文｜WEMONEY研究室 林小林

“首付最低0元起”、“買車0首付 ”，最近在多個(gè)社交平臺(tái)，蔚來(lái)推送零元購(gòu)車廣告。更醒目的廣告是，“選電池租用立減12.8萬(wàn)”。

這樣的廣告語(yǔ)自然引起許多消費(fèi)者的注意，而今0元首付戰(zhàn)火燒到了新能源車。在燃油車市場(chǎng)很多汽車廣告都是“0首付買車”、“一成首付買好車”、“三千元起開(kāi)新車”……

然而“零首付”曾火極一時(shí)，卻隨之伴隨爭(zhēng)議。“零首付”實(shí)際上是“融資租賃” 模式，這種模式下看似購(gòu)車首付款降低了，但實(shí)際用戶只是租車并不是買車。而且有企業(yè)在銷售過(guò)程中會(huì)增加各種手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，綜合下來(lái)的貸款利息并不低。

國(guó)內(nèi)的“彈個(gè)車”、“毛豆新車”等平臺(tái)都是該模式。融資租賃模式近幾年才在國(guó)內(nèi)興起，消費(fèi)者對(duì)汽車融資租賃業(yè)務(wù)模式不甚了解，有關(guān)汽車融資租賃的負(fù)面信息頻頻爆出。

蔚來(lái)零首付是否如廣告所言的美好？0元購(gòu)車真的劃算嗎？

01 僅部分城市可零元購(gòu)

WEMONEY研究室注冊(cè)了蔚來(lái)官網(wǎng)，隨后北京某家蔚來(lái)汽車直營(yíng)店的銷售顧問(wèn)主動(dòng)聯(lián)系。WEMONEY研究室以消費(fèi)者的身份詢問(wèn)了“買車0首付”具體事項(xiàng)，但在交談中該銷售顧問(wèn)多次強(qiáng)烈表達(dá)，不建議用戶使用“零首付”購(gòu)車方案。他表明，零首付的購(gòu)車手續(xù)繁瑣還需要房產(chǎn)證等證明，利率偏高，僅在部分城市可以用零首付，北京地區(qū)目前還無(wú)法零首付購(gòu)車。其他地區(qū)的也基本上不會(huì)推薦用戶“零首付”購(gòu)車，一般會(huì)推薦用戶選擇首付款15%的方式購(gòu)車。

該銷售顧問(wèn)提供了兩種方案，根據(jù)蔚來(lái)APP金融計(jì)算器披露，以擬購(gòu)買EC6簽名運(yùn)動(dòng)型為例。在補(bǔ)貼后貸款金額為35.46萬(wàn)元。選擇“零首付”，須支付定金2000元可作為購(gòu)車款，剩余款項(xiàng)選擇蔚來(lái)融資租賃的汽車金融服務(wù)，分36期還款，月供10824元，總利息為3505元，年化利率為6.21%。

如果選擇分期貸金融方案， 貸款金額為30.31萬(wàn)元，用戶須支付15%的首付即53499元（加上定金），剩余款項(xiàng)的汽車貸款，分36期還款，月供9252元，總利息為29922元，年化利率為6.21%。

對(duì)比上述兩種方案，月供相差1000元的情況下，零首付的方案首付款僅需2000元就可以把蔚來(lái)開(kāi)回家，購(gòu)車方案更為靈活，用戶以很低的首付款就可以拿到車。

蔚來(lái)的客服表示，用戶需要在還貸期間將車本抵押給蔚來(lái)，結(jié)清之后消費(fèi)者才能獲取車輛的產(chǎn)權(quán)，如果客戶嚴(yán)重違約，融資租賃公司可以合理合法地收回車輛。

有業(yè)內(nèi)人士指出，零首付是融資租賃產(chǎn)品，蔚來(lái)的零首付實(shí)際上是通過(guò)第三方進(jìn)行融資租賃的模式。在租賃期間，消費(fèi)者實(shí)際上只有使用權(quán)并沒(méi)有所有權(quán)。消費(fèi)者在與蔚來(lái)簽訂合同后，消費(fèi)者提車后每月歸還租金，租金還清后再將汽車所有權(quán)歸屬客戶，這種是屬于售后回租。

在蔚來(lái)的廣告中，提到的是買車“0首付”，沒(méi)有嚴(yán)格指出為“租車”，并且通過(guò)“買車0首付、輕松購(gòu)蔚來(lái)”的營(yíng)銷話術(shù)來(lái)誤導(dǎo)消費(fèi)者。

而且據(jù)銷售的話術(shù)“零首付”購(gòu)車在很多城市受限，銷售也極力勸阻用戶使用零首付購(gòu)車。零首付的成交比例較低

據(jù)了解，申請(qǐng)零首付融資租賃產(chǎn)品，需要提供房產(chǎn)證明、銀行流水等資料，這樣會(huì)將一部分用戶拒之門外。蔚來(lái)汽車以低首付的形式吸引消費(fèi)者購(gòu)車，或許只是吸引消費(fèi)者購(gòu)車的噱頭。

02 租電還是買電？

此外，在蔚來(lái)的廣告語(yǔ)寫(xiě)到，租電池立減12.8萬(wàn)。租電池服務(wù)(BaaS模式)是蔚來(lái)發(fā)布的車電分離的一種模式可根據(jù)實(shí)際使用需求，選擇租用不同容量的電池包。BaaS用戶購(gòu)買蔚來(lái)汽車，在購(gòu)車時(shí)不需購(gòu)買電池包可以減掉7-12萬(wàn)元的電池款，電池可以租用。選擇租賃75kWh電池包，那么車價(jià)就會(huì)在原有基礎(chǔ)上減去7萬(wàn)元，用戶就得支付電池月租金980元；如果選擇租賃100kWh電池包，購(gòu)車價(jià)就會(huì)減12.8萬(wàn)元，而電池月租金為1680元。

根據(jù)蔚來(lái)APP金融計(jì)算器，以擬購(gòu)買EC6簽名運(yùn)動(dòng)型為例（不含電池）。在補(bǔ)貼后貸款金額為28.46萬(wàn)元。選擇“零首付”，須支付定金2000元可作為購(gòu)車款，剩余款項(xiàng)選擇蔚來(lái)融資租賃的汽車金融服務(wù)，分36期還款，月供8688元，總利息為28096元，年化利率為6.21%。

如果選擇分期貸金融方案， 貸款金額為24.36萬(wàn)元，用戶須支付15%的首付即42999元（加上定金），剩余款項(xiàng)的汽車貸款，分36期還款，月供7436元，總利息為24049元，年化利率為6.21%。

可以看出，采用BaaS方案購(gòu)車的用戶，其首付和月供都要低于整車購(gòu)買的用戶，但電池所有權(quán)卻不在自己手中。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前動(dòng)力電池的保值率較低，2年保值率在0.4左右，假設(shè)蔚來(lái)的動(dòng)力電池3年后仍有0.4的保值率，那么整車購(gòu)買的用戶在3年后比BaaS用戶多了一塊價(jià)值32000的動(dòng)力電池。這樣算下來(lái)，如果蔚來(lái)BaaS車主使用超過(guò)4年，其費(fèi)用就要超過(guò)整車購(gòu)買的用戶了。

這個(gè)購(gòu)車模式的本意或許是為用戶降低購(gòu)車成本，但實(shí)際上租金卻高很多。從上述案例可以看出，假設(shè)以零首付款購(gòu)全車每個(gè)月多出2136元，但BaaS用戶每個(gè)月電池租金是980，也就是說(shuō)整車用戶比BaaS用戶費(fèi)用要多出1156元。

BaaS模式確實(shí)吸引了很多用戶。一位二手車商表示，實(shí)則很多選擇了BaaS方案購(gòu)車的用戶開(kāi)始后悔了，因?yàn)樵谛履茉炊质袌?chǎng)中，電池會(huì)衰減，所以二手新能源車的殘值率普遍不高，并且買二手車的用戶應(yīng)該也不會(huì)首先考慮這種車子。

近期，蔚來(lái)汽車針對(duì)這種情況，蔚來(lái)提供了買斷機(jī)制，將推出BaaS轉(zhuǎn)買斷方案，想要終止BaaS租用協(xié)議的用戶還可以更換全新的電池。Baas買斷方案有兩種選擇，更換標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航電池包需要支付70000元+3000元服務(wù)費(fèi)，更換長(zhǎng)續(xù)航電池包需要支付：128000元+3000元服務(wù)費(fèi)。如果用戶只選擇買斷而不更換新電池，那么就不用掏3000元的服務(wù)費(fèi)了。

這一模式又引發(fā)了用戶的極大爭(zhēng)論點(diǎn)，因?yàn)榇饲坝脩羲Ц兜馁M(fèi)用不能抵買斷服務(wù)的費(fèi)用。這對(duì)于已經(jīng)買了三四年的BaaS用戶非常不友好，如果以上述成本4年為例，年化利率達(dá)到了16.8%。很多消費(fèi)者也不滿意BaaS的新方案。

03 蔚來(lái)的擔(dān)憂

蔚來(lái)“零首付”“立減12.8萬(wàn)”的確誘人，但究其背后仍有許多“陷阱”。“理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨干”，對(duì)于一些不懂金融或者汽車的群體，很容易被即得利益蒙蔽。

近來(lái)多家新能源汽車公司上線了零首付購(gòu)車的方案。特斯拉、小鵬汽車、理想汽車等也均推出了“0”首付、低首付的融資方案。而特斯拉方案上線僅三天就因訂單激增、車輛難以交付被叫停。

為了搶奪市場(chǎng)，汽車金融成為各大車企的殺手锏。蔚來(lái)將目光瞄準(zhǔn)了融資租賃業(yè)務(wù)。實(shí)則，蔚來(lái)去年11月就推出了零首付購(gòu)車，但是彼時(shí)客戶還需支付兩萬(wàn)元的定金，但目前僅需支付2000元定金即可。蔚來(lái)對(duì)市場(chǎng)的擔(dān)憂也變得更加急迫。

近日，山東省國(guó)資委發(fā)布文件，將售后回租業(yè)務(wù)列為“高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”，進(jìn)行實(shí)行分類管控。

有業(yè)內(nèi)人士指出，從目前的政策來(lái)看，政策偏向于融資租賃中的直租模式，鼓勵(lì)直租業(yè)務(wù)，嚴(yán)格限制回租業(yè)務(wù)。

不僅如此，蔚來(lái)“立減12.8萬(wàn)”BaaS方案。通過(guò)前文，可以看出BaaS并不是一個(gè)普惠方案，對(duì)于部分用戶可能并不合適。但在銷售過(guò)程中，BaaS方案卻被描述成可以隨時(shí)換電，或者不受電池升級(jí)貶值的優(yōu)質(zhì)方案。數(shù)據(jù)顯示，2021年2月新增訂單中 55% 用戶選擇 BaaS。

一位業(yè)內(nèi)人士指出，目前買斷和租用存在著明顯著差異，如果蔚來(lái)制定更加合理的月租，要減少這種差異，才能真正贏得用戶的心，而不是以單純的噱頭誘導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買。

數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，蔚來(lái)汽車僅銷售25648輛，小鵬汽車銷售34663輛，理想汽車銷售，與小鵬、理想差距明顯。與此同時(shí)，蔚來(lái)汽車的交付情況也受到上海疫情的影響。1-4月，蔚來(lái)汽車交付量30842，小鵬汽車、哪吒汽車、理想汽車，交付量分別為43563輛、38965輛、35883輛。

不管是零首付還是BaaS模式，蔚來(lái)的擔(dān)憂是真，帶給消費(fèi)者的優(yōu)惠有待檢驗(yàn)。