正在閱讀:

三倍賠償金,加碼新能源電池龍頭之爭

掃一掃下載界面新聞APP

三倍賠償金,加碼新能源電池龍頭之爭

市場之變,專利之爭。

文|袁國寶

2021年7月21日,寧德時代宣稱向法院起訴中創(chuàng)新航專利侵權(quán),涉案專利及正極極片及電池、防爆裝置等共五項技術(shù),并向中創(chuàng)新航索賠1.85億元。

不到一年,在中創(chuàng)新航發(fā)布2021年財報、向港交所遞交招股書之時,寧德時代將索賠額增加至原有三倍,從1.85億元大幅提升至5.1億元。

寧德時代突然獅子大開口,與短期內(nèi)中創(chuàng)新航的IPO之舉密不可分;而從長遠利益看,這可能也意味著中創(chuàng)新航巨大的產(chǎn)品出貨量,已經(jīng)切實影響到了寧德時代的利益。鋰電池頭部企業(yè)的戰(zhàn)爭加碼,可能帶來對彼此威脅的加大,也可能帶來整個行業(yè)的一榮俱榮、一損俱損。

燃油退場,電池升級

瑞士達沃斯世界經(jīng)濟論壇年會上,寧德時代首席制造官倪軍曾宣稱,從全球各主要國家及政府頒發(fā)的新能源汽車規(guī)劃來看,到2030年,最遲到2035年,市場上不會再有燃油車銷售。

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)也支持了這一論斷,一季度國內(nèi)新能源車銷量為107.0萬輛,同比增長146.6%,而傳統(tǒng)燃油車銷量384.5萬輛,同比下降18.4%。在燃油車銷量下滑的背景下,新能源汽車強勢增長,寧德時代的預判不可謂不準確。

電動車時代已然到來,無論是國務院推出的《2030年前碳達峰行動方案》,還是4月初比亞迪宣布停止燃油汽車整車生產(chǎn),都預示著未來車企將大規(guī)模發(fā)展純電動和插電式混合動力汽車業(yè)務。

作為儲能裝置,動力電池堪稱電動汽車最重要的部件,相當于心臟之于人體的地位,在電動汽車整車成本中,占比可高達30-40%。

動力電池行業(yè)未來的增速取決于下游新能源汽車行業(yè)的增速,國內(nèi)新能源汽車銷量自2020年以來銷量一直保持高速增長,這為新能源電池廠商們提供了廣闊的上行可能空間。

從年報數(shù)據(jù)不難看出,新能源電池商的盈利水平隨著新能源汽車滲透率的上升水漲船高。中創(chuàng)新航去年營收68億元,為2020年的2.4倍,凈利潤1.1億元;而2019年和2020年,其還處于虧損狀態(tài)虧損,虧損分別為1.56億元、0.18億元。

行業(yè)老大寧德時代的業(yè)績則更為傲人,其2021年實現(xiàn)營業(yè)收入1303.56億元,增長率達159.06%;歸母的凈利潤159.31億元,增長率達185.34%,在激烈的市場競爭中依舊展示了翻倍的利潤增長。

但寧德時代并非高枕無憂,今年1-4月,寧德時代國內(nèi)動力電池裝車量仍位居第一,但市場占有率相較于去年同期下滑了3%;而中創(chuàng)新航2021年裝車量市場占比為5.9%,今年1-4月這一數(shù)字上升到7.89%。

下游新能源汽車行業(yè)整體向好的發(fā)展勢頭,讓電池廠商們的發(fā)展頗為順利,也讓電池商們的市場份額急劇波動著。

可以說,正是車企對動力電池供應多元化的重視,才讓越來越多新興電池企業(yè)摸到了快速崛起的機會,寧德時代的龍頭地位時時刻刻受到挑戰(zhàn)。

寧德守擂,中航進攻

行業(yè)的急速發(fā)展帶來了愈加激烈的市場競爭格局,寧德時代守住龍頭地位的戰(zhàn)役愈發(fā)困難,其中最為艱巨的是與中航創(chuàng)新的斗爭。

從競爭地位上看,成立于2007年的中創(chuàng)新航,早年主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池,客戶多為新能源客車企業(yè),銷量和收入規(guī)模都非常有限。但在2015年后,中創(chuàng)新航開始加碼三元鋰電池和新能源乘用車市場,并由此與寧德時代產(chǎn)生越來越強的競爭關(guān)系。

2021年,中創(chuàng)新航更位列三元鋰電池市場行業(yè)第二,是寧德時代第一大競爭對手。

從客戶群體看,招股書顯示,2019-2021年,中創(chuàng)新航從最大客戶廣汽埃安處獲得收入占總收入的比重分別為39.6%、55.1%及51.9%。2019年,中創(chuàng)新航取代寧德時代,成為了廣汽乘用車動力電池最大供應商。2021年,中創(chuàng)新航配套廣汽埃安的裝機量占總出貨量的65%,遠超寧德時代。

在造車新勢力中,截至2022年,中創(chuàng)新航的客戶已囊括廣汽、長安、吉利、東風等一線車企,與寧德時代的客戶群高度重合。

從盈利模式看,近三年來,中創(chuàng)新航的快速發(fā)展一定程度上得益于薄利多銷的低價策略。這種低價策略從客觀上削弱了寧德時代產(chǎn)品的市場競爭力,倒逼寧德時代也降價銷售,讓出一定的毛利率。

年報數(shù)據(jù)表明,2019-2021年中創(chuàng)新航動力電池單價分別為0.87元/Wh、0.64元/Wh和0.65元/Wh;2019-2021上半年,寧德時代動力電池銷售單價分別為0.96元/Wh、0.89元/Wh和0.79元/Wh,即使有意識降低單價,寧德時代在電池銷售價格上還是被中創(chuàng)新航逼得退無可退。

促使寧德時代將中創(chuàng)新航當成勁敵更關(guān)鍵的理由是,從產(chǎn)能情況看,中創(chuàng)新航對寧德時代的威脅絕不止在眼前。

截至2021年底,寧德時代產(chǎn)能約為220GWh-240 GWh,中創(chuàng)新航產(chǎn)能僅為11.9GWh。但在2025年,寧德時代產(chǎn)能規(guī)劃為670GWh,中創(chuàng)新航產(chǎn)能規(guī)劃為500GWh,屆時兩家的產(chǎn)能將位于同一量級。

中創(chuàng)新航等國內(nèi)動力電池企業(yè)的崛起,讓寧德時代感到危機四伏。尤其是中創(chuàng)新航,今年1-4月的電池裝車量5.09GWh,與去年同期相比翻了一倍還多。

市場之變,專利之爭

寧德時代與中創(chuàng)新航的市場之爭是一個縮影,折射了整個動力電池行業(yè)博弈的升溫。而自2021年就拉開帷幕的專利之爭,則證明了動力電池行業(yè)仍待進一步規(guī)范和整合。

2021年7月,寧德時代起訴中創(chuàng)新航侵權(quán)的電池相關(guān)專利共計五項,涉及正極極片及電池、防爆裝置等技術(shù),要求中創(chuàng)新航停止制造和銷售上述侵權(quán)產(chǎn)品,并向其索賠1.85億元。同時,中創(chuàng)新航還被要求支付300萬元,用于承擔寧德時代為制止侵權(quán)所支出的費用。

2022年5月,寧德時代突然宣布將索賠金額增加到5.18億元,是原有索賠額的3倍。此時,中創(chuàng)新航提交IPO招股書不足兩個月,在此節(jié)點上寧德時代選擇進一步擴大事態(tài),這讓人難免想到這是針對中創(chuàng)新航上市的一次精準狙擊。

訴訟將對擬上市的中創(chuàng)新航造成很大影響,甚至影響上市進程;而5.18億元的賠償是中創(chuàng)新航去年凈利潤1.1億元的近五倍,倘若真要承擔起這筆賠償,對其財務的影響將是毀滅性的。

即使與IPO無關(guān),專利訴訟中原告提升索賠金額,也大概率意味著侵權(quán)的專利量增加、侵權(quán)專利所屬的產(chǎn)品出貨量增大。

無論是哪種情況都能反映出,寧德時代認為中創(chuàng)新航給自己造成的損失和威脅比之前更大了,兩家企業(yè)的競爭已然從市場爭奪戰(zhàn)升級至企業(yè)之間的正面對峙。

一邊是中創(chuàng)新航要想完成擴產(chǎn)目標,需要拿到更多融資;一邊是寧德時代想要保住國內(nèi)動力電池龍頭老大、保持占據(jù)一半的市場份額。

但將市場份額的競爭轉(zhuǎn)化為訴訟場上的對壘,恐怕不是一個明智的選擇。

一方面,車企自建電池廠的趨勢近年來風起云涌,大眾、奔馳、寶馬、豐田、本田、通用、福特等巨頭均有此打算。動力電池這一關(guān)鍵核心零部件領域仍是藍海,寧德時代若一直采用圍追堵截的策略,恐怕心有余而力不足。

另一方面,作為技術(shù)先行的行業(yè),動力電池企業(yè)之間的差距正隨著研發(fā)投入的增加而不斷縮小,如何實現(xiàn)技術(shù)上的突破,或?qū)⑹莿恿﹄姵仄髽I(yè)占據(jù)一席之地的關(guān)鍵。

更重要的是,技術(shù)的升級能夠推動整個電池行業(yè)的發(fā)展。如年初推出的“巧克力”換電,為行業(yè)給出了新的發(fā)展思路,提高了電池的利用效率,降低社會對電池的總需求,在一定程度上抑制上游資源價格。

中創(chuàng)新航近年來市場份額飛速提升,蠶食了寧德時代的客戶,或許也是此次引發(fā)雙方專利糾紛的重要原因之一。但如何把客戶之爭當成做大蛋糕的挑戰(zhàn)、而非細分蛋糕的危機,或許寧德時代必須要跳出“專利戰(zhàn)”的怪圈。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

中創(chuàng)新航

2.3k
  • 鋰電產(chǎn)業(yè)鏈周記 | 寧德時代最大單體項目動工 中創(chuàng)新航提前鎖定亞洲最大硬巖型單體鋰礦
  • 雙碳晚報|發(fā)改委預計供暖季期間能源供需總體平衡 德國批準189億歐元氫能源網(wǎng)絡建設計劃

評論

暫無評論哦,快來評價一下吧!

下載界面新聞

微信公眾號

微博

三倍賠償金,加碼新能源電池龍頭之爭

市場之變,專利之爭。

文|袁國寶

2021年7月21日,寧德時代宣稱向法院起訴中創(chuàng)新航專利侵權(quán),涉案專利及正極極片及電池、防爆裝置等共五項技術(shù),并向中創(chuàng)新航索賠1.85億元。

不到一年,在中創(chuàng)新航發(fā)布2021年財報、向港交所遞交招股書之時,寧德時代將索賠額增加至原有三倍,從1.85億元大幅提升至5.1億元。

寧德時代突然獅子大開口,與短期內(nèi)中創(chuàng)新航的IPO之舉密不可分;而從長遠利益看,這可能也意味著中創(chuàng)新航巨大的產(chǎn)品出貨量,已經(jīng)切實影響到了寧德時代的利益。鋰電池頭部企業(yè)的戰(zhàn)爭加碼,可能帶來對彼此威脅的加大,也可能帶來整個行業(yè)的一榮俱榮、一損俱損。

燃油退場,電池升級

瑞士達沃斯世界經(jīng)濟論壇年會上,寧德時代首席制造官倪軍曾宣稱,從全球各主要國家及政府頒發(fā)的新能源汽車規(guī)劃來看,到2030年,最遲到2035年,市場上不會再有燃油車銷售。

乘聯(lián)會數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)也支持了這一論斷,一季度國內(nèi)新能源車銷量為107.0萬輛,同比增長146.6%,而傳統(tǒng)燃油車銷量384.5萬輛,同比下降18.4%。在燃油車銷量下滑的背景下,新能源汽車強勢增長,寧德時代的預判不可謂不準確。

電動車時代已然到來,無論是國務院推出的《2030年前碳達峰行動方案》,還是4月初比亞迪宣布停止燃油汽車整車生產(chǎn),都預示著未來車企將大規(guī)模發(fā)展純電動和插電式混合動力汽車業(yè)務。

作為儲能裝置,動力電池堪稱電動汽車最重要的部件,相當于心臟之于人體的地位,在電動汽車整車成本中,占比可高達30-40%。

動力電池行業(yè)未來的增速取決于下游新能源汽車行業(yè)的增速,國內(nèi)新能源汽車銷量自2020年以來銷量一直保持高速增長,這為新能源電池廠商們提供了廣闊的上行可能空間。

從年報數(shù)據(jù)不難看出,新能源電池商的盈利水平隨著新能源汽車滲透率的上升水漲船高。中創(chuàng)新航去年營收68億元,為2020年的2.4倍,凈利潤1.1億元;而2019年和2020年,其還處于虧損狀態(tài)虧損,虧損分別為1.56億元、0.18億元。

行業(yè)老大寧德時代的業(yè)績則更為傲人,其2021年實現(xiàn)營業(yè)收入1303.56億元,增長率達159.06%;歸母的凈利潤159.31億元,增長率達185.34%,在激烈的市場競爭中依舊展示了翻倍的利潤增長。

但寧德時代并非高枕無憂,今年1-4月,寧德時代國內(nèi)動力電池裝車量仍位居第一,但市場占有率相較于去年同期下滑了3%;而中創(chuàng)新航2021年裝車量市場占比為5.9%,今年1-4月這一數(shù)字上升到7.89%。

下游新能源汽車行業(yè)整體向好的發(fā)展勢頭,讓電池廠商們的發(fā)展頗為順利,也讓電池商們的市場份額急劇波動著。

可以說,正是車企對動力電池供應多元化的重視,才讓越來越多新興電池企業(yè)摸到了快速崛起的機會,寧德時代的龍頭地位時時刻刻受到挑戰(zhàn)。

寧德守擂,中航進攻

行業(yè)的急速發(fā)展帶來了愈加激烈的市場競爭格局,寧德時代守住龍頭地位的戰(zhàn)役愈發(fā)困難,其中最為艱巨的是與中航創(chuàng)新的斗爭。

從競爭地位上看,成立于2007年的中創(chuàng)新航,早年主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池,客戶多為新能源客車企業(yè),銷量和收入規(guī)模都非常有限。但在2015年后,中創(chuàng)新航開始加碼三元鋰電池和新能源乘用車市場,并由此與寧德時代產(chǎn)生越來越強的競爭關(guān)系。

2021年,中創(chuàng)新航更位列三元鋰電池市場行業(yè)第二,是寧德時代第一大競爭對手。

從客戶群體看,招股書顯示,2019-2021年,中創(chuàng)新航從最大客戶廣汽埃安處獲得收入占總收入的比重分別為39.6%、55.1%及51.9%。2019年,中創(chuàng)新航取代寧德時代,成為了廣汽乘用車動力電池最大供應商。2021年,中創(chuàng)新航配套廣汽埃安的裝機量占總出貨量的65%,遠超寧德時代。

在造車新勢力中,截至2022年,中創(chuàng)新航的客戶已囊括廣汽、長安、吉利、東風等一線車企,與寧德時代的客戶群高度重合。

從盈利模式看,近三年來,中創(chuàng)新航的快速發(fā)展一定程度上得益于薄利多銷的低價策略。這種低價策略從客觀上削弱了寧德時代產(chǎn)品的市場競爭力,倒逼寧德時代也降價銷售,讓出一定的毛利率。

年報數(shù)據(jù)表明,2019-2021年中創(chuàng)新航動力電池單價分別為0.87元/Wh、0.64元/Wh和0.65元/Wh;2019-2021上半年,寧德時代動力電池銷售單價分別為0.96元/Wh、0.89元/Wh和0.79元/Wh,即使有意識降低單價,寧德時代在電池銷售價格上還是被中創(chuàng)新航逼得退無可退。

促使寧德時代將中創(chuàng)新航當成勁敵更關(guān)鍵的理由是,從產(chǎn)能情況看,中創(chuàng)新航對寧德時代的威脅絕不止在眼前。

截至2021年底,寧德時代產(chǎn)能約為220GWh-240 GWh,中創(chuàng)新航產(chǎn)能僅為11.9GWh。但在2025年,寧德時代產(chǎn)能規(guī)劃為670GWh,中創(chuàng)新航產(chǎn)能規(guī)劃為500GWh,屆時兩家的產(chǎn)能將位于同一量級。

中創(chuàng)新航等國內(nèi)動力電池企業(yè)的崛起,讓寧德時代感到危機四伏。尤其是中創(chuàng)新航,今年1-4月的電池裝車量5.09GWh,與去年同期相比翻了一倍還多。

市場之變,專利之爭

寧德時代與中創(chuàng)新航的市場之爭是一個縮影,折射了整個動力電池行業(yè)博弈的升溫。而自2021年就拉開帷幕的專利之爭,則證明了動力電池行業(yè)仍待進一步規(guī)范和整合。

2021年7月,寧德時代起訴中創(chuàng)新航侵權(quán)的電池相關(guān)專利共計五項,涉及正極極片及電池、防爆裝置等技術(shù),要求中創(chuàng)新航停止制造和銷售上述侵權(quán)產(chǎn)品,并向其索賠1.85億元。同時,中創(chuàng)新航還被要求支付300萬元,用于承擔寧德時代為制止侵權(quán)所支出的費用。

2022年5月,寧德時代突然宣布將索賠金額增加到5.18億元,是原有索賠額的3倍。此時,中創(chuàng)新航提交IPO招股書不足兩個月,在此節(jié)點上寧德時代選擇進一步擴大事態(tài),這讓人難免想到這是針對中創(chuàng)新航上市的一次精準狙擊。

訴訟將對擬上市的中創(chuàng)新航造成很大影響,甚至影響上市進程;而5.18億元的賠償是中創(chuàng)新航去年凈利潤1.1億元的近五倍,倘若真要承擔起這筆賠償,對其財務的影響將是毀滅性的。

即使與IPO無關(guān),專利訴訟中原告提升索賠金額,也大概率意味著侵權(quán)的專利量增加、侵權(quán)專利所屬的產(chǎn)品出貨量增大。

無論是哪種情況都能反映出,寧德時代認為中創(chuàng)新航給自己造成的損失和威脅比之前更大了,兩家企業(yè)的競爭已然從市場爭奪戰(zhàn)升級至企業(yè)之間的正面對峙。

一邊是中創(chuàng)新航要想完成擴產(chǎn)目標,需要拿到更多融資;一邊是寧德時代想要保住國內(nèi)動力電池龍頭老大、保持占據(jù)一半的市場份額。

但將市場份額的競爭轉(zhuǎn)化為訴訟場上的對壘,恐怕不是一個明智的選擇。

一方面,車企自建電池廠的趨勢近年來風起云涌,大眾、奔馳、寶馬、豐田、本田、通用、福特等巨頭均有此打算。動力電池這一關(guān)鍵核心零部件領域仍是藍海,寧德時代若一直采用圍追堵截的策略,恐怕心有余而力不足。

另一方面,作為技術(shù)先行的行業(yè),動力電池企業(yè)之間的差距正隨著研發(fā)投入的增加而不斷縮小,如何實現(xiàn)技術(shù)上的突破,或?qū)⑹莿恿﹄姵仄髽I(yè)占據(jù)一席之地的關(guān)鍵。

更重要的是,技術(shù)的升級能夠推動整個電池行業(yè)的發(fā)展。如年初推出的“巧克力”換電,為行業(yè)給出了新的發(fā)展思路,提高了電池的利用效率,降低社會對電池的總需求,在一定程度上抑制上游資源價格。

中創(chuàng)新航近年來市場份額飛速提升,蠶食了寧德時代的客戶,或許也是此次引發(fā)雙方專利糾紛的重要原因之一。但如何把客戶之爭當成做大蛋糕的挑戰(zhàn)、而非細分蛋糕的危機,或許寧德時代必須要跳出“專利戰(zhàn)”的怪圈。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。