受訪嘉賓：美豫銀東投資管理有限公司副總裁何貝娜
采訪記者：胡穎君
文字整理：程昕媛

記者：國(guó)內(nèi)目前財(cái)富管理行業(yè)現(xiàn)狀是如何？未來(lái)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)將會(huì)如何？

何貝娜：其實(shí)國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理從我個(gè)人的角度上來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有完全達(dá)到真正意義上的財(cái)富管理。

銀行系，雖然各個(gè)銀行成立了私行中心或財(cái)富管理中心，但財(cái)富管理可能更多地還是一個(gè)產(chǎn)品端的銷(xiāo)售，以及一些相應(yīng)增值服務(wù)，只不過(guò)增值服務(wù)體系搭建會(huì)有一些不同，以及對(duì)于客戶的一對(duì)一或者是個(gè)性化的服務(wù)能力會(huì)有不同。銀行體系的KPI考核特別復(fù)雜，一個(gè)客戶經(jīng)理身上可能背負(fù)著20個(gè)，甚至于幾十個(gè)零售指標(biāo)，而財(cái)富管理僅僅是其中之一。銀行人員是有限的，這些人員承擔(dān)的職責(zé)更多是投顧的職責(zé)，來(lái)協(xié)助各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銷(xiāo)售人員。

科技金融板塊，這個(gè)板塊增長(zhǎng)很快，屬于直線上升，但是它有兩大問(wèn)題，一個(gè)問(wèn)題是資金端，資金端沒(méi)有像銀行端這么一個(gè)相對(duì)充沛，杠桿是很有限的。第二個(gè)跟客戶的黏度也是有限的，雖然很多年輕人習(xí)慣于用手機(jī)或者是電腦去做一些簡(jiǎn)單的理財(cái)，但只是普惠金融，還談不上是財(cái)富管理。財(cái)富管理雖然說(shuō)現(xiàn)在中高端人士能夠接受一部分資產(chǎn)通過(guò)線上做配置，但是真的中高端的服務(wù)還是要有一些面對(duì)面和個(gè)性化的交流。互聯(lián)網(wǎng)金融這塊與客戶的黏度上始終是不見(jiàn)面，無(wú)形中只是客戶的一個(gè)習(xí)慣性消費(fèi)行為，很難去了解到一個(gè)人的客戶內(nèi)在東西，這也是他的短板。

大三方，優(yōu)勢(shì)相對(duì)來(lái)說(shuō)跟客戶的黏度高一點(diǎn)，畢竟大部分都是一對(duì)一的。第二個(gè)是專(zhuān)業(yè)化比銀行端的人士更好一點(diǎn)，客戶黏度和專(zhuān)業(yè)度上來(lái)說(shuō)更高一點(diǎn)，但是基于財(cái)富公司和大三方劣勢(shì)是什么？渠道少，人員相對(duì)少，所覆蓋的能力也比較小。

其實(shí)我們目前存在的這些金融機(jī)構(gòu)，不管他們各自的優(yōu)劣勢(shì)怎么樣，我覺(jué)得今后的趨勢(shì)其實(shí)是共融的，因?yàn)樗麄兊膬?yōu)劣勢(shì)你很難說(shuō)我完全把我的劣勢(shì)變優(yōu)勢(shì)，也很難說(shuō)我去取代誰(shuí)，因?yàn)槟愕目腿罕旧硎菍哟尾积R，我覺(jué)得可能后面這幾大類(lèi)所謂的創(chuàng)新也好，或者是大家彼此的一個(gè)交融也好，其實(shí)誰(shuí)能夠取長(zhǎng)補(bǔ)短最快，誰(shuí)就能獲得客戶更多一點(diǎn)。

所以市場(chǎng)現(xiàn)狀，客戶的需求又是多樣性的，那我覺(jué)得大家除了發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)以外，在目前的科技創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新的加速情況下，能夠讓自己找到自己最快的補(bǔ)足自己短板的地方，去應(yīng)對(duì)這樣一個(gè)市場(chǎng)和客戶需求。

記者：現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)是個(gè)多層次的，那你預(yù)計(jì)它未來(lái)的趨勢(shì)怎么樣？

何貝娜：我覺(jué)得可能不管是哪一類(lèi)板塊，今后應(yīng)該有三個(gè)方向，一個(gè)是專(zhuān)業(yè)化，一個(gè)是合規(guī)化，一個(gè)是智能化。所謂的合規(guī)化是因?yàn)榇蠹叶贾酪郧八械闹虚g地帶的東西基本上慢慢要取消了，在這種情況下，誰(shuí)能夠在更加合規(guī)的理念下去做更好的風(fēng)控，出產(chǎn)品，去服務(wù)的話，誰(shuí)才能夠去生存下去，而不太可能像以前一樣說(shuō)螺旋式、快速式的增長(zhǎng)，去一夜爆富也好，或者快速攬客，很難。

智能化我有一個(gè)觀點(diǎn)未必正確，大家現(xiàn)在都在提金融創(chuàng)新，創(chuàng)新兩個(gè)字，其實(shí)從我來(lái)說(shuō)，金融做了十幾年，我覺(jué)得金融用創(chuàng)新兩個(gè)字未必就合適，它其實(shí)應(yīng)該是說(shuō)不斷地去隨著市場(chǎng)和政策以及客戶的變化去把自己原來(lái)做的事情轉(zhuǎn)變得更精準(zhǔn)，更完善，去服務(wù)好客戶，去服務(wù)好經(jīng)濟(jì)發(fā)展與市場(chǎng)。其實(shí)我們以前包括在銀行里，包括一些希望信貸產(chǎn)品，說(shuō)是叫創(chuàng)新，其實(shí)就是應(yīng)對(duì)這樣一個(gè)市場(chǎng)需求，客觀的需求，去尋找一個(gè)辦法解決它而已。

如果我們套用這樣一個(gè)創(chuàng)新的概念，其實(shí)今后大家現(xiàn)在所謂的區(qū)塊鏈也好，AI也好，包括大數(shù)據(jù)、云計(jì)算也好，其實(shí)這些都是從不同層面對(duì)我們的金融做了一些支撐，比如說(shuō)區(qū)塊鏈，無(wú)形之中對(duì)于信用的一個(gè)東西進(jìn)行了不需要你去主觀找尋的共享平臺(tái)。AI的話其實(shí)是降低了人為的一些錯(cuò)誤，提高了一些效率。而大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，無(wú)非就是把本來(lái)傳統(tǒng)做一天的事情、兩天的事情可能在一分鐘、兩分鐘就做完了。這些整個(gè)結(jié)合在一起，如果從財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)，我們從拿項(xiàng)目開(kāi)始，到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，到底層定價(jià)，到我們的客戶畫(huà)像，到投顧的一個(gè)研判等等里面，這些因素都融進(jìn)去了，可能把整個(gè)金融行為，金融產(chǎn)品以及金融結(jié)果變的更精準(zhǔn)，更準(zhǔn)確，可能服務(wù)的客戶更客觀，更有效。我覺(jué)得這個(gè)可能才是我理解的狀態(tài)。

記者：跟其他的巨頭財(cái)富管理機(jī)構(gòu)相比，美豫銀東在服務(wù)高凈值客群方面有哪些核心的優(yōu)勢(shì)？

何貝娜：原來(lái)我在銀行端的時(shí)候，我也去看過(guò)，研究過(guò)很多大三方，其實(shí)大三方能夠發(fā)展到今天，一方面是經(jīng)歷了近大概10年左右的一個(gè)洗禮，無(wú)形之中可能會(huì)有一個(gè)優(yōu)勝劣汰，這個(gè)過(guò)程中一個(gè)是自身的自有資產(chǎn)規(guī)模，第二個(gè)可能是自己的風(fēng)控能力，第三個(gè)就是自身的管理文化等等綜合性的因素決定了大家存續(xù)。但是就目前而言，我看了一下除了以諾亞為首的比較成規(guī)模的大三方，其實(shí)所謂的財(cái)富管理公司蠻多，但是應(yīng)該說(shuō)有近三分之一的可能更多是一個(gè)通道的形式存在，而不是一個(gè)自己獨(dú)立的財(cái)富管理公司。

美豫銀東作為一個(gè)獨(dú)立的財(cái)富管理公司而言，無(wú)形之中起點(diǎn)就比大部分的所謂財(cái)富管理公司更高，所以我們叫美豫銀東資產(chǎn)管理公司，而不是叫財(cái)富管理公司。如果是說(shuō)我們自己內(nèi)省自己，外省去看別人的話，我自己總結(jié)了一下，我們自己相對(duì)一點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。我們是一個(gè)集團(tuán)，分三個(gè)大板塊，這三個(gè)大板塊本身就互相借力的，這三個(gè)借力本身又符合目前從科技金融到資管、大資管，到以后智能化科技的一個(gè)趨勢(shì)期。第二個(gè)因?yàn)槲覀兠涝ピ?013、2014年成立的時(shí)候是在深圳、北京先搭建了科技平臺(tái)，也成立了一些分別在北京、深圳、鄭州、上海成立了基本上是具有功能性的一些子公司，這些功能性的子公司，無(wú)形之中除了自身運(yùn)作之外，也是為我們美豫銀東資產(chǎn)端和項(xiàng)目端提供最有把控力和風(fēng)險(xiǎn)把控力的一個(gè)產(chǎn)品項(xiàng)目源，這個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)可控性更強(qiáng)。

第三個(gè)我們自己在2018年三四月份，我們就基本完成了全牌照，我相信全牌照本身就是一個(gè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)的支撐力量。說(shuō)實(shí)話，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)變化比較大，政策監(jiān)管也是變化比較大，所以可能全牌照無(wú)形之中對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)監(jiān)管的變化，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化來(lái)說(shuō)，我們?nèi)犴g度更強(qiáng)一點(diǎn)，這是我們第三個(gè)優(yōu)勢(shì)。

記者：2018年美豫銀東有哪些規(guī)劃與戰(zhàn)略？

何貝娜：2018年我們會(huì)分三個(gè)方面，一個(gè)是著力于資產(chǎn)端的以及項(xiàng)目端以及風(fēng)控端的根基打造，這樣既要在目前監(jiān)管的大環(huán)境下，既要合規(guī)，又要能夠?yàn)榭蛻舴?wù)，又要為自己負(fù)責(zé)，還要把產(chǎn)品放在市場(chǎng)上去衡量，去評(píng)定，這塊我們要花濃墨重彩在資產(chǎn)端和風(fēng)控端，這是我們第一塊。

第二塊我們會(huì)在第二階段把我們的銷(xiāo)售端整個(gè)隊(duì)伍打造更健全，這個(gè)打造主要分三個(gè)方面，一個(gè)是我們?nèi)藛T梯隊(duì)，人員梯隊(duì)可能有一部分人員力量是來(lái)自于大三方的優(yōu)質(zhì)人員，還有一部分可能來(lái)源于銀行體系，會(huì)從銀行體系找一些比較好的，能夠適應(yīng)體制外的人員到我們隊(duì)伍中來(lái)。

第三塊我們的業(yè)務(wù)功能轉(zhuǎn)化，美豫投資本身有一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)板塊，說(shuō)實(shí)話互聯(lián)網(wǎng)板塊話題可能目前提比較敏感，但是我相信內(nèi)行的人都知道，互聯(lián)網(wǎng)金融不等于P2P，所以互金牌照很珍貴的，我們會(huì)把互金牌照保留的情況下，會(huì)把互金為美豫銀東的資產(chǎn)管理和客戶產(chǎn)品銷(xiāo)售端做一個(gè)服務(wù)。這塊我們既然有自己的互金平臺(tái)，完全也可以為我們銀東中高端人士做好服務(wù)，包括我們另外一個(gè)板塊風(fēng)控體系客戶畫(huà)像2018年應(yīng)該在三四月份基本成型，也會(huì)融入到美豫銀東戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型以及功能轉(zhuǎn)型上，這大概是整個(gè)2018年發(fā)展趨勢(shì)。