蜂巢能源考慮采用輕資產(chǎn)模式在歐洲布局電池產(chǎn)能。其計(jì)劃與歐洲電池企業(yè)開(kāi)展合資合作，通過(guò)提供技術(shù)支持，在當(dāng)?shù)亓慨a(chǎn)磷酸鐵鋰等電池產(chǎn)品。
1月9日，蜂巢能源董事長(zhǎng)楊紅新向界面新聞透露上述信息。該公司尚未公布合作的歐洲電池企業(yè)名單。
蜂巢能源在2022年宣布將在歐洲投資建立電池工廠，但在去年10月暫停該計(jì)劃，并終止了下屬兩家歐洲公司的商業(yè)運(yùn)營(yíng)。
“如果我們繼續(xù)盲目在歐洲做大規(guī)模投資，可能負(fù)擔(dān)非常重，且風(fēng)險(xiǎn)太大，最后還有可能沒(méi)有訂單。”楊紅新稱，蜂巢能源歐洲戰(zhàn)略的調(diào)整是基于當(dāng)?shù)匦履茉雌?chē)市場(chǎng)的重大變化，改用輕資產(chǎn)模式布局歐洲電池產(chǎn)能的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。
蜂巢能源于2023年底撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。其缺乏在歐洲建廠的資金，以及歐洲欠缺本地化的電池產(chǎn)品供應(yīng)鏈，也是該公司放棄海外建廠計(jì)劃的重要原因。
楊紅新稱，近期歐洲車(chē)企的動(dòng)力電池技術(shù)路線傾向于磷酸鐵鋰，以開(kāi)發(fā)更具性價(jià)比的新能源汽車(chē)車(chē)型。包括寶馬汽車(chē)在內(nèi)的企業(yè)均相應(yīng)推遲了原有基于三元電池技術(shù)路線的車(chē)型發(fā)布時(shí)間。
基于此，歐洲電池公司也在尋求由三元電池向磷酸鐵鋰電池的轉(zhuǎn)向，但缺乏相應(yīng)的技術(shù)與供應(yīng)鏈支持。它們?cè)陔姵刂圃旆矫嫱瑯用媾R問(wèn)題，很難真正實(shí)現(xiàn)大批量交付，有著歐洲“寧德時(shí)代”之稱的Northvolt因此在去年底申請(qǐng)破產(chǎn)。這為蜂巢能源與歐洲電池公司的技術(shù)合作提供了可能性。
磷酸鐵鋰和三元電池是動(dòng)力電池的兩大主流技術(shù)，基于在能量密度方面的優(yōu)勢(shì)，三元電池此前更受歐美車(chē)企的歡迎。能量密度越高，意味著搭載相同體積的電池，新能源汽車(chē)可以擁有更長(zhǎng)的續(xù)航里程。
由于中國(guó)企業(yè)過(guò)去兩年在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的技術(shù)攻堅(jiān)，其在能量密度、快充及低溫性能等方面均得到顯著提升，已占據(jù)中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，并且開(kāi)始獲得歐美車(chē)企的青睞。2024年前11月，磷酸鐵鋰電池在國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)的占有率已超過(guò)七成，遠(yuǎn)超三元電池。
寧德時(shí)代(300750.SZ)和億緯鋰能(300014.SZ)此前均已采取技術(shù)授權(quán)模式在美國(guó)建立磷酸鐵鋰電池工廠，寧德時(shí)代還計(jì)劃與斯特蘭蒂斯在西班牙建立合資磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)基地。斯特蘭蒂斯是全球第四大汽車(chē)集團(tuán)。
借助于新模式下建立的歐洲電池工廠，蜂巢能源將向包括斯特蘭蒂斯在內(nèi)的車(chē)企供貨。這家車(chē)企是蜂巢能源目前最主要的歐洲客戶，去年動(dòng)力電池供應(yīng)量為2.51 Gwh，占蜂巢能源動(dòng)力電池出貨比例的10%。蜂巢能源來(lái)自斯特蘭蒂斯的動(dòng)力電池訂單有望在2025年翻倍，并在明年進(jìn)一步增長(zhǎng)。
海外市場(chǎng)的電池需求，是蜂巢能源去年業(yè)務(wù)的主要增量之一。其去年首次大規(guī)模將電池交付到歐洲、東南亞等海外地區(qū)，海外市場(chǎng)去年占該公司電池總交付量的27%。
蜂巢能源目前共有11座生產(chǎn)基地，其中包括在泰國(guó)的一座電池包工廠，用于組裝電芯供應(yīng)給下游車(chē)企。在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)電芯生產(chǎn)線的事宜已提上議事日程，但并未確定具體的時(shí)間表。電芯是組成電池包的最小單元。
2024年，包括動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池在內(nèi)，蜂巢能源全年出貨量為27.5 GWh，同比增長(zhǎng)118%，年?duì)I收超過(guò)170億元，增幅56%。
長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)和光束汽車(chē)(寶馬與長(zhǎng)城汽車(chē)的合資公司)為蜂巢能源去年的前三大客戶，出貨占比合計(jì)達(dá)到66%。
蜂巢能源脫胎于長(zhǎng)城汽車(chē)的動(dòng)力電池事業(yè)部，在2018年獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，兩家公司的實(shí)控人均為魏建軍。蜂巢能源目前擁有1.5萬(wàn)名員工，規(guī)劃的電池產(chǎn)能為100 GWh。
調(diào)整出海戰(zhàn)略，可以視為蜂巢能源基于自身定位作出的務(wù)實(shí)選擇。基于同樣理由，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的戰(zhàn)略是尋找差異化優(yōu)勢(shì)，盡可能避免產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致的價(jià)格戰(zhàn)。
國(guó)內(nèi)電池市場(chǎng)呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的格局。
就動(dòng)力市場(chǎng)而言，寧德時(shí)代2024年前11月的國(guó)內(nèi)裝車(chē)量超過(guò)211 GWh，市場(chǎng)份額達(dá)到45%，相當(dāng)與行業(yè)第二到第七名的市占率之和。蜂巢能源同期的裝車(chē)量14.21 GWh，位列國(guó)內(nèi)第六。
對(duì)于二三線電池企業(yè)，必須基于自身定位尋找各自的空間。楊紅新稱，蜂巢能源的策略是成為細(xì)分市場(chǎng)的冠軍，并不刻意追求總量。
短刀電池是蜂巢能源基于上述策略所布局的拳頭產(chǎn)品，其第一代短刀電池在2021年量產(chǎn)，目前已迭代至第三代產(chǎn)品。
相比于比亞迪(002594.SZ)長(zhǎng)薄形的刀片電池，蜂巢能源的這款電池長(zhǎng)度更短，因此被命名為短刀。其優(yōu)勢(shì)在于更高的能量密度、由于結(jié)構(gòu)件減少帶來(lái)的成本降低，以及寬度更薄所提升的安全性。
蜂巢能源2024年短刀合計(jì)出貨9.61 GWh，客戶包括長(zhǎng)城、吉利、斯特蘭蒂斯，所搭載的新車(chē)型超過(guò)12款。
由于短刀電池所搭載車(chē)型的銷(xiāo)量走高，去年10月和11月，蜂巢能源連續(xù)兩個(gè)月動(dòng)力電池裝車(chē)量升至國(guó)內(nèi)第五。
蜂巢能源稱，去年該公司占國(guó)內(nèi)短刀出貨的比例超過(guò)35%。除蜂巢能源外，包括比亞迪、吉利在內(nèi)的企業(yè)也有短刀電池出貨。
到2025年，短刀電池占蜂巢能源出貨量的比例預(yù)計(jì)將超過(guò)70%。去年，這一比例約為三分之一。楊紅新稱，蜂巢能源的短刀電池產(chǎn)能利用率也將在今年逐步提升，到2025年年底，產(chǎn)能可能還會(huì)出現(xiàn)缺口。
兩款主力短刀電池產(chǎn)品L400和L600明年的平均產(chǎn)能利用率將分別達(dá)到81%和75%。按照產(chǎn)品長(zhǎng)度不同，蜂巢能源的短刀電池包括L400和L600兩個(gè)型號(hào)。
包括短刀電池、增混電池等產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，以及海外市場(chǎng)所帶來(lái)的增量，讓蜂巢能源作出了今年電池出貨量增至60 GWh的預(yù)測(cè)，較2024年的27 Gwh增長(zhǎng)一倍以上。其中動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的比例為8：1。
就國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)量排名而言，蜂巢能源也有望向更高的名次沖擊，但這并不能確保它能夠從電池行業(yè)的淘汰賽中成功突圍。
楊紅新稱，排名第四或者第五并不意味著絕對(duì)安全，因?yàn)槭姓悸嗜匀缓艿?，但是如果能在?xì)分市場(chǎng)成為強(qiáng)者，就有可能在競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)存活下去。