文|偲睿洞察 孫越
編輯|Emma
嘗過手機、新能源汽車、芯片的新鮮之后，格力又看上了一個新鮮賽道，預(yù)制菜。
9月7日，董明珠在珠海市預(yù)制菜智謀會上表示，格力電器將結(jié)合企業(yè)自身優(yōu)勢，成立預(yù)制菜裝備制造公司。該預(yù)制菜裝備制造公司將注重研發(fā)、生產(chǎn)和運銷服務(wù)，為預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供技術(shù)支撐。
格力此次預(yù)制菜的布局可謂是十分火熱——一邊是千億市場的火爆，一邊是地方政府的大力支持，此次的跨界前景一片大好。
但細扒完格力十幾年的多元化布局，立馬被潑了盆涼水，格力還是靠著空調(diào)吃飯——2019-2021年，空調(diào)業(yè)務(wù)占格力總營收比重分別為69.98%、70.08%、70.11%，格力對空調(diào)的依賴程度不降反增。
近十項多元化業(yè)務(wù)，或是如工業(yè)制品，自產(chǎn)自供，營收規(guī)模大不了；或是如手機、芯片，多年看不到投入的具體跡象，始終拿不出自己的“核心科技”。
而如今的預(yù)制菜裝備業(yè)務(wù)似乎和以往開展的業(yè)務(wù)不太相同：其屬于工業(yè)制品中，有穩(wěn)定的外部訂單，且與格力制冷業(yè)務(wù)有不少技術(shù)協(xié)同。
本文試圖探討，格力為何要在此時布局預(yù)制菜？格力的預(yù)制菜裝備是否會再度陷入格力多元化的魔障？其未來的發(fā)展方向在哪里？
01 站在珠海預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的風口
2022年，預(yù)制菜賽道紅到發(fā)紫。早在春節(jié)，考慮到疫情，各地提倡原地過年政策“助推”預(yù)制菜概念指數(shù)大漲近二十個百分點。
（預(yù)制菜市場表現(xiàn) 圖源：同花順）
緊接著，十四五期間，國家也釋放出利好信號，又掀起了一波高潮——十四五期間，國家有關(guān)部門出臺《綠色食品產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展冷鏈物流保障食品安全促進消費升級的意見》等多條政策支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展······
與此同時，地方也紛紛出手，搶占“預(yù)制菜之都”的名號：
今年3月，廣東省出臺《加快推進廣東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展十條措施》，提出加快建設(shè)在全國乃至全球有影響力的預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高地，廣東的各個市快速跟進：
除了政策的快速下達，各個地方出手也十分“闊綽”：
4月22日，山東濰坊發(fā)布的《濰坊市支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展九條政策措施》，其中八條都是“真金白銀”的措施，包括但不限于：
對預(yù)制菜產(chǎn)品年營業(yè)收入500萬元以上的企業(yè)，其市及以下地方貢獻較上一年度新增部分，自2022年起連續(xù)五年給予全額獎勵，后五年按50%標準予以獎勵；
對預(yù)制菜產(chǎn)品年營業(yè)收入10億元以上的龍頭企業(yè)，采取“一事一議”方式進行扶持。對列為國家、省智能制造試點示范的項目，分別獎勵200萬元、100萬元······
究其原因，一是這市場確實夠香，二是能帶著大家一起賺錢。
2021年，中國預(yù)制菜市場規(guī)模為3459億元，同比增長19.8%，預(yù)計未來中國預(yù)制菜市場保持較高的增長速度，至2026年，預(yù)制菜市場規(guī)模將超一萬億。
市場大，各個產(chǎn)業(yè)都能找到出力的地方——預(yù)制菜從農(nóng)田種植開始，經(jīng)歷加工、存儲、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)，再到消費者餐桌，一整條鏈路下來，能帶動農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)業(yè)、加工業(yè)和銷售服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展。
珠海，也加入了搶奪預(yù)制菜之都的陣營：9月初，珠海市市長黃志豪在預(yù)制菜智謀會上表示，珠海將以冷鏈設(shè)備為主角，推動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展——加快研究制定并出臺全市支持預(yù)制菜冷鏈制造產(chǎn)業(yè)為主的政策；珠海斗門區(qū)將打造預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)“燈塔”園區(qū)，形成百億級水產(chǎn)品“標準養(yǎng)殖+精深加工+冷鏈物流”產(chǎn)業(yè)鏈的重要平臺。
作為珠海明星企業(yè)的格力，依靠著品牌號召力+制造基因+冷鏈技術(shù)儲備，成為珠海布局預(yù)制菜的帶頭企業(yè)。
廣東省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳分管負責人指出，珠海與格力應(yīng)起跑領(lǐng)跑，結(jié)合自身秉賦優(yōu)勢，在預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)鏈條中重點發(fā)力生產(chǎn)加工、冷鏈物流、倉儲包裝及“新廚房”等裝備器械制造，建設(shè)預(yù)制菜裝備器械制造集群高地。
此刻，格力背靠珠海，帶著預(yù)制菜冷鏈制造設(shè)備，走向預(yù)制菜的風口。
02 雷聲大雨點小的多元化
預(yù)制菜是格力的第N次嘗鮮。
十幾年來，格力跨了不少次界——手機、新能源汽車、芯片、光伏儲能······以至于雪球上，有股民調(diào)侃：“學習速度跟不上了”。
在空調(diào)之外，當前為格力貢獻營收的業(yè)務(wù)包括工業(yè)制品、智能裝備、綠色能源等。
（格力2022上半年分產(chǎn)品營收情況 圖源：格力年報）
其中，多元化最成功的，是自己養(yǎng)起來的多元化。
首先是自研、自產(chǎn)、自供的工業(yè)制品板塊。
依靠著內(nèi)部消化，工業(yè)制品成為“矮子”里的“高個”——2022上半年營收占比達到3.03%。
格力工業(yè)制品主要由格力電器旗下的工業(yè)核心零部件品牌例如凌達壓縮機、凱邦電機來做。其中，凌達壓縮機是格力100%持股自主研發(fā)的壓縮機。作為空調(diào)的“心臟”，格力在壓縮機上持續(xù)有新突破：
2021年格力開發(fā)新一代家用多聯(lián)機用轉(zhuǎn)子壓縮機，尺寸達到行業(yè)內(nèi)最小，能效最大提升5%；研發(fā)風冷磁懸浮壓縮機，打破了國外對風冷磁浮市場的壟斷 ······
但這部分本質(zhì)上是空調(diào)“零部件”，基本為格力所自用：在近幾年的年報里，看不到外部客戶。
究其原因，競爭對手不會把市場拱手相讓——美的有自己的美資去做壓縮機等核心產(chǎn)品；海爾選擇了獨立第三方供應(yīng)商三菱電子產(chǎn)品。而這也決定了工業(yè)制品板塊存在天然的天花板。
同樣自我消化的還有智能裝備板塊——格力從2012年就開始布局，董明珠的規(guī)劃中，智能裝備將成為格力繼空調(diào)之后的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過4年“不設(shè)上限”的資金投入，2016年，格力完成了內(nèi)部生產(chǎn)線的自動化。
董明珠對外高調(diào)宣稱，“現(xiàn)在格力產(chǎn)的工業(yè)機器人供不應(yīng)求，銷售很好”。然而直至2021年，格力包括工業(yè)機器人在內(nèi)的智能裝備收入僅有8.58億元，占總收入比重為0.46%，大多還是以內(nèi)部消化為主。
與此同時，這些業(yè)務(wù)本身熱度不高，業(yè)務(wù)規(guī)模也不大，很難有所起色。
相比之下，小家電、手機、芯片，則屬于相對獨立的、水大魚大的市場。
整個梳理下來，格力的風格很明顯——要么舍不得投入，要么戰(zhàn)略搖擺。
比如號稱“投資200億”的手機業(yè)務(wù)，實際落地時，格力似乎沒有展現(xiàn)出相應(yīng)的魄力。
這從團隊實力便可看出——手機業(yè)務(wù)的團隊并沒有非常厲害的人物穩(wěn)住局面，相比于小米，光是設(shè)計方面就斥資200萬元請日本著名設(shè)計師原研哉為其設(shè)計新 Logo，而格力目前手機業(yè)務(wù)操盤手（前酷派集團移動終端安全部總監(jiān)葉瑞權(quán)）今年上半年已從格力電器離職，并且據(jù)業(yè)內(nèi)消息，近日一家手機外包公司優(yōu)博終端的管理人員正來自于格力團隊，還捎帶了大批格力下屬。
在制定手機相關(guān)策略的時候，格力也束手束腳。據(jù)業(yè)內(nèi)資深人士稱：“他們（手機）團隊，我原來也認識。整體感覺，他們不像‘華米OV’的打法，而是摸著石頭過河，試探的心理占非常大的一部分?！背酥?，高價低配、沒有亮點的通病格力也都有。
最后的結(jié)果是，7年僅有3代產(chǎn)品，手機業(yè)務(wù)戰(zhàn)略降級——第三代產(chǎn)品不繼續(xù)沿用格力品牌，而是歸于子品牌大松旗下，目前相關(guān)的專利申請也幾乎沒有。格力手機目前也屬于代工廠產(chǎn)品。
在芯片這里，格力號稱的投資有500億元，但種種跡象表明，落地打了折扣：
一是團隊人員稀少。相關(guān)半導體業(yè)務(wù)由2018年成立的珠海零邊界集成電路公司做，而該公司人員規(guī)模小于50人，參保人數(shù)從19年的25人下降到21年的9人。
（珠海零邊界集成電路有限公司工商信息 圖源：企查查）
二是目前量產(chǎn)的芯片難度不大。格力雖說是造芯，但實質(zhì)做的是芯片設(shè)計，而不是制造，有消息稱，為格力代工MCU芯片的正是比亞迪；而格力目前制造的MCU芯片比手機、電腦等消費電子芯片的難度要更低一點。
對于芯片，高層的態(tài)度也十分模糊——5月10日，央視財經(jīng)頻道與董明珠直播連線，當主持人詢問董小姐是否還在做芯片時，董明珠是這樣回應(yīng)的：“應(yīng)該說在做吧。”
除此之外，格力近年來的多元化版圖，還包括網(wǎng)撒得很大的綠色能源板塊，其中有光伏（儲）空調(diào)板塊、新能源汽車板塊、鋰電池板塊等。
不同于其他業(yè)務(wù)的“親力親為”，格力拓展綠色能源多通過控股手段：
去年10月，格力斥資18.28億，拿到研發(fā)鈦酸鋰電池+新能源客車整車制造的銀隆新能源30.47%股權(quán)，目前發(fā)展已有起色。據(jù)年報披露，超8000輛搭載格力鈦酸鋰電池的公交車持續(xù)在北京運營。
今年4月，格力又斥資21.9億，奪得盾安環(huán)境的控制權(quán)。盾安環(huán)境是國內(nèi)制冷元器件的龍頭，未來會給格力帶來不少合作。據(jù)其年報披露，在新能源車熱管理方面，與不少下游大廠有合作。
但新能源客車市場CR10占據(jù)了85%的份額，市場集中度高，格力想分羹還需要時間。
一頓多元化操作下，格力呈現(xiàn)的效果卻是投入多收入少，事倍功半。
上半年，美的營收1836.63億，海爾營收1218.58億，只有格力最少，不到千億。但是，格力投入的資產(chǎn)規(guī)模一點都不少（格力在21年度資產(chǎn)投入3567億元，在三家之中排名第二）而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，大概只有海爾和美的的一半（海爾是0.55次、美的是0.46次、而格力是0.28次）。
也就說，格力投入了同樣多的資產(chǎn)，但是只實現(xiàn)了一半的收入，其經(jīng)營效率，遠遠低于海爾和美的，錢沒有花在刀刃上，也可以證明其多元化的失敗。
不過預(yù)制菜設(shè)備這條多元化之路，或許會有看頭。相比于工業(yè)制品、智能裝備這些天花板明顯的賽道，亦或是手機、芯片這些高科技“吞金獸”，預(yù)制菜設(shè)備投入可控，且需求明確，是個香餑餑。
03 預(yù)制菜設(shè)備，扛得起大旗嗎？
預(yù)制菜設(shè)備是不是真香，還得先來看看整個冷鏈設(shè)備市場情況：
（中國冷鏈設(shè)備市場行業(yè)規(guī)模走勢預(yù)測 圖源：產(chǎn)業(yè)在線）
目前冷鏈設(shè)備市場有著千億規(guī)模，各類冷鏈設(shè)備的競爭格局較為分散，所涉企業(yè)頗多——截止到現(xiàn)在，我國共有3.3萬家相關(guān)冷鏈設(shè)備企業(yè)。
拆分產(chǎn)業(yè)鏈，預(yù)制菜設(shè)備可進一步劃分為生產(chǎn)環(huán)節(jié)（速凍設(shè)備）、貯藏環(huán)節(jié)（冷庫設(shè)備）、運輸環(huán)節(jié)（冷藏車）、配送環(huán)節(jié)（冷藏集裝箱）、銷售終端（商用展示柜）六大環(huán)節(jié)。
其中價值量最大的是上游的冷庫，起到儲藏、凍結(jié)、轉(zhuǎn)運的功能，把握著冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈的命脈。
目前該市場增速緩慢，且競爭格局較為分散。根據(jù)中冷聯(lián)盟2021版《全國冷鏈物流企業(yè)分布圖》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全國冷庫總?cè)萘繛?224萬噸，其中冷庫百強企業(yè)總庫容量為2037萬噸，約占全國總庫容量的39%，同比下降4個百分點。
究其原因，這是個高度“地域化”的行業(yè)。
從全國冷庫庫容的地區(qū)分布情況來看，近大半部分的市場被華東地區(qū)吃掉。2021年據(jù)中冷聯(lián)盟統(tǒng)計，華東地區(qū)冷庫庫容容量共計 2086.31萬噸，占比達40%，百強企業(yè)半數(shù)也布局于此。
而從冷庫的整體分布情況來看，資源出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)上的分化。北上廣深及經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，一些二三線的市場則可能被供過于求所困擾。
翻看老玩家凱雪冷鏈的近期招股書，很明顯可以看到，其2019-2021年食品庫業(yè)務(wù)中，大客戶每年都沒有重復(fù)，都只是閃現(xiàn)了一下。
這就其導致冷庫供過于求，長期閑置，在市場上討不到什么好處。
與此同時，供給端既有冷凍冷藏設(shè)施整體水平偏低。
這歸因于在18年，國家決定取消制冷設(shè)備生產(chǎn)許可證管理工作，相關(guān)許可證取消之后相關(guān)制冷機組生產(chǎn)市場門檻大大降低，大批量的企業(yè)涌進，價格戰(zhàn)不可避免。
也就造成了產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，甚至設(shè)備出現(xiàn)大幅度的老舊。據(jù)統(tǒng)計，國有冷庫中近50%已使用30年以上，技術(shù)和系統(tǒng)都亟待升級。
故目前的幾位龍頭企業(yè)還在醞釀成長，呈現(xiàn)出明顯的“低價搶市場”特征，整體的毛利率也在逐年降低：
不難看出，在這片“地頭蛇”盤踞的市場里，格力要想為自己找到立足點并不容易。也許剛上場，就免不了一場價格戰(zhàn)拼殺。
在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，增速更快、應(yīng)用更廣的是速凍設(shè)備市場。而在這個幾十億的小市場，更考慮定制化能力和行業(yè)經(jīng)驗。
目前速凍裝置龍頭是四方科技，面對“小批量、多品種、快速響應(yīng)”的需求端，其靠著足夠強勁的非標設(shè)計能力滿足多種需求，交貨期更快，積累了不少資源，例如拓展了安井股份、海底撈、絕味等公司大客戶······
幾十億空間的細分市場根本不夠格力吃，其野心是全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備覆蓋，從格力自身的資源包來看，有設(shè)備+技術(shù)+政策扶持，能夠很快地進入到預(yù)制菜的“籌備”過程中。
格力已研制出全冷鏈系列產(chǎn)品，從前端產(chǎn)地倉、中轉(zhuǎn)物流中心、銷售配送倉等冷凍儲藏領(lǐng)域，到遠洋、陸地冷藏運輸領(lǐng)域，以及與消費者最近距離的冷鏈終端；例如儲藏環(huán)節(jié)冷庫設(shè)備中的核心壓縮機，格力控股的凌達是主要供應(yīng)商。
在政策方面，作為地方牽頭的企業(yè)，相關(guān)的補貼少不了。
但冷鏈市場是一場資金、技術(shù)、渠道、行業(yè)經(jīng)驗的全方位考驗，相比于技術(shù)門檻，行業(yè)know-how、工藝積累，或許是更為重要的因素。
吃下珠海少部分市場不難，但想要整合預(yù)制菜設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈，吃下大市場，格力還差點火候。