文|零態(tài)LT 張堯

編輯|胡展嘉

今年4月，受疫情影響，以上海為中心的長三角地區(qū)汽車行業(yè)被迫停業(yè)，汽車市場銷量下滑明顯。5月初，多家新勢力車企接連發(fā)布了4月份車輛交付數(shù)據(jù)，其中理想汽車和蔚來汽車的交付量不僅環(huán)比腰斬，同比也有不同程度的下滑。

令人意想不到的是，處于第二梯隊的零跑汽車以9087輛的交付量，反超“蔚小理”，領(lǐng)跑當(dāng)月銷冠。供應(yīng)鏈難題下，為何“蔚小理”難逃負面影響，零跑汽車卻能脫穎而出？

01 “蔚小理”交付腰斬，供應(yīng)商停產(chǎn)背鍋

針對4月份交付量的滑落，多家新能源車企順勢將其歸因于疫情影響下的供應(yīng)商停產(chǎn)。但正所謂潮水退去才能看到誰在裸泳。大環(huán)境造成的不可抗力之下，各家車企的供應(yīng)鏈實力也慢慢浮出水面。

和零跑汽車形成鮮明對比的是，第一梯隊的理想汽車，交付了4167輛，環(huán)比減少了62.23%，領(lǐng)跌4月。此前，理想汽車曾經(jīng)憑借理想ONE這款車型，在市場上取得了令人矚目的成績。

在行業(yè)陷入“缺芯、缺電池”等供應(yīng)鏈難題之下，理想汽車在過去幾個月的交付量一直十分平穩(wěn)。在2022年第一季度，理想汽車?yán)塾嫿桓?1716輛，同比增長了152.1%。但卻在4月遭遇了滑鐵盧，整體表現(xiàn)還是不夠理想。

理想汽車聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁沈亞楠將交付量下滑原因歸結(jié)為，理想汽車的零部件供應(yīng)商超過80%都分布在長三角地區(qū)（上海、江蘇昆山），受長三角疫情反彈，行業(yè)供應(yīng)鏈、物流和生產(chǎn)被擾亂，供應(yīng)商停工、停產(chǎn)，現(xiàn)有零部件庫存消耗殆盡，無法維持繼續(xù)生產(chǎn)。

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圖：理想汽車官微

沈亞楠表示，目前理想汽車正與供應(yīng)鏈企業(yè)一起，在滿足疫情防控要求下積極恢復(fù)產(chǎn)能，縮短預(yù)訂理想ONE用戶提車等待周期。緊隨理想汽車之后，跌落幅度比較明顯的是蔚來汽車。作為造車新勢力老大哥，蔚來4月交付量僅5074臺，環(huán)比跌幅近五成，同比下滑28.6%。

2022年第一季度，蔚來累計交付新車25768臺，同比增長了28.5%。但相對理想、小鵬而言，差距顯而易見。

4月9日，蔚來曾發(fā)布聲明稱，整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。主要源于疫情影響下，公司位于吉林、上海、江蘇等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)。

去年，蔚來就曾因為芯片短缺問題，停產(chǎn)5個工作日，今年以來受到市場大規(guī)模波動影響，蔚來汽車的供應(yīng)鏈體系陷入了衰退狀態(tài)。蔚來創(chuàng)始人李斌更是對外喊話稱，一輛車差一個零件都沒法生產(chǎn)。蔚來方面也向媒體透露道，目前公司的生產(chǎn)正在逐步恢復(fù)。滿足訂單需求，需要進一步克服疫情、供應(yīng)鏈等帶來的壓力。

相比之下，小鵬汽車表現(xiàn)比較穩(wěn)定，小鵬汽車從2021年9月首次實現(xiàn)月交付破萬開始，僅有今年2月和4月交付量無緣破萬。4月，小鵬汽車交付量達9002臺，環(huán)比下降了41.6%，同比增長75%。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，小鵬汽車?yán)塾嬃闶垆N量為34561臺，同期上漲159.1%。

何小鵬曾在4月中旬發(fā)布“停產(chǎn)論”，稱“如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無法找到動態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，5月份可能中國所有的整車廠都要停工停產(chǎn)了?！笔聦嵣?，小鵬汽車受疫情影響要相對較小，小鵬的工廠設(shè)在廣東肇慶，未在這波疫情的波及區(qū)，也有一種猜想稱，小鵬汽車庫存零部件比較充足。

02 零跑逆襲，全靠“性價比”

作為4月份的造車新勢力銷冠，零跑汽車以9087輛交付，環(huán)比下跌9.66%領(lǐng)跑造車新勢力。就交付量來看，零跑汽車無疑是4月份的衛(wèi)冕之王。

從2021年11月開始，零跑汽車銷量開始上漲，今年3月份，銷量首次破萬。根據(jù)零跑官方數(shù)據(jù)，零跑汽車已連續(xù)13個月同比增長超過200%。2022年1-4月累計交付量為30666輛，同比增長達419%。

零跑汽車在上市招股書中，將自己定位為“中高端”車企。表示，“我們主要聚焦于價格介于人民幣15萬元至30萬元的中國中高端主流新能源汽車市場”。

事實上，誕生于2015年的零跑汽車，在過去三年以每年一款新車的速度，先后交付了售價15萬元轎跑S01、10萬元以下的微型車T03、20萬元左右的中型SUV C11等車型，橫跨低端到中端市場。三款車型中，最受歡迎的是T03。整個2021年，零跑T03交付3.8萬輛，占所有車型銷售總量的88%，定位中高端的C11僅占9.8%。

也就是說，市場對零跑汽車的認可更多是其性價比低端車型。

4月份另一家性價比車企，交付量排名第三的哪吒汽車銷量也證明了市場對低端車型的熱捧。

哪吒汽車4月交付量8813臺，同比增長120%，2022年1月至4月，累計交付38965臺，同比增長240%。從去年起哪吒汽車就持續(xù)發(fā)力追趕“蔚小理”，直至近月來的交付量也一直維持在一個不錯的成績。

哪吒汽車CEO張勇曾公開表示：銷量大幅攀升的關(guān)鍵就是性價比，6萬到8萬、10萬到15萬區(qū)間純電SUV市場，哪吒都做到了性價比第一！

不過，零跑汽車和哪吒汽車的供應(yīng)商也大多分布在上海、浙江、江蘇等地區(qū)，基本也是頭部車企供應(yīng)商，在供應(yīng)商遭受疫情影響下，零跑汽車之所以還能如此平穩(wěn)，與其生產(chǎn)車型所需要的配置要求較低相關(guān)。具體來說，兩者都是以生產(chǎn)性價比地段車型為主，對芯片、雷達等高科技配件的依賴程度較低，在供應(yīng)商停產(chǎn)之后，遭受的沖擊并不強烈。

但低端車型雖然銷量上賺足了噱頭。實際上，這是車企一種賠錢賺吆喝的策略。

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圖：哪吒汽車官微

以零跑為例，零跑T03雖然將零跑汽車的銷量有效拉升了不少，但也拖累其毛利率持續(xù)走低，招股書顯示，過去三年間，零跑汽車的毛利率分別為－95.7% 、-50.6%和－44.3%。

以低端車型發(fā)家的新能車企也經(jīng)歷了從價格到技術(shù)戰(zhàn)的轉(zhuǎn)變。零跑汽車即將推出的零跑C01，宣稱搭載了零跑智能動力CTC技術(shù)，號稱是全球首款無獨立電池包的電動車。按照零跑汽車的說法，“全球首款”，意味著零跑將超過特斯拉柏林工廠的Model Y，超過比亞迪的海豚，超過寧德時代的CTC技術(shù)，成為第一家CTC底盤技術(shù)量產(chǎn)落地的品牌。

不僅如此，零跑汽車宣布，將向行業(yè)免費開放共享其CTC技術(shù)。這一表態(tài)和當(dāng)初特斯拉宣布向全行業(yè)開放其自動駕駛技術(shù)、電池技術(shù)的行為相似。

哪吒汽車則高舉“科技平權(quán)”，按張勇的話來解釋，科技平權(quán)是哪吒汽車的品牌價值觀，為人民造車是初心，簡單來說，“‘科技平權(quán)’的意義在于把百萬級豪車的體驗性能下探放到二、三十萬的車上，消費者買不起跑車，但他們現(xiàn)在花一、二十萬，就能買到高性能產(chǎn)品且用戶體驗與百萬級豪車一樣?！?/p>

比如4月6日上市的哪吒U智，定位超長續(xù)航智能純電SUV，六款車型補貼后官方售價為11.78萬－17.98萬元。不過，性價比新能源車企在賺足了關(guān)注之后，還得向中高端車型發(fā)力。

眼下，零跑汽車正在向中高端車型發(fā)力。2021年10月開始交付第三款車型C11，售價16萬至20萬元，未來也將聚焦于15萬至30萬元中高端新能源汽車市場。但與此同時，中高端車企業(yè)在向下布局。去年蔚來汽車曾對外發(fā)布了一款定價15萬元左右的低端子品牌“Gemini”，小鵬汽車也隨著推出了售價15萬元左右端中端車型小鵬P5磷酸鐵鋰電池版。

造車新勢力的江湖將掀起新一輪洗牌。

03 “蔚小理”地位不保

造車新勢力”蔚小理“一方面面臨來自低端電動車的市場沖擊，另一方面承受BBA（奔馳、寶馬、奧迪三個豪華車品牌）傳統(tǒng)車企的硬實力強壓。

眼下，以BBA為代表的具有相當(dāng)財力的傳統(tǒng)車企玩起了智能化。

奔馳把1.41米寬的超連平塞進了eqs純電SUV；寶馬也把31寸的大屏塞進了純電版的7系后排，在車門扶手上裝起了屏幕；奧迪先是拿出專為中國消費者打造的概念車，緊接著在后排裝上了一塊大尺寸的透明OLED屏。

曾幾何時，BBA電動車輸在了品牌溢價，如今價格差距正在逐步縮窄。

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圖：奧迪官微

今年年初，新造車行業(yè)迎來了一波漲價潮。特斯拉、比亞迪、小鵬汽車在內(nèi)的車企相繼宣布漲價，幅度從幾千元到數(shù)萬元。價格漲幅最大的是五菱宏光，成本壓力對低價車型影響要大過高端車型。不過有業(yè)內(nèi)人士告訴零態(tài)LT（ID：LingTai_LT），短期內(nèi)的價格上漲，不會對整體市場趨勢產(chǎn)生過大影響，新能源車市場仍將繼續(xù)保持快速增長。

隨著新能源汽車財政補貼持續(xù)退坡，電動車電池原材料（鎳、鈷、鋰）等價格持續(xù)上漲，新造車盈利壓力進一步增大。據(jù)新造車新勢力第一梯隊“蔚小理”最新財報顯示，三家在2021年仍舊處于虧損狀態(tài)，其中理想汽車虧損了3.2億，蔚來虧損40.2億、小鵬汽車虧損了48.6億。

另一方面，處于“造車新勢力”第二梯隊的威馬汽車、哪吒汽車亦累計虧損超10億。在成本壓力下，漲價或許顯得合情合理，但可以預(yù)見的是，失去價格優(yōu)勢后，又陷入技術(shù)內(nèi)卷的新造車企業(yè)們，接下來將陷入更激烈的競爭格局中。

一個思考是，在傳統(tǒng)車企的大象轉(zhuǎn)身式碾壓，以及靠性價比策略攻入中高端新能源行列的“零跑們“的雙面夾擊下，“蔚小理”地位可謂難保。