文|買車家
寧德時(shí)代處于“被群狼盯”的階段，而換電模式可能是個(gè)不錯(cuò)的“過渡方案”。
動(dòng)力電池市場(chǎng)，寧德時(shí)代目前是當(dāng)之無愧的第一。據(jù)相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，寧德時(shí)代在2021年度的全球總裝機(jī)量達(dá)到96.7GWh，連續(xù)5年蟬聯(lián)冠軍，并且市占率達(dá)到32.6％，比排在第二位的LG能源市占率高出12.3個(gè)百分點(diǎn)。
道阻且長(zhǎng)
但猛虎也怕群狼，寧德時(shí)代未來的增長(zhǎng)道路，不見得會(huì)像之前那么順利。
比如前面提到的LG能源，全球裝機(jī)量第二，一直都是寧德時(shí)代最主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而同屬韓國的SK On和三星SDI兩個(gè)電池企業(yè)，同樣也是相當(dāng)有實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)者。雖然這些韓系電池企業(yè)目前的全球市占率不如寧德時(shí)代，但考慮到寧德時(shí)代的裝機(jī)量主要貢獻(xiàn)于中國市場(chǎng)，而在國際市場(chǎng)的角度來看，這些韓系電池廠商的競(jìng)爭(zhēng)力似乎并不會(huì)輸給寧德時(shí)代，甚至壓過一頭。
此外，來自日本的松下集團(tuán)憑借著與特斯拉深度綁定的電池業(yè)務(wù)，在全球動(dòng)力電池的裝機(jī)量中也占據(jù)了12.2％的市場(chǎng)份額。而且從技術(shù)高度來看，其電池單體能量密度目前全球最高，與特斯拉聯(lián)手開發(fā)的4680電池備受矚目，也將在今年開始擴(kuò)線投產(chǎn)，產(chǎn)品能效方面優(yōu)勢(shì)明顯。
國內(nèi)同樣有著不少對(duì)寧德時(shí)代虎視眈眈的選手，憑借刀片電池一戰(zhàn)成名的比亞迪，動(dòng)力電池裝機(jī)量在2021年也達(dá)到了26.3GWh，同比增長(zhǎng)167.70％，上升至全球第4。除此以外，國軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、中創(chuàng)新航、蜂巢能源四家國產(chǎn)動(dòng)力電池廠商，在去年均實(shí)現(xiàn)了不同程度的同比增長(zhǎng)，駛上了高速增長(zhǎng)的快車道。
隨著全球電動(dòng)化浪潮不斷席卷，新能源產(chǎn)品之于整個(gè)市場(chǎng)的滲透率逐步攀升，動(dòng)力電池行業(yè)顯然無可估量。但行業(yè)越是能看到未來的潛力，競(jìng)爭(zhēng)便會(huì)更加激烈，如果寧德時(shí)代往后的日子依然只靠電池業(yè)務(wù)，其被替代的風(fēng)險(xiǎn)，以及被其他廠家分食份額的可能性都太大了。
所以現(xiàn)階段的寧德時(shí)代，其實(shí)亟需開展新的業(yè)務(wù)，避免盈利模式太過單一。而借著新能源補(bǔ)能創(chuàng)新的風(fēng)潮，日前，寧德時(shí)代發(fā)布巧克力換電品牌EVOGO，豪言適配全球80%已經(jīng)上市以及未來3年要上市的純電平臺(tái)開發(fā)的車型，并一舉轉(zhuǎn)型成為電池運(yùn)營商，聽起來似乎是個(gè)不錯(cuò)的主意。
如果“巧克力”換電模式成功，幫助寧德時(shí)代盈利的空間還是挺可觀的，未來不再是單純的電池供貨交易模式，而是直接能吃到電力的谷峰差價(jià)和服務(wù)費(fèi)，可以簡(jiǎn)單理解為新能源時(shí)代的加油站功能替代者，盈利方向和模式比加油站也更為豐富。
能否成功？
但問題是，這個(gè)模式到底能否成功？
首先，本身換電從技術(shù)角度來說，是沒有太大難度的。采用換電模式的AGV智能物流車這幾年已經(jīng)很成熟了。寧德時(shí)代也并非乘用車換電模式第一人，此前行業(yè)里的蔚來、北汽新能源都有針對(duì)換電站的車型部署。
但難點(diǎn)在于，乘用車市場(chǎng)如果想要普及換電模式，先不說大量換電站的成本誰來支持，到底如何才能建立一個(gè)換電的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)沒有任何先例曾解決這一問題。因?yàn)檫@個(gè)標(biāo)準(zhǔn)包括了電池組的外觀尺寸、電池的電流電壓參數(shù)、電池的能量管、狀態(tài)監(jiān)控等等。
寧德時(shí)代裝機(jī)量市場(chǎng)份額的確夠大，很多電芯都產(chǎn)自于寧德時(shí)代，但各家所用的電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是由車企參與制定的，寧德時(shí)代也需要根據(jù)客戶的需求進(jìn)行生產(chǎn)。簡(jiǎn)單來說，就是除非所有新能源廠商都采用相同的PACK，否則標(biāo)準(zhǔn)根本無法統(tǒng)一。正因如此，即便蔚來已經(jīng)在國內(nèi)鋪開了超過700座換電站，也從未提過實(shí)現(xiàn)跨品牌換電服務(wù)。這對(duì)于動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代，同樣是不得不面對(duì)的嚴(yán)峻問題。
另外，作為電動(dòng)汽車最核心的部件之一，各大車企在電池方面的研究創(chuàng)新并沒有完全指望電池企業(yè)，近年來研發(fā)了諸多創(chuàng)新技術(shù)，包括能量密度、空間利用率以及安全性方面。而如果選擇加入寧德時(shí)代換電體系后，不僅電池要選擇寧德時(shí)代的，整個(gè)的三電體系都會(huì)被“巧克力”所綁定。以前是供應(yīng)商按照主機(jī)廠的要求來開發(fā)電池，現(xiàn)在反過來需要主機(jī)廠按照供應(yīng)商的要求來開發(fā)車輛，主機(jī)廠能否接受“身份”的轉(zhuǎn)換同樣是無法避免的難題。
同時(shí)，動(dòng)力電池作為單獨(dú)汽車的核心部件，也是各大車企競(jìng)爭(zhēng)和宣傳的重點(diǎn)內(nèi)容，其成本占比幾乎達(dá)到整車的40％左右，如果車企放棄了自研電池標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)而使用寧德時(shí)代制定的通用電池標(biāo)準(zhǔn)，那必然將失去很大一部分利潤(rùn)空間?？梢?，想要讓不同品牌達(dá)成一致意見實(shí)現(xiàn)跨品牌換電難度有多大。
最后幻想一下，萬一，萬一寧德時(shí)代真的實(shí)現(xiàn)了這種標(biāo)準(zhǔn)的電池塊可以適配市面上大多數(shù)新能源車，消費(fèi)者必然是受益者。畢竟補(bǔ)能方式更加便利，很可能幾公里就一個(gè)換電站，換電就真的和加油一樣方便了，這的確是一個(gè)解決新能源車痛點(diǎn)的產(chǎn)品。
然而現(xiàn)實(shí)中呢？短期內(nèi)恐怕只能看空，因?yàn)檫@不符合目前車企對(duì)動(dòng)力電池工藝的開發(fā)路線，更重要的是不符合大多數(shù)車企的利益。
從另外一個(gè)角度來看，寧德時(shí)代發(fā)布換電模式，反而更像是在股價(jià)大跌后，用來刺激股價(jià)用的噱頭。
春節(jié)以后的首個(gè)交易周，寧德時(shí)代的總市值瘋狂跳水，一周的時(shí)間，市值縮水近2700億元，和前兩個(gè)月寧德時(shí)代的最高價(jià)692元相比，更是下跌了近3成，一時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)上面唱衰寧王的人數(shù)不勝數(shù)。不過，就在巧克力換電發(fā)布會(huì)后的下一個(gè)周一，寧德時(shí)代的股價(jià)在開盤之后就有較大的回升，股價(jià)重回500元。
所以寧德時(shí)代的換電計(jì)劃，究竟能否顛覆新能源市場(chǎng)的補(bǔ)能模式，還有很多未知因素，我們暫且難以下定論。但作為一個(gè)利好股價(jià)的新故事來說，似乎是個(gè)卓有成效的“過渡方案”。