記者 | 曾仰琳

編輯 | 彭潔云

風靡的互聯(lián)網存款產品被猛地踩了一記“急剎車”。

2020年12月下旬，螞蟻、京東數(shù)科等多個平臺下線互聯(lián)網存款產品引發(fā)熱議。（詳見報道：互聯(lián)網存款大變局 ）

據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，截至目前，支付寶、騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、攜程金融、陸金所、天星金融（原為小米金融）、滴滴金融、360你財富、美團金融等至少10家平臺對新用戶下架相關產品。

產品下架的主要考慮為何？互聯(lián)網存款產品的風險隱患有哪些？未來將何去何從？

兩次講話釋放嚴監(jiān)管信號

2020年12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在公開會議中談到第三方互聯(lián)網平臺存款，他認為，互聯(lián)網金融平臺開展此類金融業(yè)務，屬“無照駕駛”的非法金融活動，應納入金融監(jiān)管范圍。（詳見報道：央行孫天琦談第三方互聯(lián)網平臺存款）就在一個月前，他就曾針對該業(yè)務的模式進行公開發(fā)言。

彼時，業(yè)內將孫天琦的兩次發(fā)言視為互聯(lián)網存款產品將迎來嚴監(jiān)管的信號。

三天后，支付寶率先下架該類產品。隨后，包括京東金融、度小滿金融、陸金所等多家互聯(lián)網金融平臺接連效仿，停止新增上線互聯(lián)網存款產品和新用戶購買相關產品，相關產品只對已購買的存量用戶可見。

不久后，支付寶公司總部所在地的浙江監(jiān)管當局下發(fā)通知，“叫?！被ヂ?lián)網存款業(yè)務。

據(jù)財新報道，2020年12月24日，浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《關于進一步規(guī)范轄內存款市場若干問題的通知》，明確要求轄區(qū)內銀行不得通過第三方互聯(lián)網平臺吸收存款，已開展合作的，即日起下架相關存款產品，終止合作。

互聯(lián)網存款產品的誕生需追溯到2018年。彼時，重慶富民銀行和京東金融（后更名京東數(shù)科）合作推出互聯(lián)網存款產品。在隨后的2年時間里，多家民營銀行、中小銀行紛紛在各互聯(lián)網金融平臺推出存款產品。

孫天琦透露，加總目前11家頭部平臺上展示的銀行，涉及存款在售的銀行50多家，絕大部分為中小銀行。單戶存款金額大都在50萬元（含）以下。

“銀行青睞和互聯(lián)網金融平臺合作，主要是金融科技平臺在導流、獲客、降低成本等方面具有優(yōu)勢，尤其是部分中小銀行通過互聯(lián)網平臺攬儲?！惫獯筱y行金融市場部分析師周茂華指出。

2018年以來，多家銀行在互聯(lián)網平臺流量的加持下，實現(xiàn)了存款快速增長。

以率先開展互聯(lián)網存款業(yè)務的富民銀行為例，該行2018年末吸收存款204.43億元，同比增長396.31%，2019年末吸收存款289.63億元，同比增長41.68%。

而與多家互聯(lián)網平臺合作的吉林億聯(lián)銀行，在2020年一季度上線互聯(lián)網存款產品“滿億存”，在當年的三季度就實現(xiàn)存款余額的快速增長。

其2020年三季報披露，截至報告期末，該行存款合作平臺 13 家，如京東金融、陸金所、美團、小米金融等，線上平臺存款210.07億元。其中，自營線上存款70.75億元，外部平臺存款139.32億元，占線上平臺存款的66.32%，占該行各項存款余額的50.72%。

互聯(lián)網存款產品=安全靠譜？

小楊是互聯(lián)網存款產品的忠實擁躉，他于2019年中旬開始通過京東金融App和度小滿金融App，購買了遼寧某銀行和四川某銀行的互聯(lián)網存款產品。

“當時覺得產品收益比余額寶還高，而且之前還可以支持提前支取，靠檔計息，最重要的是有50萬存款保險保障?！毙罡嬖V界面新聞記者，以遼寧某銀行5年期產品為例，年化儲蓄利率4.875%，而余額寶的年化利率則不到3%

除了自己購買，小楊還給家里的親戚朋友和同學都推薦互聯(lián)網存款產品，給出的理由是“銀行不太可能破產，比較安全”。

“銀行的存款始終比較穩(wěn)”，某中小銀行從業(yè)者小許告訴界面新聞記者，他在多家互聯(lián)網金融App上購買了多款銀行存款產品。

“在經歷了P2P‘爆雷’事件后，我現(xiàn)在把手頭閑散資金都分散放在各家銀行存款里，年化收益接近5%?！毙≡S說道。

小楊告訴界面新聞記者，雖然平臺對新用戶下架了互聯(lián)網存款產品，但老用戶還是能繼續(xù)購買這些產品，他近期正在考慮要不要再趁這個產品完全下架前再買點。

像小楊、小許這樣熱衷互聯(lián)網存款的儲戶并不少見。去年12月中下旬各平臺陸續(xù)下架互聯(lián)網存款產品期間，社交媒體上不乏力挺互聯(lián)網存款的言論。

“現(xiàn)在還能在哪購買這些產品？”

“雖然是通過互聯(lián)網金融App買，但存款最終是存在銀行還是比較靠譜的”

“反對，給銀行提供一個接口是好事，為什么要取締？”

互聯(lián)網存款產品走俏的背后折射出多數(shù)儲戶的心態(tài)——銀行存款等于安全。然而隱藏在這背后的風險卻不容忽視。

從產品形態(tài)上來看，互聯(lián)網存款產品本質上類似于銀行前端的網點，產品和服務由各家銀行直接提供，各個互聯(lián)網金融App作為信息展示平臺，用戶如果購買需要開通該銀行電子戶。

在“高存款儲蓄率”的背后，匹配的是“高風險”的投資項目。

“中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產，匹配高風險項目，導致資產端風險增加。一些中小銀行以高利率在互聯(lián)網平臺攬儲，并向平臺支付“導流費”，進一步推升其負債端資金成本，將刺激銀行尋求高收益資產，將資金投向高風險領域。長期看，對互聯(lián)網平臺存款依賴度較高的中小銀行的資產質量也將面臨考驗。 ”孫天琦表示。

“理論上來說，銀行存款50萬元以下是有存款保險的保障，不過，在我國建立存款保險制度后，包商銀行是第一個由存款保險基金處置的銀行，但不意味著存款保險基金今后都會這樣處置問題銀行，存款保險基金也未必一直有這樣的實力。不能盲目地認為銀行存款就是絕對的安全。”一銀行風控從業(yè)者告訴界面新聞記者。

對個人儲戶來說，互聯(lián)網存款產品還可能會存在不合規(guī)的操作。孫天琦指出，“在未取得客戶充分授權的情況下，一些互聯(lián)網平臺實際接觸了客戶的個人身份認證信息和財務信息，相關信息可能被平臺與銀行共享，侵犯客戶隱私?！?/p>

“理財”“存款”產品混淆存誤導

值得注意的是，不少儲戶還會將“互聯(lián)網存款產品”和銀行的“理財產品”的概念混淆，滴滴金融、度小滿金融等平臺也存在把互聯(lián)網存款產品放在“理財”頻道進行展示的情況。

“存款等于是你和銀行發(fā)生借貸關系，銀行欠你錢，而且是保本保息的。但理財產品等于是你把錢委托給銀行，讓銀行拿出去投資，并給你一定利息，但風險自擔。”一國有大行人士介紹，當前銀行理財產品的大趨勢是打破剛兌，也就意味著不承諾“保本保息”，這也是年化收益率較高的互聯(lián)網存款產品受歡迎的原因。

這種混淆“理財”和“存款”的做法或侵犯金融消費者權益。孫天琦在公開演講中指出，“部分平臺的產品分類展示不規(guī)范，存在宣傳誤導。如某平臺界面使用‘定期精選’分類用語，實際上相關欄目中除了定期存款外，還包括理財、基金、保險等投資類產品，使用‘定期’這類存款產品的常用語，并將存款與其他投資類產品混同展示，普通消費者極容易混淆?！?/p>

從宏觀角度來看，互聯(lián)網存款產品也存在一定風險。

“從風險承擔的角度看，金融資產并不是由誰持有，就由誰承擔風險。 有些資產對持有者而言風險很低，如儲蓄存款，有存款保險制度等保障，風險基本是由金融部門來承擔的(其主要部分最終是由政府承擔)?！?020年11月，央行行長易綱在署名文章中指出。

“互聯(lián)網金融App都是和少數(shù)銀行合作，而類似于支付寶這類平臺，用戶量非常龐大，數(shù)以億計，通過互聯(lián)網平臺，用戶存款流向少數(shù)的中小銀行，對其他沒有通過互聯(lián)網金融平臺攬儲的銀行會造成存款分流，造成其他銀行存款不足，打破銀行存款格局的平衡。銀行經營主要是通過存貸差來獲利，銀行要放貸就需要有足夠的存款，其他銀行存款不足會引發(fā)連鎖反應，最終或將導致社會融資供給不足?！必斀浽u論員宋建文指出。

監(jiān)管出臺規(guī)范文件在即 

互聯(lián)網存款產品未來要何去何從？

“銀保監(jiān)會支持商業(yè)銀行在審慎經營、風險可控的前提下發(fā)展線上存款業(yè)務?！?020年12月31日，針對銀行互聯(lián)網存款產品從互聯(lián)網平臺上下架的現(xiàn)象，銀保監(jiān)會相關負責人進行回應。

銀保監(jiān)會指出，“商業(yè)銀行推進存款服務線上化，在一定程度上有利于提高金融服務效率。但在實踐中也暴露出一些風險隱患，特別是商業(yè)銀行與非自營的第三方網絡平臺合作銷售存款過程中存在合規(guī)管理不到位、風險管理不審慎、消費者保護不充分等問題，對此我們進行了規(guī)范。”

銀保監(jiān)會還透露，近日，已會同人民銀行研究起草了關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網開展個人存款業(yè)務的規(guī)范性文件，按照問題導向、有序規(guī)范、防控風險的思路，推動該項業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展，有關情況將適時向社會公布。

“當前銀行數(shù)字化轉型、金融機構和金融科技平臺合作是大勢所趨，其‘堵’，不如‘疏’。監(jiān)管未來對于互聯(lián)網存款業(yè)務的開展給出一個明確的界限，讓平臺和機構明白什么能干，什么不能干，對于市場來說也是個好事。”中央財經大學中國互聯(lián)網經濟研究院副院長歐陽日輝告訴界面新聞記者。

值得關注的是，近期支付寶、京東金融、度小滿金融等互金平臺上的較高利率互聯(lián)網存款產品，有望納入自律機制管理。

據(jù)了解，當前，通過平臺銷售的存款產品，全部為個人定期存款，以3年、5年期為主，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，均已接近或達到全國自律定價機制上限。

2020年12月末，負責制定每個月貸款市場報價利率（LPR）的市場利率定價自律機制（下稱“利率自律機制”），發(fā)布新修訂的工作指引，擴充成員類型，允許小貸公司、消費金融公司、互金平臺等機構以“特殊成員”身份參與，并新設存款工作小組，這意味著存款利率的自律管理或將繼續(xù)推進。

新《工作指引》顯示，特殊成員是指小額貸款公司、消費金融公司等從事放貸業(yè)務的非銀行業(yè)金融機構和組織，以及為存貸款業(yè)務提供展示平臺的互聯(lián)網金融平臺等機構。特殊成員享有自愿參與、自由退出自律機制的權利，可參加自律機制開展的培訓、調研等活動。