文|阿爾法工場(chǎng)

三國(guó)時(shí)期，北方霸主袁紹，割據(jù)一方，被火燒烏巢后，糧草不繼，軍心渙散，敗走官渡，失去了亂世爭(zhēng)雄、入主中原的資格。

歷史總是驚人的相似，這一次“糧草短缺”輪到造車“新勢(shì)力”曾經(jīng)的霸主蔚來(lái)（NIO.US，09866.HK）了。

上個(gè)周末，對(duì)于蔚來(lái)而言，并不平靜。

4月10日周日，蔚來(lái)繼續(xù)在其APP內(nèi)發(fā)布產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整的說(shuō)明，旗下ES8、ES6、EC6各版本車型起售價(jià)上調(diào)10000元，蔚來(lái)ET7、ET5的起售價(jià)格不變。

來(lái)源：蔚來(lái)官方微博

在新能源車最近一個(gè)月的漲價(jià)潮中，遲遲不見蔚來(lái)的身影。

3月25日，蔚來(lái)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO李斌在財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上更是表示，蔚來(lái)當(dāng)前并沒有提價(jià)的想法。

這一波操作給蔚來(lái)贏得了“業(yè)界良心”的美譽(yù)，李斌被消費(fèi)者封為“最美逆行者”。

然而，時(shí)隔半個(gè)月，蔚來(lái)就改弦更張，加入到了漲價(jià)的隊(duì)列里。 本次漲價(jià)的原因，依舊是全球原材料上漲的影響。

李斌在置頂?shù)木x評(píng)論里面，也表示原材料、特別是電池原材料漲得太多，本想咬咬牙扛過(guò)去，沒成想疫情又成了壓倒蔚來(lái)的最后一根稻草，最終還是扛不過(guò)去了。

來(lái)源：蔚來(lái)手機(jī)APP

自今年以來(lái)，全球原材料價(jià)格確實(shí)在持續(xù)大幅上漲。

在此影響下，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，幾乎所有新能源車企，都對(duì)旗下產(chǎn)品進(jìn)行了不同程度的價(jià)格上調(diào)，漲幅從數(shù)千元至幾萬(wàn)元不等。

來(lái)源：各公司公告，阿爾法工場(chǎng)研究院整理

漲價(jià)，是近期業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)成本上漲的“通行”對(duì)策，蔚來(lái)只是順應(yīng)了潮流。并且對(duì)于售價(jià)三四十萬(wàn)的EC6，ES6和ES8來(lái)說(shuō)，漲價(jià)一萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的提升幅度只有3%左右，影響不大。

更具有市場(chǎng)殺傷力的，其實(shí)是前一天的公告。

4月9日周五下午，蔚來(lái)在其APP內(nèi)發(fā)布了近期生產(chǎn)與交付情況的說(shuō)明：由于疫情的原因，蔚來(lái)整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。

李斌在置頂評(píng)論中表示，3月中旬有些零部件就已經(jīng)斷供，蔚來(lái)能撐到最近實(shí)屬不易。

緊接著，他更是投放了“原子彈”級(jí)別的信息：面臨暫停生產(chǎn)困境的并不止蔚來(lái)一家，很多廠商都有相似的情況。

來(lái)源：蔚來(lái)手機(jī)APP

這一信息直接引爆了周一的資本市場(chǎng)。

4月11日周一，剛宣布停產(chǎn)+漲價(jià)的蔚來(lái)股價(jià)開盤就急速下挫，截至收盤報(bào)收144.8港元，大跌11.44%。

不僅蔚來(lái)一家，受到李斌影射全行業(yè)困境的影響，當(dāng)天新能源板塊大跌，小鵬汽車（09868.HK）和理想汽車（02015.HK）的股價(jià)亦分別下跌9.89%和8.11%。

4月11日“蔚小理”股價(jià)，來(lái)源：同花順iFind

昔日的霸主蔚來(lái)，遇到麻煩了。

01 “新勢(shì)力”格局恐生變

過(guò)去的一年內(nèi)，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的“蔚小理”，一直霸占著新能源造車“新勢(shì)力”的前三名。

它們?cè)谌ツ昕朔诵酒倘?、原材料漲價(jià)以及疫情等不利因素，在“新勢(shì)力”中出類拔萃，為國(guó)產(chǎn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型做出了杰出貢獻(xiàn)。

2021年，蔚來(lái)的交付量為91429輛，同比增109.1%；理想汽車的交付量為90491輛，同比增177.4%；小鵬汽車的交付量為98155輛，同比增263%。

合計(jì)近十萬(wàn)年交付量，“蔚小理”三雄鼎立的格局本已成型。 然而，隨著蔚來(lái)停產(chǎn)的消息一出，格局或恐生變。

其實(shí)3月份的銷售數(shù)據(jù)已隱現(xiàn)草蛇灰線。

根據(jù)4月11日乘聯(lián)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，2022年3月，國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到157.9萬(wàn)輛，同比下降10.5%，環(huán)比增長(zhǎng)25.6%；1-3月累計(jì)零售491.5萬(wàn)輛，同比下降4.5%，總體走勢(shì)低于預(yù)期。

在乘用車整體較為低迷的前提下，新能源乘用車3月的零售銷量繼續(xù)高歌猛進(jìn)，達(dá)到44.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)137.6%，環(huán)比增長(zhǎng)63.1%。

3月份，新能源乘用車單月滲透率已經(jīng)達(dá)到28.2%，創(chuàng)下歷史新高，新能源的趨勢(shì)再一次得到確認(rèn)。

新能源造車“新勢(shì)力”方面，小鵬憑借15414輛的交付量拿下頭把交椅，緊隨其后的是哪吒12026輛，理想11034輛和零跑10059輛，蔚來(lái)只有9985輛排名第五。

前五名中也只有蔚來(lái)月交付量沒有過(guò)萬(wàn)，并且前四家同比增長(zhǎng)都是翻番起步，零跑更是同比增長(zhǎng)9倍，而蔚來(lái)的增長(zhǎng)只有區(qū)區(qū)37.6%。

很顯然，蔚來(lái)單月已經(jīng)被哪吒和零跑兩個(gè)新晉玩家超越。

來(lái)源：各公司公告，阿爾法工場(chǎng)研究院整理

“蔚小理”三雄鼎立的格局，遭遇了重新洗牌，演變成了“小哪理零蔚”五霸紛爭(zhēng)。

之所以有耳熟能詳?shù)摹拔敌±怼钡姆Q呼，就是因?yàn)檫@是按照最初的銷量排名而取。

現(xiàn)如今，蔚來(lái)已經(jīng)從榜首跌落到第五名，在“新勢(shì)力”們跑馬圈地的關(guān)鍵時(shí)刻，對(duì)于蔚來(lái)的發(fā)展無(wú)疑是一個(gè)極大的打擊。

02 列強(qiáng)環(huán)伺

為什么要單列出新能源造車“新勢(shì)力”這一細(xì)分類別呢？因?yàn)樗鼈兤鸩酵?、成長(zhǎng)快，互相參照，可以看出相對(duì)發(fā)展的快慢與好壞。

不過(guò)，新能源車企可不止國(guó)內(nèi)這些“新勢(shì)力”，橫亙前面的還有三座大山。

第一座大山就是特斯拉，作為電動(dòng)車的國(guó)際化領(lǐng)頭羊，特斯拉在全球都有比較強(qiáng)的影響力。

4月2日，特斯拉披露，公司第一季度交付超過(guò)31萬(wàn)輛汽車，其中Model S/X交付量為14724輛，Model 3/Y交付量為29.53萬(wàn)輛。

也就是說(shuō)，特斯拉今年一季度的交付量已經(jīng)超過(guò)了“蔚小理”去年的年交付量總和。

第二座大山是比亞迪，根據(jù)比亞迪公布的產(chǎn)銷快報(bào)顯示，3月比亞迪新能源汽車銷量為104878輛，同比增長(zhǎng)333.06%；一季度累計(jì)銷量286329輛，增長(zhǎng)422.97%。

來(lái)源：比亞迪公告

第三座大山是各傳統(tǒng)車企孵化或扶持的電動(dòng)車新品牌，它們的力量也不可輕視。背靠傳統(tǒng)車企的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、供應(yīng)鏈以及工廠的優(yōu)勢(shì)，這些子品牌也都有各自主要的客戶群體，占有一定市場(chǎng)份額。

一個(gè)國(guó)際品牌龍頭，一個(gè)國(guó)內(nèi)品牌龍頭，再加上眾多新興子品牌，新能源汽車可謂是百花齊放，在競(jìng)爭(zhēng)中擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額。

按照乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，3月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量突破萬(wàn)輛的企業(yè)有13家（較去年同期增2家），其中：比亞迪104338輛、特斯拉中國(guó)65814輛、上汽通用五菱51157輛、奇瑞汽車21817輛，廣汽埃安20317輛，長(zhǎng)安汽車15624輛，小鵬汽車15414輛，長(zhǎng)城汽車15057輛，吉利汽車14166輛、哪吒汽車12026輛、理想汽車11034輛、上汽乘用車10880輛，零跑汽車10059輛。

位居“新勢(shì)力”月銷量第五位的蔚來(lái)，放到全域來(lái)對(duì)比，只能排在13名之后。

不同廠商的技術(shù)路徑不同，主要的客戶群體也不同，但是現(xiàn)階段這些都是“敲門磚”，當(dāng)客戶群體足夠大的時(shí)候，贏者通吃的現(xiàn)象大概率會(huì)發(fā)生。

所以，前期儲(chǔ)備“量”的階段尤為重要，誰(shuí)掌握了前期，就能在后期擁有巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

誠(chéng)然，造車“新勢(shì)力”與面前的三座大山還是有一定的差距，這是客觀事實(shí)，那么在“新勢(shì)力”內(nèi)部，蔚來(lái)與小鵬和理想的競(jìng)爭(zhēng)中也盡顯疲態(tài)。

理想主打增程式電動(dòng)車方案，暫時(shí)唯一的車型就是大型SUV理想ONE，主要聚焦家庭用車，可油可電，徹底解決里程焦慮，單月交付量11034輛，已然成為“新勢(shì)力”第一暢銷車。

理想期待再下一城，將在4月16日發(fā)布第二款車型理想L9，繼續(xù)完善自己的產(chǎn)品矩陣。

來(lái)源：理想官網(wǎng)

小鵬主要有三款產(chǎn)品在售，面對(duì)城市道路的緊湊型SUV小鵬G3i以及家庭轎車小鵬P5和P7，尤其是上市兩年的主打轎跑P7，單月交付量達(dá)到了9183輛，成為“新勢(shì)力”純電驅(qū)動(dòng)第一暢銷車。

來(lái)源：小鵬官網(wǎng)

理想和小鵬分別在大型SUV和家庭轎車嶄露頭角，按照自身的劇本推進(jìn)。蔚來(lái)也是看中了這兩條路徑。

先聚焦大型SUV，接連推出EC6,ES6和ES8三款車型；打開市場(chǎng)之后，準(zhǔn)備繼續(xù)推出轎車。誰(shuí)知本次停產(chǎn)，讓這個(gè)如意算盤落空。

原來(lái)的SUV市場(chǎng)有可能被理想替代，尚未交付的轎車市場(chǎng)可能被小鵬P7和P5替代，蔚來(lái)本來(lái)兩全其美的計(jì)劃，變成了“滿盤皆輸”的尷尬境地。

可謂：前有埋伏，后有追兵。 新能源車企們都不敢停歇，跑步前行，生怕掉隊(duì)。

然而如今的蔚來(lái)已經(jīng)開始原地踏步了，逆水行舟，不進(jìn)則退。在新能源汽車大爆發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，一步跟不上，可能就真的步步跟不上了。 若想突出重圍，近身肉搏看起來(lái)不可避免，但關(guān)鍵時(shí)刻掉鏈子，蔚來(lái)手里的“神兵”找不到了。

捉襟見肘的蔚來(lái)，如何面對(duì)未來(lái)刺刀見紅的競(jìng)爭(zhēng)？

03 蔚來(lái)還有未來(lái)嗎？

蔚來(lái)曾稱霸一時(shí)，還是有很多優(yōu)勢(shì)。

例如它的換電，相比于其他電動(dòng)車，只能有充電這一條路，蔚來(lái)打造出自己的品牌特色，電池可充可換，消費(fèi)者可以根據(jù)自身需要，自由選擇補(bǔ)電方案。

尤其是在基礎(chǔ)設(shè)施較為發(fā)達(dá)的一線城市，蔚來(lái)的換電站網(wǎng)絡(luò)織得很密集，3-5分鐘的換電，幾乎完美地解決了市內(nèi)通勤的里程焦慮。

從可拆卸電池，又延伸出BaaS（Battery as a Service，電池即服務(wù)）金融租電方案，更是降低了消費(fèi)者的購(gòu)車首付門檻。

給消費(fèi)者提供一個(gè)備選的方案，靈活度可謂是首屈一指。

在消費(fèi)者心中，蔚來(lái)就是這些創(chuàng)新的先行者。 單次“月考“”只是一次小測(cè)驗(yàn)，一次失利并不能否定它的全部。

并且，新貴哪吒和零跑銷量中，微型/小型電動(dòng)車占比很大，無(wú)論從品牌影響力還是從科技含量，都還不能與“蔚小理”同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。

但是，見微知著，蔚來(lái)的短板，已經(jīng)在此次“黑天鵝”事件中得到了放大。

首先，過(guò)高的定價(jià)嚇退了不少感興趣的消費(fèi)者，動(dòng)輒三四十萬(wàn)的售價(jià)，就注定它的目標(biāo)群體就是高凈值客戶。

那么，高凈值客戶，尤其是對(duì)喜好變化的年輕消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，已經(jīng)上市3、4年的老產(chǎn)品的吸引力正在加速下降，對(duì)新產(chǎn)品的期待熱度，在蔚來(lái)論壇里一直居高不下。

來(lái)源：蔚來(lái)手機(jī)APP

其次，蔚來(lái)一直缺席的轎車，ET7和ET5本是蔚來(lái)繼續(xù)攻城略地的新式重武器，然而它們的遲到，再次打破了計(jì)劃。

盡管ET7已發(fā)布一年多，有關(guān)ET7的消息也在持續(xù)發(fā)酵，但是市面上能看到現(xiàn)車的仍然是少數(shù)。

一位蔚來(lái)銷售上周興奮地通知筆者，ET7終于在北京頤堤港蔚來(lái)體驗(yàn)店展覽，歡迎潛在消費(fèi)者前去觀看。

當(dāng)筆者進(jìn)一步咨詢是否可以試駕，卻被告知因?yàn)檐囂?，只能展出不能試駕。

來(lái)源：蔚來(lái)官網(wǎng)

ET7和ET5的準(zhǔn)車主為頻頻遲到的新車而憤憤不平，慕名而來(lái)的潛在車主也因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間不能試駕體驗(yàn)而逐漸失去耐心，繼而轉(zhuǎn)投其它新能源陣營(yíng)。 產(chǎn)能不足不僅影響老車型，更是失去了新車型重新圈定市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

未來(lái)的蔚來(lái)，將舉步維艱。

04 造車不是一件簡(jiǎn)單的事

前有蘋果計(jì)劃造車，今有小米高調(diào)進(jìn)軍造車，眾多造車“新勢(shì)力”如雨后春筍一般冒出來(lái)，大街上的汽車品牌逐漸豐富。

這就給人一種錯(cuò)覺，造車是一件很容易的事。

更有人戲稱，電動(dòng)車就是車殼子+大規(guī)模電池組，配上內(nèi)飾就成了。

不過(guò)，無(wú)論是燃油車還是新能源車，造車都是一個(gè)非常復(fù)雜流程。整車各個(gè)零部件或者工作區(qū)域之間都有很緊密的聯(lián)系，各層級(jí)供應(yīng)商組織井然有序，牽一發(fā)而動(dòng)全身，并非夸張。

換句話說(shuō)，造一輛車易，持續(xù)穩(wěn)定造車難。這其中，供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定尤為重要。

縱然有郭嘉、荀彧的運(yùn)籌帷幄以及許褚、典韋的勇猛無(wú)敵，糧草依舊是最重要的，俗話說(shuō)“巧婦難為無(wú)米之炊”，供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)車企最重要的參考指標(biāo)。

盡管蔚來(lái)有諸多理由，供應(yīng)商“恰好”都位于疫情嚴(yán)重的地區(qū)，然而全局化的統(tǒng)籌，亦是考驗(yàn)車企長(zhǎng)久發(fā)展的“試金石”。

所有車企都面臨同樣的全國(guó)性的不利因素，但蔚來(lái)是第一個(gè)“爆雷”的。

若是蔚來(lái)整不明白，未來(lái)難有出路。